IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,831.58-19.31 0.40 6.75 Vol (mn/sh) 4,564.00 Val (Rp Bn) 4,675.85 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 502 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17073.95 67.18 0.40-0.44 S&P 500 2001.76 1.77 0.09-0.54 NASDAQ 4708.25-8.77-0.19-3.97 FTSE 6182.40-17.03-0.27 1.46 NIKKEI 16911.3-103.46-0.61-8.34 HANG SENG 20159.72-16.98-0.08-5.07 SSE Comp 2897.34 23.19 0.81-12.10 EIDO 23.69-0.13-0.55 15.28 %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (0.69) 37.64 1.21 Gold (USD/t oz.) 0.39 1,272.21 18.59 Nickel (USD/MT) - 9,400 8.05 Tin (USD/MT) (2.50) 17,350 19.20 CPO (RM/Ton) 1.01 2,501 0.64 Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 7.25 Inflation (YoY) (%) 3.35 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,075-5.60 JPY/IDR 115.18 0.10 SGD/IDR 9,458.7-2.86 EUR/IDR 14,333.2-4.60 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,173.71 0.33% -4.95% 5.50% SDS 1,009.52-0.93% -14.04% 4.19% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (07/03) ditutup melemah, dan berkurang 19.31 poin atau turun 0.40% dan berakhir di level 4,831.58. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 842.59 kehilangan 6.02 poin atau terdepresiasi 0.71%. Global Market United States Wall Street (07/03) secara umum ditutup positif, seiring penguatan pada saham sektor energi menutupi pelemahan saham sektor teknologi. Indeks Dow Jones bertambah 67.18 poin atau menguat 0.40%, S&P 500 naik 0.09%, dan Nasdaq terdepresiasi 0.19%. laju inflasi masih terus berada di bawah target dan akan bergerak kembali menuju target 2% kendati adanya resiko perlambatan. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, investor masih menunggu hasil pertemuan komite ekonomi di China dalam membahas arah ekonomi China kedepannya. Nikkei melemah 0.61% dan Hang Seng turun 0.08%. JCI s Outlooks Fundamental: Bursa saham akan bergerak mixed menunggu data ekonomi China terkait ekspor-impor, kenaikan harga komoditas akan membawa saham-saham energi dan turunannya menguat, investor masih akan bargain hunting. Secara teknikal: Harga di atas MA20 dan MA50, RSI kembali terkoreksi dan MACD menunjukkan technical rebound. Kami prediksi IHSG akan bullish (moderat), dengan support-resistance 4,792 4,890. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK WSKT 1,890 1,960 1,860 3 days LSIP 1,500 1,600 1,480 2 days ADRO 650 800 600 2 days Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi Pajak Pemerintah menilai rasio penerimaan perpajakan (Tax ratio) Indonesia di bawah standar negara-negara Asean dan Organisation on Economic Cooperation and Development (OECD). Saat ini tax ratio Indonesia sebesar 11%. Dalam beberapa tahun kedepan tax ratio Indonesia harus naik dua sampai tiga kali dari saat ini, menuju 13%-14%. Pasalnya level sekarang sebesar 11% masih dibawah standar negara-negara ASEAN dan OECD. (Sumber: IFT) XL Axiata (EXCL) Close: - Change: - EXCL mengaku tidak akan fokus menggarap segmen short message service (SMS) pada tahun ini. Pasalnya, saat ini peran SMS sudah tergantikan oleh peran dari data atau aplikasi chatting. Pihak EXCL mengatakan bahwa tahun ini ekspansi akan lebih banyak menyasar pada pengembangan 4G data dan konten. (Sumber: Kontan) PT PP Properti (PPRO) Close: - Change: - PPRO anak usaha PT Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan pendapatan pada tahun 2016 sebesar Rp 1.81 triliun, tumbuh 20% dibanding pendapatan tahun 2015 sebesar Rp 1.51 triliun. engan proyeksi capaian positif di tahun 2016, perusahaan optimistis dapat membukukan laba bersih sekitar Rp 360.39 miliar, melonjak dari realiasi laba bersih tahun 2015 sebesar Rp 300.33 miliar. (Sumber: Kontan) Adaro Energy (ADRO) Close: - Change: - ADRO berniat melakukan perubahan fokus bisnis dari perusahaan tambang menjadi perusahaan energi. untuk lima tahun ke depan, perusahaan tambang yang memiliki kode bursa ADRO ini menargetkan kontribusi pendapatannya dari tambang sebesar 30%, logistik 30% dan sisanya pembangkit listrik. (Sumber: Kontan) Adhi Karya (Persero) (ADHI) Close: - Change: - ADHI emiten konstruksi milik negara menginvestasikan Rp 80 miliar untuk membangun GranDhika hotel di Medan, Sumatera Utara. ADHI menargetkan pada tahun pertama beroperasi, bisa mendapatkan tingkat hunian kamar sekitar 67% hingga tahun ketiga bisa 75%-80% dan tahun ke-tujuh sudah break even point (BEP). (Sumber: IFT) Timah (Persero) (TINS) Close: - Change: - TINS badan usaha milik negara di sektor pertambangan timah, membukukan penurunan laba bersih secara signifikan akibat meningkatnya sejumlah komponen beban, seperti beban pokok pendapatan, beban penjualan, dan beban keuangan serta pendapatan usaha perseroan di 2015. Perseroan mencatat laba bersih sebesar Rp 10158 miliar, turun 84.91% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 672.99 miliar. (Sumber: IFT) lsip PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5