PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk

Transkripsi

1 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal / Financial statements with independent auditors report years ended December 31, 2011 and 2010

2

3 Indonesian language. LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS REPORT YEARS ENDED DECEMBER 31, 2011 AND 2010 Daftar Isi Halaman/ Page Table of Contents Laporan Auditor Independen Independent Auditors Report Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif. 3 Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas... 4 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements ***************************

4

5

6 LAPORAN POSISI KEUANGAN Kecuali Nilai Nominal per Saham) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2011 and 2010 Except Par Value per Share) Catatan/ 2011 Notes 2010 ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas b,4,29, Cash and cash equivalents Piutang 2c,3,5,31 Accounts receivable Usaha Trade Pihak berelasi d, Related party Pihak ketiga Third parties Lain-lain d,24, Others Persediaan - neto e,3, Inventories - net Pajak Pertambahan Nilai dibayar di muka - neto Prepaid Value Added Tax - net Bagian lancar biaya sewa dibayar di muka f,2i, Current portion of prepaid rent Aset lancar lainnya Other current assets Total Aset Lancar Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Investasi jangka panjang s,9, Long-term investment Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of akumulasi penyusutan sejumlah 2d,2g,2h,2i, accumulated depreciation of Rp pada tahun 2011 dan 3,8,11,14,15, Rp1,038,178 in 2011 and Rp pada tahun ,21,22, Rp767,376 in 2010 Uang muka pembelian Advances for purchase aset tetap of property and equipment Biaya sewa dibayar di muka - Prepaid rent - net of setelah dikurangi bagian lancar f,2i, current portion Biaya ditangguhkan - neto g,2j Deferred charges - net Taksiran tagihan pajak penghasilan n, Estimated claims for tax refund Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar Total Non-Current Assets TOTAL ASET TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 1

7 LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Kecuali Nilai Nominal per Saham) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2011 and 2010 Except Par Value per Share) Catatan/ 2011 Notes 2010 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek ,8,11, Short-term bank loans Utang Accounts payable Usaha 12,31 Trade Pihak-pihak berelasi d, Related parties Pihak ketiga Third parties Lain-lain - pihak ketiga , Others - third parties Utang pajak Taxes payable Biaya masih harus dibayar Accrued expenses Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam Current portion of waktu satu tahun: long-term liabilities: Utang sewa pembiayaan i,8,15, Finance lease payables Utang bank ,8,14, Bank loans Penghasilan ditangguhkan 2d,2l, Unearned revenue ,26a,26b Utang dividen - 17, Dividend payable Total Liabilitas Jangka Pendek Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas pajak tangguhan - neto n, Deferred tax liabilities - net Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities - net of dalam waktu satu tahun: current portion: Utang sewa pembiayaan i,8,15, Finance lease payables Utang bank ,8,14, Bank loans Penghasilan ditangguhkan 2d,2l, Unearned revenue ,26a,26b Liabilitas imbalan kerja karyawan o,3, Liabilities for employee benefits Total Liabilitas Jangka Panjang Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas Total Liabilities EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp100 par value Rp100 per saham per share Modal dasar Authorized saham 12,000,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh saham 3,431,777,000 shares pada tahun 2011 dan in 2011 and 2010 Tambahan modal disetor - neto k Additional paid-in capital - net Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya Appropriated Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated Pendapatan komprehensif lainnya s Other comprehensive income Total Ekuitas Total Equity TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 2

8 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Kecuali Laba per Saham Dasar) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Except Basic Earnings per Share) Catatan/ 2011 Notes d,2l, 18,24,26a, PENJUALAN NETO b, NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN ( ) 2d,2l,19,24 ( ) COST OF GOODS SOLD LABA BRUTO GROSS PROFIT Beban penjualan dan distribusi 2l,2o,7, Selling and distributions expenses ( ) 8,20,26c ( ) Beban umum dan administrasi 2d,2l,2o,7, General and administrative expenses ( ) 8,21,24,26c ( ) Pendapatan operasi lainnya 2l,2m Other operating income ,13, Beban operasi lainnya (3.887) 2l,2m,13,23 (16.446) Other operating expenses LABA USAHA INCOME FROM OPERATIONS Pendapatan keuangan l Financing income Biaya keuangan (90.048) 2l,11,14 (62.284) Financing cost LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE CORPORATE PENGHASILAN BADAN INCOME TAX BEBAN PAJAK CORPORATE INCOME PENGHASILAN BADAN 2n,13 TAX EXPENSE Kini (29.052) (24.422) Current Tangguhan (20.254) (9.994) Deferred Beban Pajak Penghasilan Badan (49.306) 32 (34.416) Corporate Income Tax Expense LABA TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER LAIN COMPREHENSIVE INCOME Perubahan nilai wajar aset Changes in fair value of keuangan tersedia untuk available-for-sale dijual - neto financial assets - net TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN FOR THE YEAR LABA PER SAHAM DASAR 105,10 2q,27 74,55 BASIC EARNINGS PER SHARE Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 3

9 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (Disajikan dalam Jutaan Rupiah) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY (Expressed in Millions of Rupiah) Modal Saham - Ditempatkan dan Disetor Saldo Laba/ Penuh/ Retained Earnings Share Tambahan Modal Aset Keuangan Capital - Disetor - Neto/ Telah Ditentukan Belum Ditentukan Tersedia untuk Dijual/ Total Catatan/ Issued and Additional Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Available-for-Sale Ekuitas/ Notes Fully Paid Capital - Net Appropriated Unappropriated Financial Assets Total Equity Saldo, 31 Desember Balance, December 31, 2009 Laba tahun berjalan Income during the year 2010 Perubahan nilai wajar aset Changes in fair value of keuangan tersedia untuk available-for-sale dijual - neto 2s financial assets - net Total laba komprehensif Total comprehensive income tahun for 2010 Pembentukan cadangan umum (1.000) - - Appropriation for general reserve Pembagian dividen kas ( ) - ( ) Cash dividends declared Saldo, 31 Desember Balance, December 31, 2010 Laba tahun berjalan Income during the year 2011 Perubahan nilai wajar aset Changes in fair value of keuangan tersedia untuk available-for-sale dijual - neto 2s financial assets - net Total laba komprehensif Total comprehensive income tahun for 2011 Pembentukan cadangan umum (1.000) - - Appropriation for general reserve Saldo, 31 Desember Balance, December 31, 2011 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 4

10 LAPORAN ARUS KAS (Disajikan dalam Jutaan Rupiah) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Expressed in Millions of Rupiah) Catatan/ 2011 Notes 2010 ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan Cash receipts from customers Penghasilan bunga Interest income Pembayaran kas kepada pemasok ( ) ( ) Cash payments to suppliers Pembayaran kas untuk gaji, upah Cash payments for salaries, wages dan kesejahteraan karyawan ( ) ( ) and employees benefits Pembayaran kas untuk: Cash payments for: Beban usaha ( ) ( ) Operating expenses Biaya keuangan (86.587) (60.470) Financing cost Pajak penghasilan (42.501) (26.553) Income taxes Penerimaan kas dari kegiatan Cash receipts from other usaha lainnya operating activities Kas Neto yang Diperoleh Net Cash Provided by dari Aktivitas Operasi Operating Activities ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of Hasil penjualan aset tetap property and equipment Penambahan uang muka Increase in advance for purchases pembelian aset tetap (7.576) 10 - of property and equipment Hasil penjualan Proceeds from sale of investasi jangka pendek short-term investment Perolehan: Acquisitions of: Aset tetap ( ) 8 ( ) Property and equipment Sewa jangka panjang ( ) ( ) Long-term rent Biaya ditangguhkan (7.851) (20.634) Deferred charges Kas Neto yang Digunakan Net Cash Used in untuk Aktivitas Investasi ( ) ( ) Investing Activities ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari: Proceeds from: Utang bank jangka pendek Short-term bank loans Utang bank jangka panjang Long-term bank loans Pembayaran untuk: Payments for: Dividen kas ( ) 17 (46.329) Cash dividends Utang sewa pembiayaan (7.733) (2.328) Finance lease payables Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by Aktivitas Pendanaan Financing Activities KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND SETARA KAS CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN AT END OF YEAR Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements as a whole. 5

11 1. UMUM 1. GENERAL a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk ( Perusahaan ) didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Notaris Gde Kertayasa, S.H., No. 21 tanggal 22 Februari Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C HT Th.89 tanggal 7 Agustus 1989 dan telah didaftarkan pada Buku Register Pengadilan Negeri Jakarta Utara No. 11/LEG/1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 59 tanggal 23 Juli 1999, Tambahan No Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Kamelina, S.H., No. 11 tanggal 16 Februari 2011 sehubungan dengan perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah dicatatkan pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU AH Tahun 2011 tanggal 4 April Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan, antara lain, meliputi usaha dalam bidang perdagangan eceran untuk produk konsumen. Kantor pusat Perusahaan berdomisili di Jl. M.H. Thamrin No. 9, Tangerang. Kegiatan usaha Perusahaan dimulai pada tahun 1989 bergerak dalam bidang perdagangan terutama rokok. Sejak tahun 2002, Perusahaan bergerak dalam kegiatan usaha perdagangan eceran untuk produk konsumen dengan mengoperasikan jaringan minimarket dengan nama Alfamart yang berlokasi di beberapa tempat di Jakarta, Cileungsi, Tangerang, Cikarang, Bandung, Sidoarjo, Cirebon, Cilacap, Semarang, Lampung, Malang, Bali, Klaten, Makassar, Balaraja dan Palembang. Pemegang saham utama Perusahaan adalah PT Sigmantara Alfindo yang memiliki persentase kepemilikan sebesar 57,99%. PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (the Company ) was established in Indonesia based on Deed No. 21 dated February 22, 1989 of Gde Kertayasa, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C HT Th.89 dated August 7, 1989, and registered in the Registry Book of North Jakarta First Instance Court No. 11/LEG/1999 and was published in Supplement No of the State Gazette No. 59 dated July 23, The Company s Articles of Association has been amended several times, the latest amendment of which was based on the Deed No. 11 dated February 16, 2011 of Kamelina, S.H., regarding the change in the composition of the Company s Boards of Commissioners and Directors. The amendments of the Articles of Association were acknowledged by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU AH Tahun 2011 dated April 4, According to Article 3 of the Company s Articles of Association, the Company is engaged, among others, in the retail distribution of consumer products. The Company s head office is located at Jl. M.H. Thamrin No. 9, Tangerang. The Company started its commercial operations focusing in trading cigarette products in Starting 2002, the Company runs its retail distribution of consumer products by operating mini-market networks, under the name Alfamart, which are located at several areas in Jakarta, Cileungsi, Tangerang, Cikarang, Bandung, Sidoarjo, Cirebon, Cilacap, Semarang, Lampung, Malang, Bali, Klaten, Makassar, Balaraja and Palembang. The Company s majority shareholder is PT Sigmantara Alfindo which has 57.99% ownership of the Company. 6

12 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment of the Company (continued) Jaringan minimarket tersebut terdiri dari minimarket milik sendiri dan minimarket dalam bentuk kerjasama waralaba, dengan jumlah minimarket sebagai berikut: The mini-market networks consist of minimarket, under direct ownership and under franchise agreements, with number of minimarket as follows: Milik sendiri Direct ownership Kerjasama waralaba Franchise agreement b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Company s Public Offering Pada tanggal 31 Desember 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ( BAPEPAM-LK ) dalam suratnya No. S-9320/BL/2008 untuk melakukan penawaran umum perdana sebanyak saham dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran perdana sebesar Rp395 (Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal 15 Januari 2009, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dalam Akta Notaris Salmon Sihite, S.H., MKn No. 1 tanggal 9 Juni 2011 adalah sebagai berikut: On December 31, 2008, the Company received the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency ( BAPEPAM- LK ) in its Decision Letter No. S-9320/BL/2008 to offer its 343,177,000 shares to public with par value of Rp100 (full amount) per share through the Indonesia Stock Exchange, at an initial offering price of Rp395 (full amount) per share. On January 15, 2009, the Company has listed all its issued and fully paid shares at the Indonesia Stock Exchange. c. Board of Commissioners, Board of Directors and Employees As of December 31, 2011, the composition of the Company s Boards of Commissioners and Directors as appointed in the Annual Shareholders General Meeting held on June 9, 2011, the minutes of which were notarized under Deed No. 1 on the same date of Salmon Sihite, S.H., MKn, is as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Djoko Susanto : President Commissioner Komisaris : Budiyanto Djoko Susanto : Commissioner Komisaris Independen : Imam Santoso Hadiwidjaja : Independent Commissioner Komisaris Independen : Komisaris Jendral Polisi (Purn) : Independent Commissioner Dr. Ahwil Loetan, SH, MBA, MM Komisaris Independen : Mayor Jendral (Purn) Sudrajat : Independent Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Feny Djoko Susanto : President Director Direktur : Pudjianto : Director Direktur : Ang Gara Hans Prawira : Director Direktur : Bambang Setyawan Djojo : Director Direktur : Soeng Peter Suryadi : Director Direktur : Fernia Rosalie Kristanto : Director Direktur : Maria Theresa Velina Yulianti : Director Direktur : Theignatius Agus Salim : Director 7

13 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan (lanjutan) c. Board of Commissioners, Board of Directors and Employees (continued) Pada tanggal 31 Desember 2010, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dalam Akta Notaris Herry Sosiawan, S.H., No. 40 tanggal 7 Juni 2010 adalah sebagai berikut: As of December 31, 2010, the composition of the Company s Boards of Commissioners and Directors as appointed in the Annual Shareholders General Meeting held on June 7, 2010, the minutes of which were notarized under Deed No. 40 on the same date of Herry Sosiawan, S.H., is as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Djoko Susanto : President Commissioner Wakil Presiden Komisaris : Glenn T. Sugita** : Vice President Commissioner Komisaris : Budiyanto Djoko Susanto : Commissioner Komisaris Independen : Imam Santoso Hadiwidjaja : Independent Commissioner Komisaris Independen : Hanafiah Djajawinata*** : Independent Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Feny Djoko Susanto : President Director Wakil Presiden Direktur : Henryanto Komala* : Vice President Director Direktur : Pudjianto : Director Direktur : Ang Gara Hans Prawira : Director Direktur : Hendra Djaya* : Director Direktur : Bambang Setyawan Djojo : Director Direktur : Soeng Peter Suryadi : Director * telah mengundurkan diri pada 1 Desember 2010/has resigned on December 1, 2010 ** telah mengundurkan diri pada 3 Desember 2010/has resigned on December 3, 2010 *** telah mengundurkan diri pada 6 Desember 2010/has resigned on December 6, 2010 Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: The composition of the Company s audit committee as of December 31, 2011 are as follows: Komite Audit Audit Committee Ketua : Imam Santoso Hadiwidjaja : Chairman Anggota : Dr. Timotius : Member Anggota : Dra. Lucia Hadisurya : Member Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: The composition of the Company s audit committee as of December 31, 2010 are as follows: Komite Audit Audit Committee Ketua : Imam Santoso Hadiwidjaja : Chairman Anggota : Theignatius Agus Salim : Member Anggota : Dra. Lucia Hadisurya : Member Pembentukan komite audit Perusahaan telah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.5. Gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada komisaris dan direksi Perusahaan berjumlah Rp41,45 miliar pada tahun 2011 dan Rp36,12 miliar pada tahun The establishment of the Company s audit committee is in compliance with BAPEPAM-LK Rule No. IX.I.5. Salaries and other compensation benefits incurred for the Company s commissioners and directors amounted to Rp41.45 billion in 2011 and Rp36.12 billion in

14 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan (lanjutan) c. Board of Commissioners, Board of Directors and Employees (continued) Pada tanggal, Perusahaan mempunyai masing-masing sejumlah dan orang karyawan tetap (tidak diaudit). As of December 31, 2011 and 2010, the Company has 14,356 and 15,131 permanent employees, respectively (unaudited). 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Presentation of the Financial Statements Laporan keuangan Perusahaan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ( SAK ), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ( PSAK ) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan ( ISAK ) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No.VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ( BAPEPAM-LK ). Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 secara prospektif atau retrospektif. Penyajian laporan keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan. PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan. The Company s financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards ( SAK ), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards ( PSAKs ) and Interpretations to Financial Acccounting Standards ( ISAKs ) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM s decision No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency ( BAPEPAM-LK ). As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011, prospectively or retrospectively. The presentation of Company s financial statements are prepared in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), Presentation of Financial Statements. PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates the presentation of financial statements as to, among others, the objective, components of financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and non-current assets and liabilities, comparative information, consistency of presentation, and introduces new disclosures, such as key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards, and statement of compliance. 9

15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan Perusahaan. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini. Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Pengukurannya disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas disusun dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas, yang menggantikan PSAK No. 2 dengan judul yang sama. Penerapan PSAK No. 2 (Revisi 2009) tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan. Tahun buku Perusahaan adalah 1 Januari - 31 Desember. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah Rupiah. a. Basis of Presentation of the Financial Statements (continued) The adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009) has significant impacts on the related presentation and disclosures in the Company s financial statements. The accounting policies adopted in the preparation of the Company s financial statements are consistent with those made in the preparation of the Company s financial statements for the year ended December 31, 2010, except for the adoption of several amended SAKs effective January 1, 2011 as disclosed in this note. The Company s financial statements, except for the statements of cash flows, have been prepared using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis as described in the relevant notes herein. The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. Effective January 1, 2011, the Company has adopted PSAK No. 2 (Revised 2009), Statement of Cash Flows, which superseded PSAK No. 2 with the same title. The implementation of PSAK No. 2 (Revised 2009) does not have significant impact in the Company s financial statements. The financial reporting period of the Company is January 1 - December 31. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah. 10

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Kas dan Setara Kas b. Cash and Cash Equivalents Kas dan setara kas meliputi kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan, tidak dijadikan jaminan pinjaman dan tidak dibatasi penggunaannya. Cash and cash equivalents represent cash on hand and in banks and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement, not pledged as collateral for loans and without restrictions in the usage. c. Cadangan Penurunan Nilai Aset Keuangan c. Allowance for Impairment of Financial Assets Efektif 1 Januari 2010, Perusahaan melakukan cadangan penurunan nilai aset sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Effective January 1, 2010, the Company provided allowance for assets impairment in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2006). d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, yang menggantikan PSAK No. 7 (Revisi 1994), Pengungkapan Pihak-pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalam laporan keuangan Perusahaan. Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika pihak tersebut: a. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan; b. memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; c. merupakan personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas induk dari Perusahaan; d. merupakan anggota dari kelompok usaha yang sama dengan Perusahaan (yang artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait satu sama lain); e. merupakan entitas asosiasi atau ventura bersama dari Perusahaan (atau entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas yang merupakan anggota dari suatu kelompok usaha dimana Perusahaan merupakan anggotanya); f. bersama-sama dengan Perusahaan, merupakan ventura bersama dari suatu pihak ketiga yang sama; g. merupakan ventura bersama dari entitas asosiasi Perusahaan atau entitas asosiasi dari ventura Perusahaan; Effective January 1, 2011, the Company has adopted PSAK No. 7 (Revised 2010), Related Party Disclosures, which superseded PSAK No. 7 (Revised 1994), Related Party Disclosures. This revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the Company s financial statements. A party is considered to be related to the Company if the party: a. has control or joint control over the Company; b. has significant influence over the Company; c. is a member of the key management personnel of the Company or of a parent of the Company; d. is a member of the same group with the Company (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to each others); e. is an associate or joint venture of the Company (or an associate or joint venture of a member of a group of which the Company are a member); f. together with the Company, is a joint venture of the same third party; g. is a joint venture of an associate of the Company or is an associate of a joint venture of the Company; 11

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika pihak tersebut: (lanjutan) h. merupakan suatu program imbalan pasca kerja yang ditujukan bagi karyawan dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan; i. dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a-c di atas); dan j. terdapat pengaruh signifikan oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a di atas). Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan Perusahaan yang relevan. d. Transactions with Related Parties (continued) A party is considered to be related to the Company if the party: (continued) h. is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Company or an entity related to the Company; i. is controlled or jointly controlled by the person identified in (a-c above); and j. has significant influence by the person identified in (a above). The transactions are made based on terms agreed by the parties, in which such terms may not be the same as those of the transactions between third parties. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the Company s financial statements. e. Persediaan e. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak (movingaverage method) yang meliputi seluruh biayabiaya yang terjadi untuk memperoleh persediaan tersebut sampai ke lokasi dan kondisi saat ini. Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan estimasi beban untuk menyelesaikan dan beban lainnya yang diperlukan hingga persediaan dapat dijual. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by moving-average method which includes all costs that occur to get this inventories to the location and current conditions. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of the inventories at the end of the year. 12

18 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Biaya Sewa Dibayar di Muka f. Prepaid Rent Biaya sewa dibayar di muka diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama jangka waktu sewa. Bagian sewa yang akan dibebankan pada usaha dalam 1 (satu) tahun disajikan dalam akun Bagian Lancar Biaya Sewa Dibayar di Muka pada laporan posisi keuangan Perusahaan. Sedangkan, bagian jangka panjang dari sewa dibayar di muka disajikan dalam akun Biaya Sewa Dibayar di Muka - Setelah Dikurangi Bagian Lancar dalam laporan posisi keuangan Perusahaan. Prepaid rent is amortized using the straightline method over the rental period. The current portion of the prepaid rent to be charged to operation within 1 (one) year is presented as Current Portion of Prepaid Rent account in the Company s statements of financial position. On the other hand, the long-term portion of prepaid rent is presented as Prepaid Rent - Net of Current Portion account in the Company s statements of financial position. g. Aset Tetap g. Property and Equipment 1) Kepemilikan Langsung 1) Direct Ownership Aset tetap, kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut: Property and equipment, except land are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the property and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the property and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred. Depreciation is calculated on a straightline basis over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/Years Bangunan dan prasarana 20 dan/and 5 Buildings and infrastructures Peralatan dan inventaris 5 Equipment, furniture and fixtures Kendaraan 5 Vehicles 13

19 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Aset Tetap (lanjutan) g. Property and Equipment (continued) 1) Kepemilikan Langsung (lanjutan) 1) Direct Ownership (continued) Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laba atau rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direview, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized. The asset s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end. 2) Aset dalam Penyelesaian 2) Construction in Progress Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset telah selesai dan siap untuk digunakan. 3) Biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan izin hak atas tanah ditangguhkan dan disajikan dalam akun Aset Tidak Lancar - Biaya Ditangguhkan - Neto dalam laporan posisi keuangan, terpisah dari harga perolehan tanah. Biaya ditangguhkan tersebut diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek. Construction in progress are stated at cost and presented as part of the property and equipment. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate property and equipment account when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. 3) Cost and expenses incurred to acquire or renew the license for a related landrights are deferred and presented in Non- Current Assets - Deferred Charges - Net account in the statements of financial position, separate from the main acquisition cost of the land. Such deferred costs are amortized over the period of rights or the economic lives of the land, whichever is shorter. h. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan h. Impairment of Non-Financial Assets Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset. PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika total tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Effective January 1, 2011, the Company prospectively adopted PSAK No. 48 (Revised 2009), Impairment of Assets. PSAK No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amounts. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the entity to recognize an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures. 14

20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan) Perusahaan melakukan penelaahan untuk menentukan adanya indikasi peristiwa atau perubahan kondisi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat dipulihkan seluruhnya pada setiap tanggal pelaporan. Apabila kondisi tersebut terjadi, Perusahaan diharuskan untuk menentukan taksiran estimasi yang dapat diperoleh kembali (recoverable amount) atas semua asetnya dan mengakuinya sebagai kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset non-keuangan pada tanggal. h. Impairment of Non-Financial Assets (continued) The Company conducts an evaluation to determine whether there is an indication for events or changes in circumstance that may indicate that its carrying amount of assets may not be fully recovered at each reporting date. If any such indication exists, the Company is required to determine the estimated recoverable amount of all its assets and recognize the impairment in asset value as a loss in the statement of comprehensive income of the current year. Management believes that there is no event or change in circumstances that may indicate any impairment in the value of its non-financial assets as of December 31, 2011 and i. Sewa i. Lease Perusahaan menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2007) Sewa menggantikan PSAK No. 30 (1990) Akuntansi Sewa Guna Usaha. Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Perusahaan sebagai lessee i) Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam sewa pembiayaan, Perusahaan mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. The Company applied PSAK No. 30 (Revised 2007) Leases superseding PSAK No. 30 (1990) Accounting for Leases. Based on PSAK No. 30 (Revised 2007), the determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Under this revised PSAK, leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Moreover, leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases. The Company as a lessee i) Based on PSAK No. 30 (Revised 2007), under a finance leases, the Company shall recognize assets and liabilities in the statements of financial position at amounts equal to the fair value of the leased assets or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. 15