IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,697.56-81.23-1.70 3.79 Vol (mn/sh) 3,403.08 Val (Rp Bn) 6,477.90 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) (912) Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 16391.99-21.44-0.13-4.41 S&P 500 1917.78 0.05 0.00-4.71 NASDAQ 4504.43 16.89 0.38-8.13 FTSE 5971.95-58.37-0.97-1.99 NIKKEI 15967.2-229.63-1.42-13.46 HANG SENG 19285.50-77.58-0.40-9.19 SSE Comp 2860.02-2.87-0.10-13.23 EIDO 22.13-0.65-2.85 7.69 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 0.88 29.9 (19.60) Gold (USD/t oz.) (0.36) 1,222.35 13.94 Nickel (USD/MT) - 8,355 (3.97) Tin (USD/MT) 0.96 15,775 8.38 CPO (RM/Ton) 1.01 2,158 (13.16) Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 7.25 Inflation (YoY) (%) 3.35 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,490-2.60 JPY/IDR 119.52 3.88 SGD/IDR 9,593.4-1.47 EUR/IDR 14,975.6-0.32 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,060.41 3.32% -5.90% 3.84% SDS 989.40 1.30% -15.18% 2.11% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jum at (19/02) ditutup melemah, dan berkurang 81.23 poin atau turun 1.70% dan berakhir di level 4,697.56. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 820.39 kehilangan 18.40 poin atau terdepresiasi 2.19%. Global Market United States Wall Street (19/02) secara umum ditutup mixed, seiring kejatuhan tajam harga minyak, ditambah faktor ketidakpastian arah kebijakan moneter AS dan kekhawatiran atas pelambatan pertumbuhan. Indeks Dow Jones berkurang 21.44 poin atau melemah 0.13%, S&P 500 tidak berubah, dan Nasdaq terapresiasi 0.38%. Laju inflasi core CPI menyentuh level tertinggi 3,5 tahun di level 2.2% selama bulan Januari. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, seiring rally harga minyak memudar di tengah kehati-hatian investor terhadap prospek ekonomi global. Nikkei melemah 1.42% dan Hang Seng turun 0.40%. JCI s Outlooks Fundamental: bursa global dan Asia cukup mixed, tendensi pelemahan masih akan terasa, namun terbatas. Stabilnya rupiah dinilai akan cukup baik bagi pasar saham domestik. Secara teknikal: Harga di atas MA20 dan MA50, RSI kembali terkoreksi dan MACD menunjukkan dead cross. Kami prediksi IHSG akan bearish (moderat), dengan support-resistance 4,633 4,791. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK WSKT 1,900 1,970 1,880 2 days Hold BBTN 1,400 1,670 1,380 2 days Hold ADRO 550 635 540 2 days Trading Buy Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi Suku Bunga Proyeksi pertumbuhan ekonomi akan lebih tinggi dari perkiraan awal. Bank Indonesia meyakini, hal itu dampak dari kebijakan moneter yang lebih longgar. Terutama, setelah BI menurunkan tingkat suku bunga acuannya alias BI rate sebesar 25 basis points (bps) berturut-turut, dan diikuti penurunan batas giro wajib minimum (GWM) primer dari 7,5% menjadi 6,5%. (Sumber: Kontan) Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) Close: - Change: - Emiten produsen pipa, ISSP mencatatkan pertumbuhan volume penjualan 22.2% di bulan pertama tahun ini di banding periode yang sama tahun sebelumnya. Perseroan telah berhasil mencetak penjualan 28,358 ton sepanjang bulan Januari 2016. Jumlah tersebut naik 22.2% dibanding dengan volume penjualan Januari 2015 yang tercatat sebesar 23,196 ton. (Sumber: Kontan) Adhi Karya (Persero) (ADHI) Close: - Change: - Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank/LPEI) memberikan pinjaman ke ADHI sebesar Rp 1 triliun. Pinjaman ini akan digunakan Adhi Karya untuk membiayai proyek-proyek konstruksi di dalam maupun luar negeri guna mendukung aktivitas ekspor. Pada 2016 Adhi Karya mencanangkan target perolehan kontrak baru sebesar Rp 25.1 triliun. Lini bisnis konstruksi ditargetkan memberikan kontribusi sebesar 75.1%, EPC 6.9%, Properti 8.6% dan manufaktur precast sebesar 9.4%. (Sumber: Britama) Tiphone Mobile Indonesia (TELE) Close: - Change: - TELE menargetkan kenaikan pendapatan sebesar 30% menjadi Rp 26 triliun tahun ini, dibandingkan ekspektasi tahun lalu mencapai Rp 20 triliun. Sedangkan laba bersih diharapkan naik dari estimasi Rp 300 miliar menjadi Rp 442 miliar. (Sumber: Britama) Resources Asia Pasifik (PSAB) Close: - Change: - PSAB meraih pinjaman sindikasi senilai USD 208.5 juta. Dana ini rencananya digunakan untuk mengembangkan aset tambang. Tahun ini, PSAB menggelontorkan belanja modal (capital expenditure/capex) senilai USD 50 juta. Capex tersebut akan digunakan untuk membangun tambang dan smelter berkapasitas 50 ribu ounce per tahun. (Sumber: Investor Daily) Dian Swastatika Sentosa (DSSA) Close: - Change: - Unit usaha Sinarmas Grup DSS kembali mengincar proyek pembangkit listrik di Sumatera Selatan. Langkah ini dimulai dengan membentuk anak usaha baru, yakni PT DSSP Power Sumsel Dua. Dua entitas usaha Dian Swastatika, yakni PT DSSP Power Sejahtera dan PT DSSP Power Mas Utama, resmi mendirikan DSSP Power Sumsel Dua pada 15 Februari 2016. Modal dasar DDSP Power Sumsel Dua senilai Rp 40 miliar, yang terbagi atas 40 ribu saham dengan nilai nominal Rp 1 juta per saham. (Sumber: Investor Daily) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5