IDX Statistics 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,465.48-80.81-1.77-1.34 Vol (mn/sh) 2,001.06 Val (Rp Bn) 3,115.62 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) (688) Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 16398.57 52.12 0.32-4.38 S&P 500 1923.67 1.64 0.09-4.42 NASDAQ 4637.99-5.64-0.12-5.41 FTSE 5871.83-40.61-0.69-3.64 NIKKEI 17698.0-69.38-0.39-4.08 HANG SENG 19888.50-565.21-2.76-6.35 SSE Comp 3016.70-169.71-5.33-8.48 EIDO 20.19 0.05 0.25-1.75 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (0.80) 31.2 (16.21) Gold (USD/t oz.) 0.17 1,096.04 2.16 Nickel (USD/MT) - 8,370 (3.79) Tin (USD/MT) (0.73) 13,650 (6.22) CPO (RM/Ton) 1.01 2,158 (13.16) Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest Fed Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 7.5 Inflation (YoY) (%) 3.35 GDP 3Q-15 (%) 4.73 % YTD USD//IDR 13,875 0.18 JPY/IDR 117.83 2.41 SGD/IDR 9,661.1-0.78 EUR/IDR 15,119.8 0.64 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 6,764.09 0.81% -7.81% -0.52% SDS* 972.98 3.78% -15.35% 0.42% * YTD since Mar-21 Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (11/01) ditutup melemah, dan berkurang 80.80 poin atau turun 1.78% dan berakhir di level 4,465.48. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 773.44 berkurang 16.62 poin atau terdepresiasi 2.10%. Global Market United States Wall Street (11/01) secara umum ditutup mixed, Penurunan harga komoditas masih menjadi sentimen negatif bagi bursa AS. Indeks Dow Jones mengumpulkan 52.12 poin atau naik 0.32%, S&P 500 menguat 0.09%, dan Nasdaq berkurang 0.12%. Pada perdagangan Senin, minyak mentah WTI berakhir di bawah $32 per barel untuk pertama kalinya dalam 12 tahun terakhir. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, ketakutan di pasar saham China terus memberikan tekanan ke pasar saham Asia hari ini. Indeks Shanghai turun lebih dari 5%.seiring berkurangnya volatilitas pasar saham China. Nikkei melemah 0.39% dan Hang Seng turun 2.76%. JCI s Outlooks Fundamental: Kejatuhan IHSG akan membuat investor melakukan aksi beli sesaat, mencari saham-saham bervaluasi murah, resiko pelemahan minyak dan China masih akan memberikan tekanan lanjutan untuk pasar saham Indonesia saat ini. Secara teknikal: harga bergerak di atas MA20 dan MA50. Kami prediksi IHSG akan bergerak bullish (moderat), dengan support-resistance 4,423 4,539. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK TLKM 3,095 3,175 3,080 2 days WSKT 1,640 1,750 1,610 3 days PTPP 3,875 3,975 3,845 2 days Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi Tax Ratio Kementerian Keuangan (Kemenkeu) menyatakan rasio perpajakan terhadap produk domestik bruto (PDB) atau tax ratio sepanjang 2015 mencapai 10.88%, lebih rendah dari tahun sebelumnya yang mencapai 11.9%. Meski tax ratio menurun, Kemenkeu mencatat penerimaan negara dari perpajakan sepanjang 2015 mengalami peningkatan. (Sumber: IFT) Tunas Ridean (TURI) Close: - Change: - TURI telah menandatangani perjanjian fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada 21 Desember 2015 lalu. Rencananya, fasilitas tersebut akan digunakan untuk pembelian spare part dan unit mobil Toyota dan modal kerja. Untuk ekspansi, perusahaan tengah merencanakan untuk membuka cabang otomotif atau showroom baru. Asal tahu saja, hingga sepetember 2015, perusahaan tercatat memiliki 145 outlet di seluruh Indonesia. (Sumber: Kontan) Timah (Persero) (TINS) Close: - Change: - TINS pada tahun ini menyiapkan capital expenditure (capex) atau belanja modal sekitar Rp 1.2 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk produksi dan pengembangan (diversifikasi) perusahaan. Capex tersebut sebagian besar berasal dari kas internal. Tetapi saat ini juga ada penawaran pinjaman dari bank-bank BUMN. (Sumber: Kontan) Wijaya Karya (Persero) (WIKA) Close: - Change: - WIKA menargetkan kontrak baru Rp 52.2 triliun tahun ini. Target kontrak ini tumbuh 106.6% dibandingkan dengan target perolehan kontrak baru tahun lalu, yakni Rp 25.3 triliun. Dengan tambahan kontrak carry over tahun lalu Rp 33 triliun, WIKA akan mencatat total kontrak yang akan digarap alias order book mencapai Rp 86 triliun. (Sumber: Kontan) Pembangunan Perumahan (Persero) (PTPP) Close: - Change: - PTPP menyiapkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun ini sebesar Rp 2.85 triliun. Jumlah ini lebih tinggi dari serapan capex emiten konstruksi ini pada tahun 2015 sebesar Rp 1.25 triliun.sementara kontrak baru tahun ini dibidik sebesar Rp 31 triliun atau naik 14.7% dari realisasi kontrak baru perseroan tahun 2015 yakni Rp 27.014 triliun. (Sumber: Kontan) Bank Permata (BNLI) Close: - Change: - BNLI akan ikut meramaikan penyaluran kredit korporasi. Perusahaan akan mengincar proyek-proyek infrastruktur dan konstruksi untuk pemberian kredit dalam jumlah besar ini. Adapun, bank yang terafiliasi oleh Grup Djarum ini tak mematok pertumbuhan yang agresif di tahun 2016 dengan target pertumbuhan kredit sebesar 5%-10%. (Sumber: Kontan) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5