(MNC Research Division) Jumat, 23 2015 MARKET COMMENT IHSG kembali ditutup menguat untuk ketiga kalinya berturut-turut disebabkan oleh ekspektasi adanya paket stimulus yang dikeluarkan ECB. Asing masih tetap membukukan net sell sebesar Rp244 miliar. IHSG 5.253,18 +37,92 (+0,73%) MNC36 286,39 +2,42 (+0,85%) Volume 5,16 Value 6,30 Market Cap. 5.216 Average PE 19,10 Average PBV 2,10 High Low (Yearly) USD/IDR GLOBAL MARKET (22/01) INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance Indices Point +/- % DJIA 17.813,98 +259,70 +1,48 NASDAQ 4.750,40 +82,98 +1,78 NIKKEI 17.329,02 +48,54 +0,28 HSEI 24.522,63 +170,05 +0,70 STI 3.370,64 +16,18 +0,48 COMMODITIES PRICE (22/01) 5.253 4.176 12.485 +9 (+0,07%) 5.223-5.298 Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 46,52-1,26-2,64 Batubara US/ton 61,80-0,95-1,51 Emas US/oz 1.303,20 +9,50 +0,73 Nikel US/ton 14.850-175 -1,16 Timah US/ton 19.510 +140 +0,72 Copper US/ pound 2,58-0,034-1,3 CPO RM/ Mton 2.246-27 -1,19 TODAY RECOMMENDATION Setelah sempat DJIA di awal perdagangan turun -71 poin dalam masa penantian pengumuman detail Paket Stimulus baru yang akan dikeluarkan Bank Sentral Eropa dan sedikit lebih banyaknya tenaga kerja di AS yang mengajukan tunjangan pengangguran yakni 307.000 unit (sedikit di atas ekspektasi sekitar 300.000 unit), tetapi market mulai berbalik arah naik dan mencapai level tertinggi day trade sebesar +286 poin seiring Mario Draghi mengumumkan paket stimulus senilai 60 miliar ($69 miliar) atau total sebesar 1,1 triliun yang akan berakhir di bulan September 2016 serta ECB menurunkan biaya pinjaman jangaka panjang untuk perbankan dan akhirnya DJIA ditutup naik tajam +259,70 poin (+1,48%) serta seiring menguatnya beberapa saham big caps seperti: JPMorgan Chase, Bank of America dan Goldman Sach yang menguat minimal 2,8% akibat kuatnya kinerja perbankan tersebut ditengah terdepresiasinya Euro terhadap US Dollar ke level terendah 11 tahun terakhir dan sedikit lebih ramainya perdagangan Kamis 22 2015 tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 7,7 miliar saham (sedikit lebih banyak ketimbang rata-rata perdagangan dari awal bulan hingga 22 2015 berjumlah 7,27 miliar saham). Kombinasi kenaikan tajam EIDO +3,06% dan DJIA +1,48% serta penguatan Rupiah terhadap US Dollar membuat IHSG diperkirakan akan berlanjut menguat dalam perdagangan Jumat dan bukan mustahil mencoba menyentuh level 5.300 dalam perdagangan Jumat. MARKET MOVERS (23/01) Jumat Rupiah menguat di level Rp12.440 (08.00 AM) Indeks Nikkei Jumat naik 156 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Jumat turun 20 poin (08.00 AM) Follow us on: BIRDMsec Bird Msec
COMPANY LATEST PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI). Perseroan tahun lalu telah menambah armada hingga 1.900 unit. Tahun ini Perseroan hanya akan meremajakan armada saja. Belanja modal yang dianggarkan sekitar Rp 400 miliar. Selain untuk mendanai pembelian 500 taksi regular, belanja modal tersebut juga akan dipakai untuk pengembangan teknologi informasi dan infrastruktur. Melambatnya ekspansi perusahaan ini pasti akan berdampak pada pencapaian kinerja keuangan tahun 2015. Tercatat pada kuartal 3 tahun 2014 pendapatan Perseroan tercatat meningkat 26% menjadi Rp 640 miliar dan mencatat peningkatan laba bersih sebesar 14,8%. PT Gajah Tunggal Tbk (GJTL). Perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan 2015 naik 8 sampai 9 persen, jika dibandingkan dengan capaian kinerja penjualan yang meningkat 6 persen di 2014. Porsi penjualan ban hasil produksi Perseroan masih didominasi after market dibandingkan dengan OEM sebanyak 13 persen, sementara ekspor 38 persen dan sisanya untuk after market. Perseroan mengatakan bahwa Amerika Serikat (AS) masih menjadi negara tujuan ekspor terbesar Perseroan dengan porsi 46 persen dari porsi ekspor, sedangkan ekspor ke negeri Paman Sam masih berlangsung lancar dan tidak ada kendala yang menghadang. Penjualan itu untuk semua (kendaraan), dari truk, light truk, sepeda motor. PT Indosat Tbk (ISAT). Perseroan akan memperluas jangkauan jaringan Super 4G-LTE ke wilayah Yogyakarta dan Bali pada kuartal pertama 2015 Perseroan sebelumnya telah secara resmi meluncurkan layanan internet berkecepatan hingga 185 Mbps secara komersial pada 22 Desember 2014 lalu. Peluncuran tersebut, merupakan wujud nyata komitmen operatornya untuk menjadi pemimpin layanan data untuk memberikan pengalaman terbaik bagi pelanggan dengan menikmati internet kecepatan yang stabil. Ekspansi jangkauan jaringan 4G-LTE ke kota besar lainnya akan segera menyusul. Jaringan 4G (4G network) atau LTE (Long Term Evolution) merupakan teknologi jaringan telekomunikasi terbaru yang dikategorikan sebagai teknologi generasi ke-4. LTE memiliki keunggulan pada kecepatan dan efisiensi jaringan, sehingga pelanggan dapat menikmati layanan data dengan kecepatan akses baik upload/download konten berkapasitas besar seperti foto atau video, email, data transfer, browsing, chating, serta content-content lainnya. PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Perseroan merampungkan pembangunan pabrik semen senilai Rp6,5 triliun pada kuartal III-IV tahun ini. Target merampungkan proyek pabrik semen P-14 dipastikan mundur dari sebelumnya pada kuartal II-III/2015. Total belanja modal untuk proyek P-14 mencapai Rp5,5 triliun hingga Rp6,5 triliun dari kas internal. Pabrik semen baru ke-14 itu berlokasi di Citeureup Bogor Jawa Barat. Proyek tersebut telah dibangun sejak 2013 lalu. Tahun ini, kapasitas produksi di pabrik P-14 dipastikan akan berjalan penuh mencapai 4,4 juta ton. Sementara itu, Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp4 triliun-rp5 triliun tahun ini. Belanja modal (capital expenditure/capex) tersebut dari kas internal untuk pendanaan ekspansi sepanjang 2015. Pada tahun ini, total produksi ditargetkan dapat meningkat 1,5 juta ton-2 juta ton menjadi 20 juta ton-20,5 juta ton dari tahun lalu sebanyak 18,5 juta ton. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI). Perseroan menargetkan dapat membukukan laba bersih sebesar Rp 21,2 triliun (bank only) pada tahun ini, setelah merealisasikan rights issue. Target tersebut tumbuh 19,5% dibandingkan proyeksi laba perseroan pada 2014 yang senilai Rp 17,74 triliun. Target perolehan laba Perseroan tersebut lebih tinggi dibandingkan target laba tanpa melakukan rights issue, yang diproyeksi hanya mencapai Rp 20,2 triliun atau tumbuh 13,87% secara year on year (yoy). Berdasarkan bahan paparan rights issue perseroan yang telah disampaikan ke Komisi VI Dewan Perwakilan Rakyat (DPR), rights issue Perseroan senilai Rp 9,3 triliun tersebut akan memberikan leverage kredit sebesar Rp 74 triliun tahun ini. Dengan adanya rights issue, tahun ini Perseroan menargetkan dapat membukukan kredit sebesar Rp 635 triliun, tumbuh 34,57% dibandingkan proyeksi penyaluran kredit tahun lalu. Tanpa melakukan rights issue, pertumbuhan kredit diproyeksikan 18,9% atau sekitar Rp 561 triliun. Pada 2014, Perseroan memproyeksikan penyaluran kredit sebesar Rp 471,86 triliun atau tumbuh 13,16% dibandingkan tahun sebelumnya yang mencapai Rp 416,98 triliun. PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON). Perseroan telah mencapai target kinerja di tahun 2014. Akhir tahun lalu, Perseroan memperoleh pendapatan Rp 3,3 triliun atau tumbuh 26,9% tahun 2013 Rp 2,6 triliun. Laba bersih Perseroan di tahun 2014 juga telah mencapai target, yakni senilai Rp 314 miliar atau tumbuh 46,7% dari tahun 2013 Rp 214 miliar. Perseroan optmistis kinerja tahun ini akan semakin positif. Perseroan berharap pendapatan tahun 2015 tumbuh 21% menjadi Rp 4 triliun, sedangkan laba bersihnya naik 32,16% menjadi Rp 415 miliar. Perseroan menguasai pasar beton pracetak dalam negeri dengan pangsa pasar sekitar 43%. Selain memenuhi kebutuhan beton pracetak dalam negeri, Perseroan telah berencana mengeksor ke wilayah Asia Tenggara, yakni Singapura, Brunei Darussalam dan wilayah Malaysia bagian selatan. Rencana ekspor ini nantinya akan didukung oleh pabrik baru perseroan yang berlokasi di Batam. Pabrik yang baru diakuisisi tahun lalu ini berdiri di atas lahan seluas 27 hektare (ha). Adapun kapasitas produksinya mencapai 100.000 ton per tahun. 2
World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth 5480 Domestic Foreign 3029-0.74% UK (Miliar Rp) -2.82% USA India 2.25% 5231 2780 China 6.65% -3.36% Japan Buy Sell Buy Sell -1.92% -1.43% S. Korea Hong Kong Singapore 2.11% 22/01/2015 IDX Foreign Net Trading Net Sell -244,05-1.00% Malaysia -1.50% Indonesia Year 2015 IDX Foreign Net Trading Net Sell -2.914,2 ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION Japan : Consumer Confidence Index Monday 19 China : Retail Sales China : Industrial Production China : GDP Eurozone : ZEW Survey (Economic Sentiment) USA : NAHB Housing Market Index Tuesday 20 Japan : Bank of Japan Monetary Policy Statement Japan : All Industry Activity Index Japan : Machine Tool Orders USA : MBA Mortgage Applications USA : Building Permits USA : Housing Starts Wednesday 21 DAJK : RUPS WOMF : RUPS Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless USA : Continuing Claims USA : House Price Index Thursday 22 Japan : Markit/ JMMA Japan Manufacturing PMI China : HSBC Manufacturing PMI Eurozone : Markit Manufacturing PMI Eurozone : Markit Services PMI Eurozone : Markit Composite PMI USA : MArkit Manufacturing PMI Friday 23 BBNP : RUPS SMGR : RUPS KARW : RUPS 3
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % NIRO 567 11,0 ASII 520 8,3 BTON +80 +16,16 TRAM -44-28,57 SIAP 319 6,2 BBRI 513 8,1 JIHD +120 +12,25 EMTK -1250-16,03 CPRO 239 4,6 INDF 313 5,0 INAI +37 +11,49 CNKO -16-13,56 BBTN 220 4,3 PGAS 258 4,1 JKSW +5 +9,09 PDES -19-10,33 TRAM 161 3,1 BMRI 228 3,6 BACA +8 +8,70 FORU -75-9,87 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 960 0 900 1020 BUY INTP 22800 675 21338 23588 BOW SMGR 14400 300 13650 14850 BOW ANEKA INDUSTRI ASII 7750 75 7563 7863 BUY BARANG KONSUMSI AISA 2145 115 1908 2268 BOW GGRM 56175 3150 50738 58463 BOW ICBP 14675 175 14138 15038 BUY KLBF 1840 30 1773 1878 BUY INDF 7625 200 7113 7938 BUY UNVR 35800-150 34375 37375 BUY INFRASTRUKTUR PGAS 5375 25 5175 5550 BUY TBIG 9575 75 9388 9688 BOW TLKM 2880-35 2808 2988 BUY KEUANGAN BBNI 5950-25 5813 6113 BOW BBRI 11475 50 11150 11750 BOW BMRI 11000 25 10763 11213 BUY BBCA 13200 125 12875 13400 BUY PLANTATION AALI 24000-175 23713 24463 BOW LSIP 1880-25 1863 1923 BOW PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 3645 95 3433 3763 BOW BSDE 2145 85 1930 2275 BUY CTRA 1465 25 1378 1528 BUY LPKR 1065 25 1008 1098 BUY PTPP 3805 175 3470 3965 BOW PWON 505 22 452 536 BOW SMRA 1695 85 1473 1833 BUY WIKA 3640 45 3498 3738 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 745 40 673 778 BUY AKRA 4530-45 4410 4695 BUY SCMA 3550-125 3380 3845 BUY PERTAMBANGAN ADRO 1015 10 980 1040 BUY INCO 3505 80 3383 3548 BOW PTBA 11750 600 10288 12613 BUY COMPANY GROUP BHIT 282 2 269 293 BUY BMTR 1935-10 1828 2053 BUY MNCN 2895 20 2773 2998 BUY BABP 80-2 77 86 BUY BCAP 985-5 958 1018 BUY IATA 83-1 81 87 BOW KPIG 1320 30 1125 1485 BUY MSKY 1655-40 1608 1743 BOW SSMS 1670-40 1630 1750 BUY 4
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, consumer, construction, property ext.52235 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.52234 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecommunication, tower ext.52236 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.52237 Sharlyta L. Malique Sharlyta.lutfiah@mncgroup.com miscellaneous industry ext.52303 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 5
MNC Financial Center 14-16 Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp : 29803111 (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : 39836867/57 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 29360105 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 Telp. (021) 52900008 FAX. (021) 29360106 (021)- 315 6178 Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp. 031-5041690 Medan 20235 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Telp. 061-6641905 HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung - 40262 Malang 65112 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No. 022-733 1916-17 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 731779 Fax No. 022-733 1915 Fax. 0341-586086 733398, 737307 Bismar / Dimas Panji HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Denpasar - 80114 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Telp. 0361-264569 0293-313468 Fax. 024-76631627 Fax. 0361-264563 Fax. 0293-313438 Widyastuti HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor 16810 Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp. 6221-87962291 93 Blok. C12-C13 Telp : 0778-459997 Fax. 6221-87962294 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : 0778-456787 Hari Retnowati Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) 356 7010 Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Tel. (0721) 251238 DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 Tel. (0721) 264569 CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Fax. (0431) 876222 Jasman msec.manado@mncsecurities.com 6