IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,704.22-30.14-0.64 3.94 Vol (mn/sh) 3,055.99 Val (Rp Bn) 4,731.20 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) (698) Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17,435-91.22-0.52 1.67 S&P 500 2,040.0-7.59-0.37 1.36 NASDAQ 4,712.5-26.59-0.56-3.89 FTSE 6,053.4-112.45-1.82-0.66 NIKKEI 16,646.6 1.97 0.01-9.78 HANG SENG 19,694.3-132.08-0.67-7.26 SSE Comp 2806.91-0.61-0.02-14.85 EIDO 21.55-0.40-1.82 4.87 %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 1.14 48.71 30.98 Gold (USD/t oz.) (0.02) 1,254 16.93 Nickel (USD/MT) - 9,180 (1.90) Tin (USD/MT) (1.58) 16,150 10.96 CPO (RM/Ton) (1.64) 2,519 1.37 Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 6.75 Inflation (YoY) (%) 4.45 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,575-1.99 JPY/IDR 123.51 7.34 SGD/IDR 9,843.9 1.10 EUR/IDR 15,219.4 1.30 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 6,930.53-3.26% -5.57% 1.93% SDS 970.80-6.11% -13.15% 0.19% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Kamis (19/05) ditutup melemah, dan bertambah 5.2 poin atau naik 0.11% dan berakhir di level 4,734.36. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 809.82 mengumpulkan1.34 poin atau naik 0.17%. Global Market United States Wall Street (19/05) secara umum ditutup negatif, setelah komentar dari Presiden the Fed bagian New York William Dudley dan minutes pertemuan terkini the Fed meningkatkan prospek kenaikan suku bunga sesegera di bulan Juni. Indeks Dow Jones berkurang 91.22 poin atau melemah 0.52%, S&P 500 turun 0.37%, dan Nasdaq terdepresiasi 0.56%. Shares Wal-Mart naik pasca laporan earnings kuartalan yang berada di atas estimasi, melaporkan kenaikan penjualan sebesar 1%, melebihi estimasi untuk kenaikan sebesar 0.50%. Asia Bursa saham Asia berakhir mixed (19/05), Kebanyakan investor di kawasan Asia Pasifik melakukan profit taking setelah minutes rapat FOMC bulan April menunjukkan peluang kenaikan suku bunga di Juni masih terbuka lebar. Nikkei menguat 0.01% dan Hang Seng turun 0.67%. JCI s Outlooks Fundamental: Bank Indonesia (BI) tetap mempertahankan suku bunga di level 6.75%, tekanan kenaikan suku bunga The Fed masih membayangi market, investor cukup khawatir, dan masih akan menekan pasar. Secara teknikal: harga telah dibawah MA20 dan MA50 potensi pelemahan secara teknikal akan bisa terjadi, RSI rebound, MACD bearish. Kami prediksi IHSG akan bearish (moderat) dengan support-resistance 4,664 4,759. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK CTRS MACD Golden Cross 2,025 2,185 2,020 3 days BDMN MACD Golden Cross 2,790 2,950 2,780 2 days INTP RSI Bottom 15,025 16,525 15,000 3 days Speculative Buy Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi Pertumbuhan Ekonomi Rendahnya realisasi Pertumbuhan Ekonomi kuartal pertama tahun ini sebesar 4.92% membuat Bank Indonesia merevisi proyeksi Pertumbuhan Ekonomi Indonesia tahun ini. Otoritas moneter memproyeksi, Pertumbuhan Ekonomi 2016 sebesar 5%-5.4%, lebih rendah dari proyeksi sebelumnya yang sebesar 5.2%-5.6%. (Sumber: Kontan) Adhi Karya (Persero) (ADHI) Close: - Change: - ADHI hingga April 2016 berhasi meraih kontrak baru sebesar Rp 4.7 triliun. Pencapaian realisasi kontrak baru tersebut tumbuh 43.4% dari realisasi kontrak hingg April 2015 yang Rp 3.3 triliun. Hal itu diluar pencapaian hingga April 2016 terdapat Rp 2.4 triliun tender yang telah penetapan pemenang. (Sumber: Kontan) Rukun Raharja (RAJA) Close: - Change: - RAJA pada tahun 2016 akan fokus pada pengembangan bisnis listrik. Ada dua tender yang diikuti guna memenuhi target proyek listrik 35,000 Megawatt (MW) di tahun 2019. Rukun Raharja sedang ikut tender PLTG Jawa I kapasitas 1 1.600 MW dan PLTG Jambi Picker 100 MW. RAJA telah lolos tahap prakualifikasi dan saat ini sedang mem persiapkan dokumen tender untuk diserahkan. Nantinya RAJA berperan sebagai penyedia gas maupun pelaksana dalam proyek tersebut. (Sumber: Britama) Duta Pertiwi (DUTI) Close: - Change: - DUTI menargetkan laba bersih tahun 2016 tumbuh 17.7% YoY menjadi Rp 630 miliar. Target pendapatan tahun 2016 sebesar 6.5% yoy menjadi Rp 1.8 triliun. Tahun 2016 pendapatan sewa mencapai 50%-60% terhadap pendapatan total dengan pert umbuhan sama dengan tahun 2015. Sementara tingkat okupansi pusat perbelanjaan yang dimiliki perseroan saat ini rata-rata mencapai 80%-90%. (Sumber: IQ Plus) Bumi Serpong Damai (BSDE) Close: - Change: - BSDE berpotensi mendapat tambahan pendapatan sebanyak Rp 900 miliar dari penjualan lahan kepada investor ruas tol Serpong--Balaraja. Berdasarkan studi kelayakan, biaya investasi pembangunan ruas tol Serpong--Balaraja ditaksir mencapai Rp 6 triliun. Ruas tol ini akan dibangun dalam tiga seksi. Untuk seksi pertama yang menjadi prioritas, BSD akan mulai melakukan konstruksi sepanjang 10 km tahun ini. (Sumber: IQ Plus) Multi Bintang Indonesia (MLBI) Close: - Change: - MLBI akan terus mendorong produk-produk minuman non-alkohol. Setelah meluncurkan dua produk baru di awal tahun ini, perseroan berencana menambah beberapa varian baru untuk produk minuman non-alkohol berkarbonasi. (Sumber: IQ Plus) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Stock Code Stock Name S1 S2 S3 R1 R2 R3 AALI Astra Agro Lestari Tbk. 14,675.00 14,475.00 14,350.00 15,000.00 15,125.00 15,325.00 ABBA Mahaka Media Tbk. 34.00 17.00 34.00 34.00 17.00 34.00 ABDA Asuransi Bina Dana Arta Tbk. 5,166.67 2,583.33 5,166.67 5,166.67 2,583.33 5,166.67 ABMM ABM Investama Tbk. 1,660.00 830.00 1,660.00 1,660.00 830.00 1,660.00 ACES Ace Hardware Indonesia Tbk. 840.00 820.00 785.00 895.00 930.00 950.00 ACST Acset Indonusa Tbk. 2,400.00 1,200.00 2,400.00 2,400.00 1,200.00 2,400.00 ADES Akasha Wira International Tbk. 1,026.67 1,023.33 1,021.67 1,031.67 1,033.33 1,036.67 ADHI Adhi Karya (Persero) Tbk. 2,400.00 2,370.00 2,310.00 2,490.00 2,550.00 2,580.00 ADMF Adira Dinamika Multi Finance Tbk. 4,503.33 4,446.67 4,353.33 4,653.33 4,746.67 4,803.33 ADMG Polychem Indonesia Tbk 107.00 106.00 105.00 109.00 110.00 111.00 ADRO Adaro Energy Tbk. 671.67 668.33 661.67 681.67 688.33 691.67 PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5