(MNC Research Division) Kamis, 12 2015 MARKET COMMENT Kombinasi kenaikan DJIA +0,79% dan disetujuinya penyuntikan dana pemerintah atas 27 BUMN menjadi faktor IHSG menguat sebesar +15,05 poin (+0,28%) dalam perdagangan Rabu. IHSG 5.336,52 +15,05 (+0,28%) MNC36 291,59 +1,94 (+0,67%) Volume 5,5 Value 5,3 Market Cap. 5.324 Average PE 19,4 Average PBV 2,2 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance 5.348 4.323 12.710 +74 (+0,59%) 5.319-5.362 TODAY RECOMMENDATION DJIA ditutup tidak berubah -6,62 poin (-0,04%), setelah di awal perdagangan sempat turun -109 poin, seiring keengganan investor masuk ke pasar dalam skala besar seiring menunggu hasil pembicaraan Menkeu Yunani Yanis Varoufakis dengan Menkeu Zona Eropa setelah pemerintah baru berhaluan kiri memenangi "parliamentary confidence vote" menentang perpanjangan paket bailout dari kreditur serta pemimpin negara Prancis, Jerman, Rusia dan Ukraine memulai pembicaraan damai di Belarius ditengah separatis pro Moskow justru meningkatkan perang terbuka yang lebih buruk tetapi DJIA tertolong kenaikan saham Apple 2,3% menyusul statement investor kawakan Carl Ichan bahwa harga saham Apple saat ini undervalue ditengah sepinya perdagangan Rabu, 11 2015 tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 6,4 miliar saham (lebih kecil ketimbang rata-rata 5 hari terakhir perdagangan yang berjumlah 7 miliar saham). GLOBAL MARKET (11/02) Indices Point +/- % DJIA 17.862,14-6,62-0,04 NASDAQ 4.801,18 +13,54 +0,28 NIKKEI 17.652,68 Unch Unch HSEI 24.315,02-213,08-0,87 STI 3.444,57 +10,33 +0,30 COMMODITIES PRICE (11/02) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 49,29-0,73-1,46 Batubara US/ton 61,80-0,95-1,51 Emas US/oz 1.219,90-12,30-1,00 Nikel US/ton 14.750-75 -0,51 Timah US/ton 17.650-550 -3,02 Copper US/ pound 2,54-0,01-0,41 CPO RM/ Mton 2.278-21 -0,91 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec Hingga Rabu, 11 February, sekitar 352 emiten yang tergabung dalam Indeks S&P 500 telah melaporkan LK Q4/2014 dimana 72,4% dari emiten tersebut melaporkan earning di atas ekspektasi (rata-rata earning jangka panjang tumbuh 63% atau 69% di atas rata-rata earning 4 kuartal terakhir). Sementara 56% melaporkan revenue di atas ekspektasi (rata-rata jangka panjang revenue tumbuh 61%). Kombinasi kejatuhan EIDO -0,77%, DJIA -0,04%, Gold - 1%, Oil -1,46%, Nickel -0,51%, CPO -0,91% dan Timah - 3,02% serta Rupiah kembali terjungkal di level Rp 12.723 menjadi faktor negatif penggerak IHSG yang diperkirakan akan bergerak lesu dalam kisaran terbatas dalam perdagangan Kamis. BUY: ASII, BBCA, KLBF, EXCL, ITMG, AISA, WTON, TLKM, BBRI, PGAS, LSIP, SMRA, AALI, UNVR MARKET MOVERS (12/02) Kamis Rupiah melemah di level Rp 12.723 (08.00 AM) Indeks Nikkei Kamis naik +307 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Kamis flat +3 poin (08.00 AM)
COMPANY LATEST PT Ekspress Transindo Utama Tbk (TAXI). Taxi Ekspress akan menerbitkan hak opsi tahap II, untuk Management and Employee Stock Option Program (MESOP) pada 2015, sebanyak 42.912 juta lembara saham. Perseroan mengatakan pelaksanaan harga hak opsi untuk MESOP sudah dilaporkan ke Bursa Efek Indonesia dengan harga rata rata saham sebanyak Rp1.015 per lembar saham. Perseroan menjelaskan tahap distribusi sejak 1 2015 dengan masa tunggu 1 2016 sedangkan umur opsi 5 tahun sejak masa tunggu atau sampai 2020 pada periode yang sama. Harga saham dibeli diambil dari rata-rata 90 persen harga saham selama 25 hari berturut-turut sejak pengajuan pra pencatatan 11 2015. PT Saratoga Investama Tbk (SRTG). Bursa Efek Indonesia (BEI) mengungkapkan, perusahaan pertambangan Grup Saratoga, PT Merdeka Cooper Gold berencana melakukan penawaran umum perdana saham (IPO) dengan menggunakan peraturan baru mengenai pertambangan. Rencananya dana hasil IPO itu akan digunakan untuk kegiatan operasionalnya. Perseroan telah menjabarkan semuanya, seperti cadangan terbukti (proven reserve) dan terkira (probable reserve) berdasarkan laporann kompeten. Dibahkan bahwa perseroan juga memiliki sertifikat "clear and clean" atau dokumen lain yang setara atas perizinan pertambangan dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara atau instansi lain yang berwenang yang ditetapkan Pemerintah Republik Indonesia. Merdeka Cooper Gold memiliki nilai ekuitas atau kekayaan bersih perusahaan sekitar Rp1 triliun. Rencananya, perseroan akan melepas sebagian sahamnya ke publik sekitar 20 persen dari modal dan disetor penuh.perseroan akan menggunakan buku keuangan periode Oktober 2015 sebagai salah satu syarat pengajuan IPO. Sementara itu selaku penjamin pelaksana emisi atau "underwriter" IPO PT Merdeka Cooper Gold, perseroan menunjuk PT Indopremier Securities. PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES). Perseroan pada tahun ini mengincar pertumbuhan penjualan sebanyak 12-15% atau sekitar Rp5,15 triliun hingga Rp5,29 triliun, ketimbang target penjualan di 2014 yang sebesar Rp4,6 triliun. Target tersebut akan didorong oleh rencana perseroan yang akan menambah sebanyak 10 hingga 15 gerai baru di tahun ini. Investasi untuk membuka per gerai itu Rp10 juta per meter persegi dengan rata-rata luas 2.100 meter persegi. Jadi, untuk satu gerai itu sebesar Rp20 miliar. Kebutuhan pendanaan capex tahun ini akan berasal dari kas internal perseroan. Jika dilihat, perseroan pada tahun ini terlihat tidak agresif dalam melakukan penambahan gerai. Hal itu disebabkan kondisi perekonomian dunia yang masih akan melambat pada tahun ini. Tercatat, hingga kuartal ketiga tahun 2014, penjualan perseroan mencapai Rp3,35 triliun, meningkat 20,25% jika dibandingkan dengan penjualan di periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,79 triliun. PT Bank Mandiri Tbk (BMRI). Perseroan meraih kenaikan laba bersih sebesar 12,87% hingga periode Desember 2014 menjadi Rp19,42 triliun dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp17,21 triliun. Pendapatan bunga dan syariah Rp55,09 triliun naik dari pendapatan tahun sebelumnya Rp43,34 triliun dan beban operasional selain bunga naik jadi Rp24,42 triliun dari Rp21,56 triliun tahun sebelumnya. Beban selain bunga bersih naik jadi Rp10,52 triliun dari beban tahun sebelumnya Rp8,23 triliun dan laba operasional naik menjadi Rp24,16 triliun dari laba operasional tahun sebelumnya Rp21,30 triliun. Laba sebelum pajak diraih Rp24,18 triliun naik dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp21,67 triliun. Sementara total aset konsolidasi per Desember 2014 mencapai Rp855 triliun naik dari total aset per Desember 2013 yang Rp733 triliun. PT Bank International Indonesia Tbk (BNII). Perseroan alami penurunan laba bersih sebesar 54,79% hingga akhir Desember 2014 menjadi Rp598,52 miliar dibandingkan laba bersih periode tahun sebelumnya Rp1,54 triliun. Pendapatan bunga naik jadi Rp13,39 triliun dari Rp10,91 triliun namun beban bunga naik menjadi Rp7,46 triliun dari Rp5,39 triliun membuat pendapatan bunga bersih menjadi Rp5,93 trilin naik tipis dari Rp5,51 triliun tahun sebelumnya. Jumlah pendapatan operasional lainnya turun tipis menjadi Rp1,92 triliun dari Rp1,95 triliun tahun sebelumnya. Jumlah beban operasional lainnya naik jadi Rp6,89 triliun dari Rp5,17 triliun dan pendapatan operasional neto turun jadi Rp964,51 miliar dari Rp2,29 triliun tahun sebelumnya. Sedangkan laba sebelum pajak tercatat Rp959,83 miliar turun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp2,18 triliun. Jumlah aset per Desember 2014 naik jadi Rp143,31 triliun dari jumlah aset per Desember 2013 yang Rp140,54 triliun. PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA). Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp2,61 triliun hingga Desember 2014 atau Rp103,81 per saham turun 37,11% dibandingkan laba bersih sebesar Rp4,14 triliun atau Rp165,06 per saham. Pendapatan bunga diraih Rp20,01 triliun naik dari pendapatan bunga tahun sebelumnya Rp17,2 triliun dan beban operasional selain bunga bersih Rp7,4 triliun dari beban operasional Rp4,47 triliun. Laba operasional turun jadi Rp3,18 triliun dari laba operasional tahun sebelumnya Rp5,65 triliun dan laba sebelum pajak diraih Rp3,46 triliun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp5,63 triliun. Total aset per Desember 2014 mencapai Rp226,91 triliun naik dari total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp211,43 triliun. 2
COMPANY LATEST PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP). Melambatnya pembangunan properti turut berdampak pada penjualan pada 2014. Tahun lalu, Perseroan mencatat pertumbuhan penjualan semen sebesar 3,3% menjadi 18,8 juta ton dari tahun sebelumnya 18,2 juta ton. Sebanyak 80% penjualan semen Perseroan berupa semen sak. Sedangkan sisanya 20% merupakan semen curah. Jika dilihat dari permintaan, sebesar 70%-72% berasal dari residensial, 18% dari komersial, dan 10% dari proyek infrastruktur. Tahun ini Perseroan menargetkan penjualan semen tumbuh 6%, seiring dengan proyeksi pertumbuhan konsumsi semen nasional. Perseroan akan menambah kapasitas produksi sebesar 4,4 juta ton tahun ini. Tambahan kapasitas produksi Perseroan berasal dari pabrik baru di Citeureup, Jawa Barat. Pabrik ke-14 ini ditargetkan mulai beroperasi di kuartal III-2014. Untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Citeureup, Perseroan menyiapkan anggaran belanja modal (capex) Rp 4 triliun - Rp 5 triliun pada tahun ini. Adapun dana capex seluruhnya berasal dari kas internal. Dengan beroperasinya pabrik Citeureup, maka total kapasitas produksi menjadi 24,9 juta ton. PT Central Omega Resources Tbk (DKFT). Perseroan membidik pendapatan US$100 juta pada 2016, didukung oleh beroperasinya smelter nickel pig iron yang berlokasi di Morowali Utara, Sulawesi Tengah. Smelter tersebut bakal dibangun dalam tiga tahap mulai kuartal II/2015, dan nantinya total produksi akan mencapai 300.000 ton per tahun. Nilai investasi keseluruhan menyentuh US$400 juta. Pabrik pengolahan nikel itu akan berada di bawah PT COR Industri Indonesia (CORII), perusahaan patungan antara perseroan dengan PT Macrolink Nickel Development (MND). Porsi kepemilikan masing-masing 60% dan 40%. Smelter ini diharapkan sudah berproduksi pada 2016. Untuk tahap pertama, produksinya 100.000 ton dan dari situ nilainya bisa US$150 juta. Kepemilikan Perseroan di situ 60%, jadi Perseroan bisa mendapat sekitar US$100 juta dari total nilai penjualan pada 2016. Pembangunan smelter merupakan tindak lanjut Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara. Sejak ekspor nikel dilarang oleh pemerintah pada 2014, Perseroan tidak dapat menjual produksi mineralnya. PT MNC Sky Vision Tbk (MSKY). Perseroan memiliki utang valas hingga Rp1 triliun per Januari 2015. Perseroan mengumumkan laporan utang valuta asing alias valas milik perseroan dalam keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia.Sepanjang tahun ini, Perseroan memiliki kewajiban pembayaran utang bank dalam negeri sebesar US$8 juta dan utang lain-lain sebesar US$22,12 juta. Total utang pinjaman dalam negeri mencapai US$30,12 juta. Adapun kewajiban pembayaran utang luar negeri lain-lain mencapai US$50,64 juta. Sehingga, total kewajiban pembayaran utang Perseroan tahun ini mencapai US$80,76 juta setara dengan Rp1 triliun. 3
World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth UK 4.66% Domestic 3555 2950 (Miliar Rp) Foreign 2367 1762-0.85% USA India China 6.44% 6.87% Japan 0.10% Buy Sell Buy Sell S. Korea Hong Kong Singapore 1.05% 0.99% 5.53% 11/02/2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy +605,54 Malaysia Indonesia 0.63% 2.00% Year 2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy +3.933,5 ECONOMIC CALENDER Japan : Bankruptcies Japan : Consumer Confidence Index Japan : Tertiary Industry Index Japan : Housing Loans Eurozone : Sentix Investor Confidence Monday 09 ACST : RUPS CORPORATE ACTION China : New Yuan Loans China : Aggregate Financing China : Consumer Price Index China : Producer Price Index USA : Wholesale Inventories Tuesday 10 USA : MBA Mortgage Applications USA : Monthly Budget Statement Japan : Machine Orders Wednesday 11 Japan : Machine Tool Orders Eurozone : Industrial Production USA : Advance Retail Sales USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims USA : Business Inventories Thursday 12 MAGP : RUPS ROTI : RUPS Eurozone : GDP USA : U. of Michigan Confidence Friday 13 WOMF : Right Issue (27 : 20) 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % TRAM 792 14,3 ASII 454 8,5 BBLD +155 +16,76 MREI -1165-24,30 CPRO 556 10,1 BMRI 384 7,2 ASSA +26 +14,21 PLIN -850-23,61 MTFN 275 5,0 TLKM 296 5,6 INAF +32 +11,47 VOKS -140-17,72 BRAU 264 4,8 BBRI 247 4,6 KBLV +200 +10,00 SDRA -145-12,61 BKSL 251 4,5 MPPA 168 3,2 TOTO +400 +9,76 TRAM DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 960 40 880 1000 BUY INTP 23800-100 23250 24450 BOW SMGR 14725 0 14463 14988 BOW ANEKA INDUSTRI ASII 7875 250 7375 8125 BUY BARANG KONSUMSI AISA 2055 5 2008 2098 BUY GGRM 55300-575 53638 57538 BOW ICBP 14075-100 13675 14575 BOW KLBF 1855 15 1818 1878 BUY INDF 7350 0 7275 7425 BOW UNVR 35675 175 34950 36225 BUY INFRASTRUKTUR PGAS 5300 50 5200 5350 BUY TBIG 8975-250 8725 9475 BOW TLKM 2860 15 2823 2883 BUY KEUANGAN BBNI 6725-75 6613 6913 BOW BBRI 11700 50 11525 11825 BUY BMRI 11750 125 11350 12025 BUY BBCA 13925 175 13500 14175 BUY PLANTATION AALI 25100 375 24013 25813 BUY LSIP 1895 10 1845 1935 BUY SSMS 1710 10 1675 1735 BUY PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 3500 30 3380 3590 BUY BSDE 2085-15 2055 2130 BOW CTRA 1470-10 1415 1535 BOW LPKR 1110 0 1073 1148 BOW PTPP 3960 40 3858 4023 BUY PWON 510 0 495 525 BUY SMRA 1760 25 1680 1815 BUY WIKA 3555-5 3460 3655 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 760 10 740 770 BUY AKRA 4760 60 4543 4918 BUY SCMA 3490 35 3270 3675 BUY PERTAMBANGAN ADRO 980-15 950 1025 BOW INCO 3595 45 3445 3700 BUY PTBA 11025-150 10613 11588 BOW COMPANY GROUP BHIT 290 0 280 301 BUY BMTR 1775-55 1705 1900 BOW MNCN 3040 10 2983 3088 BUY BABP 79 0 76 82 BOW BCAP 1195 45 1090 1255 BUY IATA 83-1 79 88 BOW KPIG 1395-5 1360 1435 BOW MSKY 1715-5 1605 1830 BOW 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, consumer, construction, property ext.52235 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.52234 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecommunication, tower ext.52236 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.52237 Sharlyta L. Malique Sharlyta.lutfiah@mncgroup.com miscellaneous industry ext.52303 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Financial Center 14-16 Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp : 29803111 (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : 39836867/57 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 29360105 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 Telp. (021) 52900008 FAX. (021) 29360106 (021)- 315 6178 Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp. 031-5041690 Medan 20235 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Telp. 061-6641905 HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung - 40262 Malang 65112 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No. 022-733 1916-17 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 731779 Fax No. 022-733 1915 Fax. 0341-586086 733398, 737307 Bismar / Dimas Panji HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Denpasar - 80114 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Telp. 0361-264569 0293-313468 Fax. 024-76631627 Fax. 0361-264563 Fax. 0293-313438 Widyastuti HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor 16810 Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp. 6221-87962291 93 Blok. C12-C13 Telp : 0778-459997 Fax. 6221-87962294 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : 0778-456787 Hari Retnowati Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) 356 7010 Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Tel. (0721) 251238 DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 Tel. (0721) 264569 CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Fax. (0431) 876222 Jasman msec.manado@mncsecurities.com 7