RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN NASIONAL TAHUN 2009 SKRIPSI

Transkripsi

1 RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN NASIONAL TAHUN 2009 SKRIPSI Oleh : Antika Velashifa NIM : KONSENTRASI PERBANKAN SYARI AH PROGRAM STUDI MUAMALAT FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1432 H/2011 M

2

3

4 LEMBAR PERNYATAAN Dengan ini saya menyatakan bahwa: 1. Skripsi merupakan hasil karya yang diajukan untuk memenuhi salah satu persyaratan memperoleh gelar Strata 1 (S1) di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta 2. Semua sumber yang saya gunakan dalam penulisan ini telah saya cantumkan sesuai dengan ketentuan yang berlaku di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta 3. Jika dikemudian hari terbukti karya ini bukan hasil karya saya atau merupakan hasil jiplakan dari karya orang lain, maka saya bersedia menerima sanksi yang berlaku di Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta Jakarta, 22 Juni 2011 Antika Velashifa ii

5 بسم الله الرحمن الرحیم KATA PENGANTAR Dengan mengucap puji syukur Alhamdullilah kepada Allah SWT yang melimpahkan rahmat, pertolongan dan petunjuk-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Shalawat serta salam senantiasa tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini, masih banyak kelemahan dan kekurangan yang disebabkan oleh keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Namun dengan banyaknya pihak yang memberikan bantuan serta dukungannya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Untuk itu, pada kesempatan ini dengan kerendahan hati penulis mengucapkan terimakasih kepada: 1. Prof.Dr.H.M.Amin Suma, SH, M.A., M.M, selaku dekan Fakultas Syariah and Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. 2. Ibu Dr. Euis Amalia, M.Ag dan Bapak Mu min Roup, S.Ag, MA selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Muamalat Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. 3. Bapak Drs. H. Burhanuddin Yusuf, MM dan Ibu Ir. Ela Patriana, MM.,AAAIJ, selaku dosen pembimbing skripsi yang dengan kesabaran hati memberikan bimbingan pada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 4. Bapak Drs.H.Odjo Kusnara N, M.Ag, selaku Penasehat Akademik yang telah memberikan nasehat dan saran kepada penulis selama menjadi mahasiswa.

6 5. Dosen dan Karyawan di Lingkungan Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. 6. Keluarga tercinta : Ayah, Umi, Adik-adikku, serta semua keluargaku untuk doa, perhatian, support, dan kasih sayang yang tak ternilai. 7. Sahabat-sahabatku tercinta PS C 2007 putri : Dwi, Mae, Atikah, Pewe, Maya, Farah, Ratna, Azizah, Hilwa, Yuke, Layaly, Afi, Amel, Nur, Ovi atas semangat dan doanya. 8. Sahabat-sahabatku PS C 2007 putra : Fahmi, Didin, Fitoy, Fayruz, Fikri, Furqan, Sae, Hadi, Dholenk, Rifky, Sanda, Mukhlas, Asep, Awan, Cahyo, Burhan, Radhi, Aziz, Inal, Rananda, Try, dan lainnya atas doa dan semangatnya. 9. Semua pihak yang ikut serta membantu penulisan skripsi ini yang tidak dapat penulis tuliskan satu persatu. Semoga semua bantuan dan jerih payah yang telah diberikan mendapat imbalan dari Allah SWT. Dan penulis juga berharap semoga karya tulis ini dapat bermanfaat. Atas semua perhatian yang idberikan penulis mengucapkan terima kasih. Penulis Antika Velashifa

7 RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN NASIONAL TAHUN 2009 Kata Pengantar... Daftar Isi... BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Pembatasan dan Perumusan Masalah 5 C. Tujuan dan Manfaat Penelitian 6 D. Review Terdahulu 7 E. Kerangka Teori 11 F. Kerangka Pemikiran 15 G. Sistematika Penulisan BAB II. LANDASAN TEORI A. Pengertian dan Tujuan Laporan Keuangan B. Pihak yang Berkepentingan Terhadap Laporan Keuangan.. 24 C. Rasio keuangan Bank D. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank E. Kinerja Keuangan

8 BAB III. METODOLOGI PENELITIAN A. Jenis Penelitian B. Jenis dan Sumber Data C. Objek Penelitian D. Teknik Penentuan Sampel E. Teknik Pengumpulan Data F. Teknik Analisis Data G. Hipotesis Penelitian BAB IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Analisis Rasio Profitabilitas Bank Konvensional.. 68 B. Analisis Rasio Profitabilitas Bank Syariah.. 76 C. Analisis Perbandingan Kinerja Bank Konvensional dan Bank Syariah berdasarkan rasio profitabilitas.. 87 BAB V. PENUTUP A. Kesimpulan 93 B. Saran.. 94 DAFTAR PUSTAKA

9 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Faktor yang dinilai Komponen Bobot...53 Tabel 2.2 Nilai Predikat Kredit Tabel 3.1 Sampel Penelitian 63 Tabel 4.1 Rasio Keuangan Bank Konvensional. 68 Tabel 4.2 Rasio Keuangan Bank Mandiri.. 69 Tabel 4.3 Rasio Keuangan Bank Rakyat Indonesia Tabel 4.4 Rasio Keuangan Bank Negara Indonesia Tabel 4.5 Rasio Keuangan Bank Central Asia Tabel 4.6 Rasio Keuangan Bank Danamon Tabel 4.7 Rasio Keuangan Bank Syariah Tabel 4.8 Rasio Keuangan Bank Syariah Mandiri. 78 Tabel 4.9 Rasio Keuangan Bank Muamalat Tabel 4.10 Rasio Keuangan Bank Syariah Mega Indonesia 82 Tabel 4.11 Rasio Keuangan Bank Syariah Bukopin 84 Tabel 4.12 Rasio Keuangan BRI Syariah 86 Tabel 4.13 Uji Homogeitas.. 88 Tabel 4.14 Deskriptif Tabel 4.15 Uji t... 91

10 BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah Bank merupakan suatu lembaga intermediasi antara orang yang kelebihan dana dan yang kekurangan dana. Menurut Undang-Undang perbankan No. 10 Tahun 2008 tentang perubahan Undang-Undang No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan, Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Bank terdiri dari dua jenis yaitu bank umum, bank perkreditan rakyat. Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran; Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Bank umum terbagi lagi menjadi dua yaitu bank umum konvensional dan bank umum syariah. Berdasarkan Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah, Bank Konvensional adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya secara konvensional dan berdasarkan jenisnya terdiri atas Bank Umum Konvensional dan Bank Perkreditan Rakyat. Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya 1

11 2 berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Tahun 1998 merupakan tahun yang cukup berat yang dialami oleh Bangsa Indonesia terutama pada masalah ekonomi, pada tahun itu, keadaan ekonomi Indonesia mengalami krisis dimana harga barang-barang melambung tinggi sehingga mengalami inflasi yang sangat tinggi. Kondisi perbankan juga mendapatkan imbas dari krisis moneter ini. Akibatnya banyak bank yang harus ditutup akibat tidak mampu memenuhi likuiditasnya dan sudah tidak sehat lagi. Namun masa-masa sulit itu sudah terlewati hingga saat ini walaupun belum pulih sepenuhnya. Bank syariah merupakan salah satu bank yang tetap bertahan pada saat krisis ekonomi tahun Karena bank syariah tidak menggunakan bunga yang menjadi instrument utama pada bank konvensional. Bank syariah yang tetap bertahan pada saat krisis adalah Bank Muamalat Indonesia yang juga merupakan bank syariah pertama yang ada di Indonesia. Tahun 2008, saat Amerika mengalami krisis yang disebabkan oleh subprime mortgage, Indonesia pun mendapatkan dampak dari krisis tersebut. Karena adanya hubungan internasional yang terjalin baik dalam segi ekspor dan impor maupun dalam urusan lainnya, Amerika membatasi ekspornya dari Negara-negara lain termasuk Indonesia dalam rangka memperbaiki keadaan ekonomi mereka seperti semula. Dalam kasus ini pula, perbankan Indonesia pun mendapatkan imbasnya.

12 3 Perkembangan perbankan tahun 2009 mulai membaik. Berdasarkan data Statistik Perbankan Indonesia periode Juni hingga Desember menunjukkan pertumbuhan asset perbankan, Dana pihak ketiga dan penyaluran kredit. Peningkatan ini menjadi bukti bahwa perbankan di Indonesia sudah mulai pulih dari krisis. Sepanjang tahun 2009, asset perbankan mencapai Rp. 223 Triliun atau tumbuh sebesar 10% dari tahun sebelumnya. Sedangkan kredit tahun 2009 sebesar Rp. 130 Trilliun atau tumbuh sebesar 10%. Namun, tumbuhnya tingkat kredit ini belum memulihkan fungsi perbankan sebagai lembaga intermediasi yang disebabkan karena persepsi perbankan terhadap risiko sector riil yang masih terimbas krisis keuangan global tahun NIM yang diperoleh bank pun tetap tebal, BRI merupakan bank yang mempunyai NIM paling tebal yaitu sebesar 9,99% namun tingginya perolehan NIM pada bank BRI merupakan perolehan dari tinggat suku bunga yang ditetapkan oleh BRI. Karena tugas bank yang menghimpun dan menyalurkan dana kepada masyarakat, menjaga kepercayaan masyarakat menjadi sangat penting. Maka dari itu, kesehatan bank harus selalu diperhatikan. Seperti CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning, dan Liquidity, Sensitivity) yang dapat dilihat melalui laporan keuangan bank. Hal ini berdasarkan pada Peraturan Bank Indonesia Nomor : 6/10/PBI/TAHUN 2004 tentang system penilaian tingkat kesehatan Bank Umum. Dalam pasal 3 disebutkan bahwa penilaian tingkat kesehatan bank umum sebagai mana yang telah disebutkan diatas dengan tambahan yaitu sensitivitas terhadap risiko

13 4 pasar. Untuk melihat bagaimana kesehatan suatu bank, kita dapat melihat pada laporan keuangannya. Laporan keuangan suatu perusahaan merupakan suatu bentuk komunikasi antara pemilik dan manajemennya. Dengan melihat laporan keuangan, pemilik perusahaan dapat mengetahui kinerja yang telah dicapai oleh menajemennya. Indicator baik atau tidak kondisi suatu perusahaan dapat dilihat salah satunya dengan perolehan laba perusahaan. Bagi para investor, analisis laporan keuangan dengan melihat pada rasio-rasio keuangan yang biasa digunakan yaitu dengan melihat pada aspek Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity. Analisa rasio seperti halnya alat analisa yang lain adalah future oriented, oleh karena itu penganalisa harus mampu untuk menyesuaikan faktor-faktor yang ada pada periode atau waktu ini dengan faktor-faktor yang akan datang yang mungkin akan mempengaruhi posisi keuangan atau hasil operasi perusahaan yang bersangkutan. 1 Untuk itu, ketika perbankan di Indonesia mulai kembali mengalami keguncangan pada tahun 2008, maka perlu diadakannya analisis mengenai kinerja perbankan setelah krisis pada tahun tersebut dan tahun 2009 sebagai tahun pembanding. Mengadakan analisa hubungan dari berbagai pos dalam suatu laporan keuangan adalah merupakan dasar untuk dapat menginterpretasikan kondisi keuangan dari kondisi keuangan suatu perusahaan atau bank. Dengan menggunakan laporan yang diperbandingkan, termasuk data tentang perubahan yang terjadi dalam jumlah 1 Munawir, Analisis Laporan Keuangan. (Liberti: Yogyakarta), 2004, h.64

14 5 rupiah, prosentase serta trendnya, penulis menyadari bahwa beberapa rasio secara individu akan membantu dalam menganalisa dan menginterpretasikan posisi keuangan suatu perusahaan atau bank. Berdasarkan hal-hal tersebut diatas, maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul RASIO KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN NASIONAL TAHUN 2009 B. Pembatasan dan Perumusan Masalah 1. Pembatasan Masalah Agar tidak terjadi pembahasan yang melebar, penulis membataskan masalah pada: 1. Rasio keuangan yang dipakai untuk mengukur kinerja keuangan bank adalah ROA, ROE dan NIM 2. Perbankan Nasional yang dijadikan sebagai objek penelitian adalah 10 bank umum. Di antaranya adalah: NO BANK KONVENSIONAL NO BANK SYARIAH 1 Bank Mandiri 1 Bank Muamalat 2 Bank Rakyat Indonesia 2 Bank Syariah Mandiri 3 Bank Negara Indonesia 3 Bank Syariah Mega Indonesia 4 Bank Central Asia 4 Bank Syariah Bukopin 5 Bank Danamon 5 BRI Syariah

15 6 2. Rumusan Masalah Adapun rumusan masalah dalam penelitian ini adalah : 1. Bagaimana perbandingan kinerja keuangan bank syariah dan bank konvensional berdasarkan rasio ROA, ROE, dan NIM? 2. Apakah ada perbedaan yang signifikan antara kinerja bank syariah dan bank konvensional berdasarkan rasio ROA, ROE dan NIM? C. Tujuan dan Manfaat Penelitian Berdasarkan pada rumusan masalah di atas, maka tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah: 1. Untuk menganalisa kinerja keuangan bank konvensional dan bank syariah tahun 2009 berdasarkan ROA, ROE dan NIM. 2. Untuk membandingkan kinerja bank syariah dengan bank konvensional berdasarkan rasio ROA, ROE dan NIM. Sedangkan manfaat dari penelitian ini adalah: 1. Sebagai media yang dapat berguna untuk menambah dan memperluas wawasan serta pengalaman didalam menganalisis rasio keuangan bank dimana penulis dapat menerapkan teori-teori yang yang diperoleh selama berada di bangku perkuliahan.

16 7 2. Bagi perbankan, diharapkan dapat berguna dalam pengambilan keputusan berdasarkan informasi yang diperoleh serta untuk meningkatkan kinerja perbankan di Indonesia. 3. Dengan mengetahui analisis rasio keuangan bank, diharapkan dapat dijadikan pertimbangan dalam mengambil kebijaksanaan berikutnya dalam menilai kinerja perbankan. D. Review Studi Terdahulu Berdasarkan telaah yang sudah dilakukan dilakukan terhadap sumber kepustakaan, penulis berpendapat bahwa apa yang merupakan permasalahan pokok dalam penelitian ini tampaknya sangat berbeda dengan apa yang sudah ada. Adapun kajian kepustakaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah: 1. Asna dan Andi Nu Graha Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Kanjuruhan Malang, Volume 2 No. 3, Oktober 2006 : ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK JAKARTA. Dalam jurnal ini dijelaskan mengenai minat investor terhadap saham suatu perusahaan didasari oleh keyakinannya terhadap kinerja perusahaan. Cara umum yang digunakan untuk melihat kelayakan kinerja suatu perusahaan adalah dengan cara menganalisa kinerja finansialnya dan return yang akan diterima atas investasi pada saham tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh CAR, LDR, ROA, dan BOPO terhadap return saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta,

17 8 serta menganalisis diantara variabel-variabel tersebut yang berpengaruh dominan terhadap return saham perbankan. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode Purposive Sampling, dengan kriteria perusahaan perbankan yang terdaftar di BEJ selama tiga tahun yaitu Sampel yang memenuhi criteria tersebut adalah 16 perusahaan perbankan. Hasil analisis menunjukkan bahwa rasio keuangan yang berpengaruh signifikan terhadap return saham perbankan yang terdaftar di BEJ adalah LDR dan BOPO, sedangkan CAR dan ROA tidak berpengaruh yang signifikan terhadap return saham. Di antara LDR dan BOPO, ternyata LDR memiliki pengaruh yang dominan terhadap return saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. 2. Isti Fadah, Markus Apriono Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Jember dan M. Shodiqin Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Jember, Volume 1 No. 1 Februari 2005 : ANALISIS RASIO-RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR PENILAIAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG LISTED DI BURSA EFEK JAKARTA. Penelitian ini mempunyai tujuan untuk mengetahui rasio-rasio keuangan yang dapat digunakan dalam mengklasifikasi perusahaan yang berkinerja keuangan baik dan tidak baik, serta mengetahui rasio-rasio keuangan yang dominan dalam membedakan kinerja keuangan perusahaan pada industri barang konsumsi yang listed di Bursa Efek Jakarta. Jumlah populasi dalam penelitian ini 43 perusahaan, sedangkan sampel yang diambil sebanyak 27

18 9 perusahaan dengan metode purposive sampling berdasarkan kriteria rata-rata Price Earning Ratio (PER), Dari 27 sampel perusahaan perusahaan berkinerja keuangan baik sebanyak 12 perusahaan dan perusahaan berkinerja keuangan tidak baik sebanyak 15 perusahaan,. Data yang dianalisis berupa rasio keuangan selama tahun Hasil analisis menunjukkan bahwa rasio keuangan yang telah dirumuskan dapat menjelaskan secara nyata atas terjadinya perbedaan kelompok perusahaan yang berkinerja keuangan baik dan tidak baik. Dari kedelapan belas rasio yang terpilih secara Discriminant Simultaneous Methode tersebut, net profit margin merupakan rasio keuangan yang paling dominan sebagai pembeda dalam pengelompokan perusahaan yang berkinerja keuangan baik dan tidak baik yaitu sebesar 4,378. Sedangkan secara Discriminant Stepwise Methode, yang paling dominan adalah total debt to total capital assets yaitu sebesar 2, Anita Febriyani Sarjana Ekonomi lulusan Universitas Trisakti dan Rahadian Zulfadin Staf pada Pusat Statistic dan Peneliti Keuangan. Volume 7 No. 4, desember 2003 : ANALISIS KINERJA BANK DEVISA DAN BANK NON DEVISA DI INDONESIA. Dalam penelitian ini variable yang digunakan adalah ROA, ROE dan LDR pada Bank Devisa dan Non Devisa. Penelitian ini metodologi yang digunakan adalah metode uji hipotesis yang bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan kinerja keuangan antara bank devisa dan non devisa. Objek dari penelitian ini adalah bank-bank devisa dan non devisa yang tercatat di Bank Indonesia. hasil dari penellitian tersebut adalah pada tahun

19 tidak terdapat perbedaan kinerja antara bank devisa dan non devisa jika dilihat dari ROA, ROE dan LDR. Hal ini kemungkinan terjadi karena bank devisa tidak secara maksimal memanfaatkan peluang memperoleh laba dari transaksi dengan mempergunakan mata uang asing. Faktor lain adalah besarnya kredit macet yang dimiliki oleh bank devisa akibat melambungnya tingkat suku bunga bank. Hasil uji statistik untuk tahun 2001 juga menunjukkan tidak adanya perbedaan kinerja antara bank devisa dengan bank non devisa jika dilihat dari ROA dan ROE. Sedangkan untuk indikator LDR hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan kinerja yang cukup signifikan antara bank devisa dan non devisa. Hal ini disebabkan oleh membaiknya kondisi perekonomian Indonesia, yang diikuti penurunan tingkat suku bunga perbankan sehingga berdampak positif untuk sektor perbankan. Sedangkan dalam penelitian ini penulis akan menganalisis mengenai rasio keuangan yang mempunyai pengaruh terhadap kinerja keuangan bank konvensional dan bank syariah tahun Pengukuran kinerja keuangan ditentukan dengan rasio profitabilitas diantaranya: ROA, ROE dan NIM. Dan bank syariah dan konvensional yang menjadi objek penelitian adalah 5 bank syariah dan 5 bank konvensional dan dianalisis menggunakan alat uji statistic yaitu independent sample t-test dan analysis of varians.

20 11 E. Kerangka Teori 1. Pengertian Laporan Keuangan laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut. 2 Laporan keuangan adalah bagian dari proses pelaporan keuangan. Adapun tujuan dari laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi keuangan suatu perusahaan secara lengkap, baik kepada pemilik, manajemen, maupun pihak luar yang berkepentingan terhadap laporan tersebut. Laporan keuangan merupakan hasil kombinasi daripada fakta yang tercatat anggapan atau kebiasaan dalam akuntansi serta pendapat pribadi, sehingga penentuan standar rasio sebagai pembanding tidak dapat digunakan sebagai ukuran yang pasti. Karena standar rasio untuk industri merupakan hasil rata-rata dari beberapa perusahaan yang sejenis mempunyai kondisi keuangan yang berbeda-beda. Faktor-faktor yang menyebabkan perbedaan dalam data keuangan dan hasil operasi perusahaan yang sejenis adalah sebagai berikut: 3 1) Letak perusahaan dengan tingkat harga dan biaya operasi yang berbeda. 2 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan. (Raja Grafindo:Jakarta), 2008 h.7 3 Munawir, Analisis Laporan Keuangan. (Liberti:Yogyakarta), 2004, h.65

21 12 2) Jumlah aktiva tetap yang dimiliki oleh perusahaan yang bersangkutan yang digunakan dalam operasi berbeda dengan perusahaan yang lain. 3) Adanya perbedaan umur kekayaan yang dimiliki diantara perusahaan tersebut. 4) Perbedaan kebijaksanaan masing-masing perusahaan. 5) Perbedaan struktur permodalan yang dimiliki. 6) Perbedaan system dan prosedur akuntansi yang digunakan termasuk perbedaan dalam klasifikasi biaya, klasifikasi rekening dalam penyajian laporan keuangan serta periode akuntansi (tahun buku). 2. Jenis Rasio Keuangan Bank Rasio keuangan bank terdiri dari tiga rasio, yaitu rasio likuiditas bank, rasio solvabilitas bank, dan rasio rentabilitas bank. 4 Masing-masing rasio tersebut mempunyai berbagai macam jenis. A. Rasio Likuiditas Rasio likuiditas mengukur kemampuan likuiditas jangka pendek perusahaan dengan melihat aktiva lancar peruahaan relativ terhadap hutang lancarnya (hutang dalam hal ini merupakan kewajiban bank). Suatu bank dikatakan liquid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi kewajiban utangutangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. 4 ibid

22 13 Rasio yang rendah menunjukkan resiko likuiditas yang tinggi, sedangkan rasio yang tinggi menunjukkan adanya kelebihan aktiva lancar, yang akan mempunyai pengaruh yang tidak baik terhadap profitabilitas perusahaan. Dalam rasio likuiditas, rasio yang dapat diukur antara lain: quick ratio, banking ratio, dan loans to assets ratio. 5 1) Quick Ratio Rasio ini untuk mengetahui kemampuan dalam membiayai kembali kewajibannya kepada para nasabah yang menyimpan dananya dengan aktiva lancar yang lebih liquid yang dimilikinya. 2) Banking Ratio/Loan to Deposit Ratio (LDR) 6 Rasio yang digunakan untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. 3) Loan to Assets Ratio Rasio ini untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi permintaan para debitur dengan aset bank yang tersedia. Semakin tinggi rasionya semakin rendah tingkat likuiditasnya. B. Rasio Solvabilitas (Capital) Rasio solvabilitas bank merupakan ukuran kemampuan bank dalam mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya. Bisa juga dikatakan rasio ini 5 Sovi, Jenis Rasio Keuangan Bank. artikel diakses pada 5 Desember 2010 dari 6 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan. (Raja Grafindo:Jakarta), 2008, h.225

23 14 merupakan alat ukur untuk melihat kekayaan bank untuk melihat efisiensi bagi pihak manajemen bank tersebut. 7 Pada rasio permodalan, dapat diukur antara lain: 1) Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan permodalan yang ada untuk menutup kemungkinan kerugian didalam kegiatan perkreditan dan perdagangan surat-surat berharga. 2) Capital to Debt Ratio Rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa jauh dana disediakan oleh kreditor. C. Rasio Rentabilitas Rasio rentabilitas selain bertujuan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektifitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaannya. Pada rasio rentabilitas (keuntungan), rasio yang dapat diukur antara lain: return on assets, biaya operasi/pendapatan operasi, gross profit margin, dan net profit margin. 1) Return On Assets (ROA) Rasio ini mengukur kemampuan bank didalam memperoleh laba dan efisiensi secara keseluruhan. 7 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan. (Raja Grafindo:Jakarta), 2008, h. 229

24 15 2) Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BO/PO) Rasio ini digunakan untuk mengukur perbandingan biaya operasi/biaya intermediasi terhadap pendapatan operasi yang diperoleh bank. Semakin kecil angka rasio BO/PO, maka semakin baik kondisi bank tersebut. Rasio ini digunakan untuk mengukur perbandingan biaya operasi/biaya intermediasi terhadap pendapatan operasi yang diperoleh bank. Semakin kecil angka rasio BO/PO, maka semakin baik kondisi bank tersebut. 3) Gross Profit Margin Rasio ini untuk mangetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba dari operasi usahanya yang murni. Semakin tinggi rasionya, semakin baik hasilnya. 4) Net Profit Margin Rasio ini untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak (net income) ditinjau dari sudut pendapatan operasinya. F. KERANGKA PEMIKIRAN Salah satu cara untuk melihat kemajuan kinerja suatu organisasi adalah dengan melakukan penilaian pada organisasi tersebut. Penilaian dapat dilakukan terhadap karyawan dan manajer. System penilaian dipergunakannya metode yang dianggap paling sesuai dengan bentuk dari organisasi tersebut, sebab kesalahan

25 16 penggunaan metode akan membuat penilaian yang dilakukan tidak mampu member jawaban yang dimaksud. Dalam suatu perusahaan penilaian kinerja dapat dilakukan melalui dua sisi yaitu dari sisi keuangannya dan dari sisi non keuangan. Untuk menilai kinerja suatu bank, yang dilihat adalah dari sisi laporan keuangannya. Suatu laporan keuangan akan menjadi lebih bermanfaat untuk pengambilan keputusan, apabila dengan laporan keuangan tersebut dapat diprediksi apa yang akan terjadi dimasa mendatang. Dengan mengolah lebih lanjut laporan keuangan melalui proses perbandingan, evaluasi dan analisis tren, akan diperoleh prediksi tentang apa yang mungkin akan terjadi di masa mendatang, sehingga laporan keuangan tersebut sangat diperlukan. Yang nanti hasilnya akan membantu dalam memberikan pertimbangan mengenai kondisi perusahaan di masa mendatang. Semakin baik kualitas laporan keuangan suatu bank, maka akan semakin baik kinerja keuangan bank tersebut. Lebih jauh bank diprediksikan akan memperoleh profitabilitas secara kontinuitas yang otomatis pihak-pihak yang berhubungan langsung dengan perusahaan akan merasa puas tanpa ada masalah dimasa mendatang. Untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan bank konvensional dan bank syariah berdasarkan rasio keuangannya, maka dilakukan analisis dengan menggunakan alat uji statistic yaitu Analisis varian dan uji-t dengan menggunakan perangkat SPSS 16.0 dalam mengolah data.

26 17 Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah data sekunder dimana metode pengumpulan datanya menggunakan metode dokumentasi yang didapat dari Bank Indonesia, dan situs internet. Untuk memperjelas mekanisme dalam penelitian ini, maka penulis akan menyajikan dalam bentuk gambar sebagai berikut: Bagan kerangka pemikiran: BANK INDONESIA LAPORAN KEUANGAN 5 BANK SYARIAH DAN 5 BANK KONVENSIONAL RASIO PROFITABILITAS BANK: ROA, ROE, NIM Uji homogenitas Uji t INTERPRETASI DATA Gambar 1.1

27 18 G. Sistematika Penulisan Secara garis besar skripsi ini terdiri dari 5 bab dengan beberapa sub bab. Untuk mendapatkan gambaran yang jelas mengenai penelitian dalam skripsi ini. Maka akan dijelaskan sistematika penulisan masing-masing bab tersebut adalah sebagai berikut : BAB I PENDAHULUAN Bab ini sebagai pengantar karya ilmiah ini yang merupakan gambaran umum latar belakang masalah yang akan diteliti dalam penelitian ini. Secara rinci dalam bab ini dijelaskan latar belakang permasalahan, pembatasan dan perumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, kajian pustaka, kerangka pemikiran dan sistematika penulisan. BAB II LANDASAN TEORI Pada bab ini merupakan kajian kepustakaan yang menjadi dasar pemikiran dalam penelitian ini. Secara rinci bab ini menjelaskan tentang pengertian laporan keuangan, pengertian rasio keuangan, jenis rasio keuangan bank dan pengertiannya. BAB III METODOLOGI PENELITIAN Dalam Bab ini akan membahas mengenai jenis penelitian yang dipakai, objek, teknik penentuan sampel, teknik pengumpulan

28 19 data dan teknik analisis data dan hipotesis yang akan digunakan. BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN Bab ini membahas analisis rasio keuangan masing-masing bank dan membandingkan rasio keuangan bank konvensional dan bank syariah. Bab V KESIMPULAN DAN SARAN Bab ini merupakan jawaban dari masalah penelitian meliputi kesimpulan dari pembahasan dan saran serta rekomendasi untuk penelitian selanjutnya.

29 BAB II LANDASAN TEORI A. Pengertian dan Tujuan Laporan Keuangan 1. Pengertian Laporan Keuangan Pada praktiknya laporan keuangan oleh perusahaan tidak dibuat secara serampangan, tetapi harus dibuat sesuai dengan aturan dan standar yang berlaku di Indonesia. Hal ini menjadi perlu untuk dilakukan agar laporan keuangan dapat dengan mudah untuk dibaca dan dipahami. Bagi suatu perusahaan, penyajian laporan keuangan secara khusus merupakan salah satu tanggung jawab manajer keuangan. Hal ini sesuai dengan fungsi manajer keuangan, yaitu: 8 1. Merencanakan sumber dana yang akan didapat; 2. Mencari dana dari berbagai sumber; 3. Memanfaatkan dana perusahaan; 4. Memaksimalkan dana perusahaan. Dengan kata lain, tugas seorang manajer keuangan adalah mencari dana dari berbagai sumber dan membuat keputusan tentang sumber dana yang dipilih. Hal yang tidak kalah penting adalah pencapaian tujuan manajer keuangan dalam hal memaksimalkan nilai perusahaan. Tercapai atau tidaknya tujuan ini dapat dilihat dan diukur dari harga saham perusahaan yang bersangkutan. 9 Manajer 8 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan.(Raja Grafindo:Jakarta), 2008, h.6 9 ibid 20

30 21 keuangan bukan hanya memerhatikan kepentingan pemegang saham semata tetapi juga memerhatikan kepentingan manajemen, kreditor, supplier, dan pelanggan. Melaporkan keuangan dan membuat laporan keuangannya merupakan suatu kewajiban setiap perusahaan pada suatu periode tertentu. Dari laporan tersebut akan dianalisis sehingga dapat diketahui kondisi dan posisi perusahaan terkini. Selain itu, laporan keuangan juga berguna untuk menentukan langkah apa yang akan diambil bagi perusahaan untuk meningkatkan kinerjanya. Jadi, dalam pengertian sederhana, laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi : a. Neraca Neraca adalah suatu laporan tentang posisi keuangan perusahaan pada suatu titik tertentu. 10 Neraca merupakan laporan yang menunjukkan jumlah aktiva, kewajiban dan modal perusahaan pada saat tertentu. Dalam neraca disajikan berbagai informasi yang berkaitan dengan komponen yang ada di neraca, meliputi: Jenis-jenis aktiva yang dimiliki; 2. Jumlah rupiah masing-masing jenis aktiva; h Ali Akbar yulianto, Dasar-dasar manajemen keuangan (Jakarta : Salemba Empat),2009, 11 Kasmir, Analisis laporan keuangan, h. 8

31 22 3. Jenis-jenis kewajiban atau utang; 4. Jumlah rupiah masing-masing jenis kewajiban; 5. Jenis-jenis modal; 6. Jumlah rupiah masing-masing jenis modal. b. Laporan laba rugi Laporan laba rugi adalah laporan yang mengikhtisarkan pendapatan dan pengeluaran perusahaan selama satu periode akuntansi biasanya setiap satu kuartal atau satu tahun. 12 c. Laporan perubahan ekuitas Laporan perubahan ekuitas atau modal menggambarkan jumlah modal yang dimiliki perusahaan saat ini. d. Laporan perubahan posisi keuangan yang dapat disajikan berupa laporan arus kas atau laporan arus dana. Laporan arus kas merupakan laporan yang menunjukkan arus kas masuk dan arus kas keluar di perusahaan. Arus kas masuk berupa pendapatan atau pinjaman dari pihak lain, sedangkan arus kas keluar merupakan biaya yang telah dikeluarkan perusahaan. e. Catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Catatan atas laporan keuangan merupakan laporan yang dibuat berkaitan dengan laporan keuangan yang disajikan. Laporan ini memberikan 12 Ali Akbar yulianto, Dasar-dasar manajemen keuangan, h. 50

32 23 informasi tentang penjelasan yang dianggap perlu atas laporan keuangan yang ada sehingga menjadi jelas sebab penyebabnya. Tujuannya adalah agar pengguna laporan keuangan dapat memahami dengan jelas data yang disajikan. 2. Tujuan Laporan Keuangan Menurut Standar Akuntansi Keuangan yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia tujuan laporan keuangan adalah Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan. Berikut ini beberapa tujuan pembuatan dan penyusunan laporan keuangan yaitu: a. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah aktiva yang dimiliki perusahaan pada saat ini. b. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah kewajiban dan modal yang dimiliki perusahaan pada saat ini. c. Memberikan informasi tentang jenis dan jumlah pendapatan yang diperoleh pada suatu periode tertentu baik yang seharusnya maupun yang sebenarnya terjadi. d. Memberikan informasi tentang jumlah biaya dan jenis biaya yang dikeluarkan pada suatu periode tertentu baik yang seharusnya maupun yang sebenarnya terjadi.

33 24 e. Memberikan informasi tentang perubahan yang terjadi terhadap aktiva, pasiva dan modal perusahaan. f. Memberikan informasi tentang catatan atas laporan keuangan. B. Pihak-Pihak yang Memerlukan Laporan Keuangan Pembuatan dan penyusunan laporan keuangan ditujukan bagi berbagai pihak yang berkepentingan. Berikut adalah pihak-pihak yang memerlukan laporan keuangan: Pemilik Kepentingan laporan keuangan bagi pemegang saham yang merupakan pemilik perusahaan terhadap hasil laporan keuangan yang sudah dibuat adalah: a. Untuk melihat kondisi dan posisi perusahaan saat ini. b. Untuk melihat perkembangan dan kemajuan perusahaan pada suatu periode tertentu. Kemajuan dilihat dari kemampuan manajemen dalam menghasilkan laba dan pengembangan asset perusahaan. c. Untuk menilai kinerja manajemen atas target yang telah ditetapkan. 2. Manajemen Bagi pihak manajemen, laporan keuangan merupakan cerminan kinerja mereka selama periode tertentu. Berikut merupakan nilai penting laporan keuangan bagi manajemen: a. Dengan laporan yang dibuat manajemen dapat menilai dan mengevaluasi kinerja mereka dalam satu periode. 13 Kasmir, Analisis laporan keuangan, h. 19

34 25 b. Manajemen juga akan melihat kemampuan mereka dalam mengoptimalkan sumber daya yang dimiliki perusahaan. c. Laporan keuangan dapat digunakan untuk melihat kekuatan dan kelemahan yang dimiliki perusahaan saat ini sehingga dapat dijadikan pengambilan keputusan di masa mendatang. 3. Kreditor Kreditor adalah pihak penyandang dana bagi perusahaan. Kepentingan pihak kreditor terhadap laporan keuangan perusahaan adalah dalam hal memberi pinjaman atau pinjaman yang telah berjalan sebelumnya. Kepentingan pihak kreditor antara lain: a. Pihak kreditor tidak ingin usaha yang dibiayainya mengalami kegagalan dalam hal pembayaran kembali pinjaman tersebut. b. Pihak kreditor juga perlu untuk memantau kredit yang sudah berjalan untuk melihat kemampuan perusahaan dalam membayar kewajibannya. c. Pihak kreditor juga tidak ingin pinjamannya menjadi beban bagi nasabah dalam pengembalian apabila kemampuan perusahaan ternyata tidak sesuai dengan perkiraan. 4. Pemerintah Arti penting laporan keuangan bagi pemerintah adalah: a. Untuk menilai kejujuran perusahaan dalam melaporkan seluruh keuangan perusahaan yang sesungguhnya.

35 26 b. Untuk mengetahui kewajiban perusahaan terhadap negara dari hasil laporan keuangan yang dilaporkan. 5. Investor Investor adalah pihak yang menanamkan dananya pada perusahaan. Bagi investor yang ingin menanamkan dananya pada suatu perusahaan haruslah memikirkan secara matang. Dasar pertimbangannya adalah dari laporan keuangan yang disajikan. Dalam hal ini investor akan melihat prospek usaha sekarang dan masa yang akan datang. Prospek yang dimaksud adalah keuntungan yang akan diperoleh (deviden) serta perkembangan nilai saham kedepan. C. Rasio Keuangan Bank 1. Pengertian Rasio Keuangan Rasio dapat dipahami sebagai perbandingan antara satu jumlah dengan jumlah yang lainnya untuk dapat memberikan gambaran relatif tentang kondisi keuangan dan prestasi perusahaan. Rasio Keuangan merupakan alat analisis keuangan perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan data keuangan yang terdapat pada pos laporan keuangan (neraca, laporan laba/rugi, laporan aliran kas). Rasio menggambarkan suatu hubungan atau perimbangan (mathematical relationship) antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain Rasio Keuangan, diakses tgl 16 februari

36 27 Pengertian rasio keuangan menurut James C Van Home merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka lainnya. Dari hasil rasio keuangan ini akan dilihat kondisi kesehatan suatu perusahaan. 15 Suatu rasio dapat menghubungkan besaran dengan besaran lainnya, seperti laba bersih terhadap total aktiva atau kewajiban lancar terhadap aktiva lancar. Namun manfaat sebenarnya dari setiap rasio sangat ditentukan oleh tujuan spesifik analisis. Lebih lanjut, rasio-rasio itu bukan merupakan kriteria yang mutlak. Rasio-rasio yang bermanfaat dapat menunjukkan perubahan dalam kondisi keuangan atau kinerja operasi. 16 Analisis rasio dapat digunakan untuk membimbing investor dan kreditor untuk membuat keputusan atau pertimbangan tentang pencapaian perusahaan dan prospek di masa datang. Salah satu cara pemrosesan dan penginterpretasian informasi akuntansi, yang dinyatakan dalam artian relatif maupun absolut untuk menjelaskan hubungan tertentu antara angka yang satu dengan angka yang lain dari suatu laporan keuangan. Analisis rasio keuangan menggunakan data laporan keuangan yang telah ada sebagai dasar penilaiannya. Meskipun didasarkan pada data dan kondisi masa lalu, analisis rasio keuangan dimaksudkan untuk menilai risiko dan peluang di masa yang akan datang. Pengukuran dan hubungan satu pos dengan pos lain 15 Kasmir, Analisis laporan keuangan, h Erich A. helfert, Teknik analisis keuangan. Alih bahasa Herman wibowo (Erlangga:Jakarta),1997,h

37 28 dalam laporan keuangan yang tampak dalam rasio-rasio keuangan dapat memberikan kesimpulan yang berarti dalam penentuan tingkat kesehatan keuangan suatu perusahaan. Tetapi bila hanya memperhatikan satu alat rasio saja tidaklah cukup, sehingga harus dilakukan pula analisis persaingan-persaingan yang sedang dihadapi oleh manajemen perusahaan dalam industri yang lebih luas, dan dikombinasikan dengan analisis kualitatif atas bisnis dan industri manufaktur, analisis kualitatif, serta penelitian-penelitian industri. 2. Jenis-Jenis Rasio Keuangan Bank 17 Rasio keuangan bank dan non bank sebenarnya relatif tidak jauh berbeda. Perbedaannya terutama terletak pada jenis rasio yang digunakan. Rasio yang digunakan bank lebih banyak dibandingkan dengan perusahaan non bank. Hal ini wajar karena laporan keuangan bank berbeda dengan laporan keuangan non bank. Bank merupakan perusahaan keuangan yang bergerak dalam memberikan layanan keuangan kepada masyarakat dengan mengandalkan kepercayaan dalam mengelola dananya. Rasio keuangan bank terdiri dari tiga rasio, yaitu rasio likuiditas bank, rasio solvabilitas bank, dan rasio rentabilitas bank. 18 a. Rasio Likuiditas Bank 17 Kasmir, Analisis laporan keuangan, h Munawir, Analisis Laporan Keuangan. ( Liberti: Yogyakarta), 2004, h.65

38 29 Rasio likuiditas bank merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih. Dengan kata lain bank dapat membayar kembali pencairan dana kepada deposan serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan. Untuk melakukan pengukuran rasio ini, terdapat beberapa jenis rasio yang masing-masing memiliki maksud dan tujuan tersendiri. Adapun jenis-jenis rasio likuiditas sebagai berikut: Quick Ratio Quick Ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya terhadap para deposan dengan harta yang paling likuid yang dimiliki oleh bank. Ketentuan Bank Indonesia untuk Quick Ratio adalah 100%. Rumus untuk mencari quick ratio adalah sebagai berikut: Cash Assets Quick ratio = x 100% Total deposit Contoh: Cash Assets: - Kas Rp Giro pada Bank Indonesia Rp Giro pada Bank Lain Rp Aktiva likuid dalam valuta asing Rp Jumlah Cash Assets Rp Kasmir, Analisis laporan keuangan, h. 221

39 30 Deposit: - Giro Rp Tabungan Rp Deposito berjangka Rp Jumlah deposito Rp Quick Ratio = x 100% = 60,72% Investing Policy Ratio Investing policy ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam melunasi kewajibannya kepada para deposan dengan cara melikuidasi surat-surat berharga yang dimilikinya. Rumus untuk mencari investing policy ratio adalah: Contoh: Securities: securities Investing policy ratio = x 100% Total deposit Efek-efek Rp Deposito Rp Jumlah securities Rp Total deposito Rp Banking Ratio Investing policy ratio = x 100% = 17,34%

40 31 Banking ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank dengan membandingkan jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki. Contoh: Loans Rumus untuk mencari banking ratio adalah: Total loans Banking ratio = x 100% Total deposit Pinjaman yang diberikan dalam rupiah Rp Pinjaman dalam valuta asing Rp Jumlah loans Rp Total deposit Rp Banking Ratio = x 100% = 135% 4. Assets to Loan Ratio Assets to loan ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki oleh bank. Contoh: Rumus untuk mencari assets to loan ratio adalah: Total loans Assets to loan ratio = x 100% Total assets Total loans = Rp Total Assets= Rp

41 32 Assets to loan ratio = x 100% = 54% 5. Investment Portofolio Ratio Investment portofolio ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas dalam investasi pada surat-surat berharga. Untuk mengetahui rasio ini, sebelumnya perlu diketahui terlebih dahulu securities yang jatuh temponya kurang dari 1 tahun, yang digunakan untuk menjamin deposito nasabah jika ada. 6. Cash Ratio Cash ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam melunasi kewajiban yang harus segera dibayar dengan harta likuid yang dimiliki bank tersebut. Besarnya cash ratio menurut peraturan pemerintah adalah 2%. Contoh: Rumus untuk mencari cash rasio adalah: Liquid assets Cash Ratio = x 100% Short Term Borrowing Liquid assets Rp Short Term Borrowing: Giro Rp Kewajiban yang harus segera dibayar Rp Dalam rupiah

42 33 Kewajiban yang harus segera dibayar Rp Dalam valuta asing Jumlah Rp Cash Ratio = x 100% = 50,3% Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan to deposit ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Besarnya LDR menurut peraturan pemerintah adalah sebesar 110%. Contoh: Rumus untuk mencari LDR adalah: Total loans LDR = x 100% Total deposit + equity Total loan Rp Total deposit Rp Equity Capital: - Modal disetor Rp Dana setoran modal Rp Cadangan umum Rp Cadangan lainnya Rp Sisa laba tahun lalu Rp

43 34 - Laba tahun berjalan Rp Jumlah equity capital Rp b. Rasio Solvabilitas Bank 20 LDR = x 100% = 112% Rasio solvabilitas bank merupakan ukuran kemampuan bank dalam mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya. Bisa juga dikatakan rasio ini merupakan alat ukur untuk melihat kekayaan bank untuk melihat efisiensi bagi pihak manajemen bank tersebut. 1. Primary Ratio Primary ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur apakah permodalan yang dimiliki sudah memadai atau sejauh mana penurunan yang terjadi dalam total asset masuk dapat ditutupi oleh capital equity. Rumus untuk mencari primary ratio adalah: Equity capital Primary ratio = x 100% Total assets Contoh: Equity Capital: - Modal disetor Rp Dana setoran modal Rp Cadangan umum Rp Kasmir, Analisis laporan keuangan. h.229

44 35 - Cadangan lainnya Rp Sisa laba tahun lalu Rp Laba tahun berjalan Rp Jumlah equity capital Rp Total assets Rp Risk Assets Ratio Primary ratio = x 100% = 8% Risk assets ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemungkinan penurunan risk assets. Rumus risk assets ratio adalah: Contoh: Equty capital Risk assets ratio = x 100% Total assets cash assets securities Equity capital Rp Total asset Rp Cash Assets Rp Securities Rp Risk assets ratio = x 100% Secondary Risk Ratio = 10,4%

45 36 Secondary risk ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur penurunan asset yang mempunyai risiko yang lebih tinggi. Rumus untuk mencari secondary risk ratio adalah: Contoh: Secondary risk ratio = equity capital x 100% Secondary risk assets Equity capital Rp Secondary risk assets Rp Capital Ratio Secondary risk ratio = x 100% = 12% Capital ratio merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur permodalan dan cadangan penghapusan dalam menanggung perkreditan, terutama risiko yang terjadi karena bunga gagal ditagih. Rumus capital ratio adalah: Contoh: Equity capital +reserve for loans loses Capital ratio = x 100% Total loans Equity capital Rp Reserve for loans loses Rp Total loans Rp

46 x 100% = 26,7% Capital ratio = Capital Adequacy Ratio (CAR 1) Untuk mencari rasio ini perlu diketahui terlebih dahulu estimasi risiko yang akan terjadi dalam pemberian kredit dan risiko yang akan terjadi dalam perdagangan surat-surat berharga. Batas minimum CAR adalah 8%. a. Capital Adequacy Ratio (CAR 2) Rumus untuk mencari CAR 2 adalah: Contoh: Equity capital fixed assets CAR 2 = x 100% Total loans + securities Equity capital Rp Fixed assets Rp Total loans Rp Securities Rp CAR 2 = x 100% = 11,1% b. Capital Adequacy Ratio (CAR 3)

47 38 Rumus untuk mencari CAR 3 adalah: c. Rasio Rentabilitas Bank Equity capital CAR 2 = x 100% Total loans + securities Contoh: CAR 2 = x 100% = 13,3% Rentabilitas rasio sering disebut juga profitabilitas usaha. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank bersangkutan. Rentabilitas rasio bank terdiri dari sebagai berikut: Gross Profit Margin Rasio ini digunakan untuk mengetahui representasi laba dari kegiatan usaha murni dari bank yang bersangkutan setelah dikurangi biaya-biaya. Rumus untuk mencari gross profit margin adalah: Operating income-operating expense Gross profit margin = x 100% Operating income Contoh : Pendapatan operasional Rp Beban operasional Rp Ibid.,234

48 Gross profit margin = x 100% = 24% Net Profit Margin Net profit margin merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan net income dari kegiatan operasi pokoknya. Rumus untuk mencari net profit margin adalah: Net income Net profit margin = x 100% Operating income Contoh: Net income Rp Operating income Rp Net profit margin = x 100% = 18,3% Return on Equity Return on equity merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola equitasnya untuk mendapatkan net income. Standar BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang menetapkan ROE berkisar antara 5% - 12,5%. Rumus untuk mencari ROE adalah: Net income

49 40 ROE = x 100% Equity capital Contoh: ROE = x 100% = 28,2% Return on Total Assets a. Gross yield on total assets Gross yield on total assets merupakan rasio yang mengukur kemampuan manajemen menghasilkan income dari pengelolaan aset. Standar BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang menetapkan ROA berkisar antara 0,5% - 1,25%. Rumus untuk mencari gross yield on total assets adalah: Operating income gross yield on total assets = x 100% Contoh: Total assets gross yield on total assets = x 100% = 12,4% b. Net income total assets

50 41 Net income total asset digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam memperoleh profitabilitas dan manajerial efisiensi secara overall. Rumus untuk mencari net income total assets adalah: Net income Net income total assets = x 100% Total assets Contoh: Net income total assets = x 100% = 23% Rate Return on Loans Analisis ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam mengelola kegiatan perkreditannya. Rate return on loans = interest income x 100% Total loans Contoh: Rate return on loans = x 100% = 9,4% Interest Margin on Earning Assets Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam mengendalikan biaya-biaya. Interest income interest expense Interest margin on earning assets= x100% Total earning assets

51 42 Contoh: Interest income Rp Interest expense Rp Earning assets: - Efek-efek Rp Deposito berjangka Rp Pinjaman Rupiah Rp Pinjaman valas Rp Jumlah earning assets Rp Interest margin on earning assets= x100%= 3,8% Interest Margin on Loans Interest income interest expense Interest margin on loans = x100% Total loans Interest income Rp Interest expense Rp Jumlah loans Rp Interest margin on loans = x100%=4,3%

52 43 8. Leverage Multiplier Merupakan alat untuk mengukur kemampuan manajemen dalam mengelola asetnya karena adanya biaya yang harus dikeluarkan akibat penggunaan aktiva. Leverage multiplier Total assets Total equity Contoh: Leverage multiplier = 9. Assets Utilization = 12,5 kali Rasio ini digunakan untuk mengukur sejauh mana kemampuan manajemen bank dalam mengelola aset dalam rangka menghasilkan operating income dan non operating income. Operating income + non operating income Assets utilization= x 100% Total assets Contoh: Operating income Rp Non operating income Rp Total income Rp Total assets Rp