ABSTRAK Good Corporate Governance adalah faktor non keuangan yang dapat memengaruhi secara positif terhadap kinerja perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh jumlah anggota dewan direksi, dewan komisaris, Audit Committee, kualitas audit eksternal dan firm size terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI pada periode 2011-2015. Penelitian ini termasuk dalam riset asosiatif kausal yang dilakukan untuk mengetahui pengaruh antar variabel yang diteliti. Sampel penelitian yang digunakan adalah laporan keuangan industri perbankan pada 29 perusahaan industri Perbankan sehingga data yang kemudian akan dianalisis adalah sebanyak 145 data. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran dewan direksi dan kualitas audit eksternal berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan ukuran dewan komisaris, ukuran komite audit dan total aset berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas. Secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan antara ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris, ukuran komite audit, kualitas audit eksternal, dan total aset terhadap profitabilitas pada industri perbankan listing di Bursa Efek Indonesia dengan koefisien determinasi sebesar 24.1% Kata kunci : Good Corporate Governance, profitabilitas, analisis regresi berganda vi
ABSTRACT Good Corporate Governance is a non-financial factors that can affect positively on the performance of the company. This study aimed to examine the effect number of people in the board of directors, board of commissioners, audit committee, external audit quality and firm size on the profitability of the banking company listed on the Stock Exchange in the period 2011-2015. This study was a causal associative research conducted to determine the effect between the variables studied. Samples used in this study are the annual financial statements of the banking industry in 29 companies Banking industry so that the data will then be analyzed are 145 data. Data analysis technique used is multiple linier regression analysis. These results indicate that the size of the board of directors and external audit quality have significant positive effect on profitability. While the size of the board of commissioners, audit committee size and total assets have not significant positive effect on profitability. Simultaneously a significant difference between the size of the board of directors, board of commissioners, the size of the audit committee, external audit quality, and total assets of profitability in the banking industry listing on the Indonesia Stock Exchange with a coefficient of determination is 24.1% Keywords: Good Corporate Governance, profitability, multiple regression analysis vii
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i LEMBAR PERSETUJUAN... ii LEMBAR PERNYATAAN... iii PERNYATAAN ORISINALITAS LAPORAN PENELITIAN... iv PERNYATAAN PUBLIKASI LAPORAN PENELITIAN... v ABSTRAK... vi ABSTRACT... vii KATA PENGANTAR... viii DAFTAR ISI... xi DAFTAR TABEL... xvi DAFTAR GAMBAR...xviii BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Penelitian... 1 1.2. Identifikasi dan Perumusan Masalah... 11 1.3. Tujuan Penelitian... 12 1.4. Manfaat Penelitian... 13 1.5. Sistematika Penulisan... 14 xi
BAB II KAJIAN PUSTAKA 2.1. Kajian Pustaka... 16 2.1.1. Teori Keagenan (Agency Teory)... 16 2.1.2. Teori Stewardship (Stewardship Teory)... 17 2.1.3. Corporate Governance... 18 2.1.4. Kinerja Keuangan Perbankan... 20 2.1.5. Good Corporate Governance Perbankan... 25 2.1.6. Mekanisme Corporate Governance... 32 2.1.6.1. Internal Corporate Governance... 33 2.1.6.2. Eksternal Corporate Governance... 34 2.1.7. Hukum dan Peraturan di Indonesia Mengenai Good Corporate Governance... 35 2.1.8. Kualitas Audit Eksternal... 40 2.2. Penelitian Terdahulu... 41 2.3. Rerangka Pemikiran... 48 2.3.1. Pengaruh Ukuran Dewan Direksi Terhadap Profitabilitas... 49 2.3.2. Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Profitabilitas... 49 2.3.3. Pengaruh Ukuran Komite Audit Terhadap Profitabilitas... 50 2.3.4. Pengaruh Kualitas Audit Eksternal Terhadap Profitabilitas... 50 2.3.5. Pengaruh Total Aset Terhadap Profitabilitas... 51 2.4. Metode Penelitian... 51 2.5. Hipotesis Penelitian... 53 xii
BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1. Objek Penelitian, Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel... 55 3.1.1. Objek Penelitian... 55 3.1.2. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel... 58 3.2. Metode Penelitian... 63 3.2.1. Metode Penelitian yang Digunakan... 63 3.2.2. Operasionalisasi Variabel Penelitian... 65 3.2.3. Teknik Analisis... 69 3.2.3.1. Model Regresi Linear Berganda... 69 3.2.3.2. Teknik Pengumpulan Data... 70 3.2.3.3. Monitoring Data... 71 3.2.3.4. Pemilihan Model Data Panel... 71 3.2.3.5. Pengujian BLUE... 73 3.2.3.6. Pengujian Hipotesis untuk Model Regresi Berganda... 79 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Hasil Analisis... 84 4.1.1. Mekanisme Good Corporate Governance (GCG) Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015.. 85 4.1.1.1. Ukuran Dewan Direksi... 85 4.1.1.2. Ukuran Dewan Komisaris... 86 4.1.1.3. Ukuran Komite Audit... 88 4.1.1.4. Kualitas Audit Eksternal... 90 xiii
4.1.1.5. Total Aset... 91 4.1.2. Profitabilitas Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015... 93 4.2. Pembahasan... 94 4.2.1. Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia... 95 4.2.1.1. Uji Asumsi Klasik... 95 4.2.1.2. Model Regresi Linier Berganda... 102 4.2.1.3. Analisa Koefisian Korelasi dan Koefisien Determinasi... 104 4.2.2. Uji Hipotesis... 107 4.2.2.1. Uji Simultan (f-test)... 107 4.2.2.2. Uji Partial (t-test)... 109 4.3. Praktik Good Corporate Governance pada PT Bank Central Asia Tbk (BCA)... 114 4.3.1. Hasil Self Assessment Pelaksanaan GCG di BCA... 116 4.3.2. Penilaian Pelaksanaan GCG oleh Pihak Eksternal... 118 4.3.3. Penerapan Tata Kelola Terintegrasi... 119 4.3.4. Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance... 120 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan... 136 5.2. Saran... 138 xiv
DAFTAR PUSTAKA... 139 LAMPIRAN-LAMPIRAN xv
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1.1. ROA Beberapa Bank Periode 2011-2015... 3 Tabel 1.2. Kondisi Umum Perbankan Konvensional... 5 Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu... 42 Tabel 3.1. Daftar Perusahaan Perbankan Terdaftar di BEI... 56 Tabel 3.2. Daftar Laporan Keuangan Perbankan... 58 Tabel 3.3. Daftar Sampel Perbankan Periode 2011-2015... 61 Tabel 3.4. Definisi Operasional Variabel... 68 Tabel 3.5. Ketentuan Autokorelasi... 78 Tabel 4.1. Ukuran Dewan Direksi Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015... 85 Tabel 4.2. Ukuran Dewan Komisaris Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015... 87 Tabel 4.3. Ukuran Komite Audit Pada Industri Perbankan Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015... 89 Tabel 4.4. Distribusi Frekuensi Kualitas Audit Eksternal... 91 Tabel 4.5. Analisis Deskriptif Total Asset Pada Industri Perbankan Periode 2011-2015... 92 Tabel 4.6. Analisis Deskriptif Profitabilitas Pada Industri Perbankan Periode 2011-2015... 93 Tabel 4.7. Hasil Pengujian Normalitas Data... 98 xvi
Tabel 4.8. Uji Multikolinearitas... 99 Tabel 4.9. Hasil Pengujian Autokorelasi... 101 Tabel 4.10. Koefisien Regresi... 103 Tabel 4.11. Interpretasi Korelasi... 105 Tabel 4.12. Nilai Koefisien Korelasi... 105 Tabel 4.13. Koefisien Determinasi... 106 Tabel 4.14. Nilai Koefisien Beta dan Zero-order... 107 Tabel 4.15. Hasil Uji Keberartian Regresi... 108 Tabel 4.16. Hasil Uji Koefisien Regresi... 109 Tabel 4.17. Susunan Dewan Komisaris BCA Periode 2015... 122 Tabel 4.18. Susunan Dewan Direksi BCA Periode 2015... 123 Tabel 4.19. Susunan Audit Komite BCA Periode 2015... 126 Tabel 4.20. Susunan Komite Pemantau Risiko BCA Periode 2015... 127 Tabel 4.21. Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi BCA Periode 2015... 128 Tabel 4.22. Frekuensi Rapat Komite-komite BCA Periode 2015... 130 Tabel 4.23. Daftar Akuntan Publik BCA Tahun 2013-2015... 132 xvii
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 2.1. Model Penelitian... 52 Gambar 4.1. Uji Normalitas Menggunakan Histogram... 96 Gambar 4.2. Uji Normalitas Menggunakan PP-Plot... 97 Gambar 4.3. Uji Heteroskedastisitas Dengan Scatterplot... 101 Gambar 4.4. Daerah Penerimaan dan Penolakan Hipotesis 1... 110 Gambar 4.5. Daerah Penerimaan dan Penolakan Hipotesis 2... 111 Gambar 4.6. Daerah Penerimaan dan Penolakan Hipotesis 3... 112 Gambar 4.7. Daerah Penerimaan dan Penolakan Hipotesis 4... 113 Gambar 4.8. Daerah Penerimaan dan Penolakan Hipotesis 5... 114 xviii