UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI PROGRAM S1 EXTENSI MEDAN SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA OLEH : NAMA : FAULIA SYAFRINA NIM : 080522070 DEPARTEMEN : AKUNTANSI - EXTENSI Guna Memenuhi Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi 2010
PERNYATAAN Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Prediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya saya sendiri dan judul belum pernah dimuat, dipublikasikan, atau diteliti oleh mahasiswa lain dalam konteks penulisan skripsi program S-1 Extensi Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan dengan jelas, benar, dan apa adanya. Apabila dikemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh. Medan, 25 Mei 2010 Yang Membuat Pernyataan, Faulia Syafrina NIM : 080522070
KATA PENGANTAR Dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan puji dan syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat, kekuatan dan karunia-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul : Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Prediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia guna memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan pendidikan pada untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi. Penulisan skripsi ini tidak akan terwujud tanpa adanya dukungan berupa pengarahan, bimbingan, bantuan, dan kerja sama semua pihak yang telah turut membantu dalam proses menyelesaikan skripsi ini. Untuk itu, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada berbagai pihak. 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Drs. Hasan Sakti Siregar, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi. 3. Bapak Drs. Arifin Lubis, MM, Ak selaku Dosen Pembimbing, saya ucapkan terima kasih atas bimbingan dan arahan Bapak dalam proses penyelesaian skripsi ini. 4. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Dosen Penguji I dan Ibu Dra. Salbiah, M.Si, Ak selaku Dosen Penguji II.
5. Kepada orangtua penulis, Fauziah AM, terima kasih setulusnya saya ucapkan atas segala doa, dukungan serta kasih sayang yang telah diberikan selama ini kepada penulis. Kepada seluruh keluarga penulis, terutama mama, terima kasih sebesar-besarnya atas segala bantuan yang telah diberikan kepada penulis. Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan yang terdapat dalam skripsi ini. Untuk itu penulis sangat mengharapkan berbagai kritik dan saran yang bersifat membangun. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi penulis dan semua pihak yang membacanya. Medan, 25 Mei 2010 Penulis Faulia Syafrina NIM : 080522070
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menjelaskan pengaruh rasio keuangan terhadap prediksi pertumbuhan laba pada perusahaan property dan real estate yang terdapat di Bursa Efek Indonesia baik secara simultan maupun secara parsial. Desain penelitian menggunakan desain kausal. Data yang digunakan adalah data sekunder dan metode analisis data adalah analisis regresi linier berganda dengan menggunakan bantuan software SPSS Versi 16.0. Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji F dan uji t dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Dalam penelitian ini yang digunakan sebagai variabel dependen adalah pertumbuhan laba sedangkan variabel independennya adalah delapan rasio keuangan yaitu current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment dan return on equity. Hasil penelitian dengan menggunakan uji F menunjukkan bahwa delapan rasio keuangan tersebut secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap prediksi pertumbuhan laba sedangkan hasil uji t menunjukkan bahwa tidak ada satupun dari delapan rasio keuangan tersebut yang secara parsial mempunyai pengaruh terhadap prediksi pertumbuhan laba pada perusahaan property dan real estate. Kata Kunci: Pertumbuhan laba, current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment, return on equity
ABSTRACT This research objectives to analisys and explain influence of financial ratios to predict profit growth in property and real estate company simultant or partial that list in Indonesian Stock Exchange. Research method uses causal desain. Data use in reseach is sekunder data, data analysis method is multiple linier regression method that use SPSS version 16.0. The hipotesys tested by F test and t test from each independent variable to dependent variable. The dependent variable that used in this reseacrh is profit growt while financial ratios used as independent variable are current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment and return on equity Reseach result of F test shows that current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment and return on equity have influence simultanly to predict profit growth, while the result of t test shows none of current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment and return on equity have influence partially to predict profit growth in property and real estate company. Keywords : Pertumbuhan laba, current ratio, debt to equity ratio, leverage ratio, operating profit margin, net profit margin, total assets turnover, return on investment, return on equity
DAFTAR ISI PERNYATAAN... KATA PENGANTAR... i ii ABSTRAK... iv ABSTRACT... v DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah... 1 B. Perumusan Masalah... 5 C. Tujuan Penelitian... 5 D. Manfaat Penelitian... 5 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Tinjauan Teoritis... 6 1. Laporan Keuangan... 6 a. Pengertian Laporan Keuangan... 6 b. Tujuan Laporan Keuangan... 7 c. Pengguna Laporan Keuangan... 8
d. Jenis-Jenis Laporan Keuangan... 11 2. Analisis Laporan Keuangan... 14 a. Pengertian Analisis Laporan Keuangan... 14 b. Tujuan Analisis Laporan Keuangan... 15 c. Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan... 16 3. Analisis Rasio Keuangan... 18 a. Pengertian Analisis Rasio Keuangan... 18 b. Manfaat Analisis Rasio Keuangan... 19 c. Jenis-Jenis Rasio Keuangan... 19 4. Laba... 24 a. Pengertian Laba... 24 b. Pertumbuhan Laba... 25 c. Jenis-Jenis Laba... 26 B. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 27 C. Kerangka Konseptual... 28 D. Hipotesis Penelitian... 31 BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian... 32 B. Populasi dan Sampel Penelitian... 32 C. Jenis dan Sumber Data Penelitian... 34 D. Defenisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian... 35 E. Metode Analisis Data... 38
1. Pengujian Asumsi Klasik... 38 a. Uji Normalitas... 38 b. Uji Multikolinieritas... 39 c. Uji Heteroskedastisitas... 40 d. Uji Autokorelasi... 40 2. Pengujian Hipotesis... 41 a. Uji Signifikansi Simultan... 42 b. Uji Signifikansi Parsial... 42 F. Jadwal Penelitian... 43 BAB IV ANALISIS HASIL PENELITIAN A. Data Penelitian... 44 B. Statistik Deskriptif... 49 C. Pengujian Asumsi Klasik... 51 1. Uji Normalitas... 51 2. Uji Multikolinearitas... 56 3. Uji Heteroskedastisitas... 62 4. Uji Autokorelasi... 63 D. Analisis Regresi... 64 1. Persamaan Regresi... 64 2. Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi... 67 3. Pengujian Hipotesis... 69 a. Uji Signifikansi Simultan... 69
b. Uji Signifikansi Parsial... 70 E. Interpretasi Hasil Penelitian... 73 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan... 79 B. Keterbatasan Penelitian... 80 C. Saran... 81 DAFTAR PUSTAKA... 82 LAMPIRAN... 84
DAFTAR TABEL Nama Halaman Tabel 2.1 Tinjauan Penelitian Terdahulu... 27 Tabel 3.1 Daftar Perusahaan Yang Memenuhi Kriteria... 33 Tabel 3.2 Jadwal Penelitian... 43 Tabel 4.1 Daftar Sampel Perusahaan Property dan Real Estate... 44 Tabel 4.2 Data Variabel Penelitian Tahun 2006... 45 Tabel 4.3 Data Variabel Penelitian Tahun 2007... 45 Tabel 4.4 Data Variabel Penelitian Tahun 2008... 48 Tabel 4.5 Statistik Deskriptif... 49 Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test... 52 Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas pada Data Setelah Transformasi Logaritma Natural One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test... 53 Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolinieritas... 56 Tabel 4.9 Hasil Uji Multikolinieritas Setelah Tindakan Perbaikan I... 57 Tabel 4.10 Hasil Uji Multikolinieritas Setelah Tindakan Perbaikan II... 58 Tabel 4.11 Hasil Uji Kolmogorov Smirnov Setelah Tindakan Perbaikan Atas Terjadinya Multikolinearitas... 59 Tabel 4.12 Hasil Uji Autokorelasi Runs Test... 64 Tabel 4.13 Analisis Hasil Regresi... 65 Tabel 4.14 Hasil Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi... 68 Tabel 4.15 Hasil Uji F... 69 Tabel 4.15 Hasil Uji t... 71
DAFTAR GAMBAR Nama Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 30 Gambar 4.1 Grafik Histogram... 54 Gambar 4.2 Grafik Normal P-P Plot... 55 Gambar 4.3 Grafik Histogram II... 60 Gambar 4.4 Grafik Normal P-P Plot... 61 Gambar 4.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Scatterplot)... 62
DAFTAR LAMPIRAN Nama Lampiran 1 Halaman Daftar Nama Perusahaan Property dan Real Estate Yang Dijadikan Sampel... 84 Lampiran 2 Data Variabel Penelitian Tahun 2006... 85 Lampiran 3 Data Variabel Penelitian Tahun 2007... 86 Lampiran 4 Data Variabel Penelitian Tahun 2008... 87 Lampiran 5 Statistik Deskriptif Sebelum Transformasi Data... 88 Lampiran 5 Statistik Deskriptif Sesudah Transformasi Data... 88 Lampiran 6 Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi Data... 89 Lampiran 6 Hasil Uji Normalitas Sesudah Transformasi Data... 89 Lampiran 6 Histogram dan Grafik Normal P-P Plot... 90 Lampiran 7 Hasil Uji Multikolinearitas Sebelum Tindakan Perbaikan... 91 Lampiran 7 Hasil Uji Multikolinearitas Sesudah Tindakan Perbaikan I... 91 Lampiran 7 Hasil Uji Multikolinieritas Sesudah Tindakan Perbaikan II... 92 Lampiran 7 Hasil Uji Kolmogorov Smirnov Setelah Tindakan Perbaikan Atas Terjadinya Multikolinearitas... 92 Lampiran 7 Grafik Histogram dan Normal P-P Plot Setelah Tindakan Perbaikan Atas Gejala Multikolinieritas... 93 Lampiran 8 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 94 Lampiran 8 Hasil Uji Autokorelasi... 94 Lampiran 9 Hasil Uji F... 95 Lampiran 9 Hasil Uji t... 95