SKRIPSI ANALISIS RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2009-2011 OLEH ISABRINA SABELLA SEBAYANG 110522002 PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013
ABSTRAK Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011 Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah rasio keuangan berpengaruh dalam memprediksi pertumbuhan laba perusahaan pertambangan. Pendekatan yang digunakan untuk menganalisis data adalah pendekatan kuantitatif, yaitu dengan teknik analisis regresi linier berganda sebagai alat bantu perhitungannya dan menggunakan bantuan program SPSS versi 18. Sampel penelitian adalah sebanyak 10 perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dengan data penelitian berasal dari laporan keuangan masing-masing perusahaan pada periode tahun 2009-2011. Variabel independen yang diteliti adalah current ratio (CR), debt ratio (DR), total assets turnover (TATO), return on asset (ROA), return on equity (ROE), sedangkan variabel dependen yang diteliti adalah pertumbuhan laba (PL). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan rasio keuangan yang diwakili oleh current ratio, debt ratio, total assets turnover, return on asset, return on equity tidak berpengaruh signifikan dalam memprediksi pertumbuhan laba. dan secara parsial hanya variabel return on equity berpengaruh signifikan dalam memprediksi pertumbuhan laba pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Kata Kunci : Rasio Keuangan Pertumbuhan Laba
ABSTRACT Financial Ratio Analysis Predicts Growth In Profits At The Mining Company Listed on the Indonesia Stock Exchange Year 2009-2011 Target of this research is to know what is there are influence which is significant of financial ratio to growth of profit of mining company. Approximation used to analyse data is quantitative approach, that is with technique analyse doubled linear regretion as a means of assist it s calculation and the use of multiple regression with SPSS version 18 software. Research sampel is counted 10 of mining company that listed in Indonesia Stock Exchange, with research data come from financial statement of each company at period of year 2009-2011 Independent variables which is examined were current asset (CR), debt ratio (DR), total assets turnover (TATO), return on asset (ROA), return on equity (ROE). Whereas dependent variable was growth of profit. The result of the test shows that simultaneously financial ratio which is representated by financial ratio which is representated by current asset, debt ratio, total assets turnover, return on asset do not have significant influence to predicted the growth of profit. And the result of the test partially just variable return on equity have significant influence to predicted the growth of profit shows that of mining company that listed in Indonesia Stock Exchange. Keyword : Financial Ratio Growth of Profit
KATA PENGANTAR Penulis mengucapkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala berkat dan rahmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini guna memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Dalam kesempatan ini juga penulis secara istimewa menyampaikan rasa terima kasih yang tak terhingga dan hormat setulus-tulusnya kepada kedua orangtuaku tersayang Ayahanda B. Sebayang dan Ibunda L. Surbakti atas doa, penuh kasih sayang dan kesabaran membimbing, mendorong, memberikan bantuan material dan segala pengorbanan yang telah kalian berikan sehingga penulis dapat menyelesaikan pendidikan ini. Skripsi ini berjudul Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009 2011. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: 1. Bapak Prof. Dr, Azhar Maksum, M.Ec., Ac., Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS., Ak selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, MM., Ak selaku sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi dan Ibu Drs. Mutia Ismail, MM., Ak., selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 4. Ibu Dra. Naleni Indra, MM., Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah membimbing penulis dengan meluangkan waktu dan pikiran demi kesempurnaan skripsi ini. 5. Ibu Dra. Nurzaimah, MM., Ak selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah banyak membantu dan memberikan saran untuk kesempurnaan dalam skripsi ini. 6. Seluruh Dosen pengajar dan staf pegawai Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. 7. Untuk semua keluarga, saudara dan sahabat yang selalu memberikan semangat Marlon Grup, Feri, Merly, Rascel, Made, May, Nella, Nova dan master Ryan serta kepada teman-teman Akuntansi Ekstensi stambuk 2011. Dan buat seluruh teman-teman yang tidak disebutkan satu persatu. Penulis menyadari bahwa dalam pembuatan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, karena keterbatasan pengetahuan penulis dalam pengulasan
skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan peneliti selanjutnya, khususnya mahasiswa Fakultas Ekonomi Departemen Akuntansi Universitas Sumatera Utara. Medan, Juli 2013 Penulis Isabrina Sabella Sebayang NIM : 110522002
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... ix DAFTAR GAMBAR... x DAFTAR LAMPIRAN... xi BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Penelitin... 1 1.2 Perumusan Masalah... 4 1.3 Tujuan Penelitian... 5 1.4 Manfaat Penelitian... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis... 7 2.2.1 Pengertian Laba... 7 2.2.2 Pertumbuhan Laba... 8 2.2.3 Analisis Laporan Keuangan... 9 2.2.4 Analisis Rasio Keuangan... 10 2.2.5 Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan... 11 2.2.6 Jenis-Jenis Rasio Keuangan...... 12 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu... 17 2.3 Kerangka Konseptual... 20
2.4 Hipotesis Penelitian... 22 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 24 3.1.1 Tempat dan Waktu Penelitian... 24 3.1.2 Defenisi Operasional dan Batasan Operasional... 24 3.1.3 Populasi dan Sampel Penelitian... 27 3.1.4 Jenis Data... 29 3.1.5 Metode Pengumpulan Data... 30 3.1.6 Teknik Analisis... 30 3.1.6.1 Pengujian Asumsi Klasik... 30 3.1.6.2 Pengujian Hipotesis... 32 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Data Penelitian... 35 4.1.1 Analisis Data Penelitian... 35 4.1.1.1 Analisis Statistik Deskriptif... 36 4.1.2 Pengujian Asumsi Klasik... 38 4.1.2.1 Uji Normalitas Data... 38 4.1.2.1 Uji Multikplinearitas... 42 4.1.2.3 Uji Heteroskedasitas... 43 4.1.2.4 Uji Autokorelasi... 45 4.1.3 Pengujian Hipotesis Penelitian... 46 4.1.3.1 Koefisien Determinasi (R2)... 46 4.1.3.2 Uji Signifikansi Simultan... 48 4.1.3.3 Uji Signifikansi Parsial...49 4.2 Pembahasan Hasil Analisis Penelitian... 53
BAB V Kesimpulan dan Saran 5.1 Kesimpulan... 56 5.2 Keterbatasan Penelitian... 57 5.3 Saran... 58 DAFTAR PUSTAKA... 59 LAMPIRAN...61
DAFTAR TABEL Nomor Tabel Keterangan Halaman Tabel 2.1 Ringkasan Tinjauan Penelitian Terdahulu...... 19 Tabel 3.1 Identifikasi Variabel... 27 Tabel 3.2 Daftar Perusahaan Yang Memenuhi Kriteria... 29 Tabel 4.1 Daftar Sampel Perusahaan Pertambangan... 35 Tabel 4.2 Statistik Deskriptif... 36 Tabel 4.3 Kolmogorov-Smirnov... 42 Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas... 43 Tabel 4.5 Autokorelasi... 45 Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi... 45 Tabel 4.7 Koefisien Determinasi... 46 Tabel 4.8 Pedoman Untuk Memberikan Interpretasi Koefisien Korelasi... 47 Tabel 4.9 Hasil Uji-F... 48 Tabel 4.10 Hasil Uji-t... 50
DAFTAR GAMBAR Nomor Gambar Keterangan Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 20 Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas Grafik Histogram... 39 Gambar 4.2 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi Logaritma Natural Grafik Histogram... 40 Gambar 4.3 Grafik Normal P-Plot... 41 Gambar 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Grfaik Scatterplot... 44
DAFTAR LAMPIRAN Nomor Lampiran Keterangan Halaman Lampiran i Daftar Sampel Penelitian...62 Lampiran ii Data Variabel Current Ratio (CR)...63 Lampiran iii Data Variabel Debt Ratio (DR)...64 Lampiran iv Data Variabel Total Assets Turnover (TATO)...65 Lampiran v Data Variabel Return On Asset (ROA)...66 Lampiran vi Data Variabel Return On Equity (ROE)...67 Lampiran vii Data Variabel Pertumbuhan Laba (PL)...68 Lampiran viii Lampiran ix (Lanjutan) Lampiran ix (Lanjutan) Lampiran x (Lanjutan) Lampiran x (Lanjutan) Lampiran x (Lanjutan) Lampiran xi Lampiran xi Data Variabel Penelitian (Sebelum Transformasi)...69 Data Variabel Penelitian (Sebelum Transformasi)...70 Data Variabel Penelitian (Sebelum Transformasi)...71 Data Variabel Penelitian (Setelah Transformasi)...72 Data Variabel Penelitian (Setelah Transformasi)...73 Data Variabel Penelitian (Setelah Transformasi)...74 Statistik Deskriptif dan Hasil Uji Normalitas Grafik Histogram...75 Normal P-Plot of Regression Standarized Residual dan One-Sample Kolmogorov- Smirnov Test...76 Lampiran xii Hasil Uji Multikolinearitas dan Hasil Uji Heteroskedastisitas...77 Lampiran xii Hasil Uji Autokorelasi, dan Koefisien Determinasi dan Hasil Uji-F...78 Lampiran xiv Hasil Uji-t...79