BAB IV ANALISIS HASIL DAN PEMBAHASAN. independent yaitu dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non

Transkripsi

1 BAB IV ANALISIS HASIL DAN PEMBAHASAN A. Deskriptif Statistik Deskripsi variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi nilai minimum, nilai maksimum, mean, dan standar deviasi dari tiga variabel independent yaitu dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL), Return On Assets (ROA) sebagai variabel yang mempengaruhi kredit yang direalisasi oleh bank BUMN di Indonesia. Untuk memberikan gambaran dan informasi mengenai data variabel dalam penelitian ini maka digunakanlah tabel statistik deskriptif. Untuk dapat mengetahui lebih jelas mengenai deskripsi dari variabel penelitian ini, maka dapat dilihat Tabel 4.1 berikut: Tabel 4.1 (Kredit yang direalisasi dan dana pihak ketiga disajikan dalam milyaran rupiah) Berdasarkan data pada Tabel 4.1 maka dapat dijelaskan statistik deskriptif data penelitian sebagai berikut : 1. Variabel kredit yang direalisasi mempunyai nilai minimum sebesar Rp yang dimiliki oleh Bank BTN triwulan I tahun 44

2 , nilai maksimum sebesar Rp yang dimiliki oleh Bank BRI triwulan IV tahun 2009, nilai mean sebesar Rp dan standar deviasi Rp Variabel dana pihak ketiga mempunyai nilai minimum sebesar Rp yang dimiliki oleh Bank BTN triwulan I tahun 2005, nilai maksimum sebesar Rp yang dimiliki oleh Bank Mandiri triwulan IV tahun 2009, nilai mean sebesar Rp dan standar deviasi Rp Variabel tingkat suku bunga SBI mempunyai nilai minimum sebesar 6,5% pada triwulan III & IV tahun 2009, nilai maksimum sebesar 12,75% pada triwulan IV tahun 2005, nilai mean sebesar 9,06% dan standar deviasi 1,89%. 4. Variabel tingkat Non Performing Loans (NPL) mempunyai nilai minimum sebesar 0,32% yang dimiliki oleh Bank Mandiri triwulan IV tahun 2009, nilai maksimum sebesar 16,24% yang dimiliki oleh Bank Mandiri triwulan II tahun 2005, nilai mean sebesar 3,87% dan standar deviasi 4,15%. 5. Variabel Return On Assets (ROA) mempunyai nilai minimum sebesar 0,47% yang dimiliki oleh Bank Mandiri triwulan IV tahun 2005, nilai maksimum sebesar 6,08% yang dimiliki oleh Bank BRI triwulan I tahun 2005, nilai mean sebesar 2,41% dan standar deviasi 1,31%.

3 46 B. Uji Asumsi Klasik Sebelum pengujian hipotesis dilakukan terlebih dahulu dilakukan pengujian asumsi klasik dengan maksud agar dapat menghasilkan nilai parameter yang baik. Pengujian yang dilakukan tersebut meliputi : 1. Uji normalitas yaitu dengan melihat penyebaran data ( titik ) pada sumbu diagonal dari grafik pengujian normalitas. 2. Uji multikolinearitas yaitu dengan melihat besaran nilai VIF ( Varians Inflation Factor ) dan Tolerance. 3. Uji autokorelasi yaitu dengan melihat angka D-W atau Durbin Watson. 4. Uji heterokedasitas yaitu dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik pengujian heterokedasitas. Suatu model regresi berganda yang baik dan layak dipakai untuk memprediksi variabel terikat berdasarkan pada masukan variabel bebas adalah model regresi berganda yang memenuhi asumsi normalitas, serta tidak terjadi gejala multikolinearitas, autokorelasi dan heterokedasitas. 1. Uji Normalitas Uji asumsi regresi berganda normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi berganda, variabel terikat dan variabel bebas atau keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak. Model regresi berganda yang baik dan layak dipakai adalah distribusi data normal atau mendekati normal.

4 47 Deteksi Normalitas Deteksi normalitas dilakukan dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari grafik. Dasar pengambilan keputusan adalah : a. Jika data menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi berganda memenuhi asumsi normalitas. b. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan/atau tidak mengikuti arah garis diagonal, maka regresi berganda tidak memenuhi asumsi normal. Gambar 4.1 Grafik Pengujian Normalitas Analisis:

5 48 Berdasarkan gambar 4.1 diatas, terlihat titik-titik menyebar di sekitar garis diagonal, serta penyebaran mengikuti arah garis diagonal. Dengan demikian model regresi berganda adalah baik dan layak dipakai untuk prediksi kredit yang direalisasi berdasarkan masukan variabel bebasnya yaitu dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA). 2. Uji Multikolinearitas Uji asumsi regresi berganda multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah pada model regresi ditemukan adanya korelasi antara variabel bebas yaitu korelasi antara dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA). Jika terjadi korelasi, maka terdapat masalah multikolinearitas. Model regresi berganda yang baik dan layak dipakai seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel bebas. Jika terjadi multikolinearitas, maka salah satu variabel bebas harus dikeluarkan dari model regresi berganda. Deteksi adanya multikolinearitas: a. Besaran VIF ( Variance Inflation Factor ) dan Tolerance. 1. Mempunyai nilai VIF disekitar angka satu atau kurang dari Mempunyai angka Tolerance mendekati satu 3. Tolerance = 1/VIF atau bisa juga VIF = 1/Tolerance b. Besaran korelasi antara variabel bebas

6 49 Pedoman suatu model regresi berganda yang bebas multikolinearitas adalah koefisien antara variabel bebas haruslah lemah yaitu dibawah 0,5. Jika korelasi kuat, maka terjadi masalah multikolinearitas. Analisis : Tabel 4.2 Hasil Pengujian Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF Dana Pihak Ketiga 0,940 1,063 SBI NPL ROA 0,636 0,743 0,771 1,101 1,347 1,297 Coefficient Correlations ROA dan SBI Coefficient Correlations ROA dan Dana Pihak Ketiga Coefficient Correlations ROA dan NPL Coefficient Correlations SBI dan Dana Pihak Ketiga Coefficient Correlations SBI dan NPL Coefficient Correlations Dana Pihak Ketiga dan NPL Sumber : Data sekunder diolah = -0,161 = -0,197 = 0,462 = 0,165 =-0,276 =-0,163 Pada tabel 4.2 diatas terlihat untuk kedua variabel bebas, angka VIF disekitar angka satu atau kurang dari 10 dan nilai Tolerance mendekati satu. Koefisien korelasi antar variabel bebas di bawah 0,5. Dengan demikian dapat disimpulkan model regresi tidak terdapat masalah multikolinearitas. 3. Uji Autokorelasi Uji asumsi regresi berganda autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi berganda ada korelasi antara kesalahan penggangu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1

7 50 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada masalah autokorelasi. Model regresi berganda yang baik adalah bebas dari autokorelasi. Adanya masalah autokorelasi menyebabkan model regresi berganda yang seharusnya signifikan ( lihat angka F dan signifikansinya ) menjadi tidak layak untuk dipakai. Deteksi adanya autokorelasi : a. Angka D-W dibawah -2 berarti ada angka autokorelasi positif. b. Angka D-W diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi positif. c. Angka D-W diatas +2 berarti ada angka autokorelasi negative Tabel 4.3 Hasil Pengujian Autokorelasi Analisis: Hasil uji autokorelasi dengan Durbin-Watson menunjukkan angka 0,502 yaitu diantara -2 sampai 2, hal ini membuktikan tidak ada autokorelasi dalam model regresi ini. 4. Uji Heterokedasitas Uji asumsi regresi berganda heterokedasitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi berganda terjadi ketidaksamaan varians dari satu pengamatan ke pengamatan lain. Jika varians dari

8 51 residual atau sama dalam suatu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut homokedasitas. Sementara, apabila varians berbeda disebut heterokedasitas. Model regresi berganda yang baik dan layak dipakai adalah yang tidak terjadi heterokedasitas. Deteksi adanya heterokedasitas Mendeteksi ada atau tidaknya heterokedasitas pada suatu model regresi berganda dapat dilakukan dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik, di mana sumbu X dan Y yang telah diprediksi, dan sumbu Y adalah residual ( Y prediksi Y sesungguhnya ) yang telah distudentized. Dasar pengambilan keputusan adalah : a. Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik ( point-point ) yang ada membentuk suatu pola tertentu yang teratur ( bergelombang, melebar, kemudian menyempit ), maka telah terjadi heterokedasitas. b. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka nol ( 0 ) pada sumbu Y, maka tidak terjadi heterokedasitas.

9 52 Gambar 4.2 Grafik Pengujian Heterokedasitas Analisis : Berdasarkan gambar 4.2 dapat dilihat titik-titik yang ada tidak membentuk sebuah pola tertentu yang jelas serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka nol ( 0 ) pada sumbu Y ( regression standardized residual ). Hal ini berarti tidak terjadi heterokedasitas pada model regresi berganda sehingga model regresi berganda baik dan layak dipakai untuk prediksi kredit yang direalisasi berdasarkan masukan variabel bebasnya yaitu dana pihak ketiga, tingkat suku

10 53 bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA). C. Uji Hipotesis Setelah melewati beberapa uji asumsi diatas, maka penelitian dapat dilanjutkan sampai pada pengujian hipotesis dengan melakukan interpretasi model regresi. Tabel 4.4 Hasil Uji Regresi Linear Berganda Keterangan Y X 1 X 2 X 3 X 4 Unstandardrized Coefficient ( B ) ,250 0, , , ,493 t hitung 1,078 33,653-0,943-3,886 3,731 Probabilitas atau signifikansi 0,284 0,000 0,348 0,000 0,000 F hitung = 323,398 Probabilitas = 0,000 R = 0,972 R² = 0,945 Standard Error of The Estimate ( SEE ) = 1,256 Sumber : Data sekunder diolah 1. Interpretasi Model Regresi Model regresi berganda menunjukkan ; Keterangan: Y = ,607 X X X X 4 Y X 1 X 2 X 3 = Kredit yang Direalisasi = Dana Pihak Ketiga = Tingkat Suku Bunga SBI = Tingkat Non Performing Loans (NPL)

11 54 X 4 = Return On Assets (ROA) Koefisien regresi tersebut menunjukkan arah perubahan variable terikat Kredit yang direalisasi terhadap variable dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA). Persamaan regresi di atas dapat diinterpretasikan sebagai berikut: a. Nilai konstanta sebesar menunjukkan apabila dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) tetap, maka kredit yang direalisasi akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain dianggap tetap. b. Koefisien regresi sebesar 0,607 menunjukkan apabila dana pihak ketiga naik sebesar 1 maka kredit yang direalisasi akan naik sebesar 0,607 dengan asumsi faktor-faktor lain dianggap tetap. c. Koefisien regresi sebesar menunjukkan apabila tingkat suku bunga SBI naik sebesar 1 maka kredit yang direalisasi akan turun sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain dianggap tetap. d. Koefisien regresi sebesar menunjukkan apabila tingkat Non Performing Loans (NPL) naik sebesar 1 maka kredit yang direalisasi akan turun sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain dianggap tetap.

12 55 e. Koefisien regresi sebesar menunjukkan apabila Return On Assets (ROA) naik sebesar 1 maka kredit yang direalisasi akan naik sebesar dengan asumsi faktor-faktor lain dianggap tetap. 2. Pengujian Koefisen Regresi Untuk menguji keberartiaan hubungan antara variabel bebas dengan variabel terikat maka dilakukan uji-t dengan melihat nilai t hitung dan probability value-nya. Untuk pengujian hubungan secara keseluruhan atau bersama-sama maka dilakukan uji F hitung dan probability value. a. Uji Parsial Uji parsial dimaksudkan untuk menguji parameter β yaitu apakah variabel bebas dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) dapat dipakai sebagai penduga yang signifikan terhadap variabel terikat kredit yang direalisasi dengan tingkat signifikan sebesar 0,05. Uji ini didasarkan pada hipotesis: Ho Ha = Koefisien regresi tidak signifikan = Koefisien regresi signifikan Dasar pengambilan keputusan ( berdasarkan probabilitas ) 1) Jika probabilitas > 0,05 maka Ho diterima 2) Jika probabilitas < 0,05 maka Ho ditolak Keputusannya adalah :

13 56 1) Variabel bebas dana pihak ketiga mempunyai angka probabilitas atau signifikansi 0,000 atau lebih kecil daripada 0,05 sehingga Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti variabel dana pihak ketiga dapat dipakai sebagai penduga yang signifikan pada taraf keyakinan 95%. 2) Variabel bebas tingkat suku bunga SBI mempunyai angka probabilitas atau signifikansi 0,348 atau lebih besar daripada 0,05 sehingga Ho diterima dan Ha ditolak. Ini berarti variabel tingkat suku bunga SBI tidak dapat dipakai sebagai penduga yang signifikan pada taraf keyakinan 95%. 3) Variabel bebas tingkat Non Performing Loans (NPL) mempunyai angka probabilitas atau signifikansi 0,000 atau lebih kecil daripada 0,05 sehingga Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti variabel tingkat Non Performing Loans (NPL) dapat dipakai sebagai penduga yang signifikan pada taraf keyakinan 95%. 4) Variabel bebas Return On Assets (ROA) mempunyai angka probabilitas atau signifikansi 0,000 atau lebih kecil daripada 0,05 sehingga Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti variabel tingkat Non Performing Loans (NPL) dapat dipakai sebagai penduga yang signifikan pada taraf keyakinan 95%. b. Uji Simultan Uji secara simultan dilakukan untuk mengetahui pengaruh dan hubungan variabel dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat

14 57 Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) secara bersama-sama terhadap variabel terikat kredit yang direalisasi. Uji secara simultan mencakup uji anova atau F test dan mengartikan angka multiple correlations (R) dan multiple determination (R Square). 1) Uji Anova atau F Test Uji anova dilakukan dengan melihat hasil uji signifikansi F test yaitu apakah uji signifikansi tersebut lebih besar atau lebih kecil dari tingkat signifikansi sebesar 0,05. Dasar hipotesisnya adalah sebagai berikut: Ho : Secara bersama-sama dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang direalisasi. Ha : Secara bersama-sama dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang direalisasi. Dasar pengambilan keputusan ( berdasarkan probabilitas ): a) Jika probabilitas > 0,05 maka Ho diterima b) Jika probabilitas < 0,05 maka Ho ditolak Dimana tingkat signifikansi sama dengan 0,05 Keputusannya adalah :

15 58 Oleh karena probabilitas 0,000 lebih kecil daripada 0,05 maka Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti secara bersama-sama dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang direalisasi pada taraf keyakinan 95%. 2) Mengartikan Multiple Correlations (R) Mengartikan multiple correlation (R) dilakukan untuk menentukan apakah hubungan antara variabel bebas dengan variabel terikatnya kuat atau lemah. Hal ini dapat dilihat dari nilai R apakah lebih besar atau lebih kecil dari 0,5. Dasar pengambilan keputusan : a) Apabila angka multiple correlation lebih besar atau sama dengan 0,5 maka hubungan antara variabel terikat dengan kedua variabel bebas adalah kuat. b) Apabila angka multiple correlation lebih kecil dari 0,5 maka hubungan antara variabel terikat dengan kedua variabel bebas adalah lemah. Keputusannya : Angka multiple correlation ( R ) adalah sebesar 0,972 dimana lebih besar dari 0,5 maka hal ini berarti korelasi atau hubungan antara kredit yang direalisasi sebagai variabel terikat dengan dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing

16 59 Loans (NPL), Return On Assets (ROA) sebagai variabel bebas adalah kuat. 3) Mengartikan Multiple Determination (R Square) Dengan mengartikan multiple determination (R Square) dapat diketahui seberapa kuat atau lemahnya pengaruh variabel dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL), Return On Assets (ROA) secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Hal ini dapat ditentukan dengan melihat angka R². Angka multiple determination (R Square) sebesar 0,945, berarti 94,5% variabel terikat kredit yang direalisasi bisa dijelaskan oleh variasi dari variabel bebas dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL), Return On Assets (ROA). Kemudian sisanya 5,5% (100% - 94,5%) dijelaskan oleh sebab-sebab yang lain di luar model. D. Pembahasan Dari hasil pengujian Hipotesis di atas maka dapat disimpulkan bahwa dana pihak ketiga, tingkat suku bunga SBI, tingkat Non Performing Loans (NPL) dan Return On Assets (ROA) secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang kuat dan signifikan terhadap kredit yang direalisasi oleh bank

17 60 BUMN di Indonesia. Secara parsial pengaruh variabel independent terhadap variabel dependent dibahas lebih lanjut sebagai berikut: 1. Dana pihak ketiga mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap kredit yang direalisasi oleh bank BUMN di Indonesia. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian yang dikemukakan oleh Francisca (2007) yang menyatakan bahwa dana pihak ketiga secara parsial berpengaruh terhadap volume kredit. Ini menunjukkan bahwa semakin besar dana pihak ketiga yang mampu dihimpun oleh bank, maka akan semakin besar pula kesempatan bank untuk menyalurkan kredit. Dengan penyaluran kredit yang banyak berarti nasabah bank juga semakin banyak sehingga bank dapat meningkatkan penghasilannya bukan hanya dari bunga yang diterima dalam penyaluran kredit tetapi juga memperoleh pendapatan dari biaya administrasi dan biaya-biaya lainnya yang dipungut bank dalam transaksi dengan nasabahnya. 2. Tingkat suku bunga SBI mempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kredit yang direalisasi oleh bank BUMN di Indonesia. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian yang dikemukakan oleh Ni Nyoman Arianingsih (2005) yang menyatakan bahwa tingkat suku bunga tidak berpengaruh secara parsial terhadap permintaan kredit. Walaupun tingkat suku bunga berpengaruh terhadap realisasi kredit namun pengaruhnya tidak signifikan, hal ini menunjukkan bahwa banyak faktor external yang mempengaruhi permintaan kredit yang berdampak langsung terhadap realisasi kredit oleh bank.

18 61 3. Tingkat Non Performing Loans (NPL) mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap kredit yang direalisasi oleh bank BUMN di Indonesia. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian yang dikemukakan oleh Moch Soedarto (2003) yang menyatakan bahwa kredit non lancar secara parsial mempunyai pengaruh terhadap kredit yang disalurkan. Ini membuktikan bahwa semakin rendah non performing loans (NPL) maka akan semakin besar juga dana yang bisa disalurkan oleh bank. 4. Return On Assets (ROA) mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap kredit yang direalisasi oleh bank BUMN di Indonesia. Hal ini sesuai dengan hasil penelitian yang dikemukakan oleh Francisca (2007) yang menyatakan bahwa ROA secara parsial berpengaruh terhadap volume kredit. Dengan meningkatnya ROA menunjukkan bahwa kinerja bank meningkat yang berarti laba bank meningkat dan akan berdampak pada meningkatkan penyaluran kredit bank.