ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN

Transkripsi

1 ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TESIS Oleh ELFIRA FARMI SIREGAR / Akt MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2017 i

2 ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TESIS Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Oleh ELFIRA FARMI SIREGAR / Akt MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2017 ii

3 Judul Tesis : ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM DI INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Nama Mahasiswa : Elfira Farmi Siregar Nomor Pokok : Program Studi : Akuntansi Menyetujui, Komisi Pembimbing, (Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA) Ketua (Ady Syahputra,SE,MM, Ak) Anggota Ketua Program Studi, Dekan, (Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA) (Prof.Dr. Ramli, SE, MS) iii

4 Tanggal Lulus : Telah diuji pada Tanggal : 04 Agustus 2016 PANITIA PENGUJI TESIS : Ketua Anggota : Prof.Dr.Ade Fatma Lubis,MAFIS,MBA,CPA : 1. Ady Syahputra, SE, MM, Ak 2. Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak 3. Dr. Murni Daulay, M.Si 4. Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si, Ak, CA iv

5 PERNYATAAN Dengan ini penulis menyatakan bahwa tesis dengan judul Analisis pengaruh rasio keuangan terhadap perubahan laba dengan Net Interest Margin sebagai variabel moderating pada bank umum yang terdaftar di bursa efek indonesia ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis adalah benar merupakan hasil karya penulis sendiri. Adapun pengutipan-pengutipan yang penulis lakukan pada bagian-bagian tertentu dari hasil karya orang lain dalam penulisan tesis ini telah penulis cantumkan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah. Apabila di kemudian hari ternyata ditemukan seluruh atau sebagian tesis ini bukan hasil karya penulis sendiri atau adanya plagiat dalam bagian-bagian tertentu, penulis bersedia menerima sanksi pencabutan gelar akademik yang penulis sandang dan sanksi-sanksi lainnya dengan peraturan perundangan yang berlaku. Medan, Agustus 2016 Penulis, Elfira Farmi Siregar v

6 ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis rasio keuangan Net Profit Margin, Non Performing Loan, Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian adalah penelitian kausal. Populasi penelitian adalah bank umum di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun dengan jumlah 42 bank. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan probability sampling, sehingga jumlah sampel sebanyak 26 bank. Metode analisis data yang digunakan adalah model regresi linear berganda. Hasil pengujian menunjukkan bahwa secara simultan Net Profit Margin, Non Performing Loan, Biaya Operasional/ Pendapatan Operasional, Credit Risk Ratio, Return On Asset, Return On Equity dan Gross Profit Margin berpengaruh terhadap perubahan laba pada Bank Umum di Indonesia Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara parsial Net Profit Margin tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap perubahan laba, Biaya Operasional/Pendapatan Operasional tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Credit Risk Ratio tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap perubahan laba, Return On Asset tidak berpengaruh tetapi signifikan terhadap perubahan laba, Return On Equity berpengaruh dan signifikan terhadap perubahan laba dan Gross Profit Margin berpengaruh dan signifikan terhadap perubahan laba. Net Interest Margin bukan sebagai variabel moderasi yang memperkuat terhadap perubahan laba pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Kata Kunci : net profit margin, non performing loan, biaya operasional/pendapatan operasional, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross profit margin, net interest margin dan perubahan laba. i

7 ABSTRACT The purpose of the research was to examine and to analyze the influence of financial ratio, Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio on Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin on Profit Changes in 42 commercial banks listed in BEI (the Indonesian Stock Exchange) in the period of The research used probability sampling technique so that the samples became 26 banks. The data were analyzed by using multiple linear regression analysis. The result of the research showed that, simultaneously, Net Profit Margin, Net Profit Loan, Operational Cost/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI. Partially, Net Profit Margin, Net Profit Loan, and Operational Cost/Operational Income did not have any significant influence on profit changes. Return on Asset had negative and significant influence on profit changes. Return on Equity and Gross Profit Margin had significant influence on profit changes in commercial banks listed in BEI. Net Interest Margin was not moderating variable which strengthened the influence of Net Profit Margin, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio/Operational Income, Credit Risk Ratio, Return on Asset, Return on Equity, and Gross Profit Margin influenced Profit Changes in commercial banks listed in BEI. Keywords: net profit margin, non performing loan, operational cost ratio/operational income, credit risk ratio, return on asset, return on equity, gross profit margin, net interest margin, profit changes ii

8 KATA PENGANTAR Segala puji syukur dipanjatkan kehadirat Allah SWT atas berkah dan ridha-nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan penyusunan tesis dengan judul Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Perubahan Laba dengan Net Interest Margin sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam penulisan tesis ini, peneliti banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini peneliti menyampaikan terima kasih kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Runtung Sitepu, SH, M.Hum selaku Pejabat Rektor Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Ibu Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA, CA selaku Ketua Program Studi Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana sekaligus dosen pembimbing I yang telah banyak meluangkan banyak waktu untuk memberikan saran, bimbingan, dan pengarahan dalam penyusunan tesis. 4. Ibu Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak, CA selaku Sekretaris Program Studi Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana sekaligus dosen pembanding yang telah banyak memberikan kritik dan saran untuk perbaikan tesis. 5. Bapak Ady Syahputra, SE, MM, Ak selaku dosen pembimbing II yang telah meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran dan pengarahan dalam penyusunan tesis. 6. Bapak Drs. Zainul Bahri Torong, M.Si, Ak selaku dosen pembanding yang telah banyak membantu memberikan saran,kritik serta pengarahan dalam penyusunan dan perbaikan tesis. 7. Ibu Dr. Murni Daulay, M.Si selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran dan kritik untuk perbaikan tesis. 8. Segenap Bapak / Ibu dosen serta Staf Sekretariat Program Studi Magister Akuntansi Sekolah Pascasarjana. 9. Kedua orang tua, Ayahanda Drs. Emir Syarief Siregar, SE (Alm) dan Ibunda Dra. Yusnimar Nasution, Apt, kedua kakak dan kedua adik penulis Eni Febrianty, SH, dan dr. Effie Masyitha, SPOG, dr. Elfrida Putri, SPKK, dan Yurifa Achmadsyah, SE yang iii

9 telah memberikan do a, semangat dan bantuan baik moril maupun materil kepada penulis dalam menyelesaikan tesis dan pendidikan pascasarjana ini. 10. Suami tercinta Endi Adriansyah, S.Sos yang telah banyak memberikan semangat, dukungan dan segala do anya kepada penulis dalam menyelesaikan program pascasarjana ini. 11. Teman-teman pascasarjana Magister Akuntansi USU angkatan 2012 khususnya Yunita Sari Rioni, Jaka Prasetya dan Ricky Pardamaian dan semua teman-teman yang tidak dapat disebutkan nama nya satu per satu yang telah banyak membantu dan memberikan motivasi. 12. Semua pihak yang telah membantu, memberikan semangat serta do anya kepada penulis, yang tidak dapat penulis sampaikan satu persatu. Hanya do a dan ucapan syukur yang dapat penulis panjatkan, semoga Allah SWT berkenan membalas semua kebaikan Bapak, ibu, saudara, dan teman-teman sekalian. Akhir kata, semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak pihak. Medan, Agustus 2016 Peneliti, Elfira Farmi Siregar iv

10 RIWAYAT HIDUP DATA PRIBADI Nama Alamat : Elfira Farmi Siregar : Komplek TASBI Blok MM No.14 Medan Tempat / Tanggal Lahir : Medan, 29 April 1984 Agama Status Perkawinan : Islam : Menikah RIWAYAT PENDIDIKAN Tahun : Program Magister Akuntansi (S2) Universitas Sumatera Utara, Medan Tahun : Program Sarjana Akuntansi (S1) Universitas Sumatera Utara, Medan Tahun : Sekolah Menengah Umum (SMU) YKPP 1 Plaju, Palembang Tahun : Sekolah Menengah Pertama (SMP) YKPP 1 Plaju, Palembang Tahun : Sekolah Dasar (SD) Patra Dharma 3, Balikpapan PENGALAMAN KERJA Tahun Tahun : KAP Johan, Malonda, Astika & Rekan, Medan : PT. Indosat Mega Media, Medan v

11 DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Rumusan Masalah TujuanPenelitian ManfaatPenelitian Originalitas BAB II TINJAUAN PUSTAKA LandasanTeori Kinerja Keuangan Perbankan Perubahan Laba Net Profit Margin (NPM) Non Performing Loan (NPL) Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Credit Risk Ratio (CRR) Return On Asset (ROA) Return On Equity (ROE) Gross Profit Margin (GPM) Net Interest Margin (NIM) Review PenelitianTerdahulu (Theoritical Mapping) BAB III KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS KerangkaKonsep Hubungan Net Profit Margin Terhadap Perubahan Laba Hubungan Non Performing Loan terhadap Perubahan Laba Hubungan Biaya Operasional / Pendapatan Operasional Terhadap Perubahan Laba Hubungan Credit Risk Ratio Terhadap Perubahan Laba Hubungan Return On Asset Terhadap Perubahan Laba Hubungan Return On Equity Terhadap Perubahan Laba Hubungan Gross Profit Margin Terhadap Perubahan Laba Hubungan Net Interest Margin Terhadap Perubahan Laba Hipotesis BAB IV METODE PENELITIAN Jenis Penelitian Lokasi dan WaktuPenelitian Populasi dan Sampel Populasi Penelitian vi

12 4.3.2 Sampel Metode Pengumpulan Data Defenisi Operasional dan Metode Pengukuran Variabel Metode Analisa Data Uji Faktor Uji Statistik Deskriptif Pengujian Asumsi Klasik Pengujian Hipotesis Uji Koefisien Determinasi Uji F-statistik Uji t-statistik Uji Variabel Moderating...52 BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Deskriptif Data Deskripsi Data Penelitian Hasil Uji Faktor Analisis Data Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Multikolonieritas Uji Heteroskedastisitas Uji Autokorelasi Pengujian Hipotesis Analisis Persamaan Regresi Linear Berganda Koefisien Determinasi (R²) Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan Hasil Pengujian Hipotesis Secara Parsial Uji Moderating Pembahasan Pengaruh Secara Simultan (Uji F) Pengaruh Secara Parsial (Uji t) BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Keterbatasan dan Saran Keterbatasan Penelitian Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN..87 vii

13 DAFTAR TABEL Tabel Judul Halaman 1.1 Originalitas Penelitian Review Peneliti Terdahulu (Theoritical Mapping) Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perbankan Definisi Operasional Variabel Deskriptif Data Penelitian KMO and Bartlett s Test One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Hasil Uji Multikolinieritas Hasil Uji Glejser Hasil Uji Autokorelasi Hasil Uji Regresi Linier Berganda Nilai Koefisien Determinasi Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan / Uji F Hasil Uji Hipotesis Secara Parsial / Uji t Uji Residual Uji Residual viii

14 DAFTAR GAMBAR Gambar Judul Halaman 3.1 Kerangka Konsep Penelitian Sebelum Uji Faktor Kerangka Konsep Penelitian Setelah Uji Faktor Diagram Pencar Hasil SPSS Grafik Histogram Uji Heteroskedastisitas ix

15 DAFTAR LAMPIRAN No. Judul Halaman Lampiran 1 Data Keuangan Bank Umum Lampiran 3 Hasil Output SPSS x