ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN TRANSPORTASI YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2011-2014 SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas dan Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unversitas Sebelas Maret Surakarta Disusun oleh: SULIS SURYANDARI F0312118 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016 i
ABSTRAK ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN TRANSPORTASI YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2011-2014 SULIS SURYANDARI NIM. F0312118 Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh Current Ratio (CR), Debt Ratio (DR), Total Asset Turnover (TAT), dan Net Profit Margin (NPM) terhadap pertumbuhan laba. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011 sampai 2014. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 63 sampel. Sampel diperoleh dengan metode purposive sampling, dengan beberapa kriteria yaitu: (1) Perusahaan Transportasi terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan konsisten ada selama periode penelitian (2) Menyediakan laporan keuangan selama periode penelitian (3) Laporan keuangan berakhir setiap tanggal 31 Desember. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji regresi berganda. Dari hasil analisis data dapat disimpulkan bahwa variabel Current Ratio (CR) dan Debt Ratio (DR) berpengaruh positif terhadap pertumbuhan laba perusahaan transportasi, sedangkan variabel Total Asset Turnover (TAT) dan Net Profit Margin (NPM) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba perusahaan transportasi. Kata kunci: Current Ratio (CR), Debt Ratio (DR), Total Asset Turnover (TAT), Net Profit Margin (NPM), dan pertumbuhan laba ii
ABSTRACT ANALYSIS OF FINANCIAL RATIO TO PREDICTING PROFIT GROWTH IN TRANSPORTATION COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD 2011-2014 SULIS SURYANDARI NIM. F0312118 This research examine the effects of Current Ratio (CR), Debt Ratio (DR), Total Asset Turnover (TAT), and Net Profit Margin (NPM) to profit growth of transportation company. Population in this study is all of the transportation company that listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) during 2011 until 2014. Sample used in this study consists of 63 samples. Sample is taken using the purposive sampling method, with some criteria, those are: (1) the transportation company listed in BEI in research period and still operating consistenly in the research period (2) the available of financial statement as the research period (3) the financial statement ending on December 31. Hypothesis testing in this study is uses multiple regression. Based on the results of data analysis can be concluded that the variables Current Ratio (CR) and Debt Ratio (DR) have a positive significant to profit growth of transportation company, while variables Total Asset Turnover (TAT) and Net Profit Margin (NPM) doesn t have influence to profit growth of transportation company. Keyword: Current Ratio (CR), Debt Ratio (DR), Total Asset Turnover (TAT), Net Profit Margin (NPM), and profit growth iii
iv
v
vi
MOTTO Jika Allah SWT menolong kamu, maka tak adalah orang yang dapat mengalahkan kamu, jika Allah SWT membiarkan kamu (tidak memberi pertolongan), maka siapakah gerangan yang dapat menolong kamu (selain) dari Allah SWT sesudah itu? Karena itu hendaklah kepada Allah SWT saja orangorang mukmin bertawakkal (QS. Al-Imran: 160) Tak ada ruginya belajar untuk menguasai segala hal (Sulis Suryandari) vii
HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini saya persembahkan untuk ibu, ayah yang sudah bahagia di surga-nya, keluarga, dan semua orang yang telah memberi saya support dalam segala hal. viii
KATA PENGANTAR Puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di BEI Periode 2011-2014. Skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi. Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak. Oleh sebab itu, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Dr. Hunik Sri Runing, S.E., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Dr. Bandi, M.Si., Ak., selaku pembimbing skripsi yang telah membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi dengan sabar dan tulus. 4. Kedua orang tua, Ibu Sujiatmini yang senantiasa menyayangi, mendoakan dan mendukung kegiatan serta cita-cita penulis, Ayah Sardi yang sudah bahagia di surga Allah SWT. 5. Keluarga yang selalu ada, Mbak Isni, Mbak Anjar, Mas Bambang, Mas Lardi, Dek Risna, Dek Ara, Abang Arfa, dan Dek Aya. 6. Sahabat-sahabat terkasih, Ani, Rosi, Nungky, Miko, Balabranded, BII, dan anak-anak KKN Desa Katelan tahun 2015. ix
7. Crew, pelanggan, supplier @kosansouvenir dan @kosanhandmadestuff. 8. Teman-teman Akuntansi 2012 yang telah mendukung proses pembuatan skripsi. 9. Pihak-pihak lain yang tidak penulis sebutkan, yang dengan langsung ataupun tidak langsung memberikan bantuan dalam penyusunan skripsi. Semoga bantuan yang telah diberikan mendapat balasan dari Allah SWT. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis dan pembaca. Surakarta, Mei 2016 Penulis x
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... ABSTRAK... ABSTRACT... HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI... HALAMAN MOTTO... HALAMAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... i ii iii iv v vi vii vii ix xi xvi DAFTAR GAMBAR... xvii DAFTAR LAMPIRAN... xviii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 5 1.3 Tujuan Penelitian... 7 1.4 Manfaat Penelitian... 7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1 Landasan Teori... 9 2.1.1 Teori Sinyal... 9 xi
2.1.2 Laporan Keuangan... 9 2.1.3 Analisis Laporan Keuangan... 12 2.1.4 Analisis Rasio Keuangan... 14 2.1.5 Pengaruh Rasio Keuangan dengan Prediksi Pertumbuhan Laba...... 15 2.2 Kerangka Teoritis... 16 2.3 Penelitian Terdahulu... 18 2.4 Pengembangan Hipotesis... 23 2.4.1 Pengaruh Current Ratio (CR) terhadap Pertumbuhan Laba... 23 2.4.2 Pengaruh Debt Ratio (DR) terhadap Pertumbuhan Laba... 23 2.4.3 Pengaruh Total Asset Turnover (TAT) terhadap Pertumbuhan Laba... 25 2.4.4 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Pertumbuhan Laba... 26 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 27 3.2 Data dan Sumber Data... 27 3.3 Populasi dan Sampel... 27 3.3.1 Populasi... 27 3.3.2 Sampel... 28 3.4 Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel... 28 xii
3.4.1 Variabel Dependen... 28 3.4.2 Variabel Independen... 29 3.4.2.1 Current Ratio... 29 3.4.2.2 Debt Ratio... 29 3.4.2.3 Total Asset Turnover... 30 3.4.2.4 Net Profit Margin... 30 3.5 Metode Analisis Data... 30 3.5.1 Model Analisis... 30 3.5.2 Teknik Analisis... 31 3.5.2.1 Statistik Deskriptif... 31 3.5.2.2 Uji Asumsi Klasik... 31 3.5.2.3 Pengujian Hipotesis... 35 BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Deskripsi Data Penelitian... 38 4.2 Uji Asumsi Klasik... 40 4.2.1 Uji Normalitas... 40 4.2.2 Uji Multikolinearitas... 44 4.2.3 Uji Autokorelasi... 45 4.2.4 Uji Heterokedastisitas... 45 4.3 Pengujian Hipotesis... 47 4.3.1 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 47 4.3.2 Uji Statistik F... 48 4.3.3 Uji Statistik t... 48 xiii
4.4 Pembahasan Hasil Penelitian... 49 4.4.1 Pengaruh Current Ratio (CR) terhadap Pertumbuhan Laba... 49 4.4.2 Pengaruh Debt Ratio (DR) terhadap Pertumbuhan Laba... 50 4.4.3 Pengaruh Total Asset Turnover (TAT) terhadap Pertumbuhan Laba... 50 4.4.4 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Pertumbuhan Laba... 51 BAB V PENUTUP 5.1 Simpulan... 53 5.2 Keterbatasan... 54 5.3 Saran... 54 DAFTAR PUSTAKA... 55 LAMPIRAN xiv
DAFTAR TABEL Tabel Halaman 2.1 Penelitian Terdahulu... 21 4.1 Proses Pengambilan Sampel... 37 4.2 Hasil Statistik Deskriptif... 38 4.3 Hasil Uji Normalitas 1... 39 4.4 Hasil Uji Normalitas 2... 40 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas... 43 4.6 Hasil Uji Autokorelasi... 44 4.7 Hasil Nilai Koefisien Determinasi... 46 4.8 Hasil Uji Statistik F... 47 4.9 Hasil Uji Statistik t... 48 xv
DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 2.1 Kerangka Pemikiran... 17 4.1 Uji Normalitas dengan Grafik Histogram... 41 4.2 Uji Normalitas dengan P-Plot... 42 4.3 Uji Heterokedastisitas dengan Scatter Plot... 45 xvi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman I Daftar Perusahaan Sampel... 1 II Data Penelitian... 2 III Hasil Output SPSS... 5 xvii