BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS. Teori Keagenan (Agency Theory) merupakan teori yang menjelaskan

Transkripsi

1 BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS 2.1 Landasan Teori dan Konsep Teori Keagenan (Agency Theory) Teori Keagenan (Agency Theory) merupakan teori yang menjelaskan hubungan antara principal (pemilik) dengan agen (pihak manajemen suatu perusahaan. Principal merupakan pihak yang memberikan amanat kepada agen untuk melakukan suatu jasa atas nama principal, sementara agen adalah pihak yang diberi mandat. Agen bertindak sebagai pihak yang berkewenangan mengambil keputusan, sedangkan principal ialah pihak yang mengevaluasi informasi (Lestari, 2010). Teori keagenan berpendapat bahwa entitas merupakan urat nadi dari hubungan-hubungan keagenan dan mencoba untuk memahami perilaku organisasi dengan menguji bagaimana pihak-pihak yang terkait dengan hubungan keagenan tersebut dalam memaksimumkan utilitas melalui sebuah kerjasama (Astika, 2010:64). Menurut Jensen and Meckling (1976) implementasi dari teori keagenan dapat berupa kontrak kerja yang mengatur proporsi hak dan kewajiban masingmasing pihak dengan memaksimumkan utilitas (Angruningrum, 2013). Terkait hal tersebut diharapkan agen bertindak menggunakan cara-cara yang sesuai kepentingan principal. Sehubungan dengan hal itu, maka di sisi lain agen akan diberikan insentif yang layak oleh principal sehingga tercapai kontrak kerja yang optimal dengan agen. Inti dari teori keagenan adalah pendesainan sebuah kontrak 12

2 yang sesuai untuk menyelaraskan kepentingan agen dan principal dalam hal terjadi konflik kepentingan. Konflik kepentingan dapat terjadi karena berbagai sebab, misalnya asimetri informasi. Asimetri informasi dimaknai sebagai ketidakseimbangan informasi akibat distribusi informasi yang tidak sama antara agen dengan principal (Lestari, 2010). Menurut Jensen and Meckling (1976) asymmetric information dapat menyebabkan dua permasalahan untuk perusahaan (Dewi, 2014). Masalah tersebut antara lain : 1) Moral hazard merupakan permasalahan yang ditimbulkan karena agen tidak melaksanakan hal-hal yang telah menjadi kesepakatan sebelumnya dalam kontrak kerja bersama. 2) Adverse selection merupakan suatu keadaan dimana principal tidak dapat mengetahui apakah keputusan yang diambil oleh agen benar-benar didasarkan atas informasi yang diperoleh, atau terjadi sebuah kelalaian dalam melaksanakan tugas. Teori keagenan juga dipergunakan untuk menjelaskan kebutuhan akan audit. Teori agensi menjelaskan bahwa auditor berfungsi sebagai pelaksana verifikasi independen atas laporan keuangan yang disajikan manajer kepada pemilik (Astika,2010:65). Auditor independen merupakan penegah kedua belah pihak yaitu agen dan principal. Auditor independen dapat mengurangi biaya agensi yang disebabkan perilaku mementingkan diri sendiri oleh agen (manajer). Manajemen adalah pihak yang menunjuk seorang auditor sehingga terjadi pengalihan tanggung jawab untuk melakukan audit atas laporan keuangan yang dibuat oleh manajemen, dan berguna bagi pemegang saham. Terkait hal tersebut 13

3 yang menjadi faktor penting pengimplementasian teori agensi adalah audit delay. Audit delay berhubungan erat dengan ketepatan waktu dalam mempublikasikan laporan keuangan. Ketepatan waktu ini menunjukkan rentang waktu antara informasi yang ingin disajikan dengan pelaporan, apabila informasi tersebut tidak disampaikan tepat waktu akan menyebabkan nilai dari informasi dalam laporan keuangan tersebut menjadi berkurang. Berkurangnya nilai informasi yang disampaikan kepada prinsipal menimbulkan terjadinya asimetris informasi (Dewi, 2014). Dalam hal ini ketepatan waktu juga dapat dilihat sebagai cara mengurangi asimetri informasi dan mengurangi kesempatan untuk menyebarkan rumor tentang kesehatan keuangan dan kinerja perusahaan (Ayemere dan Elijah, 2015) Teori Kepatuhan (Compliance Theory). Kepatuhan merupakan suatu bentuk kedisiplinan dalam melaksanakan perintah. Kepatuhan berasal dari kata dasar patuh. Pengertian dalam Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI) menyatakan patuh adalah sifat taat pada perintah atau peraturan, serta berdisiplin. Tyler (dalam Sunaningsih,2014) menjelaskan terdapat dua perspektif dasar dalam literatur sosiologi terkait dengan kepatuhan individu pada hukum. Perspektif dasar tersebut antara lain instrumental dan normatif. Perspektif instrumental mengasumsikan individu secara utuh didorong oleh kepentingan pribadi dan tanggapan terhadap perubahan inisiatif yang berhubungan dengan perilaku sedangkan perspektif normatif berhubungan dengan apa yang dianggap orang sebagai moral dan berlawanan dengan kepentingan pribadi (Widosari, 2012). Menurut H.C Kelman (dalam Anggraeni, 2011) 14

4 compliance diartikan sebagai suatu kepatuhan yang didasarkan pada harapan akan suatu imbalan dan usaha untuk menghindarkan diri dari hukuman yang mungkin dijatuhkan. Hukuman tersebut merupakan sanksi akibat ketidakpatuhan. Masalah pelaporan yang tepat waktu juga mempengaruhi regulator dan pembuat kebijakan karena mereka perlu berperan dalam memastikan kesenjangan yang lebih pendek dari keterlambatan laporan keuangan (Shukeri, 2012). Terkait permasalahan dalam dunia akuntansi khususnya audit delay, maka timbul tuntutan kepada perusahaan yang telah go public di Indonesia atas kepatuhannya terhadap ketepatan waktu dalam menyampaikan atau mempublikasikan laporan keuangan tahunan kepada publik. Hal ini telah diatur dalam Peraturan No. X.K.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-346/BL/2011 tentang penyampaian laporan keuangan berkala serta Kep-431/BL/2012 tentang penyampaian laporan tahunan. Perusahaan yang tidak menyampaikan laporan keuangan sesuai dengan waktu yang telah ditentukan maka akan diberikan sanksi administratif. Dilihat dari segi hukum, adanya sanksi dalam peraturan tersebut mengindikasikan adanya suatu tuntutan kepatuhan dari setiap perilaku individu ataupun organisasi (perusahaan publik) yang ikut terlibat dalam pasar modal Indonesia untuk menyampaikan laporan keuangan secara tepat waktu kepada Bapepam-LK. Hal ini berfungsi agar informasi dalam laporan keuangan dapat bermanfaat untuk para pengguna laporan keuangan sehingga tidak ada pihak yang dirugikan akibat timbulnya asimetri informasi yang dikarenakan keterlambatan publikasi laporan keuangan auditan. Adanya tuntutan kepatuhan tersebut menunjukkan kesesuaian dengan teori kepatuhan (compliance theory). 15

5 2.1.3 Laporan Keuangan Laporan keuangan merupakan hasil akhir dari siklus akuntansi yang merupakan bagian dari pelaporan keuangan (Sunaningsih, 2014). Tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi (Harahap, 2011:70). Selain itu laporan keuangan juga merupakan alat pertanggungjawaban pengelola perusahaan oleh manajemen atas sumberdaya yang telah dipercayakan kepadanya. Dalam penyampaian laporan keuangan perusahaan harus memberikan informasi dan penjelasan yang cukup mengenai hasil aktivitas suatu unit usaha dengan demikian, informasi tersebut harus lengkap dan jelas serta dapat menggambarkan secara tepat fakta atau kejadian ekonomi yang berpengaruh terhadap hasil operasi perusahaan. Pelaporan keuangan menggunakan konsep pengungkapan yang umumnya diusulkan adalah pengungkapan yang cukup (adequate), wajar (fair), dan lengkap (full) (Lestari, 2010). Pengungkapan yang paling umum digunakan dari ketiga konsep di atas adalah pengungkapan yang cukup, mencakup pengungkapan minimal yang harus dilakukan agar laporan keuangan tidak menyesatkan. Sementara itu, wajar menunjukkan tujuan etis agar dapat memberikan perlakuan yang sama dan bersifat umum bagi semua pemakai laporan keuangan. Pengungkapan yang lengkap mensyaratkan perlu adanya penyajian semua informasi yang relevan. 16

6 Mengacu pada konsep relevansi dan reliabilitas, penyajian laporan keuangan menuntut pemenuhan karakteristik kualitatif dari informasi yang disajikan. Karakteristik kualitatif merupakan ciri yang melekat pada informasi keuangan atau akuntansi sehingga bisa mempunyai manfaat dalam pengambilan keputusan. Karakteristik kualitatif merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan berguna bagi pemakai. Terdapat empat karakteristik kualitatif pokok yaitu (Harahap,2011:130): 1) Dapat dipahami Kualitas penting dari informasi yang terkandung di dalam laporan keuangan adalah kemudahannya untuk segera dipahami oleh para pengguna. Untuk maksud tersebut, diasumsikan pengguna memiliki pengetahuan yang memadai mengenai aktivitas ekonomi dan bisnis, akuntansi, serta kemauan untuk mempelajari informasi dengan ketekunan yang wajar. 2) Relevan Informasi dapat dikatakan memiliki kualitas yang relevan ketika dapat mempengaruhi keputusan ekonomi pengguna. Informasi yang relevan dapat membantu pengguna untuk mengevaluasi masa lalu, masa sekarang, dan masa mendatang (predictive value), menegaskan atau memperbaiki harapan yang dibuat sebelumnya (feedback value), juga harus tersedia tepat waktu bagi pengambil keputusan sebelum mereka kehilangan kesempatan atau untuk mempengaruhi keputusan yang selanjutnya akan diambil (timeliness). 17

7 3) Keandalan Apabila ingin bermanfaat, maka informasi juga harus andal (reliable). Informasi dapat dikatakan andal jika bebas dari pengertian yang menyesatkan, kesalahan material, dan dapat diandalkan penggunanya sebagai penyajian yang tulus dan jujur (faithful representation) dari yang seharusnya disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan. 4) Dapat dibandingkan Identifikasi kecenderungan (trend) posisi dan kinerja keuangan laporan keuangan perusahaan antar periode hendaknya dapat diperbandingkan oleh pengguna. Selain itu pengguna juga harus dapat membandingkan laporan keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan secara relatif. Terkait dengan hal itu pengukuran dan penyajian dampak keuangan dari transaksi dan peristiwa lain yang serupa harus dilakukan secara konsisten. Implikasi penting dari karakteristik ini adalah pengguna dapat memperoleh informasi tentang kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan dan perubahan kebijakan serta pengaruh perubahan tersebut. Ketaatan pada standar akuntansi keuangan, termasuk pengungkapan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh perusahaan membantu pencapaian karakteristik daya banding. Terkait penjelasan tersebut maka dapat dikatakan bahwa laporan keuangan yang berkualitas adalah laporan yang memiliki informasi yang dapat dipahami, relevan, dapat diandalkan, dan mempunyai daya banding. Salah satu kendala informasi yang relevan dan andal adalah tepat waktu (Harahap, 2011:134). 18

8 Ketepatwaktuan informasi memiliki makna bahwa informasi tersedia sebelum kehilangan kemampuan mempengaruhi keputusan maupun untuk membuat perbedaan dalam suatu keputusan (Astika, 2010:127). Ketepatan waktu adalah atribut kualitatif informasi keuangan yang memerlukan informasi tersedia untuk pengguna laporan keuangan secepat mungkin (Banimahd et al,2012), jika terdapat penundaan yang tidak semestinya dalam pelaporan, maka informasi yang dihasilkan akan kehilangan relevansi dan reliabilitasnya Audit Delay Audit adalah suatu proses pengumpulan serta evaluasi bukti-bukti mengenai informasi untuk menentukan dan melaporkan derajat kesesuaian antara informasi tersebut dengan kriteria yang telah ditetapkan (Arens et al, 2011:4). Proses pengauditan memerlukan orang yang kompeten dan independen. Tahap akhir dalam proses audit yaitu menyiapkan laporan audit untuk menyampaikan temuan auditor kepada pemakai laporan keuangan, laporan audit menyatakan apakah laporan keuangan disusun sesuai dengan prinsip akuntansi berlaku umum. Audit delay adalah senjang waktu audit, yaitu waktu yang dibutuhkan oleh auditor untuk menghasilkan laporan audit atas kinerja laporan keuangan suatu perusahaan (Puspitasari, 2014). Subekti dan Widiyanti (2004) dalam (Saputri, 2012) mendefinisikan audit delay sebagai lamanya waktu penyelesaian audit oleh auditor, dilihat dari perbedaan tanggal tutup tahun buku laporan keuangan (biasanya 31 Desember) sampai dengan ditandatanganinya opini auditor dalam laporan keuangan auditan. Audit delay atau disebut juga audit report lag, 19

9 merupakan faktor yang mempengaruhi timeliness publikasi laporan keuangan. Ketepatan waktu (timeliness) adalah atribut kualitatif penting dari laporan keuangan yang memerlukan informasi yang akan dibuat tersedia untuk pengguna secepat mungkin (Modugu et al, 2012). Jangka waktu antara tanggal laporan keuangan dengan laporan audit (biasa disebut audit delay) mencerminkan timeliness dari penyampaian laporan keuangan kepada publik. Lamanya audit delay tergantung dari jangka waktu auditor dalam menyelesaikan pekerjaan audit. Panjang proses audit tersebut sangat mempengaruhi jadwal pelaporan keuangan perusahaan (Pourali et al, 2013). Panjangannya masa audit delay ini berbanding lurus dengan lamanya masa pekerjaan lapangan yang diselesaikan oleh auditor sehingga semakin lama pekerjaan lapangan maka akan semakin lama pula rentang waktu audit delay yang terjadi (Angruningrum, 2013). Klien biasanya menginginkan pengauditan diselesaikan dalam satu sampai tiga bulan setelah penutupan periode pembukuan. Bapepam-LK mengharuskan perusahaan publik melaporkan laporan keuangan yang telah diaudit dalam 60 sampai 90 hari setelah penutupan periode pembukuan (Arens et al, 2011:152). Pelaksanaan audit memerlukan adanya perencanaan audit berupa penyusunan anggaran waktu (time budget) yang merupakan suatu pedoman audit tetapi tidak absolut. Salah satu akibat langsung jika anggaran waktu tidak terealisasi adalah terjadinya keterlambatan pelaporan keuangan karena auditor mungkin terpaksa menyimpang dari anggaran waktu, jika terjadi perubahan 20

10 kondisi (Kurniawan, 2014). Dyer dan McHug (1975) menggunakan tiga kriteria keterlambatan pelaporan keuangan, yaitu (Sunaningsih, 2014): 1) Preliminary lag merupakan interval jumlah hari antara tanggal laporan keuangan sampai dengan penerimaan laporan akhir preliminari oleh bursa. 2) Auditor s report lag merupakan interval jumlah hari antara tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal laporan auditor ditandatangani. 3) Total lag merupakan interval jumlah hari antara tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal penerimaan laporan dipublikasikan di bursa Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Audit Delay 1) Ukuran Perusahaan Ukuran perusahaan menggambarkan besar atau kecilnya suatu perusahaan. Ukuran perusahaan dapat dilihat dari ukuran nominal, misalnya jumlah total aset, total penjualan, atau kapitalisasi pasar. Besar kecilnya ukuran perusahaan juga dipengaruhi oleh kompleksitas operasional, variabilitas dan intensitas transaksi perusahaan. Semakin besar aset perusahaan maka semakin banyak modal yang ditanam, semakin banyak penjualan maka semakin banyak perputaran uang, dan semakin besar kapitalisasi pasar maka semakin dikenal masyarakat. Ukuran perusahaan yang semakin besar membuat perusahaan tersebut semakin dikenal oleh masyarakat luas (Hilmi dan Ali, 2008 dalam Toding, 2013). Perusahaan yang semakin dikenal publik memiliki tuntutan dalam hal transparansi yang semakin besar pula. Untuk itu kebutuhan akan penyampaian laporan keuangan juga semakin dibutuhkan. Perusahaan yang besar akan lebih 21

11 cepat dalam proses penyelesaian audit karena diawasi oleh para investor, pengawas permodalan dan pemerintah jika dibandingkan dengan perusahaan kecil (Ariyani, 2014). Selain itu Fodio et al (2015) menyatakan bahwa perusahaan yang lebih besar dianggap menyelesaikan audit rekening mereka lebih awal dari perusahaan kecil karena mereka memiliki pengendalian yang kuat. Hal ini juga mengindikasikan bahwa perusahaan besar memungkinkan audit delay yang semakin pendek, namun disisi lain perusahaan yang besar dengan total aset yang besar pula dapat terjadi audit delay yang panjang. Hal ini dikarenakan proses audit lebih kompleks, selain itu membutuhkan sampel yang lebih banyak pula untuk melakukan pemeriksaan. Menurut Machfoedz (1994) dalam Yulia (2013) berdasarkan ukurannya, perusahaan dapat dibagi menjadi tiga kategori : a) Perusahaan besar Total aset yang besar dapat mencerminkan bahwa perusahaan tersebut memiliki ukuran yang besar pula. Perusahaan dikategorikan besar merupakan perusahaan yang telah go public di pasar modal dan masuk dalam kategori papan pengembangan satu yang memiliki aset sekurang-kurangnya 200 miliar. b) Perusahaan menengah Perusahaan digolongkan dalam kategori ini jika memiliki aset antara 2 miliar sampai 200 miliar dan biasanya listing di pasar modal pada papan pengembangan dua. c) Perusahaan kecil Perusahaan kecil merupakan perusahaan yang memiliki aset kurang dari 2 miliar dan biasanya belum terdaftar di pasar modal. 22

12 Penelitian ini menggunakan total aset untuk mengukur besar kecilnya suatu perusahaan. Total aset yang dimaksud adalah jumlah aset yang dimiliki perusahaan yang tercantum pada laporan keuangan pada akhir periode yang telah diaudit (Widosari, 2012). Total aset dipilih karena penilaian ukuran perusahaan dengan total aset lebih stabil dibandingkan market value dan total penjualan. 2) Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah rasio yang mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan dalam menggunakan aset atau ekuitas untuk menghasilkan laba bagi perusahaan tersebut atau ukuran efektifitas pengelolaan manajemen perusahaan (Wiagustini, 2010:76). Rasio ini menunjukan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Jenis rasio profitabilitas antara lain profit margin, return on total assets, dan return on equity (Wiagustini, 2010:81). Return On Asset (ROA) adalah salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian perusahaan di dalam operasional bisnisnya dengan memanfaatkan sumber daya asetnya. Semakin tinggi nilai rasio ini menunjukkan bahwa semakin tinggi keuntungan yang diperoleh perusahaan dari hasil investasi pada asetnya dan begitu pula sebaliknya. Lestari (2010) dalam penelitiannya memilih ROA sebagai pengukur tingkat profitabilitas dengan alasan sifatnya dari rasio ini yang menyeluruh, dapat digunakan untuk mengukur efisiensi penggunaan modal, efisiensi produk dan penjualan. Apabila perusahaan mempunyai data industri, rasio ini juga dapat digunakan untuk mengukur rasio industri sehingga dapat dibandingkan dengan perusahaan lain. Selain itu ROA 23

13 dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas masing-masing produk yang dihasilkan oleh perusahaan dan dapat juga digunakan untuk mengukur efisiensi kinerja dari masing - masing divisi serta sebagai fungsi kontrol perencanaan. Nilai profitabilitas yang tinggi mengindikasikan kinerja manajemen yang baik karena hal tersebut mempengaruhi cepat atau lambatnya manajemen melaporkan kinerjanya. Proses pengauditan laporan keuangan akan semakin lama apabila perusahaan mengalami kerugian. (Ariyani,2014). Hal ini dikarenakan manajemen cenderung menunda untuk menyampaikan berita buruk (bad news) Demikian sebaliknya apabila perusahaan memiliki profitabilitas yang baik manajemen cenderung ingin mempublikasikan laporan keuangan dengan cepat. Hal ini dikarenakan profitabilitas yang tinggi merupakan good news (Togasima, 2014). Hal ini akan memberikan sinyal yang baik bagi para investor. 3) Reputasi KAP Kantor Akuntan Publik (KAP) adalah lembaga yang memiliki izin dari Menteri Keuangan sebagai wadah bagi akuntan publik dalam menjalankan pekerjaanya (Jusup, 2010:19). Reputasi KAP dapat diartikan sebagai pandangan (image) atas nama baik, prestasi dan kepercayaan publik yang disandang KAP tersebut. Jasa kantor akuntan publik (KAP) digunakan oleh perusahaan dalam menyampaikan suatu laporan atau informasi akan kinerja perusahaan agar akurat dan terpercaya. Perusahaan yang menggunakan jasa dari kantor akuntan publik besar seperti the big four cenderung lebih dipilih oleh investor karena dianggap perusahaan dengan KAP besar akan menghasilkan kualitas audit yang baik 24

14 daripada KAP kecil (Handayani, 2013). Setiap perusahaan menginginkan laporan keuangannya dapat diaudit dengan waktu yang lebih cepat serta dengan memiliki kualitas audit yang baik. Kantor akuntan publik besar dan memiliki reputasi baik cenderung memiliki sumber daya yang berkompeten dengan jumlah yang banyak dan didukung dengan sistem yang lebih canggih sehingga laporan auditan yang dihasilkan lebih akurat. Lee dan Jahng (2008), menyatakan bahwa KAP Big Four memiliki akses yang lebih baik ke teknologi canggih dan spesialis staf bila dibandingkan dengan Non-Big Four. Menurut Turel (2010) KAP yang menjadi bagian dari Big Four mampu mengaudit lebih efisien dan memiliki fleksibilitas lebih besar dalam penjadwalan audit sehingga audit dapat diselesaikan tepat waktu. Kantor akuntan publik besar memiliki auditor-auditor yang handal dan yang lebih terampil. Hal ini menyebabkan kantor akuntan publik tersebut akan memberi pengaruh pada kualitas keluaran laporan keuangan yang diaudit. Dengan sumber daya yang berkompeten pekerjaan audit akan terlaksana dengan baik dan efisien serta dapat mengurangi audit delay. Menurut Suharli (2008) pihak manajemen sendiri juga akan segera melakukan penyampaian laporan akuntan yang telah diaudit oleh kantor akuntan besar secara tepat waktu (Toding, 2013). Indonesia memiliki kantor akuntan publik yang berafiliasi dengan The Big Four, sehingga dapat memudahkan perusahaan-perusahaan besar di Indonesia apabila perusahaannya ingin diaudit oleh kantor akuntan publik yang telah 25

15 memiliki reputasi (Ariyani, 2014). Kantor Akuntan Publik di Indonesia yang berafiliasi dengan The Big Four antara lain: 1) KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan berafiliasi dengan PwC (Price Water House Coopers) 2) KAP Osman Bing Satrio berafiliasi dengan Deloitte Tauche Thomatshu 3) KAP Purwantono, Suherman, & Surja berafiliasi dengan Ernst & Young 4) KAP Sidharta dan Widjaja berafiliasi dengan KPMG (Klynfeld Peat Marwick Goedelar) 2.2 Hipotesis Penelitian Pengaruh ukuran perusahaan pada audit delay Perusahaan yang besar cenderung memiliki citra yang baik di mata publik. Semakin besar ukuran perusahaan maka makin banyak mendapatkan perhatian baik dari investor maupun pemerintah (Kieso, 2010:260). Terkait hal tersebut maka perusahaan besar dituntut untuk melaporkan laporan keuangannya lebih cepat. Pengendalian internal dari perusahaan besar lebih kuat dibanding perusahaan kecil, kontrol internal yang efektif memungkinkan kesalahan atau salah saji dalam laporan keuangan rendah (Ahmed, 2010). Pengendalian internal yang baik memudahkan auditor dalam melakukan audit. Menurut Pourali et al (2013) manajemen perusahaan yang lebih besar mungkin memiliki insentif baik untuk mengurangi audit delay. Hal ini memberi dampak dimana audit delay perusahaan berskala besar lebih pendek dibandingkan dengan perusahaan yang berskala lebih kecil. 26

16 Penelitian Rachmawati (2008) menyatakan bahwa faktor internal perusahaan yaitu ukuran perusahaan berpengaruh pada audit delay. Munsif et al (2012) menemukan variabel ukuran perusahaan berpengaruh signifikan, hasil penelitian tersebut juga didukung oleh penelitian Ariyani (2014), Kartika (2011) dan Ahmed (2010) dimana ukuran perusahaan berpengaruh negatif pada audit delay. Ini menunjukkan bahwa semakin besar ukuran perusahaan cenderung mengurangi audit delay. Penelitian tersebut bertentangan dengan Sunaningsih (2014) dan Lestari (2010) yang menemukan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada audit delay, dengan demikian hipotesis yang didapat adalah : H 1 : Ukuran perusahaan berpengaruh negatif pada audit delay Pengaruh profitabilitas pada audit delay Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam mendapatkan laba. Menurut Ashton et al (1987) dalam Ahmed (2010) menyatakan bahwa profitabilitas dapat digunakan sebagai indikator potensi risiko bisnis, yaitu untuk menilai apakah perusahaan mengalami kondisi keuangan yang baik atau buruk. Manajemen akan cenderung menerbitkan laporan keuangan lebih cepat karena tingkat profitabilitas yang tinggi merupakan berita baik yang menunjukkan penilaian kinerja perusahaan. Manajemen memiliki insentif untuk menyampaikan berita baik dan segera melaporkan laporan keuangannya (Modugu et al, 2012). Sebaliknya apabila profitabilitas buruk, manajemen akan menunda penerbitan laporan keuangan. Auditor juga akan lebih berhati-hati dalam melakukan pengauditan untuk memastikan adanya kemungkinan masalah keuangan atau terjadinya kecurangan yang dilakukan manajamen (Saputri, 2012). 27

17 Sitanggang (2015) menyatakan perusahaan yang mempunyai profitabilitas tinggi akan mengurangi audit delay. Hasil penelitian tersebut juga didukung oleh penelitian Ariyani (2014), Prasongkoputra (2013) dan Kartika (2011) yang menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif pada audit delay. Menurut Toding (2013) dan Al-Tahat (2015) dalam penelitiaannya menemukan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif pada ketepatwaktuan penyampaian laporan keuangan. Penelitian tersebut bertentangan dengan Rachmawati (2008) yang menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh pada audit delay, dengan demikian hipotesis yang didapatkan adalah: H 2 : Profitabilitas berpengaruh negatif pada audit delay Reputasi KAP memoderasi pengaruh ukuran perusahaan pada audit delay Ukuran perusahaan yang besar memiliki aset yang besar pula. Transaksi yang terjadi juga banyak. Hal ini mengakibatkan lamanya proses audit yang dilakukan akibat luasnya lingkup audit serta pemilihan sampel yang banyak pula. Perusahaan dalam melaporkan laporan keuangan serta laporan auditor independen agar tepat waktu maka perusahaan akan menggunakan jasa auditor dengan reputasi KAP yang baik untuk mengatasi hal tersebut. Perusahaan audit dengan reputasi Big Four cenderung mengurangi audit delay karena memiliki keuangan yang baik untuk mendapatkan sumber daya manusia dan material untuk menyelesaikan audit dalam waktu tertentu (Ilaboya, 2014). Perusahaan audit yang lebih besar dan baik dikenal memiliki banyak sumber daya (Dibia dan Onwuchekwa, 2013). Kantor Akuntan Publik dengan reputasi yang baik 28

18 cenderung memiliki sumber daya yang berkompeten untuk melaksanakan prosedur audit secara lebih efisien dan efektif sehingga laporan auditan dapat terselesaikan tepat waktu. Rentang waktu penyelesaian audit yang lebih cepat adalah cara KAP untuk mempertahankan reputasinya agar tidak kehilangan kepercayaan klien (Sunaningsih, 2014). Ahmed (2010) dalam penelitiannya menunjukkan tipe auditor (Big Four) memiliki pengaruh yang negatif pada keterlambatan laporan audit. Hal ini juga didukung oleh kinerja manajemen perusahaan berskala besar yang lebih professional serta pengendalian internal yang baik. Semakin besar ukuran perusahaan akan cenderung mempercepat proses penyusunan laporan keuangan yang membuat auditor memiliki waktu yang lebih banyak dalam pengauditannya. Pengaruh ukuran perusahaan pada audit delay akan semakin diperkuat dengan KAP yang memiliki reputasi baik karena memiliki penjadwalan yang fleksibel sehingga akan menghasilkan rentang audit delay yang pendek, dengan demikian hipotesis yang didapatkan adalah: H 3 : Reputasi KAP memoderasi pengaruh ukuran perusahaan pada audit delay Reputasi KAP memoderasi pengaruh profitabilitas pada audit delay Kantor Akuntan Publik akan melaksanakan prosedur audit sesuai dengan standar yang berlaku untuk dapat menghasilkan laporan keuangan yang berkualitas untuk dapat memberikan informasi yang dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan. Syukma (2014) menyatakan bahwa reputasi KAP berpengaruh pada kualitas audit. Kualitas audit yang baik tentunya tidak mengalami audit delay yang panjang. Perusahaan yang menggunakan kantor 29

19 akuntan publik besar seperti The Big Four cenderung lebih dipilih oleh investor karena investor menganggap perusahaan dengan KAP besar akan dapat menghasilkan kualitas audit yang baik daripada KAP kecil (Handayani, 2013). Hal ini memberikan dampak pada profitabilitas perusahaan karena banyaknya investor yang memilih perusahaan dengan KAP besar sehingga perusahaan cenderung mempercepat publikasi laporan keuangan. Perusahaan dengan profitabilitas yang baik juga memiliki insentif lebih tinggi untuk menyelesaikan pekerjaan auditnya lebih cepat (Pourali et al, 2013). Pengaruh profitabilitas pada audit delay dapat diperkuat dengan menggunakan jasa KAP yang memiliki reputasi baik yang cenderung menyelesaikan waktu audit lebih cepat sehingga akan memperpendek rentang audit delay, dengan demikian hipotesis yang didapatkan adalah: H 4 : Reputasi KAP memoderasi pengaruh profitabilitas pada audit delay 30