NOVI WULANDARI NIM: F

Transkripsi

1 PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL KONTROL (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun ) SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh: NOVI WULANDARI NIM: F PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2017

2 ABSTRAK PENGARUH STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL KONTROL (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun ) NOVI WULANDARI NIM. F Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai pengaruh struktur kepemilikan dan ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perbankan. Struktur kepemilikan dalam penelitian ini terdiri dari kepemilikan asing, kepemilikan institusional dan kepemilikan keluarga, selain itu juga menggunakan variabel konsentrasi kepemilikan dan ukkuran perusahaan. Kinerja keuangan dalam penelitian ini diukur menggunakan analisis CAMEL yang meliputi aspek permodalan diproksikan dengan CAR, aspek rentabilitas diproksikan dengan ROA dan aspek likuiditas diproksikan dengan LDR. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 17 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2011 sampai Sampel penelitian diperoleh dengan metode purposive sampling. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa konsentrasi kepemilikan berpengaruh negatif signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan yang diukur dengan CAR dan ROA, serta berpengaruh positif signifikan terhadap LDR.Kepemilikan asing berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan CAR, berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA dan berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap LDR. Kepemilikan institusional berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan CAR dan ROA, serta berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap LDR. Kepemilikan keluarga berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan CAR, serta berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA dan LDR. Kata Kunci: Struktur kepemilikan, konsentrasi kepemilikan, kepemilikan asing, kepemilikan institusional, kepemilikan keluarga, kinerja keuangan, CAR, ROA, LDR

3 ABSTRACT THE INFLUENCE OF OWNERSHIP STRUCTURE TO BANKING FINANCIAL PERFORMANCE WITH FIRM SIZE AS CONTROL VARIABLE (Empirical Study On Banking Listed In Indonesia Stock Exchange period ) NOVI WULANDARI NIM. F The purpose of this research to give empirical evidence on the effect of ownership structure and firm size to the financial performance of banks. The structure of ownership in this study consists of foreign ownership, institutional ownership and family ownership, while also using variable ownership concentrations and firm size. The financial performance in this study was measured using CAMEL analysis covering capital aspect proxied with CAR, rentability aspect proxied with ROA and liquidity aspect proxied with LDR. This research uses a sample of 17 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the year 2011 to The sample research obtained by purposive sampling method. The method of analysis used in this study is multiple regression analysis with the aim to determine the influence between independent variables to the dependent variable. The results of this research indicate that the concentration of ownership has a significant negative effect on the financial performance of banks as measured by CAR and ROA, and has a significant positive effect on LDR. Foreign ownership has a significant positive effect on financial performance as measured by CAR, positively insignificant to ROA and negatively significant to LDR. Institutional ownership positively insignificant to financial performance as measured by CAR and ROA, and negatively significant to LDR. Ownership of the family has no significant negative effect on financial performance as measured by CAR, and has no significant positive effect on ROA and LDR. Keywords: Ownership structure, ownership concentration, foreign ownership, institutional ownership, family ownership, financial performance, CAR, ROA, LDR

4

5

6

7 MOTTO Man Jadda Wa Jada (Siapa yang bersungguh-sungguh akan berhasil) Man Shobaro Zafiro (Siapa yang bersabar akan beruntung) Man Saaro 'Alaa Darbi Washola (Siapa yang berjalan di jalur-nya akan sampai) Sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan (QS. Al- Insyirah: 6) Dan mohonlah pertolongan (kepada Allah) dengan sabar dan sholat. Dan (sholat) itu sungguh berat kecuali bagi orang-orang yang khusyuk (QS. Al-Baqarah: 45) Cukuplah Allah menjadi penolong kami dan Allah adalah sebaik-baik pelindung (QS. Ali Imran: 173) Sesungguhnya Allah tidak mengubah keadaan suatu kaum sampai mereka mengubah keadaan diri mereka sendiri (QS. Ar-Ra d: 11) Tidak ada sesuatu hal yang tidak mungkin selama kita yakin, berusaha dan berdoa PERSEMBAHAN Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, karya sederhana ini penulis persembahkan untuk, Allah, Almamater dan Keluarga.

8 KATA PENGANTAR Assalamu alaikum Wr. Wb. Puji syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT atas rahmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Kontrol (Studi Empiris Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun ). Skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk meyelesaikan program Sarjana (SI) pada Program S1 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta. Selama proses penyusunan skripsi ini penulis mendapatkan bimbingan, arahan, bantuan, dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Ibu Dr. Djuminah, M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan, saran, kritik, dan nasihat dengan sabar hingga penulisan skripsi selesai. 4. Bapak Halim Dedy Perdana, S.E, MSM., M.Rech., Ak. selaku pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan.

9 5. Ibu Lulus Kurniasih, SE, M.Si,Ak selaku pembimbing kegiatan magang mahasiswa. 6. Kedua orang tuaku Bapak Kadimin dan Ibu Miyanti, serta kakek Manto dan nenek Sumi. Salam hormat dan terimakasih telah memberikan doa, kasih sayang,dan dukungan yang tiada hentinya. Semoga saya dapat menjadi perantara jawaban dari doa dan harapan kalian. Adik kecilku, Diyandra Dwi Mareta yang selalu menjadi penyemangat dan alarm untukku agar segera menyelesaikan tugas ini. 7. Om Sukatno dan Bulek Setyastuti. Terimakasih atas doa, dukungan dan kebaikannya selama ini. Semoga Allah memberikan balasan dengan sebaikbaiknya balasan. 8. Teman-teman KKN Desa Banaran 2016, terimakasih telah membersamaiku memberi goresan warna dalam kehidupanku. Semoga kita sukses bersama. 9. Keluarga kost Pondok Bulan dan IMC Fathya sebagai keluarga kedua saya selama ini. 10. Biro AAI FEB , saksi saya berhijrah. Terimakasih atas pengalaman, ilmu dan ukhuwah yang terajut selama ini. 11. BPPI FEB Terimakasih atas pelajaran, ilmu, kebersamaan dan indahnya ukhuwah yang terajut selama ini. 12. Teman-teman Akuntansi 2013, Puji, Tiwi, Ratnadan Maylia. Terimakasih atas dukungan, bantuan, semangat dan arahannya selama ini. Semoga persahabatan ini sampai ke SurgaNya.

10 13. Teman-teman dilingkaran kecilku. Teman-teman sholehah, terima kasih atas doa, perhatian dan motivasinya selama ini. 14. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang telah memberikan bantuan, dan dukungannya. Semoga kebaikan kalian dibalas oleh Allah SWT. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman, oleh karena itu kritik dan saran sangat diharapkan. Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat digunakan sebagai tambahan informasi dan wacana bagi semua pihak yang membutuhkan. Wassalamu alaikum Wr. Wb. Surakarta, Penulis, Novi Wulandari

11 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... ABSTRAK... ABSTRACT... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... SURAT PERNYATAAN... HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR TABEL... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii iv v vi vii viii xi xv xvi xvii BAB I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian BAB II. TINJAUAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS 2.1 Landasan Teori Teori Keagenan(Agency Theory) Pengertian Struktur Kepemilikan... 13

12 2.1.3 Macam-Macam Struktur Kepemilikan Kepemilikan Asing Kepemilikan Institusional Kepemilikan Keluarga Konsentrasi Kepemilikan Kinerja Keuangan Perbankan Pengertian Bank Pengertian Kinerja Keuangan Perbankan Pengukuran Kinerja Keuangan Perbankan Ukuran Perusahaan Penelitian Terdahulu Perumusan Hipotesis Kerangka Pemikiran BAB III. METODELOGI PENELITIAN 3.1 Populasi Dan Sampel Penelitian Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel Jenis dan Sumber Data Teknik Analisis Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Linier Berganda Pengujian Hipotesis... 51

13 BAB IV. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Deskripsi Data Penelitian Analisis Deskriptif Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Multikolinearitas Uji Autokorelasi Uji Heterokedastisitas Pengujian Hipotesis Uji Koefisien Determinasi Ganda (R2) Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) Pembahasan Hasil Penelitian Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Pengaruh Kepemilikan Asing Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Pengaruh Kepemilikan Keluarga Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan BAB V. PENUTUP 5.1 Kesimpulan... 83

14 5.2 Keterbatasan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN. 91

15 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 2.1 Kerangka Pemikiran Grafik Histogram CAR Grafik Histogram ROA Grafik Histogram LDR Grafik Normal Plot CAR Grafik Normal Plot ROA Grafik Normal Plot LDR Grafik Scatterplots CAR Grafik Scatterplots ROA Grafik Scatterplots LDR... 67

16 DAFTAR TABEL Tabel Halaman 2.1 Penelitian Terdahulu Sampel Penelitian Statistik Deskriptif Hasil Uji Normalitas Hasil Uji Multikolinearitas CAR Hasil Uji Multikolonieritas ROA Hasil Uji Multikolonieritas LDR Hasil Uji Autokorelasi (Run Test) Nilai Koefisien Determinasi CAR Nilai Koefisiensi Determinasi ROA Nilai Koefisien Determinasi LDR Hasil Uji Statistik F CAR Hasil Uji Statistik F ROA Hasil Uji Statistik F LDR Hasil Regresi Berganda untuk uji t CAR Hasil Regresi Berganda untuk uji t ROA Hasil Regresi Berganda untuk uji t LDR... 77

17 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman 1. Populasi Penelitian Sampel Penelitian... 91