SKRIPSI PENGARUH RASIO CAMEL DAN RISIKO PERBANKAN TERHADAP KONDISI FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN PERBANKAN (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia) OLEH : IRNA TRIANNUR LUBIS 120503257 PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2016 1
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Pengaruh Rasio CAMEL dan Risiko Perbankan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Perbankan (Studi pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 sampai dengan 2012) adalah benar hasil karya saya sendiri dan judul yang dimaksud belum pernah dimuat, dipublikasi atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi Program Strata-1 Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan jelas, benar apa adanya. Apabila dikemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh. Medan, April 2016 Yang membuat pernyataan, Nama : Irna Triannur Lubis NIM : 120503258 2
ABSTRAK PENGARUH RASIO CAMEL DAN RISIKO PERBANKAN TERHADAP KONDISI FINANCIAL DISTRESS PERUSAHAAN PERBANKAN (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia) Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui rasio non performing loan, rasio return on asset, rasio loan to deposit ratio, dan rasio liquidity risk berpengaruh terhadap kondisi financial distress pada perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia secara simultan dan parsial. Penelitian ini merupakan jenis penelitian kausal dengan jumlah sampel sebanyak 17 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010-2012. Penelitian ini menggunakan rasio keuangan Altman dengan nilai Z-Score sebagai klasifikasi prediksi perusahaan mengalami financial distress, dalam area rawan atau sehat. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan adalah data eksternal, yang diperoleh dari situs www.idx.co.id. Proses analisis data yang dilakukan terlebih dahulu adalah uji asumsi klasik dan selanjutnya dilakukan pengujian hipotesis. Metode statistik yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan rasio net performing loan, rasio return on asset, rasio loan to deposit ratio, dan rasio liquidity risk berpengaruh signifikan positif terhadap prediksi financial distress perusahaan transportasi. Secara parsial rasio non performing loan berpengaruh signifikan positif terhadap financial distress, tetapi rasio return on asset, rasio loan to deposit ratio dan rasio liquidity risk tidak berpengaruh terhadap financial distress. Kata Kunci : Rasio Non Performing Loan, Rasio Return On Asset, Rasio Loan to Deposit Ratio, Rasio Liquidity Risk, Financial Distress, Altman Model (Z-Score) 3
ABSTRACT THE INFLUENCE OF CAMELS RATIO AND BANKING RISK TO FINANCIAL DISTRESS CONDITION IN THE BANKING COMPANIES ( Study in the Banking Companies On The Indonesia Stock Exchage) The purpose of this research is to know the influence of non performing loan ratio, return on asset ratio, loan to deposit ratio, and liquidity risk ratio either partially or simultaneously toward financial distress condition in the banking companies on the Indonesia Stock Exchange. This research is classified as causal research with 17 banking firms listed in Indonesia Stocks Exchange during 2010 to 2012. This study uses a Altman financial ratio with Z-Score value to prediction of financial distress clasification in healty, grey area or financial distress condition. The sample selection using purposive sampling method. This research utilizes external data, those are taken from the website www.idx.co.id. Data which have already collected are processed with classic assumption test before hypothesis test. The statistic method that s used in multiple regression analysis. The result of this research show that, simultaneously influence the non performing loan ratio, return on asset ratio, loan to deposit ratio, and liquidity risk ratio have a positive significant effect on financial distress condition in the banking companies. Partially influence the non performing loan ratio have a positive significant effect on financial distress, but influence the return on asset ratio, loan to deposit ratio, and liquidity risk ratio have not effect on financial distress. Keyword: Non Performing Loan Ratio, Return On Asset Ratio, Loan to Deposit Ratio, Liquidity Risk Ratio, Financial Distress, Altman Model (Z-Score) 4
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat serta karunia yang telah diberikan-nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi dengan judul Pengaruh Rasio CAMEL dan Risiko Perbankan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Perbankan (Studi pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 sampai dengan 2012) ini tujukan sebagai syarat dalam rangka memperoleh gelas Sarjana Ekonomi dari Program S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Akuntansi. Selama masa perkuliahan hingga penulisan skripsi ini, penulis telah banyak mendapatkan bimbingan, nasihat, dorongan dan bantuan baik secara moril maupun materiil dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, M.M., Ak selaku Ketua Departemen dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 5
4. Bapak Syahrurrahman, SE, M.Si, Ak. selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan, waktu, masukan dan dorongan bagi penulis. 5. Bapak Drs. Rustam, M.Si., Ak., CA. dan Bapak Drs. Hasan Sakti Siregar, M.Si., Ak. selaku Dosen Penguji dan Pembanding yang telah banyak memberikan saran dan masukan bagi penulis. 6. Kedua orang tua penulis, M. Nur Lubis dan Tian Sumarni Siregar, abang penulis M. Ridho Tama Lubis dan Rahmat Lubis yang senantiasa melimpahkan cinta dan kasih sayangnya serta selalu mendoakan dan mendukung penulis. 7. Sahabatku Erlina Sari Rambe dan Nurul Maulida Surbakti, adik-adik dan kakak kos Rohani, Ria dan Ummi, teman-teman seperjuangan Rana, Gita, Boni, Febi, Dedi, Eki, Lia, Manuel, Unita, Yuni dan teman-teman lainnya yang tidak bisa disebutkan satu per satu yang selalu memberikan dukungan dalam pengerjaan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik yang dapat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Medan, April 2016 Penulis Nama : Irna Triannur Lubis NIM : 120503257 6
DAFTAR ISI Halaman DAFTAR ISI... i DAFTAR TABEL... iii DAFTAR GAMBAR... iv DAFTAR LAMPIRAN... v BAB I PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Perumusan Masalah... 6 1.3. Tujuan Penelitian... 7 1.4. Manfaat Penelitian... 7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 8 2.1. Tinjauan Teoritis... 8 2.1.1. Teori Fundamental... 8 2.1.2. Arti dan Fungsi Bank... 9 2.1.3. Aktivitas Bank... 10 2.1.4. Laporan Keuangan Bank... 11 2.1.5. Analisis Risiko Perbankan... 12 2.1.6. Asset Liability Manajemen (ALMA)... 15 2.1.6.1. Pengertian ALMA... 15 2.1.6.2. Fungsi ALMA... 15 2.1.7. Analisis Rasio Keuangan... 16 2.1.7.1. Perngertian Rasio... 16 2.1.7.2. Tujuan Analisis Rasio... 17 2.1.7.3. Jenis-jenis Rasio Keuangan... 18 2.1.8. Financial Distress... 23 2.1.9. Diskriminan Altman (Zscore)... 25 2.2. Penelitian Terdahulu... 28 2.3. Kerangka Konseptual... 30 2.4. Hipotesis... 33 BAB III METODE PENELITIAN... 35 3.1. Jenis Penelitian... 35 3.2. Tempat dan Waktu Penelitian... 35 3.3. Batasan Operasional Variabel... 35 3.4. Definisi Operasional Variabel... 36 3.5. Populasi dan Sampel Penelitian... 37 3.6. Jenis Data... 39 3.7. Metode Pengumpulan Data... 39 7
3.8. Teknik Analisis Data... 40 3.8.1. Analisis Deskriptif... 40 3.8.2. Uji Asumsi Klasik... 40 3.8.2.1. Uji Normalitas... 40 3.8.2.2 Uji Multikolinearitas... 41 3.8.2.3 Uji Autokorelasi... 41 3.8.2.4 Uji Heterokedastisitas... 42 3.8.3. Analisis Regresi Berganda... 42 3.8.4. Pengujian Hipotesis... 43 3.8.4.1. Uji Signifikansi Simultan (Uji F)... 43 3.8.4.2 Uji Signifikansi Parsial (Uji t)... 43 3.8.4.3 Koefisien Determinasi (R 2 )... 44 BAB VI HASIL DAN PEMBAHASAN... 45 4.1. Data Penelitian... 45 4.2.1. Deskripsi Nilai Variabel NPL... 45 4.2.2. Deskripsi Nilai Variabel ROA... 47 4.2.3. Deskripsi Nilai Variabel LDR... 48 4.2.4. Deskripsi Nilai Variabel Liquidity Risk... 49 4.2.5. Deskripsi Nilai Variabel Z-Score... 50 4.2. Analisis Statistik Deskriptif... 53 4.3. Pengujian Asumsi Klasik... 54 4.4. Analisis Regresi Berganda... 61 4.5. Pengujian Hipotesis... 61 4.6. Pembahasan Hasil Penelitian... 66 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN... 69 5.1. Kesimpulan... 69 5.2. Keterbatasan Penelitian... 71 5.3. Saran... 71 DAFTAR PUSTAKA... 73 LAMPIRAN... 77 8
DAFTAR TABEL No. Tabel Judul Halaman 1.1 Total Kredit Bermas... 3 2.1 Penelitian Terdahulu... 29 3.1 Defenisi Operasinal dan Skala Pengukuran Variabel... 35 3.2 Daftar Populasi dan Sampel... 37 4.1 Non Performing Loan Ratio Perbankan Periode 2010-2012... 45 4.2 Return On Asset Ratio Perbankan Periode 2010-2012... 46 4.3 Loan to Deposit Ratio Perbankan Periode 2010-2012... 47 4.4 Liqudity Risk Ratio Perbankan Periode 2010-2012... 49 4.5 Nilai Financial Distress Perusahaan Perbankan Periode 2010-2012... 50 4.6 Statistik Deskriptif... 52 4.7 Hasil Uji Normalitas... 54 4.8 Hasil Uji Multikoleniaritas... 57 4.9 Hasil Uji Autokorelasi... 59 4.10 Hasil Uji F... 61 4.11 Hasil Uji t... 62 4.12 Hasil Analisis Koefisien Determinasi... 65 9
DAFTAR GAMBAR No. Gambar Judul Halaman 2.1 Kerangka Konseptual... 31 4.1 Histogram... 55 4.2 Grafik Normal P-Plot... 56 4.3 Hasil Uji Heterokedastisitas (Scatterplot)... 58 10
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Judul Halaman 1 Data Variabel Non Performing Loan, Return On Asset, Loan to Deposit ratio, dan Liquidity Risk Perusahaan Perbankan Periode 2010-2012... 77 2 Data Variabel Financial Distress (Z-Score) Perusahaan Perbankan Periode 2010-2012... 78 3 Statistik Deskriptif... 79 4 Pengujian Asumsi Klasik... 81 5 Pengujian Hipotesis... 84 11