BAB II KAJIAN PUSTAKA. pemerintahan, dimana sumbangan terbesar adalah dari penerimaan pajak

BAB II KAJIAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori 2.1.1 Definisi Pajak Di Indonesia pada saat ini pajak merupakan salah satu komponen terbesar dalam penerimaan negara yang digunakan untuk membayai kegiatan pemerintahan, dimana sumbangan terbesar adalah dari penerimaan pajak penghasilan, baik dari dari Wajib Pajak pribadi maupun Wajib Pajak badan. Waluyo (2011:1) menjabarkan beberapa defenisi pajak yang dikemukakan oleh para ahli: 1. Pengertian pajak menurut Adriani, pajak adalah iuran kepada negara (yang dapat dipaksakan) yang terutang oleh yang wajib membayarnya menurut peraturan-peraturan, dengan tidak mendapat prestasi-kembali, yang langsung dapat ditunjuk, dan yang gunanya adalah untuk membiayai pengeluaran-pengeluaran umum berhubung dengan tugas negara yang mnyelenggarakan pemerintahan. 2. Pengertian pajak menurut Edwin R. A Seligman menyatakan: tax is compulsory contribution from the person, to the government to depray the expenses incurred in the common interest of all, without reference to special benefit conferred. 9

10 Dari definisi di atas terlihat adanya kontribusi seseorang yang ditujukan kepada negara tanpa adanya manfaat yang ditunjukkan secara khusus pada seseorang. 3. Pengertian pajak menurut Philip E. Taylor memberikan batas pajak seperti di atas hanya menggantikan without reference dengan with little reference. 4. Pengertian pajak menurut Feldmann, pajak adalah prestasi yang dipaksakan sepihak oleh dan terutang kepada pengusaha (menurut norma-norma yang ditetapkannya secara umum), tanpa adanya kontrasepsi, dan semata-mata digunakan untuk menutup pengeluaran-pengeluaran umum. 5. Pengertian pajak menurut Smeets, pajak adalah prestasi kepada pemerintah yang terutang melalui norma-norma umum dan yang dapat dipaksakannya, tanpa adanya kontrasepsi yang dapat ditunjukkan dalam hal yang individual, dimaksudkan untuk membiayai pengeluaran pemerintah. 6. Pengertian pajak menurut Soeparman Soemahamidjaja menyatakan pajak adalah iuran wajib berupa uang atau barang yang dipungut oleh pengusaha berdasarkan norma-norma hukum, guna menutup biaya produksi barang-barang dan jasa-jasa kolektif dalam mencapai kesejahteraan umum. 7. Rochmat Soemitro menyatakan pajak adalah iuran rakyat kepada kas Negara berdasarkan undang-undang (yang dipaksakan)dengan

11 tidak mendapatkan jasa timbal balik (kontraprestasi) yang langsung dapat ditunjukkan, dan yang digunakan untuk membayar pengeluaran umum. Pasal 1 Undang-Undang Nomor 16 Tahun 2009 mendefenisikan pajak sebagai kontribusi wajib kepada Negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Dari beberapa pengertian pajak di atas, dapat disimpulkan bahwa pajak memegang peranan penting untuk mengisi kas negara yang akan digunakan untuk membayar pengeluaran umum. Itu sebabnya pemerintah selalu berusaha untuk mengoptimalkan penerimaan yang berasal dari pajak. Akan tetapi bagi Wajib Pajak, pajak merupakan beban bagi mereka sehingga Wajib Pajak akan berusaha meminimalkan pajaknya 2.1.2 Objek Pajak Penghasilan Objek pajak merupakan segala sesuatu (barang, jasa, kegiatan, atau kegiatan) yang dikenakan pajak. Objek pajak penghasilan adalah penghasilan, yaitu setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak, baik yang berasal dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apapun.

12 Penghasilan yang termasuk objek pajak berdasarkan Pasal 4 Undang- Undang Nomor 36 Tahun 2008 adalah: 1. Penggantian atau imbalan berkenaan dengan pekerjaan atau jasa yang diterima atau diperoleh termasuk gaji, upah, tunjangan, honorarium, komisi, bonus, gratifikasi, uang pensiun, atau imbalan dalam bentuk lainnya, kecuali ditentukan lain dalam undang-undang ini. 2. Hadiah dari undian atau pekerjaan atau kegiatan, dan penghargaan. 3. Laba usaha. 4. Keuntungan karena penjualan atau karena pengalihan harta. 5. Penerimaan kembali pembayaran pajak yang telah dibebankan sebagai biaya dan pembayaran tambahan pengembalian pajak. 6. Bunga termasuk premium, diskonto, dan imbalan karena jaminan pengembalian utang. 7. Dividen, dengan nama dan dalam bentuk apapun, termasuk dividen dari perusahaan asuransi kepada pemegang polis, dan pembagian sisa hasil usaha koperasi. 8. Royalti atau imbalan atas penggunaan hak. 9. Sewa dan penghasilan lain sehubungan dengan penggunaan harta. 10. Penerimaan atau perolehan pembayaran berkala. 11. Keuntungan karena pembebasan utang, kecuali sampai dengan jumlah tertentu yang ditetapkan dengan Peraturan Pemerintah. 12. Keuntungan selisih kurs mata uang asing. 13. Selisih lebih karena penilaian kembali asset.

13 14. Premi asuransi. 15. Iuran yang diterima atau diperoleh perkumpulan dari anggotanya yang terdiri dari Wajib Pajak yang menjalankan usaha atau pekerjaan bebas. 16. Tambahan kekayaan neto yang berasal dari penghasilan yang belum dikenakan pajak. 17. Penghasilan dari usaha berbasis syariah. 18. Imbalan bunga sebagaimana dimaksud dalam undang-undang yang mengatur mengenai ketentuan umum dan tata cara perpajakan. 19. Surplus Bank Indonesia. Wajib pajak selalu berusaha meminimalkan kewajiban pajaknya. Salah satu cara yang dapat digunakan adalah dengan mengelompokkan penghasilan dalam jenis penghasilan selain 19 (sembilan belas) poin diatas. 2.1.3 Pengurang Penghasilan Pajak penghasilan dihitung dari tarif dikalikan dengan penghasilan kena pajak. Penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap ditentukan berdasarkan penghasilan bruto dikurangi dengan pengurangan atau pengeluaran tertentu. Pengeluaran tersebut dinamakan juga biaya atau beban. Biaya-biaya yang diperkenankan sebagai pengurang (deductible expense) berdasarkan Pasal 6 ayat (1) Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008, besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi Wajib Pajak dalam negeri dan Bentuk Usaha Tetap, ditentukan berdasarkan penghasilan bruto dikurangi biaya untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasilan termasuk:

14 1. Biaya yang secara langsung atau tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha. Untuk dapat dibebankan sebagai biaya, pengeluaranpengeluaran tersebut harus mempunyai hubungan langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan usaha atau kegiatan untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasilan yang merupaka Objek Pajak. Pengeluaran-pengeluaran yang bukan merupakan Objek Pajak tidak boleh dibebankan sebagai biaya. Adapun biaya yang secara langsung atau tidak langsung berkaitan dengan kegiatan usaha, antara lain: a. biaya pembelian bahan b. biaya berkenaan dengan pekerjaan atau jasa termasuk upah, gaji, honorarium, bonus, gratifikasi, dan tunjangan yang diberikan dalam bentuk uang c. bunga, sewa, dan royalti d. biaya perjalanan e. biaya pengolahan limbah f. premi asuransi g. biaya promosi dan penjualan yang diatur dengan atau berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan h. biaya administrasi i. pajak kecuali Pajak Penghasilan 2. Penyusutan atas pengeluaran untuk memperoleh harta berwujud dan amortisasi atas pengeluaran untuk memperoleh hak dan atas biaya lain yang mempunyai masa manfaat lebih dari 1 (satu) tahun.

15 3. Iuran kepada dana pension yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan. 4. Kerugian karena penjualan atau pengalihan harta yang dimiliki dan digunakan dalam perusahaan atau yang dimiliki untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasilan. 5. Kerugian selisih kurs mata uang asing. 6. Biaya penelitian dan pengembangan perusahaan yang dilakukan di Indonesia. 7. Biaya beasiswa, magang, dan pelatihan. 8. Piutang yang nyata tidak dapat ditagih, dengan syarat: a. Telah dibebankan sebagai biaya dalam laporan laba rugi komersial b. Wajib Pajak harus menyerahkan daftar piutang yang tidak dapat ditagih kepada Direktorat Jendral Pajak c. Telah diserahkan perkara penagihannya kepada Pengadilan Negeri atau instansi pemerintah yang menangani piutang Negara; atau adanya perjanjian tertulis mengenai penghapusan piutang/pembebasan utang antara kreditur dan debitur yang bersangkutan; atau telah dipublikasikan dalam penerbitan umum atau khusus; adanya pengakuan dari debitur bahwa utangnya telah dihapuskan untuk jumlah uang tertentu d. Syarat pada huruf c) tidak berlaku untuk menghapuskan piutang tak tertagih debitur kecil

16 Yang pelaksanaanya diatur lebih lanjut dengan atau berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan. 9. Sumbangan dalam rangka penanggulangan bencana nasional yang ditetapkan dengan Peraturan Pemerintah. 10. Sumbangan dalam rangka penelitian dan pengembangan yang dilakukan di Indonesia yang ketentuannya diatur dengan Peraturan Pemerintah. 11. Biaya pembangunan infrastruktur social yang ketentuannya diatur dengan Peraturan Pemerintah. 12. Sumbangan fasilitas pendidikan yang ketentuannya diatur dengan Peraturan Pemerintah. 13. Sumbangan dalam rangka pembinaan olahraga yang ketentuannya diatur dalam Peraturan Pemerintah. Wajib Pajak selalu berusaha meminimalkan kewajiban pajaknya. Salah satu cara yang dapat digunakan adalah dengan memasukkan biaya ke dalam jenis biaya yang termasuk ke dalam deductible expense agar penghasilan kena pajaknya semakin kecil. 2.1.4 Likuiditas Likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Pengertian likuiditas menurut Subramanyam (2013:10) adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas dalam jangka pendek untuk memenuhi kewajibannya dan bergantung pada arus kas dalam jangka pendek untuk aset dan kewajiban lancarnya. Sedangkan menurut Weston (dalam Kasmir, 2011:110) likuiditas diartikan sebagai

17 kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang akan jatuh tempo, baik kewajiban kepada pihak luar perusahaan maupun luar perusahaan. Atau dengan kata lain, likuiditas merupakan kemampuan perusahaan membayar utang-utang (kewajiban) pada saat ditagih. Tingkat likuiditas menurut Weston (dalam Kasmir, 2011:106) dapat diukur dengan rasio likuiditas. Salah satu rasio likuiditas adalah rasio lancar yaitu kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan seluruh aset lancar yang dimiliki perusahaan. Rasio ini dapat dihitung dengan membandingkan jumlah aset lancar dengan kewajiban lancar. Rasio ini menunjukkan sejauh mana aktiva lancar dengan utang lancar menutupi kewajiban-kewajiban lancar. Semakin besar perbandingan aktiva lancar dengan utang lancar semakin tinggi kemampuan perusahaan menutupi kewajiban jangka pendeknya. Perusahaan dapat dikatakan likuid apabila mampu memenuhi segala kewajiban jangka pendek tepat pada waktunya serta dapat mengubah aktiva lancarnya menjadi kas dalam waktu yang singkat. Semakin tinggi tingkat likuiditas maka semakin tinggi kemampuan perusahaan membayar utangutang jangka pendeknya. 2.1.5 Leverage Leverage mengacu pada jumlah pendanaan utang (yang memberikan pengembalian tetap) dalam struktur modal perusahaan. Pengertian leverage menurut Kasmir (2011:113) adalah kemampuan mengukur sejauh mana aktiva

18 perusahaan dibiaya dengan utang. Artinya besarnya jumlah utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai kegiatan usahanya jika dibandingkan dengan menggunakan modal sendiri. Sedangkan menurut Sartono (2001:257) menyatakan bahwa leverage diartikan sebagai penggunaan sumber dana yang memiliki beban tetap, dengan harapan akan memberikan tambahan keuntungan yang lebih besar daripada beban tetapnya, sehingga keuntungan pemegang saham bertambah. Leverage menurut Weston (dalam Kasmir, 2011:106) dapat diukur dengan rasio utang. Rasio utang menunjukkan proporsi pendanaan perusahaan yang dibiayai dengan utang. Rasio ini dapat dihitung dengan membandingan total utang dengan total aktiva. Rasio tersebut digunakan untuk memberikan gambaran mengenai struktur modal yang dimiliki perusahaan, sehingga dapat dilihat risiko tak tertagihnya suatu utang perusahaan. Semakin tinggi leverage sebuah perusahaan berarti semakin tinggi pula ketergantungan perusahaan tersebut kepada krediturnya. Sebagai akibat penggunaan dana pinjaman (utang) menyebabkan perusahaan harus menanggung beban tetap berupa bunga. Penggunaan dana yang menyebabkan beban tetap ini dapat mengurangi pendapatan kena pajak perusahaan. Pembayaran bunga dapat dipergunakan untuk mengurangi beban pajak, maka penggunaan utang memberikan manfaat bagi perusahaan.

19 2.1.6 Agresivitas Pajak Menurut Suandy (2011: 6), upaya dalam melakukan penghematan pajak secara legal dapat dilakukan melalui manajemen pajak. Perencanaan pajak (tax planning) adalah langkah awal dalam manajemen pajak. Pada tahap ini dilakukan pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan agar dapat diseleksi jenis tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan. Pada umumnya penekanan perencanaan pajak adalah untuk meminimumkan kewajiban pajak. Secara umum tax planning didefenisikan sebagai proses mengorganisasi usaha Wajib Pajak atau kelompok wajib sedemikian rupa sehingga utang pajaknya baik pajak penghasilan maupun pajak-pajak lainnya berada dalam posisi yang minimal, sepanjang hal ini dimungkinkan oleh ketentuan peraturan perundangundangan yang berlaku (Mangoting, 1999). Jika tujuan pajak adalah merekayasa agar beban pajak dapat ditekan serendah mungkin dengan memanfaatkan peraturan yang ada tetapi berbeda dengan tujuan pembuat undang-undang, maka tax planning di sini sama dengan tax avoidance. Tax avoidance merupakan bagian dari tax planning yang sama sekali bukan dalam pengertian yang dilakukan dengan cara-cara yang melanggar ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku atau mencuri pajak, walaupun tidak bisa dihindari tentang adanya strategi tax planning yang berusaha mengeksplorasi kelonggaran peraturan yang tidak diniatkan oleh pembuat undang-undang. Menurut Lyons (dalam Suandy, 2011:7) tax avoidance adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pengaturan secara legal

20 kondisi perpajakan Wajib Pajak dengan tujuan mengurangi kewajiban perpajakannya. Perusahaan menganggap pajak sebagai biaya yang signifikan karena dengan membayar pajak berarti mengurangi jumlah laba bersih yang akan diterima. Oleh karena itu perusahaan diprediksi akan melakukan tindakan pajak secara agresif yang dapat mengurangi biaya pajak tersebut. Menurut Frank et al. (2008) agresivitas pajak merupakan tindakan yang bertujuan mengurangi pendapat kena pajak melalui perencanaan pajak. Hal ini sejalan dengan yang dinyatakan Hlaing (2012) yang mendefenisikan agresivitas pajak sebagai kegiatan perencanaan pajak semua perusahaan yang terlibat dalam usaha mengurangi tingkat pajak yang efektif. Dengan demikian manfaat agresivitas pajak adalah penghematan pajak yang dilakukan untuk meminimalkan beban pajak sehingga keuntungan yang diperoleh perusahaan semakin besar serta untuk memaksimalkan nilai perusahaan. 2.2 Penelitian Terdahulu Penelitian mengenai pengaruh likuiditas, leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan telah dilakukan oleh peneliti terdahulu yang memberikan hasil berlainan. Beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini adalah sebagai berikut:

21 Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu No. Peneliti Tahun Variabel yang digunakan 1 Suyanto dan 2012 Likuiditas Supramono Leverage Komisaris Independen Manajemen Laba Agresivitas Pajak Perusahaan 2 Frank et al. 2008 Pajak Agresif Pelaporan Keuangan 3 Lanis dan Richardson 2011 Corporate Social Responsibility Tax Aggressiveness 4 Chen et al 2008 Family Firms Tax aggressive 5 Rego dan Wilson 2011 Equity Risk Incentives Corporate Tax Aggressiveness Hasil Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan, komisaris independen berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak perusahaan, sedangkan manajemen laba dan leverage berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa adanya hubungan positif antara pajak agresif dan pelaporan keuangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa corporate social responsibility berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Semakin tinggi tingkat pengungkapan corporate social responsibility suatu perusahaan, semakin rendah tingkat agresivitas pajaknya. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hubungan antara perusahaan keluarga tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pajak agresif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa insentif risiko ekuitas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap agresivitas pajak perusahaan.

22 2.3 Kerangka Teoritis Kerangka penelitian ini didasarkan atas pendapat bahwa pajak merupakan salah satu sumber terbesar pendapatan negara yang berasal dari iuran wajib rakyat, baik dari Wajib Pajak pribadi maupun Wajib Pajak badan dimana ketentuan pungutannya diatur dalam undang-undang seperti yang dinyatakan dalam pasal 23A Undang-Undang Dasar (UUD) 1945 Amandemen III. Pendapatan negara yang menjadi andalan adalah pendapatan dari pajak penghasilan (PPh). Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 mendefenisikan pajak penghasilan (PPh) adalah pajak yang dikenakan terhadap orang pribadi maupun badan atas penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam suatu tahun pajak. Penghasilan yang termasuk objek pajak salah satunya adalah laba usaha, dimana ditentukan dalam Pasal 4 Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008. Perusahaan sebagai Wajib Pajak badan mempertimbangkan pajak sebagai biaya yang signifikan dalam perusahaan. Sesuai tujuan mengoptimalkan laba, perusahaan akan melakukan tindakan pajak agresif untuk meminimalkan biaya pajak dengan memanfaatkan ketentuan pajak yang ada. Biaya-biaya yang diperkenankan sebagai pengurang berdasarkan Pasal 6 ayat (1) Undang- Undang Nomor 36 Tahun 2008 ditentukan berdasarkan biaya untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasiln, dimana salah satunya adalah biaya bunga. Menurut Frank et al. (2008) agresivitas pajak merupakan tindakan yang bertujuan mengurangi pendapatan kena pajak melalui perencanaan pajak.

23 Agresivitas pajak yang dilakukan oleh perusahaan dapat dikaitkan dengan beberapa faktor kondisi keuangan seperti likuiditas dan leverage. Pengertian likuiditas menurut Subramanyam (2013:10) adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas dalam jangka pendek untuk memenuhi kewajibannya dan bergantung pada arus dalam jangka pendek untuk asset dan kewajiban lancarnya. Semakin tidak likuid perusahaan maka semakin agresif perusahaan tersebut terhadap pajaknya. Pengertian leverage menurut Kasmir (2011:113) adalah kemampuan untuk mengukur sejauh mana aktiva perusahan dibiayai dengan utang. Semakin besar utang perusahaan maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif terhadap pajak. Pajak Objek Pajak Penghasilan Pengurang Penghasilan Likuiditas Leverage Agresivitas Pajak Gambar 2.1 Kerangka Teoritis

24 2.4 Kerangka Pemikiran 2.4.1 Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas dalam jangka pendek untuk memenuhi kewajibannya dan bergantung pada arus kas dalam jangka pendek untuk asset dan kewajiban lancarnya (Subramanyam, 2013:10). Apabila perusahaan memiliki rasio likuiditas yang tinggi maka perusahaan tersebut sedang dalam kondisi yang baik dengan arus kas yang lancar. Perusahaan dengan rasio likuiditas yang tinggi menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya, yang menandakan perusahaan dalam kondisi keuangan sehat serta dengan mudah menjual asset yang dimilikinya jika diperlukan (Suyanto, 2012). Sehingga perusahaan akan mampu melaksanakan kewajiban pajak yang dimilikinya dalam suatu periode berjalan. Penelitian oleh Bradley (1994) dan Siahaan (2005) memberikan bukti bahwa perusahaan yang mengalami kesulitan likuiditas kemungkinan tidak akan mematuhi peraturan perpajakan dan cenderung melakukan penghindaran pajak. Tindakan ini dilakukan oleh perusahaan untuk mempertahankan arus kasnya. Oleh karena itu, perusahaan yang memiliki likuiditas rendah akan cenderung memiliki tingkat agresivitas pajak perusahaan yang tinggi, sedangkan perusahaan dengan likuiditas yang tinggi akan memiliki agresivitas pajak yang rendah. Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 1 : Terdapat pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

25 2.4.2 Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Leverage adalah kemampuan untuk mengukur sejauh mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang (Kasmir, 2011:113). Tingkat leverage perusahaan dapat menggambarkan risiko keuangan perusahaan. Hal ini disebabkan karena leverage merupakan alat mengukur seberapa besar perusahaan bergantung pada kreditur dalam membiayai aset perusahaan. Perusahaan yang mempunyai tingkat leverage yang tinggi berarti sangat bergantung pada pinjaman luar untuk membiayai asetnya. Akibat pinjaman luar akan menimbulkan biaya tetap bagi perusahaan yang disebut dengan bunga. Bunga dapat mengurangi pendapatan kena pajak, sehingga perusahaan dengan sengaja berutang untuk mengurangi biaya pajaknya. Penelitian Ozkan (2001) memberikan bukti bahwa perusahaan yang memiliki kewajiban pajak tinggi akan memilih untuk berutang agar mengurangi pajak. Dengan sengaja perusahaan berutang untuk mengurangi beban pajak maka dapat disebutkan bahwa perusahaan tersebut agresif terhadap pajaknya. Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 2 : Terdapat pengaruh leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2.4.3 Likuiditas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak Agresivitas pajak yang dilakukan oleh perusahaan dapat dikaitkan dengan beberapa faktor kondisi keuangan seperti likuiditas dan leverage. Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan kas dalam jangka pendek untuk memenuhi kewajibannya dan bergantung pada arus kas dalam jangka

26 pendek untuk aset dan kewajiban lancarnya (Subramanyam, 2013:10). Semakin rendah tingkat likuiditas perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak perusahaan tersebut. Leverage adalah kemampuan untuk mengukur sejauh mana aktiva perusahaan dibiayai dengan utang (Kasmir, 2011:113). Semakin tinggi tingkat leverage perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak perusahaan tersebut. Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 3 : Terdapat pengaruh likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

27 Permasalahan: 1. Perusahaan yang mengalami kesulitan likuiditas dapat memicu perusahaan untuk memanfaatkan celah peraturan perpajakan sehingga membuat perusahaan melakukan tindakan pajak agresif. 2. Perusahaan yang memiliki utang tinggi akan mendapat keuntungan dari pembebanan bunga atas utang itu, sehingga semakin tinggi utang maka perusahaan dianggap semakin agresif terhadap pajaknya. 1. Likuiditas 2. Leverage 1. Apakah terdapat pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2. Apakah terdapat perngaruh leverage terhadap agresivitas paak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 3. Apakah terdapat pengaruh likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 1. Uji regresi linear berganda 2. Uji hipotesis penelitian : Uji t dan Uji F Umpan Balik Gambar 2.2 Kerangka Pemikiran Untuk menemukan bukti empiris mengenai: 1. Pengaruh likuiditas terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2. Pengaruh leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 3. Pengaruh likuiditas dan leverage terhadap agresivitas pajak perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.