(MNC Research Division) Senin, 03 2014 IHSG 5.089,55 +30,70 (+0,61%) MNC36 271,04 +2,49 (+0,93%) GLOBAL MARKET (31/10) Indices Point +/- % DJIA 17.390,52 +195,10 +1,13 NASDAQ 4.630,74 +64,60 +1,41 NIKKEI 16.413,76 +755,56 +4,83 HSEI 23.998,06 +296,02 +1,25 STI 3.268,71 +34,40 +1,06 COMMODITIES PRICE (31/10) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 80,54-0,58-0,71 Batubara US/ton 63,30-1,23-1,91 Emas US/oz 1.171,60-27 -2,25 Nikel US/ton 15.780 +5 +0,03 Timah US/ton 19.680-425 -2,11 CPO RM/ Mton 2.306 +26 +1,14 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec Volume 4,2 Value 5,7 Market Cap. 5.071 Average PE 16,6 Average PBV 2,2 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance 5.246 4.126 12.030-52 (-0,43%) 5.070-5.128 MARKET COMMENT Faktor tak terduga BOJ memompa JPY 80 triliun, dari sebelumnya JPY 70 triliun, dan Dapen Investasi Pemerintah Jepang akan menginvestasikan 2x lebih besar dari level saat ini baik untuk saham domestik, foreign dan investasi alternatif aset lainnya serta lebih bagusnya kinerja Q3/2014 atas revenue, earning dan outlooknya mendorong kenaikan harga saham seperti: Exxon Mobil +2,4%, Chevron +2,3% dan LinkedIn +13% ditengah kuatnya pertumbuhan Aktivitas Manufacturing di Chicago bulan Oktober di level 66,2 serta Consumer Sentiment naik ke level 86,9 menjadi katalis DJIA naik +195,10 poin (+1,13%) ditengah lebih ramainya perdagangan Jumat tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 8,3 miliar saham. Dengan kenaikan Jumat, DJIA selama 1 minggu naik +3,48%. Kombinasi kuatnya kinerja FS emiten, membaik data ekonomi dan diluncurkannya paket stimulus baru menjadi faktor pendorong beberapa Bursa Regional naik seperti: Nikkei +7,34%, HSI +3% dan STI +1,43%. Dilain pihak, adanya dampak ketidakpastian kapan kenaikan BBM, mengecewakannya komposisi Kabinet Baru dan kembali naiknya suhu politik dalam negeri setelah terbentuknya "DPR bayangan" menjadi faktor negatif IHSG menguat tipis +0,34% dalam 1 minggu perdagangan. TODAY RECOMMENDATION Setelah DJIA menguat selama 1 minggu lalu +585,11 poin (+3,48%) dan naik selama Oktober +347,62 poin (+2,04%), minggu ini Wall Street bukan hanya fokus atas release FS emiten big caps Q3/2014 sebanyak 150 emiten, tetapi Wall Street akan fokus atas release beberapa data ekonomi yang penting seperti: US ISM Manufacturing, Euro Markit France-Germany-Italy Manufacturing PMI (Senin); US ISM New York, US Factory Orders, China HSBC China Services PMI (Selasa); US ISM Non- Manufacturing composite, Euro Markit France-Germany Services PMI, Japan Markit Services PMI (Rabu); Euro Zone Germany, France, Italy Factory Orders-Retail-Construction PMI, ECB Rate Decision (Kamis) dan US Unemployment Rate, US Non-Farm Payrolls (Jumat). Tak terasa kita masuk bulan, walaupun selama 1 minggu lalu IHSG naik +0,34%, tetapi selama Oktober IHSG justru turun -48,03 poin (-0,93%). Seperti biasanya, di awal bulan pelaku pasar menunggu release beberapa data ekonomi, seperti: Inflasi Oktober diperkirakan sekitar 0,35%-0,45% didorong kenaikan harga bahan pangan khususnya cabai akibat suhu panas yang lebih tinggi dari biasa sehingga inflasi tahun takwim hingga Oktober diperkirakan sekitar 4,06% - 4,16% dan Trade Surplus September diperkirakan US$50 juta - US$75 juta. Khusus Senin ini merujuk kenaikan DJIA +1,13% dan EIDO +0,44%, maka ada peluang IHSG mengalami penguatan terbatas dimana saham sektor konsumer, logam dan perkebunan bisa dijadikan fokus trading seiring kuatnya kinerja revenue dan earnings emiten. BUY: INDF, UNTR, INCO, AKRA, BBRI, PGAS, BMRI, INTP, AALI, SMGR, JSMR, TBIG, GGRM, CTRA MARKET MOVERS (31/10) Senin Rupiah menguat di level Rp 12.085 (08.00 AM) Indeks Nikkei Senin naik tutup (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin turun 8 poin (08.00 AM)
COMPANY LATEST PT Ciputra Property Tbk (CTRP). Perseroan mengalami penurunan laba bersih sebesar 33,71% menjadi Rp227,90 miliar hingga September 2014 dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang Rp343,82 miliar. Pendapatan usaha turun tipis jadi Rp1,09 triliun dibandingkan pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp1,10 triliun namun turunnya beban pokok jadi Rp490,07 miliar dari Rp534,80 miliar membuat laba bruto naik jadi Rp605,48 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya Rp566,51 miliar. Laba usaha naik jadi Rp429,50 miliar dibandingkan laba usaha tahun sebelumnya yang Rp421,95 miliar. Beban keuangan naik jadi Rp149,77 miliar dari beban keuangan tahun sebelumnya Rp33,66 miliar dan laba sebelum pajak turun jadi Rp310,49 miliar dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp419,92 miliar. Jumlah aset per September 2014 naik jadi Rp8,32 triliun naik jumlah aset per Desember 2013 yang Rp7,65 triliun. Jumlah liabilitas per Aset per September 2014 naik jadi Rp3,63 triliun dibandingkan jumlah liabilitas per Desember 2013 yang Rp3,08 triliun. PT Kalbe Farma Tbk (KLBF). Perseroan meraih penjualan neto sebesar Rp12,76 triliun hingga periode akhir September 2014, meningkat 11,53% yoy dibandingkan penjualan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp11,44 triliun. Beban pokok naik jadi Rp6,63 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya yang sebesar Rp5,87 triliun, dan laba bruto naik jadi Rp6,13 triliun dibandingkan laba bruto tahun sebelumnya yang sebesar Rp5,57 triliun. Sedangkan laba sebelum pajak naik jadi Rp1,98 triliun dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp1,81 triliun, dan meski beban pajak naik jadi Rp461,78 miliar dibandingkan beban pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp412,75 miliar. Laba bersih meningkat 8,82% menjadi Rp1,48 triliun dibandingkan laba bersih tahun sebelumnya yang sebesar Rp1,36 triliun. Laba per saham naik jadi Rp32 dari laba per saham tahun sebelumnya Rp29 per saham. Jumlah liabilitas per September 2014 naik jadi Rp2,79 triliun, turun tipis dari jumlah liabilitas per Desember 2013 yang sebesar Rp2,81 triliun. Total aset per September 2014 mencapai Rp12,02 triliun, naik dari total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp11,32 triliun. PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN). Perseroan meraih pendapatan usaha sebesar Rp5,04 triliun hingga September 2014 atau meningkat 6,10% yoy dibandingkan pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp4,75 triliun. Beban naik jadi Rp2,13 triliun dari beban tahun sebelumnya yang Rp2,02 triliun dan laba kotor naik jadi Rp2,92 triliun dibandingkan laba kotor tahun sebelumnya yang Rp2,72 triliun. Laba sebelum pajak naik jadi Rp1,98 triliun dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp1,77 triliun dan laba bersih naik sebesar 8,66% menjadi Rp1,38 triliun dari laba bersih tahun sebelumnya yang Rp1,27 triliun. Jumlah aset per September 2014 mencapai Rp13,89 triliun naik dari jumlah aset per Desember 2013 yang Rp9,62 triliun. PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF). Perseroan meraih pendapatan sebesar Rp50,39 triliun per September 2014, atau naik 22,06% jika dibandingkan dengan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp41,28 triliun. Beban pokok naik menjadi Rp36,77 triliun dibandingkan beban pokok sebelumnya Rp31,25 triliun, dan laba bruto naik jadi Rp13,62 triliun dari laba bruto tahun sebelumnya yang sebelumnya Rp10,02 triliun. Laba usaha naik jadi Rp6,05 triliun dibandingkan laba usaha tahun sebelumnya yang sebesar Rp4,76 triliun, dan laba sebelum pajak naik menjadi Rp5,39 triliun dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp3,31 triliun. Laba bersih naik 57,29% jadi Rp3,02 triliun dibandingkan laba bersih sebelumnya Rp1,92 triliun. Total aset per September 2014 naik jadi Rp86,19 triliun dibandingkan total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp78,09 triliun. PT Surya Citra Media Tbk (SCMA). Perseroan meraih pendapatan sebesar Rp3,09 triliun hingga September 2014, naik dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,71 triliun. Laba usaha naik jadi Rp1,47 triliun dibandingkan laba usaha tahun sebelumnya yang sebesar Rp1,34 triliun, dan laba sebelum pajak naik jadi Rp1,47 triliun dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp1,34 triliun. Laba bersih naik menjadi Rp1,11 triliun dibandingkan laba bersih periode sama tahun sebelumnya yang sebesar Rp970,55 miliar. Total aset per September 2014 mencapai Rp4,42 triliun, naik dari total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp4,01 triliun. PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES). Sampai dengan akhir September 2014 (9M) penjualan bersih perusahaan tercatat mencapai Rp3,35 triliun. Bila dibandingkan dengan penjualan bersih di periode yang sama tahun lalu sebesar Rp2,79 triliun, angka tersebut mengalami pertumbuhan sekitar 20,25%, seperti dikutip dari laporan keuangan perseroan, Jumat. Kontribusi penjualan bersih perseroan berasal dari penjualan yang mencapai Rp3,32 triliun dan dari penjualan konsinyasi-bersih sebesar Rp36,33 miliar. Kinerja yang positif di periode 9M-2014 ini mampu mendongkrak laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk tumbuh 18,04% menjadi Rp375,67 miliar, dari sebelumnya Rp318,25 miliar di periode yang sama tahun lalu. Meski beberapa beban perseroan di periode 9M-2014 juga mengalami kenaikan, namun laba kotor tercatat masih dapat tumbuh menjadi Rp1,62 triliun dan laba usaha meningkat jadi Rp487,79 miliar, serta laba sebelum pajak naik menjadi Rp461,53 miliar. Beberapa beban yang mengalami kenaikan di periode 9M-2014 yakni, beban pokok penjualan naik menjadi Rp1,73 triliun, sementara beban usaha naik menjadi Rp1,18 triliun dan beban keuangan naik menjadi Rp26,26 miliar. 2
COMPANY LATEST PT AKR Corporindo Tbk (AKRA). Perseroan mencatat adanya peningkatan pada penjualan dan pendapatan sebesar 5,06% sepanjang periode Januari hingga September 2014 dibandingkan dengan periode sama tahun lalu. Penjualan dan pendapatan sepanjang periode 9M-2014 meningkat menjadi Rp16,99 triliun di tahun ini, sementara diperiode 9M-2013 perseroan hanya mencatat sebesar Rp16,17 triliun. Kinerja perseroan yang sedikit lebih baik dibanding dengan tahun lalu mampu mendorong laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk ikut meningkat 10,20%, yakni dari Rp525,08 miliar di periode 9M-2013 menjadi Rp578,65 miliar di 9M-2014. Adapun beban perseroan di periode 9M-2014 juga mengalami kenaikan, seperti beban pokok penjualan dan pendapatan naik 3,65% menjadi Rp15,76 triliun, sedangkan beban usaha naik 21,68% menjadi Rp468,31 miliar. Laba bruto yang dibukukan sepanjang periode 9M-2014 naik menjadi Rp1,23 triliun dari sebelumnya Rp967,57 miliar di 9M-2013. Sementara laba usaha naik menjadi Rp762,72 miliar di 9M- 2014 dari sebelumnya Rp585,46 miliar di 9M-2013, dan laba sebelum pajak naik menjadi Rp707,06 miliar di 9M-2014 dari Rp595,59 miliar di 9M-2013. PT Vale Indonesia Tbk (INCO). Perseroan membukukan laba bersih US$130,35 juta per September 2014 atau melonjak tajam dari perolehan laba bersih sebelumnya US$47,28 juta di periode sama tahun lalu. Hasil yang positif ini dicapai setelah perseroan mencatat adanya peningkatan pada pendapatan perseroan serta berhasil menekan beban pokok pendapatan dan biaya keuangan di periode tersebut. Pendapatan perseroan per September 2014 meningkat 7,10%, dari pendapatan sebelumnya US$721,07 juta di periode sama tahun lalu menjadi US$772,30 juta. Beban pokok pendapatan berhasil ditekan menjadi US$538,11 juta dari sebelumnya US$605,24 juta, sehingga laba bruto tumbuh menjadi US$234,19 juta dari sebelumnya US$115,83 juta, dan laba usaha tumbuh menjadi US$188,66 juta dari sebelumnya US$77,31 juta. Disamping itu, biaya keuangan yang juga berhasil ditekan hingga menjadi US$9,12 juta dari sebelumnya US$11,19 juta membuat laba sebelum pajak melonjak jadi US$179,54 juta dari sebelumnya US$66,12 juta. 3
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth -0.76% Australia -6.54% UK -1.43% USA India China 10.57% -9.13% Japan -4.78% S. Korea -0.93% Hong Kong Singapore 1.11% -3.79% Malaysia Indonesia 17.67% ECONOMIC CALENDER 25.60% 3033 Domestic 3320 (Miliar Rp) 2509 31/10/2014 IDX Foreign Net Trading Year 2014 IDX Foreign Net Trading CORPORATE ACTION BIRD Daily Foreign 2214 Net +295,43 Net 45.239,7 China : Non Manufacturing PMI China : HSBC China Manufacturing PMI USA : ISM Manufacturing USA : Construction Spending Monday 03 ISSP : Cum Dividen @Rp 2 Blue Bird : IPO Process TIRA : RUPS Japan : Markit/ JMMA Japan Manufacturing PMI USA : Trade Balance Japan : Monetary Base Tuesday 04 Eurozone : European Commission Economic Forecasts China : HSBC China Services PMI China : HSBC China Composite PMI Eurozone : Retail Sales USA : ISM Non Manufacturing Composite Wednesday 05 ABDA : RUPS DEFI : RUPS Japan : Markit Services PMI Japan : Markit/ JMMA Composite PMI Eurozone : Markit Retail PMI Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless Claims Thursday 06 ARTI : Right Issue (1: 4) ARTI : RUPS USA : Unemployment Rate USA : Labor Force Participation Rate Friday 07 IPOL : RUPS SDRA : RUPS TBLA : RUPS 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % CNKO 278 6,7 BBRI 387 6,8 INDS +400 +23,53 TGKA -475-15,97 SIAP 210 5,1 TLKM 378 6,6 BTEK +280 +22,95 BSWD -195-15,48 ENRG 146 3,5 UNTR 323 5,6 ERTX +50 +13,51 PTIS -135-15,34 SUGI 140 3,4 BBCA 274 4,8 MTDL +65 +12,26 AIMS -69-15,33 TLKM 137 3,3 ASII 263 4,6 PEGE +20 +10,00 TIRT -15-14,56 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 915 5 890 935 BUY INTP 24000 450 23288 24263 BUY SMGR 15875 175 15525 16050 BUY ANEKA INDUSTRI AUTO 3935-10 3925 3955 BOW INDUSTRI BARANG KONSUMSI AISA 2190 30 2123 2228 BUY GGRM 57750 1400 54200 59900 BUY ICBP 11050 50 9975 12075 BUY KLBF 1705-5 1663 1753 BUY MYOR 28275-1225 26750 31025 BOW UNVR 30400-50 29488 31363 BOW INFRASTRUKTUR CMNP 3155-60 3095 3275 BUY PGAS 5950 75 5538 6288 BUY TBIG 8900 175 8550 9075 BUY TLKM 2750-10 2673 2838 BOW KEUANGAN BBNI 5950 150 5725 6025 BUY BBRI 11075 250 10575 11325 BUY BDMN 4215 15 4148 4268 BUY BJBR 755-5 735 780 BOW BMRI 10350 150 10050 10500 BUY BTPN 4230-10 4205 4265 BOW PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 2755 10 2683 2818 BUY BEST 585 10 565 595 BUY BSDE 1605 35 1543 1633 BUY CTRA 1145 20 1090 1180 BUY CTRP 755-5 743 773 BOW MDLN 497 5 487 502 BUY LPKR 1070 0 1033 1108 BUY PTPP 2630 10 2565 2685 BUY PWON 450 5 437 458 BUY SMRA 1260 35 1153 1333 BUY WIKA 2860-30 2800 2950 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 810 20 755 845 BUY MLPL 940-5 913 973 BOW SCMA 3380-5 3188 3578 BOW COMPANY GROUP BHIT 335 5 318 348 BUY BMTR 1960 10 1925 1985 BUY MNCN 2800 0 2733 2868 BOW BABP 97-1 95 101 BOW BCAP 1185-5 1180 1195 BOW IATA 85-3 79 94 BOW KPIG 1280 10 1215 1335 BUY MSKY 1900 0 1878 1923 BUY 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, consumer, construction, property ext.52235 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.52234 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecomunication ext.52236 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.52237 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp. 021-3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690 FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722, Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707 HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Telp No. 022-733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Fax No. 022-733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627 bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432 Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997 Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787 Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor 16810 Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Telp. 6221-87962291 93 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Fax. 6221-87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) 356 7010 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7