IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,775.86 43.38 0.92 5.52 Vol (mn/sh) 3,698.97 Val (Rp Bn) 5,615.39 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 24 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 15973.84 313.66 2.00-6.85 S&P 500 1864.78 35.70 1.95-7.35 NASDAQ 4337.51 70.68 1.66-11.54 FTSE 5707.60 170.63 3.08-6.33 NIKKEI 14952.6-760.78-4.84-18.96 HANG SENG 18319.58-226.22-1.22-13.74 SSE Comp 2763.49 - - -16.16 EIDO 22.61-0.02-0.09 10.02 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (1.09) 29.1 (21.70) Gold (USD/t oz.) (1.09) 1,224.42 14.13 Nickel (USD/MT) - 7,770 (10.69) Tin (USD/MT) (0.96) 15,425 5.98 CPO (RM/Ton) 1.01 2,158 (13.16) Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 7.25 Inflation (YoY) (%) 3.35 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,482-2.66 JPY/IDR 119.83 4.15 SGD/IDR 9,660.8-0.78 EUR/IDR 15,218.8 1.30 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,093.55 4.50% -4.85% 4.32% SDS 1,007.03 2.42% -12.99% 3.93% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jum at (12/02) ditutup melemah, dan berkurang 61.47 poin atau turun 1.29% dan berakhir di level 4,714.39. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 825.34 kehilangan 13.68 poin atau terdepresiasi 1.63%. Global Market United States Wall Street (11/02) secara umum ditutup positif, terbantu rally harga minyak mentah. Pelaku pasar juga melihat data ekonomi hari ini yang dirilis variatif. Indeks Dow Jones bertambah 313.66 poin atau menguat 2%, S&P 500 naik 1.95%, dan Nasdaq terapresiasi 1.66%. Laporan awal dari University of Michigan menunjukkan tingkat keyakinan konsumen AS turun menjadi 90.7 di bulan Februari, dari bulan Januari sebesar 92.0. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, kekhawatiran mengenai pertumbuhan ekonomi global serta penguatan Dollar AS turut mempengaruhi bursa Asia. Nikkei melemah 4.84% dan Hang Seng turun 1.22%. JCI s Outlooks Fundamental: Penguatan bursa AS dapat menopang pergerakan IHSG, pekan ini investor tengah berharap adanya penurunan lanjutan suku bunga oleh Bank Indonesia (BI). Secara teknikal: Harga di atas MA20 dan MA50, RSI kembali konsolidasi. Kami prediksi IHSG akan bullish (moderat), dengan support-resistance 4,671 4,793. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK ASRI 330 340 328 2 days WSKT 1,920 2,000 1,900 2 days ADHI 2,650 2,775 2,600 2 days Hold Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi BI Rate Bank Indonesia (BI) memberi sinyal akan menurunkan lagi suku bunga acuan atau BI rate. Kemungkinan, penurunan itu akan terjadi pekan depan saat BI menggelar rapat dewan gubernur (RDG) triwulanan. Sebelumnya, BI telah memangkas suku bunga acuan sebesar 25 bps menjadi 7.25% dan menurunkan tingkat GWM Primer dalam rupiah dari sebelumnya 8% menjadi 7.5%. (Sumber: Kontan) Multistrada Arah Sarana (MASA) Close: - Change: - MASA memperbesar kontribusi penjualan ekspor menjadi 75% pada akhir tahun ini dari 2015 yang sekitar 70%, seiring dengan ekspansi ke Rusia, Turki dan Arab Saudi. Adapun, ekspor untuk Rusia dan Turki sudah dirilis sejak tahun lalu. Namun, efektivitas kontribusi terhadap kinerja baru akan dirasakan maksimal mulai tahun ini. Adapun, untuk pasar Rusia, baru benar-benar akan dilakukan tahun ini. (Sumber: IQ Plus) Pakuwon Jati (PWON) Close: - Change: - Emiten properti PWON mengangarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun ini sekitar Rp 1.7 triliun.- Rp 1.9 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk mendanai proyek yang telah diluncurkan. (Sumber: IQ Plus) Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) Close: - Change: - TMAS menargetkan peningkatan pendapatan sebesar 37.5% menjadi Rp2,2 triliun tahun ini dibandingkan realisasi tahun lalu sekitar Rp 1.6 triliun. Peningkatan pendapatan akan didukung pertumbuhan daya angkut bersamaan dengan penurunan biaya bahan bakar. Kenaikan pendapatan juga akan didukung oleh rencana penambahan enam kapal baru, terdiri atas lima unit kapal kecil dan satu kapal besar pada semester I-2016. Penambahan kapal tersebut akan berdampak terhadap daya angkut perusahaan tahun ini. (Sumber: IQ Plus) Nusa Raya Cipta (NRCA) Close: - Change: - Emiten konstruksi swasta NRCA menargetkan kontrak baru tahun ini Rp 4.5 triliun. Target tersebut tumbuh 48% dibanding dengan perolehan kontrak anyar pada tahun 2015. Perseroan juga optimis dengan kinerja keuangan tahun ini seiring dengan peningkatan target kontrak anyar tersebut. NRCA berharap tahun ini bisa mengantongi laba bersih sebesar Rp 218 miliar dan pendapatan Rp 4.1 triliun. (Sumber: Kontan) Wijaya Karya (Persero) (WIKA) Close: - Change: - Emiten konstruksi pelat merah WIKA berhasil mengantongi kontrak baru sebesar Rp 526 miliar sepanjang Januari 2016. Perolehan tersebut baru 1% dari target kontrak anyar yang dipatok Rp 52.2 triliun tahun ini. Pencapaian kontrak baru WIKA di bulan pertama tahun ini juga menurun 52% jika dibanding dengan periode yang sama tahun sebelumnya yakni Rp 1.1 triliun. (Sumber: Investor) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5