DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 1 Agustus 2017

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Division 1 Agustus 2017 Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Senin (31 Juli 2017) ditutup menguat sebesar +9.91 atau +0.17% ke level 5,840.93. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp7,94 triliun. Penguatan IHSG di topang oleh kenaikan saham berbasis sektor pertambangan lantaran harga minyak yang menguat. Today Recommendation Aksi beli saham sektor perbankan, perkebunan, telekomunikasi dan konstruksi sebagai respons bagusnya kinerja keuangan kuartal 2/2017 menjadikan faktor IHSG menguat+0.2% disertai Net Buy Asing sebesar Rp 336 miliar. Walaupun IHSG diakhir bulan Juli menguat, akan tetapi selama bulan Juli IHSG turun -1.17% diiringi dengan Net Sell Asing sebesar Rp 11.28 triliun. Sementara IHSG YTD menguat sebesar +10.27% dan Net Buy Asing tersisa Rp 6.42 triliun atau turun Rp - 22.4 triliun setara turun -77.7% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat Rp 28.8 triliun. Untuk Selasa ini pergerakan IHSG diperkirakan akan kembali menguat terbatas seiring penguatan EIDO +0.26%, DJIA +0.28%, Oil +2.14%,Nikel +0.25%, Tin +0.24% dan CPO +0.75% ditengah berakhirnya release laporan keuangan kuartal 2/2017. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) membukukan pendapatan sebesar Rp 40.24 triliun hingga periode 30 Juni 2017 atau naik +8.9% dibandingkan pendapatan Rp 36.96 triliun di periode sama tahun 2016. Laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 3.12 triliun ataun meningkat +9.1% dari laba Rp 2.86 triliun hingga Juni 2016. IHSG 5,840.93 +9.91 (+0.17%) 31/07/2017 IDX Foreign Net Trading Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading MNC 36 335.48-0.64 (-0.19%) Net Buy (Rp miliar) 336.6 Net Buy (Rp miliar) 6,732.0 INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume (million share) 7,239 Value (billion Rp) 7,608 Market Cap. 6,400 Average PE 10.9 Average PBV 2.3 High - Low (Yearly) 6,000-4,408 USD/IDR 13,315-5(-0.03%) IHSG Daily Range 5,815-5,866 USD/IDR Daily Range 13,300-13,375 GLOBAL MARKET (31/07) Indices Point +/- % DJIA 21,891.12 +60.81 +0.28 BUY: AALI, LSIP, BBNI, BBRI, BJBR, EXCL, ISAT, ADHI, TOTL, WIKA, WSKT, BSDE, CTRA, PWON, ASII, HRUM, JSMR, SMBR, UNTR, UNVR NASDAQ 6,348.12-26.55-0.42 NIKKEI 19,925.18-34.66-0.17 HSEI 27,323.99 +344.60 +1.28 BOW: PTBA, ITMG, BUMI, INCO, WSBP, WTON, PTPP, APLN, BBCA, PNBN, BNGA, BRPT, INDF, INTP, MDLN, MEDC, PGAS, SMGR, TLKM, TPIA STI 3,329.52-1.23-0.04 COMMODITIES PRICE (31/07) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 50.16 +1.05 +2.14 Batubara US/ton 83.25 +0.85 +1.03 Emas US/oz 1,269.75 +0.11 +0.01 Market Movers (01/08) Rupiah, Selasa menguat di level Rp13,319(07.30 AM) Indeks Nikkei, Selasa menguat 58 poin (07.30 AM) DJIA, Selasa menguat 60 poin (07.30 AM) Nikel US/ton 10,215 +15.00 +0.15 Timah US/ton 20,650 +50.00 +0.24 Copper US/ pound 2.89 +0.0005 +0.02 CPO RM/ Mton 2,675 +20.00 +0.74 Page 1

COMPANY LATEST PT Nippon Indosari (ROTI) membukukan penurunan tajam laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar -61.3% menjadi Rp 49.84 miliar hingga 30 Juni 2017 dari laba Rp 128.79 miliar di periode sama tahun 2016, sementara penjualan neto turun -0.84% menjadi Rp 1.18 triliun dari penjualan neto Rp 1.19 triliun. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) mencetak pendapatan bersih sebesar Rp 1.13 triliun hingga periode 30 Juni 2017 atau +22.84% naik dibandingkan pendapatan bersih Rp 919.93 miliar di periode sama tahun 2016. Akan tetapi Rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik +28553% menjadi Rp 401.15 miliar dari rugi Rp 1.40 miliar di periode hingga 30 Juni tahun 2016 PT Bumi Resources TBk (BUMI). Perseroan meraih pendapatan US$15.60 juta hingga periode 30 Juni 2017 naik 22.16% dari pendapatan US$12,77 juta pada periode sama tahun sebelumnya. Laba tahun berjalan yang didistribusikan kepada entitas induk US$162.25 juta usai mencatat rugi US$20.80 juta tahun sebelumnya. Laba bruto sama yakni US$15.60 juta dari laba bruto tahun sebelumnya US$12.77 juta karena tidak tercatatnya beban pokok pendapatan. Beban usaha naik jadi US$17.65 juta dari US$14.45 juta membuat rugi usaha meningkat jadi US$2,05 juta dari US$1.68 juta. Pendapatan lain-lain diraih US$150.66 juta usai mencatat beban lain-lain tahun sebelumnya US$19.92 juta. Laba sebelum manfaat pajak diraih U$148.61 juta dari rugi sebelum manfaat pajak US$21.51 juta tahun sebelumnya. Total aset hingga 30 Juni 2017 mencapai US$3.12 miliar naik dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang US$3.10 miliar. PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS). Perseroan meraih laba tahun berjalan sebesar Rp368.77 miliar hingga periode 30 Juni 2017 naik 45.16% dari laba tahun berjalan Rp254,05 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan naik 9.84% jadi Rp3,46 triliun dari pendapatan Rp3.15 triliun tahun sebelumnya dan laba bruto naik menjadi Rp1,34 triliun dari laba bruto tahun sebelumnya Rp1.19 triliun. Laba uasha diraih Rp414.73 miliar naik dari laba usaha tahun sebelumnya Rp250.47 miliar sedangkan laba sebelum pajak meningkat jadi Rp454.46 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp297.54 miliar. Total aset hingga 30 Juni 2017 mencapai Rp5.82 triliun naik dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang mencapai Rp4.64 triliun. PT Indofarma Tbk (INAF). Perseroan meraih pendapatan sebesar Rp481,22 miliar hingga periode 30 Juni 2017 naik 2,10% dari pendapatan Rp471,31 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Beban pokok naik jadi Rp368.86 miliar dari beban pokok Rp332.18 miliar tahun sebelumnya dan laba bruto turun menjadi Rp112.35 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya Rp139.13 miliar. Rugi usaha naik jadi Rp43.08 miliar dari rugi usaha Rp10.65 miliar tahun sebelumnya dan rugi sebelum pajak diderita Rp71.79 miliar naik dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp33.44 miliar. Sedangkan rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp53.53 miliar dari rugi Rp27.86 miliar di tahun sebelumnya. Total aset hingga 30 Juni 2017 mencapai Rp1,46 triliun naik dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang mencapai Rp1,38 triliun. PT Bintraco Dharma Tbk (CARS). Perseroan meraih pendapatan sebesar Rp3,52 triliun di periode yang berakhir 30 Juni 2017 naik tipis dari pendapatan Rp3,39 triliun di periode sama tahun sebelumnya. Laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp114,28 miliar meningkat dibandingkan laba Rp96,09 miliar tahun sebelumnya. Beban pokok naik jadi Rp2,96 triliun dari beban pokok Rp2,83 triliun dan laba bruto turun jadi Rp559,75 miliar dari laba bruto Rp563,84 miliar tahun sebelumnya. Beban usaha turun menjadi Rp336,60 miliar dari beban usaha tahun sebelumnya yang Rp354,99 miliar dan laba usaha naik menjadi Rp223,14 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang mencapai Rp208,85 miliar. Sedangkan laba sebelum pajak naik menjadi Rp160,46 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp155,96 miliar. Total aset hingga 30 Juni 2017 mencapai Rp7,93 triliun naik dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang mencapai Rp6,45 triliun.. Page 2

World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 10.27% UK USA India China Japan S. Korea Hong Kong Singapore Malaysia Indonesia 3,72% 4,24% 5,46% 7,21% 10,46% 10,27% -2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00% 15,58% 18,57% 22,11% KLSE Malaysia 7.21% STI Singapore 15.58% Hang Seng Hong Kong 24.20% Kospi KS11 S. Korea 18.57% Nikkei 225 Japan 4.24% SSE Comp China 5.46% S&P Sensex India 22.11% DJIA USA 10.46% FTSE 100 UK 3.72% All Ordinaries Australia 0.96% China Monday, 31 Jul 2017 : Chicago PMI BTEK : Pending Home Sales m/m ELTY : Caixin Manufacturing PMI ENRG : RUPS Going : RUPS Going : Stock Reverse Dist Date Tuesday, 01 Aug 2017 : Manufacturing PMI AKRA : ISM Manufacturing PMI LMAS LTLS XCID : Cash Dividend Cum Date : Public Expose Going : Public Expose Going : Cash Dividend Cum Date Wednesday, 02 Aug 2017 : Construction PMI AKRA : ADP Non-Farm Employment Change MNCN : Crude Oil Inventories XCID : Cash Dividend Ex Date : Cash Dividend Dist Date : Cash Dividend Ex Date Thursday, 03 Aug 2017 : Services PMI BMTR : BOE Inflation Report : Official Bank Rate : Unemployment Claims : ISM Non-Manufacturing PMI : Cash Dividend Dist Date Friday, 04 Aug 2017 : Average Hourly Earnings m/m AKRA : Non-Farm Employment Change XCID : Unemployment Rate : Trade Balance : Cash Dividend Rec Date : Cash Dividend Rec Date Page 3

TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Bill.Rp) Chg% Code (Bill.Rp) Chg% Code Chg % Code Chg % IIKP 693 9.6 BBRI 676 8.9 PADI 195 24.7 CNTX -120-16.7 RIMO 471 6.5 ASII 523 6.9 PLIN 960 24.6 MYTX -33-14.3 MYRX 386 5.3 TLKM 517 6.8 TRIM 31 23.3 ASBI -50-13.1 BUMI 337 4.7 BBCA 360 4.7 SQMI 115 20.5 LMSH -85-13.0 PADI 267 3.7 BMRI 289 3.8 HDFA 33 18.9 INDX -18-12.3 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA BRPT 1665-30 1583 1778 BOW CPIN 2670-70 2360 3050 BOW JPFA 1165-10 1103 1238 BOW TPIA 27100-100 26925 27375 BOW WSBP 486-2 469 505 BOW INFRASTRUKTUR ISAT 6500 100 6038 6863 BUY JSMR 5850 150 5475 6075 BUY TLKM 4690-10 4575 4815 BOW PERTANIAN AALI 14725 150 14313 14988 BUY SIMP 510-10 493 538 BOW SSMS 1465-85 1373 1643 BOW PERTAMBANGAN DOID 795 10 738 843 BUY MEDC 2660-40 2560 2800 BOW INDUSTRI LAINNYA ASII 7975 25 7663 8263 BUY COMPANY GROUP BHIT 109 0 105 114 BOW BMTR 520 0 498 543 BOW MNCN 1800 10 1750 1840 BUY BABP 50 0 49 52 BOW BCAP 1570 0 1570 1570 BOW IATA 50 0 50 50 BOW KPIG 1300 25 1288 1288 BUY MSKY 990-5 925 1060 BOW CODE CLOSE CHG S R REC PROPERTI DAN REAL ESTATE LPKR 715 30 663 738 BUY PTPP 3030-40 2885 3215 BOW PWON 710 15 628 778 BUY WIKA 2080 10 1970 2180 BUY WSKT 2390 20 2275 2485 BUY BARANG KONSUMSI GGRM 76100-3700 71725 84175 BOW ICBP 8350-125 8075 8750 BOW INDF 8375-225 7963 9013 BOW KEUANGAN AGRO 600 10 558 633 BUY BBCA 18700-100 18375 19125 BOW BJTM 630 0 615 645 BOW BBNI 7450 100 7138 7663 BUY BBRI 14775 275 13775 15500 BUY BBTN 2600 10 2535 2655 BUY BNGA 1290-30 1223 1388 BOW PNBN 1085 0 1070 1100 BOW PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI ACES 1110-25 1048 1198 BOW LINK 5050-125 4888 5338 BOW MAPI 6300 150 5775 6675 BUY RALS 945 0 848 1043 BOW SILO 9650-200 9113 10388 BOW Page 4

MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining edwin.sebayang@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52233 I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research imade.saputra@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52117 Thendra Crisnanda Head of Institution Research thendra.crisnanda@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52162 Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics victoria.nawang@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52236 Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income rheza.nugraha@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52294 Gilang Anindito Property, Construction gilang.dhirobroto@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52235 Rr. Nurulita Harwaningrum Banking roro.harwaningrum@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52237 Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette yosua.zisokhi@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52234 Krestanti Nugrahane Research Associate krestanti.widhi@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52166 Sukisnawati Puspitasari Research Associate sukisnawati.sari@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52307 MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months Not Rated : Stock is not within regular research coverage PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 16 Jl. Kebon Sirih No. 21-27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. Page 5