Disusun Oleh: FARADINA DYAH WULANSARI F

PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (Studi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Tahun 2011-2015) Skripsi Diajukan Untuk MemenuhiSyarat-Syarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh: FARADINA DYAH WULANSARI F1315041 PROGRAM STUDI S-1 TRANSFER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2017

ABSTRAK PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (Studi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Tahun 2011-2015) Oleh: FARADINA DYAH WULANSARI F1315041 Penelitian bertujuan untuk menguji hubungan antara kinerja efisiensi bank terhadap pertumbuhan kredit bank, serta pengaruhnya terhadap pertumbuhan ekonomi suatu daerah dengan dimediasi pertumbuhan kredit. Paramater model penelitian atas data panel menggunakan regresi dengan bantuan Eviews 8 dan model analisis jalur (Path Analysis), untuk menerangkan akibat langsung dan tidak langsung variabel dependen yaitu pertumbuhan ekonomi daerah, variabel independen yaitu rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan variabel mediasi yaitu pertumbuhan kredit. Penentuan sampel penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Sampel terdiri Bank Pembangunan Daerah (BPD) seluruh Indonesia periode 2011-2015 diperoleh sebanyak 26 bank. Sumber data merupakan data sekunder yang diperoleh melalui website OJK, Bank Indonesia, dan website masing-masing bank. Hasil pengujian menunjukkan bahwa H 1 dan H 2 didukung sedangkan H 3 tidak didukung. Hal tersebut ditunjukkan dengan hasil perhitungan regresi BOPO mempengaruhi pertumbuhan kredit negatif signifikan dengan nilai probabilitas 0.0001 (<0.05), demikian juga dengan pertumbuhan kredit yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi secara positif dan signifikan dengan nilai probabilitas 0.0042 (<0.05). Hasil pengujian Path Analysis pengaruh BOPO terhadap pertumbuhan ekonomi daerah yang dimediasi pertumbuhan kredit menunjukkan secara tidak langsung atau dengan dimediasi oleh pertumbuhan kredit memberikan pengaruh negatif dan tidak signifikan, yang tidak mendukung H 3. Kata Kunci : Pertumbuhan Ekonomi Daerah, Pertumbuhan Kredit, BOPO. ii

ABSTRACT EFFECT OF BANK EFFICIENCY ON REGIONAL ECONOMIC GROWTH WITH CREDIT GROWTH AS INTERVENING VARIABEL (Study on Bank Pembangunan Daerah throughout Indonesia in 2011 to 2015) By: FARADINA DYAH WULANSARI F1315041 The study aims to examine the effect of bank efficiency performance on bank credit growth, and its effect on the economic growth of a region with credit growth as intervening variabel. Paramater model of research is panel data using regression by Eviews 8 and path analysis model to explain the direct and indirect effect of dependent variabel regional economic growth, independent variabel BOPO and intervening variabel credit growth. Determination of this research sample by using purposive sampling method. Sample consists of Bank Pembangunan Daerah (BPD) throughout Indonesia period 2011-2015 obtained 26 banks. Data sources are secondary data obtained from OJK website, Bank Indonesia, and each bank website. Test results show that H 1 and H 2 are supported while H 3 is not supported. This is indicated by BOPO regression results affecting significant negatif credit growth with probability value 0.0001 (<0.05), Credit growth affecting regional economic growth positively and significantly with probability value 0.0042 (<0.05). The result of Path Analysis of the influence of BOPO to PDRB which is mediated by credit growth shows positive but not significant influence, means that H3 is rejected. Keywords : Regional Economic Growth, Credit Growth, BOPO. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (Studi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Tahun 2011-2015) Skripsi Disusun Oleh: Faradina Dyah Wulansari F1315041 Telah disetujui pembimbing Pada Tanggal, 2017 Pembimbing, Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. NIP. 196609251992031002 Mengetahui, Kepala Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Akt. NIP. 196909241994021001 iv

HALAMAN PENGESAHAN PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (Studi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Tahun 2011-2015) Disusun Oleh: Faradina Dyah Wulansari F1315041 Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada Tanggal, 2017 Ketua Tim Penguji : Dr. Evi Gantyowati, M.Si., Ak. NIP. 196510011994122001 (.) Penguji : Nurmadi Harsa S, SE, M.Si., Ak. NIP. 196512112000031001 (.) Pembimbing : Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. NIP. 196609251992031002 (.) Mengetahui, Kepala Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Akt. NIP. 196909241994021001 v

HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI Nama : Faradina Dyah Wulansari NIM : F1315041 Menyatakan dengan sesunguhnya bahwa skripsi berjudul PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI (Studi Empiris pada Bank Pembangunan Daerah seluruh Indonesia periode 2011-2015) adalah murni karya saya sendiri. Apabila di kemudian hari terbukti pernyataan saya ini tidak benar. maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa pencabutan skripsi dan gelar yang saya peroleh atas skripsi tersebut. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya. Surakarta, 26 Juli 2017 Mahasiswa yang menyatakan Faradina Dyah Wulansari F1315041 vi

MOTTO Karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai (dari sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sunguh-sungguh (urusan) yang lain, dan hanya kepada Tuhan-mulah hendaknya kamu berharap. (QS. Al-Insyirah: 5-8) vii

HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini dipersembahkan untuk: Mama dan Papa tercinta; Adik-Adikku tersayang; Keluarga besar dan sahabat-sahabatku tersayang; Rekan Kerja KAP Payamta CPA; serta untuk almamaterku Universitas Sebelas Maret Surakarta. viii

KATA PENGANTAR Puji dan syukur ke hadirat Allah SWT karena dengan limpahan rahmat dan hidayah-nya, penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul PENGARUH TINGKAT EFISIENSI BANK TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DAERAH DENGAN PERTUMBUHAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI dengan baik. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret, Surakarta. Penulis menyadari bahwa keberhasilan penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S. selaku Rektor Universitas Sebelas Maret. 2. Ibu Dr. Hunik Sri Runing S. M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 3. Bapak Drs. Santosa Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 4. Bapak Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA, selaku pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan memberikan kritik serta saran dalam penyusunan skripsi ini. 5. Bapak Drs. Sri Hanggana, M.Si., Akt, selaku pembimbing akademik, terima kasih atas nasihat dan bimbingannya selama ini. 6. Mama dan Papa tercinta juga adikku tersayang terima kasih atas segala doa, dukungan, dan kasih sayang juga semangat yang diberikan selama ini. ix

7. Rekan-rekan KAP Payamta CPA yang turut mendukung selama penyusunan skripsi. 8. Teman-teman Akuntansi Transfer 2015 Universitas Sebelas Maret Surakarta. 9. Pihak lain yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu yang telah membantu dalam penelitian ini. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan, oleh karena itu kritik dan saran yang membangun sangat penulis harapkan demi keutuhan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita. Surakarta, 2017 Penulis x

DAFTAR ISI ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING... iv HALAMAN PENGESAHAN... v HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI... vi MOTTO... vii HALAMAN PERSEMBAHAN... viii KATA PENGANTAR... ix DAFTAR ISI... xi DAFTAR TABEL... xiv DAFTAR GAMBAR... xv DAFTAR LAMPIRAN... xvi BAB I PENDAHULUAN... 1 A. Latar Belakang... 1 B. Rumusan Masalah... 9 C. Tujuan Penelitian... 10 D. Manfaat Penelitian... 10 BAB II LANDASAN TEORI... 12 A. Landasan Teori... 12 1. Teori Sinyal... 12 2. Bank Pembangunan Daerah... 13 3. Kinerja Efisiensi Bank... 13 4. Kredit... 15 5. Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) Sebagai Indikator Pertumbuhan Ekonomi Daerah... 17 B. Pengembangan Hipotesis... 19 xi

1. Pengaruh Efisiensi Bank (BOPO) Terhadap Pertumbuhan kredit... 19 2. Pengaruh Pertumbuhan kredit terhadap Pertumbuhan Ekonomi Daerah 20 3. Pengaruh Efisiensi Bank terhadap Pertumbuhan Ekonomi Daerah dengan Pertumbuhan kredit sebagai mediasi.... 21 C. Kerangka Pemikiran... 22 BAB III METODE PENELITIAN... 23 A. Populasi dan Sampel Data... 23 B. Variabel Penelitian... 25 1. Variabel Dependen... 25 2. Variabel Independen... 26 3. Variabel Mediasi... 27 C. Jenis dan Sumber Data... 27 D. Teknik Analisis Data... 28 1. Statistik Deskriptif... 28 2. Pemilihan Model Data Panel... 29 3. Uji Asumsi Klasik... 31 4. Uji Hipotesis... 32 BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 35 A. Sampel Data... 35 B. Analisis Statistik Deskriptif... 35 C. Pemilihan Model Data Panel... 37 1. Uji Chow... 38 2. Uji Hausman... 39 D. Uji Asumsi Klasik... 40 1. Uji Normalitas... 40 2. Uji Heteroskesdasitas... 41 3. Uji Autokorelasi... 42 E. Pengujian Hipotesis... 43 F. Pembahasan... 50 1. Pengaruh BOPO terhadap Pertumbuhan kredit... 50 2. Pengaruh Pertumbuhan kredit BPD terhadap PDRB... 51 3. Pengaruh BOPO terhadap PDRB dimediasi oleh pertumbuhan kredit... 52 xii

BAB V PENUTUP... 54 A. Kesimpulan... 54 B. Implikasi Penelitian... 54 C. Keterbatasan Penelitian... 55 DAFTAR PUSTAKA... 56 LAMPIRAN... 567 xiii

DAFTAR TABEL Tabel 1. 1. Kontribusi Produk Domestik Regional Bruto terhadap PDB Atas Dasar Harga Konstan Tahun 2011-2015 (Milyar Rupiah)... 1 Tabel 1. 2. Jumlah Kredit dan Porsi Kredit Sektor UMKM pada BPD tahun 2012-2015... 4 Tabel 1. 3. Suku Bunga Kredit Tahun 2013-2015... 5 Tabel 3. 1. Kriteria Sampel Penelitian... 25 Tabel 4. 1. Pemilihan sampel berdasarkan kriteria pilihan... 35 Tabel 4. 2. Hasil Analisis Deskriptif... 36 Tabel 4. 3. Hasil Uji Chow... 38 Tabel 4. 4. Hasil Uji Hausman... 39 Tabel 4. 5. Hasil Uji Jarque-Bera... 41 Tabel 4. 6. Hasil Uji Park... 41 Tabel 4. 7. Ketentuan Autokorelasi... 42 Tabel 4. 8. Hasil Uji Durbin Watson... 43 Tabel 4. 9. Hasil Pengujian Fixed Effect Model... 44 Tabel 4. 10. Hasil Uji Random Effect Model... 45 Tabel 4. 11. Hasil Uji Random Effect Model... 46 Tabel 4. 12. Hasil Uji Random Effect Model 3... 48 xiv

DAFTAR GAMBAR Gambar 2. 1. Kerangka Pemikiran Penelitian... 22 Gambar 3. 1. Model Analisis Jalur (Path Analysis)... 34 Gambar 4. 1. Model Analisis Jalur... 49 xv

DAFTAR LAMPIRAN LAMPIRAN 1 SAMPEL PENELITIAN LAMPIRAN 2 UJI CHOW MODEL 1 LAMPIRAN 3 UJI CHOW MODEL 2 LAMPIRAN 4 UJI HAUSMAN MODEL 1 LAMPIRAN 5 UJI HAUSMAN MODEL 2 LAMPIRAN 6 UJI NORMALITAS LAMPIRAN 7 UJI HETEROSKEDASTISITAS MODEL 1 LAMPIRAN 8 UJI HETEROSKEDASTISITAS MODEL 2 LAMPIRAN 9 UJI HIPOTESIS 1 LAMPIRAN 10 UJI HIPOTESIS 2 LAMPIRAN 11 UJI HIPOTESIS 3 LAMPIRAN 12 UJI KREDIT SEKTOR xvi