DAILY NEWS RABU, 14 SEPTEMBER 2011 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 11,105.85 44.73 0.40-4.07 S&P 500 1,172.87 10.60 0.91-6.74 NASDAQ 2,532.15 37.06 1.49-4.55 FTSE 5,174.25 44.63 0.87-12.30 HSI 19,030.54-836.09-4.21-17.39 STI 2,743.58-14.21-0.52-14.00 Nikkei 8,616.55 80.88 0.95-15.76 American Depository Receipts (ADRs) $ % Chg Eq. Rp/Sh IDX Last TLKM 34.29-1.41 7,391 7,350 ISAT 31.92 0.25 5,504 5,600 Commodities Price Close Chg % Chg Oil-WTI (USD/bbl) 90.21 1.51 1.70 Gold (USD/t oz.) 1,830 3 0.14 Nickel (USD/MT) 21,115-235 -1.10 Tin (USD/MT) 23,399 174 0.75 CPO (RM/Ton) 3,019-52 -1.69 Rubber (USD/Kg) 4.74 0.00 0.00 Coal Newcastle* 124.32 1.86 1.52 *Closing price at Sep 9,2011 Commodities Price Close Chg % Chg Oil-WTI (USD/bbl) 90.21 1.51 1.70 Gold (USD/t oz.) 1,830 3 0.14 Nickel (USD/MT) 21,115-235 -1.10 Tin (USD/MT) 23,399 174 0.75 CPO (RM/Ton) 3,019-52 -1.69 Rubber (USD/Kg) 4.74 0.00 0.00 Coal Newcastle* 124.32 1.86 1.52 *Closing price at Sep 9,2011 Economic Indicators Current Prior Chg Inflation Aug 2011 (MoM) 0.93% 0.67% 0.26% Aug 2011 (YoY) 4.79% 4.61% 0.18% BI rate, June 9, 2011 6.75% 6.75% 0.00% GDP Growth Q2 2011 2.87% 1.50% Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr Semesta Dana Maxima 5,230.18 0.40% 33.49% IDX Statistics & Currency Rate Close Chg %Chg %YTD IDX Last 3,874.78-21.34-0.55 4.62 LQ 45 680.54-3.64-0.53 2.90 Vol (mn/sh) 3,731.00 Val (Rp Bn) 3,321.00 IDR/USD 8,622-19 -0.22 4.80 Net Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) -592 TODAY S HIGHLIGHTS Bursa AS berhasil ditutup menguat pada tadi malam dengan indeks Dow Jones naik 44,73 poin atau 0,4% setelah bergerak cukup volatile. Investor masih tetap mewaspadai isu krisis utang Eropa dan ekonomi AS yang melambat. Saham-saham sector industry dan material memimpin kenaikan indeks. Sementara itu data ekonomi masih belum beranjak membaik, indeks optimisme bisnis kecil turun 1,8 poin ke level 88,1. Import price turun 0,4% lebih rendah dari ekpektasi turun 0,8%. Bursa Eropa ditutup menguat dipicu oleh teknikal reboundnya saham-saham perbankan yang sudah jatuh cukup dalam. indeks FTSE naik 0,8%. Bursa Indonesia hari ini diperkirakan masih akan bergerak volatile dengan masih adanya potensi tertekan. Belum redanya isu krisis eropa menyebabkan pelaku pasar cenderung wait and see dan berhati-hati dalam mengambil posisi, hal ini terlihat dari volume dan nilai perdagangan yang tipis dalam tiga hari terakhir. Indonesia News Highlight Produksi CPO Astra Agro Tumbuh 19,7% Astra Graphia Optimis Raih Target Bumi Resources Bakal Jual Sahamnya di BRMS Medco Habiskan USD8,63 Jt untuk Eksplorasi Trading Counter BBRI Sell BMRI Buy on Weakness ADRO Buy on Weakness UNSP Trading Buy ENRG Buy on Weakness Dividen payment Schedule IDR/share Cum Date Ex Date Payment Date HMSP 270.00 12-Sep-11 13-Sep-11 29-Sep-11 SMCB 23 12-Sep-11 13-Sep-11 29-Sep-11 OKAS 1.02 13-Sep-11 14-Sep-11 30-Sep-11 IPO Corner PT. Viva Media Asia Tbk IDR (offer) Rp 260 - Rp285 Shares 2,286,000,000 Waran 571,500,000 Book Building 13 June - 21 June 2011 Offering Period Allotment Date Listing Date 1 of 1 Please see important disclosure at the end of this report
TECHNICAL COUNTER IHSG Bursa Indonesia hari ini diperkirakan masih akan bergerak volatile dengan masih adanya potensi tertekan. Belum redanya isu krisis eropa menyebabkan pelaku pasar cenderung wait and see dan berhati-hati dalam mengambil posisi, hal ini terlihat dari volume dan nilai perdagangan yang tipis dalam tiga hari terakhir. Support : S1 3.846 S2 3.811 Resisten : R1 3.917 R2 3.960 BBRI Tekanan terlihat masih cukup tinggi menyebabkan MACD dead cross. Support : S1 6.500 S2 6.400 Resisten : R1 6.800 R2 6.950 Rekomendasi : Sell BMRI Potensi tekanan masih ada namun sudah dekat level support. Support : S1 6.750 S2 6.600 Resisten : R1 7.000 R2 7.100 2 of 2 Please see important disclosure at the end of this report
ADRO Posisi harga yang sudah oversold dapat memicu teknikal rebound Support : S1 1.950 S2 1900 Resisten : R1 2.050 R2 2.075 UNSP Posisi harga yang sudah oversold mulai menandakan arah rebound Support : S1 365 S2 360 Resisten : R1 380 R2 390 Rekomendasi : Trading Buy ENRG Posisi harga yang sudah oversold dapat memicu teknikal rebound Support : S1 185 S2 179 Resisten : R1 192 R2 194 3 of 3 Please see important disclosure at the end of this report
INDONESIA NEWS Produksi CPO Astra Agro Tumbuh 19,7% PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) selama delapan bulan dari Januari sampai Agustus 2011 telah memprodusi minyak sawit mentah (crude palm oil/cpo) sebanyak 807.720 ton atau naik 19,7 persen yoy ketimbang periode serupa tahun 2010 sejumlah 674.856 ton. Sementara itu produksi Kernel sampai akhir Agustus lalu tercatat 169.092 ton atau meningkat 16,4 persen yoy ketimbang 145.268 ton. pertumbuhan produksi CPO ini ditopang dengan naiknya produksi tandan buah segar (FFB) sebesar 13,4 persen yoy menjadi 2.978.409 ton atau setara 13,53 per ha. Sementara tahun lalu produksi hanya 2.626.549 ton atau setara dengan 12,38 ton per ha. Produksi FFB dari kebun di Sumatera tumbuh 10,3 persen menjadi 1.248.452 ton, Kalimantan naik 18,0 persen menajdi 1.129.606 ton dan Sulawesi 11,7 persen menjadi 600.351 ton. Astra Graphia Optimis Raih Target PT Astra Graphia Tbk (ASGR) memproyeksikan meraih pendapatan sebesar Rp1,8 trilyun sampai akhir tahun 2011. Sementara pendapatan konsolidasi perseroan sampai Agustus lalu baru mencapai Rp886 milyar atau sekitar 49,3 persen dari target. Perseroan optimis bisa mencapai target tersebut. Pasalnya pada kuartal keempat tahun ini diperkirakan adanya lonjakan permintaan. Sementara itu dari total pendapatan yang sudah diperoleh itu sekitar 60 persen dari bisnis Dokumen Solution dan 40 persen dari IT Solution. Bumi Resources Bakal Jual Sahamnya di BRMS PT Bumi Resources Tbk (BUMI) bakal menjual sahamnya di PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS). Untuk itu, perseroan akan meminta persetujuan kepada pemegang sahamnya melalui RUPSLB pada 21 Oktober 2011. adanya rencana penjualan saham BRMS ini membuat RUPSLB yang awalnya dijadwalkan pada 26 September mundur menjadi 21 Oktober. Sebelumnya, Bumi Resources bakal menggelar rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada Senin, 26 September mendatang untuk meminta izin rencana perseroan membeli kembali (buyback) sebanyak 780 juta saham atau sekitar 3,75 persen dari modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh perseroan. Nilai maksimal Rp3,9 triliun, di mana buyback tersebut harus dilakukan pada harga yang lebih rendah atau sama dengan harga transaksi yang terjadi sebelumnya. Untuk itu, perseroan menunjuk PT Danatama Makmur untuk menangani buyback saham tersebut. BUMI mengaku saham yang dibeli kembali tersebut akan disimpan sebagai tresury stock. Dana untuk buyback tersebut, perseroan mendapatkan dana dari laba yang diraihnya. Jika memang nanti telah terealisasi, dan ada kelebihan dana akan dikembalikan ke saldo kas perseroan. Dana sebesar Rp3,9 triliun yang dianggarkan tersebut sudah dicadangkan selama 18 tahun sejak disetujui dalam RUPSLB. Selain meminta persetujuan untuk buyback dan menjual sahamnya di BRMS, anak usaha dari Grup Bakrie ini juga akan meminta izin untuk merubah beberapa pasal dalam anggaran dasar perseroan. Medco Habiskan USD8,63 Jt untuk Eksplorasi PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) sudah menghabiskan USD8,63 juta untuk ekplorasi per akhir Agustus 2011. eksplorasi tersebut dilakukan di Blok Bengara PSC, Blok Rimau PSC dan Blok South dan Central Sumatra PSC. 4 of 4 Please see important disclosure at the end of this report
RESEARCH Muhamad Sugiarto Research Analyst m.sugiarto@semestaindovest.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. 5 of 5 Please see important disclosure at the end of this report