PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2013

1 PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERDAFTAR DI BEI) Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Diajukan Oleh : RISKA PRAMUDYA NIM : 2009-11-063 PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2013

2 PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA ( STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERRDAFTAR DI BEI ) Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Kudus, 2013 Mengetahui, Ketua ProgDi Pembimbing I NOOR AZIS, SE, MM Dr. SUPRIYONO, SE, MM NIS. 0610701000001179 NIS. 0610701000001176 Mengetahui, Dekan Pembimbing II Dr. H. MOCHAMAD EDRIS, Drs, MM Dr. KERTATI SUMEKAR, SE, MM NIS. 0610702010101021 NIS. 0610701000001188 ii

3 MOTTO DAN PERSEMBAHAN MOTTO : Sesungguhnya Allah tidak akan merubah suatu kaum kecuali jika mereka mengubah diri mereka sendiri (QS. AR Ra du : 11) Mereka itulah orang yang dibalasi dengan martabat yang tinggi (dalam syurga) karena kesabaran mereka dan mereka disambut dengan penghormatan dan ucapan selamat di dalamnya, (Q.S. Al-Furqaan; 75) PERSEMBAHAN : 1. Bapak dan Ibu tersayang 2. Seluruh keluargaku 3. Sahabat-sahabatku 4. Teman-teman senasib dan seperjuangan 5. Almamater UMK iii

4 KATA PENGANTAR Puji syukur atas semua rahmat dan karunia-nya yang telah mengijinkan penulis menyelesaikan skripsi ini sebagai tugas akhir program studi Manajemen Universitas Muria Kudus, dengan judul : PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERRDAFTAR DI BEI ) Penulis sangat merasakan besarnya karunia Allah SWT yang telah memberikan kekuatan dan kesabaran di tengah keterbatasan penulis dalam menyusun skripsi ini. Di samping itu bantuan dan dorongan dari berbagai pihak telah memungkinkan selesainya tugas akhir ini. Oleh karena itu penulis mengucapkan terima kasih yang tak terhingga kepada yang terhormat : 1. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs. MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus, yang telah memberi ijin untuk mengadakan penelitian dalam penulisan skripsi ini. 2. Bapak Dr. Supriyono, SE, MM selaku pembimbing I yang telah dengan teliti memberikan bimbingan dan petunjuk kepada penulis selama ini. 3. Ibu Dr. Kertati Sumekar, SE. MM, selaku pembimbing II yang telah dengan teliti memberikan bimbingan dan petunjuk kepada penulis selama ini. 4. Segenap dosen pengajar dan karyawan Program Studi Manajemen Universitas Muria Kudus, terima kasih atas bimbingan, bantuan, pelayanan dan kerjasamanya. iv

5 5. Bapak dan Ibu yang tiada henti memberikan dorongan semangat pada penulis untuk menyelesaikan studi. 6. Teman-teman kuliah program studi Manajemen Universitas Muria Kudus, khususnya angkatan 2009 atas perhatian dan persahabatannya. Penulis menyadari masih ada kelemahan dan kekurangan dalam penulisan skripsi ini, semoga di balik ketidak sempurnaan skripsi ini masih dapat memberikan manfaat untuk pembaca serta menjadi bahan bagi kajian selanjutnya Kudus, 2013 Penulis, Riska Pramudya v

6 ABSTRAKSI / RINGKASAN UNIVERSITAS MURIA KUDUS FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN STATUS TERAKREDITASI B STRATA 1 : 2013 A. Nama Penyusun B. Judul Skripsi C. Jumlah Halaman D. Ringkasan : : : : RISKA PRAMUDYA PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERRDAFTAR DI BEI ) Permulaan xiv, isi 61, Tabel 9, Gambar 1 Penggunaan berbagai laporan keuangan yang berisikan ikhtisar aktiva, kewajiban dan ekuitas pemilik perusahaan, penghasilan dan biaya perusahaan untuk periode waktu tertentu, sehingga menentukan efisiensi keuangan perusahaan. Laporan keuangan sangatlah penting bagi perusahaan untuk memperlancar kegiatan operasional, mengetahui kinerja, tingkat profitabilitas serta dapat menjaga kelangsungan hidup. Alat untuk menentukan kinerja laporan keuangan adalah rasio keuangan. Pesatnya perkembangan yang terjadi dalam penyusunan teori akuntansi telah mendorong dilakukannya studi-studi akuntansi yang menghubungkan rasio keuangan dengan fenomena-fenomena akuntansi tertentu, dengan harapan akan ditemukan berbagai kegunaan objektif rasio keuangan. Perumusan masalah yang dibahas dalam penelitian ini adalah : Apakah Current Ratio (CR), Return On Equity (ROE), Return On Investment (ROI), dan Debt to Equity Ratio (DER) mempengaruhi Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia baik secara parsial maupun berganda?. Tujuan penelitian menguji pengaruh Current Ratio (CR), Return On Equity (ROE), Return On Investment (ROI), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia baik secara parsial maupun berganda. Metode penelitian menggunakan variabel Current Ratio (CR), Return On Equity (ROE), Return On Investment (ROI), dan Debt to Equity Ratio (DER) sebagai variabel independen dan Pertumbuhan Laba (Y) sebagai variabel dependen. Data yang digunakan berupa data sekunder. Laporan keuangan perusahaan otomotif di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011 bersumber dari Indonesian Capital Market Directory 2012 yang diperoleh dari Pojok Bursa Efek Indonesia UMK. Sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan teknik purposive sampling di atas didapatkan 17 perusahaan Otomotif di BEI. Pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Pengolahan data menggunakan tabulating dan Proses dengan Program Komputer. Analisis data yang digunakan adalah vi

7 analisis deskriptif dan analisis kuantitatif berupa metode statistik meliputi: uji t, uji F, regresi berganda dan Adjusted R Square. Berdasarkan hasil penelitian dapat diambil kesimpulan antara lain : 1. Current Ratio (CR) diperoleh Standardized Coefficients sebesar 0,407 yang artinya kenaikan Curren Ratio (CR) satu persen akan diikuti kenaikan pertumbuhan laba sebesar 0,407 persen dan t hitung sebesar 3,636 lebih besar dari t tabel sebesar 2,013 (2 -tailed/ dua sisi), dengan nilai p value (sig SPSS) 0,001 menunjukkan bahwa ada pengaruh signifikan CR terhadap Pertumbuhan Laba (Y). 2. Return on Equity (ROE) diperoleh Standardized Coefficients sebesar 0,358 yang artinya kenaikan Return On Equity (ROE) satu persen akan diikuti kenaikan pertumbuhan laba sebesar 0,358 persen dan t hitung sebesar 2,226 lebih besar dari t tabel sebesar 2,013 (2 -tailed/ dua sisi), dengan nilai p value (sig SPSS) 0,031 menunjukkan bahwa ada pengaruh signifikan ROE (X 2 ) terhadap Pertumbuhan Laba (Y). 3. Return on Investmen (ROI) diperoleh Standardized Coefficients sebesar 0,662 yang artinya kenaikan Return On Investment (ROI) satu persen akan diikuti kenaikan pertumbuhan laba sebesar 0,662 persen dan t hitung sebesar 3,687 lebih besar dari t tabel sebesar 2,013 (2 -tailed/ dua sisi), dengan nilai p value (sig SPSS) 0,001 menunjukkan bahwa ada pengaruh signifikan ROI (X 1 ) terhadap Pertumbuhan Laba (Y). 4. Debt to Equity Ratio (DER) diperoleh Standardized Coefficients sebesar 0,477 yang artinya kenaikan Debt To Equity Ratio (DER) satu persen akan diikuti kenaikan pertumbuhan laba sebesar 0,477 persen dan t hitung sebesar 3,687 lebih besar dari t tabel sebesar 2,013 (2 -tailed/ dua sisi), dengan nilai p value (sig SPSS) < 0,05 dapat disimpulkan Ha diterima menunjukkan bahwa ada pengaruh signifikan DER terhadap pertumbuhan laba (Y). 5. Untuk menguji pengaruh Current Ratio (CR), Return On Equity (ROE), Return On Investment (ROI), dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hasil F hitung = 10,645 lebih besar dari F tabel sebesar 2,574 dengan nilai p value (sig SPSS) = 0,000 < 0,05 menunjukkan secara berganda/bersama-sama CR ( X 1 ), ROE ( X 2 ), ROI ( X 3 ) dan DER ( X 4 ) berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba Y. E. Daftar buku yang digunakan : 15 ( tahun 2003-2011). vii

8 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN... MOTTO DAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... RINGKASAN / ABSTRAKSI... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... BAB I. PENDAHULUAN... 1.1. Latar Belakang... 1.2. Ruang Lingkup... 1.3 Perumusan Masalah... 1.4. Tujuan Penelitian... 1.5. Kegunaan Penelitian... BAB II. TINJAUAN PUSTAKA... 2.1. Analisis Laporan Keuangan... 2.2. Pengaruh rasio Keuangan... 2.3. Current Ratio ( CR )... 2.4. Return On Equity ( ROE )... 2.5. Return On Investment ( ROI )..... 2.6. Debt To Equity Ratio ( DER )... i ii iii iv vi viii xiii xiv 1 1 3 3 4 5 6 6 7 9 10 11 13 ix

9 Halaman 2.7. Pertumbuhan Laba... 15 2.8. Hubungan Variabel Independent dengan Variabel Dependent 2.8.1. Hubungan Curren Ratio dengan Pertumbuhan Laba.. 2.8.2.Hubungan Returnt On Equity ( ROE ) dengan 17 17 Pertumbuhan Laba... 2.8.3. Hubungan Return On Investment ( ROI ) dengan Pertumbuhan Laba... 18 2.8.4.Hubungan Debt To Equity Ratio ( DER ) dengan Pertumbuhan Laba... 2.9. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 2.10. Kerangka Pikir... 2.11. Hipotesis... BAB. III. METODE PENELITIAN... 3.1. Rancangan Penelitian... 3.2. Variabel Penelitian... 3.2.1. Macam Variabel... 3.2.2. Definisi Operasional Variabel... 3.3. Populasi dan Sampel... 3.4. Jenis dan Sumber Data... 3.4.1. Jenis Data... 3.4.2. Sumber Data... 3.5. Pengumpulan Data... 3.6. Pengolahan Data... 19 20 23 24 26 26 26 26 27 29 30 30 30 31 31 x

Halaman 10 3.6.1. Tabulating... 3.6.2. Proses Dengan Program Komputer... 3.7. Analisis Data... 3.7.1. Analisis Deskriptif... 3.7.2. Analisis Kuantitatif... 3.7.2.1. Analisis Statistik... 3.7.2.1.1. Analisis Regresi Linier Berganda. 3.7.2.1.2. Uji Hipotesis... 3.7.2.1.3. Koefisien Determinasi (Ajusted R 2 ) BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN... 4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian... 4.1.1. Deskripsi Objek Penelitian... 4.2. Penyajian Data... 4.2.1. Current Ratio ( CR )....... 4.2.2. Return On Equity( ROE )... 4.2.3. Returrn On Investment ( ROI )... 4.2.4. Debt To Equity Ratio ( DER )... 4.2.5. Pertumbuhan Laba.... 4.3. Analisis Data... 4.3.1. Analisis Regresi... 4.3.2. Uji Hipotesis... 4.3.2.1. Uji Hipotesis Secara Parsial... 31 31 31 31 32 32 32 33 34 35 35 35 35 37 38 40 42 44 46 46 48 48 xi

Halaman 11 4.3.2.1.1. Pengaruh Current Ratio (CR) Terhadap Pertumbuhan Laba... 49 4.3.2.1.2. Pengaruh Return On Equity (ROE) Terhadap Pertumbuhan Laba... 50 4.3.2.1.3. Pengaruh Return On Investment (ROI) Terhadap Pertumbuhan Laba... 50 4.3.2.1.4. Pengaruh Debt To Equity Ratio (DER) Terhadap Pertumbuhan Laba... 4.3.2.2. Uji Hipotesis Secara Serempak... 4.3.2.3. Koefisien Determinasi... 4.4. Pembahasan... 50 51 52 53 4.4.1. Analisis Pengaruh Current Ratio (CR) Terhadap Pertumbuhan Laba... 53 4.4.2. Analisis Pengaruh Return On Equity (ROE) Terhadap Pertumbuhan Laba... 54 4.4.3. Analisis Pengaruh Return On Investment (ROI) Terhadap Pertumbuhan Laba... 55 4.4.4. Analisis Pengaruh Debt Ratio (DER) Terhadap Pertumbuhan Laba... 56 xii

12 Halaman BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN... 5.1. Kesimpulan... 5.2. Saran... DAFTAR PUSTAKA... 57 57 58 60 LAMPIRAN

13 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1. 4.1. Tinjauan Penelitian Terdahulu... Data Sampel Perusahaan Otomotif di Bursa Efek Indonesia Periode tahun 2009-2010... 20 36 4.2. Current Ratio Perusahaan Otomotif di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011... 37 4.3. Current Ratio Perusahaan Otomotif di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011... 39 4.4. Return On Investment (ROI) Perusahaan Otomotif di Bursa Indonesia Tahun 2009-2011... 41 4.5. Debt to Equity Ratio (DER) Perusahaan Otomotif di Bursa Indonesia Tahun 2009-2011... 43 4.6. Pertumbuhan Laba Perusahaan Otomotif di Bursa 4.7. 4.8. Indonesia Tahun 2009-2010... Ringkasan Hasil Analisis Regresi... Hasil Uji Berganda... 45 47 52 xiv

14 DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1.. Kerangka Konsep... Halaman 24 xv