PENGENDALIAN CORPORATE FRAUD MELALUI PENERAPAN CORPORATE GOVERNANCE, MANIPULASI HARGA POKOK PENJUALAN, BEBAN OPERASIONAL DAN DEBT TO EQUITY TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008-2013 Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Diajukan Oleh : SILFI ANGGRAENI NIM. 2010-12-060 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2015 i
PENGENDALIAN CORPORATE FRAUD MELALUI PENERAPAN CORPORATE GOVERNANCE, MANIPULASI HARGA POKOK PENJUALAN, BEBAN OPERASIONAL DAN DEBT TO EQUITY TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008-2013 Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Kudus,. Mengetahui Ketua Program Studi Pembimbing I Sri Mulyani, SEI, M.Si Dra.Hj.Ponny Harsanti,M.Si.Akt NIS. 06107000001224 NIS. 0610701000001139 Mengetahui Dekan Pembimbing II Dr.H.MochamadEdris,Drs,MM NIS.0610702010101021 Nafi InayatiZahro,SE.M.Si. NIS.0610701000001206 ii
MOTTO : Allah memberikan hikmah (Ilmu yang berguna) kepada siapa yang dikehendakinya. Barang siapa yang mendapat hikmah itu sesungguhnya ia telah mendapat kebajikan Yang banyak dan tidaklah mendapat peringatan,melainkan orang-orang yang berakal. (Q.S Al Baqoroh :269) PERSEMBAHAN : Bapak,ibu,,kakak,adik dan seluruh keluargaku tercinta yang selalu mendukung dan mendoakanku. Dosen pembimbing (bu ponny dan bu nafi ) yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan mengarahkan menyusun skripsi. Teman,pacar,dan sahabat-sahabatku tersayang yang telah banyak membantu. iii
KATA PENGANTAR Alhamdulillah,puji syukur kehadirat Allah SWT karena berkat rahmat dan hidayanya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul PENGENDALIAN CORPORATE FRAUD MELALUI PENERAPAN CORPORATE GOVERNANCE,MANIPULASI HARGA POKOK PENJUALAN,BEBAN OPERASIONAL,DAN DEBT TO EQUITY TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN LQ45 YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2008-2013. Skripsi ini disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat menyelesaikan program Sarjana (S1) pada Program Sarjana Fakultas Ekonomi dan Jurusan Akuntansi Universitas Muria Kudus. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa adanya dukungan, bimbingan, bantuan dan doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada : 1. Bapak dan Ibu untuk kasih sayang, nasihat, semangat dan doa yang tak pernah putus sertatelah mengorbankan apapun demi tercapainya cita-cita anakanaknya. 2. Ibu, Dra. Hj.Ponny Harsanti,S.E., M.Si., Akt., selaku DosenPembimbing 1 yang telah memberikan saran, kritik, nasehat, dukungan dan motivasi yang membangun sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 3.Ibu Nafi Inayati Zahro,SE.M.Si.selaku Dosen Pembimbing 2 yang telah memberikan saran, kritik, nasehat, dukungan dan motivasi yang membangun sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 4. Bapak Ibu dosen dan seluruh staf pengajar Fakultas Ekonomi Universitas muria kudus yang telah memberikan bekal ilmu yang sangat bermanfaat bagi penulis. 5. dan Teman, pacar, dan sahabat-sahabatku tersayang yang telah banyak membantu. Kudus, 10 Agustus 2015 iv
ABSTRAKSI Penelitian ini bertujuan untuk meneliti dan menganalisis indikator corporate governance, manipulasi harga pokok penjualan dan beban operasional terhadap kinerja perusahaan pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008 2013.Jumlah populasi penelitian 10 perusahaan dan sampel data 60.Pengujian hipotesis melalui Uji Asumsi Klasik, Uji T, Uji F, Uji Determinasi dan,regresi berganda dengan program statistic SPSS V.20. Hasil penelitian menunjukkan bahwa indicator corporate governance yang berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan adalah kepemilikan institusional berpengaruh sebesar 3%,kepemilikan manajerial 1747,4 %komisaris independen sebesar 176,4%, komite audit sebesar 35,6%. Sedangkan pengendalian manipulasidapat mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan yaitu manipulasi HPP sebesar 4,2%,manipulasi beban operasional sebesar 1,1%,dan debt to equity sebesar 37,2%. Secara simultan ada yang berpengaruh dan ada yang tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan LQ45. Pengujian hipotesis dilakukan dengan analisis regresi berganda. Dari pengujian analisis regresi berganda di dapatkan hasil bahwa pada indikator rmekanisme corporate governance, hanya kepemilikan manajemen,komite audit,hpp,debt to equity, yang signifikan berpengaruh negatif terhadap kinerja perusahaan, sedangkan kepemilikan institutional,komisaris independen,dan beban operasional signifikan berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan LQ45. Kata Kunci : corporate fraud, corporate governance, Kinerja Keuangan perusahaan LQ45. v
ABSTRACT This study aims to investigate and analyze indicators of corporate governance, the manipulation of the price of goods sold and operating expenses to the company's performance in the LQ 45 listed companies in Indonesia Stock Exchange period 2008-2013.Jumlah study population of 10 companies and 60 data samples.pengujian hypotheses through Classical assumption test, T test, F test, test and determination, multiple regression statistical program SPSS v.20. The results showed that the corporate governance indicators that affect the company's financial performance is the influence of institutional ownership at 3%, managerial ownership 1747.4% independent directors amounted to 176.4%, amounting to 35.6% of the audit committee. While controlling manipulasidapat affect the company's financial performance, namely by 4.2% HPP manipulation, manipulation of the operating expenses of 1.1%, and debt to equity of 37.2%. Simultaneously there is an effect and there is no effect on the company's financial performance LQ45. Hypothesis testing is done by multiple regression analysis. Of testing multiple regression analysis in getting the results that the indicator rmekanisme corporate governance, only the ownership management, audit committee, hpp, debt to equity, a significant negative effect on the performance of the company, while the ownership of institutional, independent commissioners, and operating expenses significantly positive effect on LQ45 company performance. Keywords:corporate fraud, corporate governance, corporate financial performance LQ45. vi
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... HALAMAN PENGESAHAN KELULUSAN UJIAN... MOTO DAN PERSEMBAHAN... KATA PENGANTAR... ABSTRAKSI... ABSTRACT... Daftar Isi... Daftar Tabel... Daftar Gambar... Daftar Lampiran... i ii iii iv v vi vii x xi xii BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Ruang Lingkup... 5 1.3.Perumusan Masalah... 5 1.4. Tujuan Penelitian... 6 1.5. Kegunaan Penelitian... 7 BAB II TELAAH PUSTAKA 2.1. Landasan Teori... 9 2.1.1. Teori Keagenan... 9 2.1.2. Laporan Keuangan... 10 1. Pengertian Laporan Keuangan... 10 2. Karakteristik Laporan Keuangan... 11 3.Tujuan Dari Laporan Keuangan... 13 4. Laba Bersih...,...... 15 5. Arus Kas...,...... 15 2.1.3. Corporate Fraud (KecuranganKoorporasi )... 17 2.1.4. Corporate Governance (Tata Kelola Perusahaan)... 18 2.1.5. Manipulasi... 22 vii
2.1.6. Debt To Equity... 23 2.1.7. Kinerja Keuangan Perusahaan... 24 2.1.8. Penelitian Terdahulu... 26 2.1.9. Kerangka Pemikir... 29 2.1.10. Hipotesis... 30 2.1.10.1.Pengaruh Kepemlikan Intitutional Pd Kinerja Perusahaan LQ45... 30 2.1.10.2.Pengaruh KepemilikanManajemen Pd Kinerja Perusahaan LQ45... 31 2.1.10.3. Pengaruh Komisaris Independen Pada Kinerja Perusahaan LQ45... 32 2.1.10.4. Pengaruh Komite Audit Pada Kinerja Perusahaan LQ45... 33 2.1.10.5. Pengaruh Manipulasi hpp Pada Kinerja Perusahaan LQ45... 34 2.1.10.6. Pengaruh Manipulasi beban operasional Pd Kinerja Perusahaan LQ45... 35 2.1.10.7. Pengaruh Debt To Equity Pada Kinerja Perusahaan LQ45... 36 BAB III METODE PENELITIAN 3.1. Rancangan Penelitian... 38 3.2.Variabel Penelitian dan Definisi Operasional... 38 3.2.1. Macam Variabel... 38 1. Variabel Independen... 38 2. Variabel Dependen... 38 3.2.2. Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel... 39 3.2.3. KetepatanWaktu... 44 3.2.4. Jenis dan Sumber Data... 44 1. Jenis Data....... 44 2. Sumber Data........ 45 viii
3.2.5. Populasi dan Sampel... 45 3.2.6. Pengumpulan Data... 47 3.2.7. Analisis Data... 47 3.2.7.1. Statistik Deskriptif... 47 3.2.7.2. Analisis Kuantitatif... 48 3.2.7.3. Uji Asumsi Klasik... 48 1. Uji Normalitas... 48 2. Linearitas... 48 3.2.7.4. Analisis Regresi... 48 3.2.7.5. Uji Sgnifikansi Simultan (Uji F-test)... 49 3.2.7.6. Uji Statistik t... 50 3.2.7.7. Uji R2 (KoefisienDeterminasi )... 51 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan... 53 4.2. Statistik Deskriptif... 54 4.2.1. Kepemilikan Institusional... 54 4.2.2. Kepemilikan Manajerial... 55 4.2.3.Komisaris Independen... 55 4.2.4. Komite Audit... 56 4.2.5. Manipulasi Harga Pokok Penjualan... 56 4.2.6. Beban Operasional... 56 4.2.7. Debt To Equity... 57 4.2.8. Kinerja Perusahaan... 57 4.3. Hasil Pengujian Asumsi Klasik... 57 4.3.1. Hasil Uji Normalitas... 57 4.3.2. Hasil Uji Multikoloniaritas... 59 4.3.3. Hasil Uji Heterokedasitas... 60 4.3.4. Hasil Uji Autokorelasi... 61 4.4. Hasil Analisis Regresi... 62 4.4.1. Koefisien Determinasi... 64 ix
4.5. Pembahasan... 69 BAB V PENUTUP 5.1. Kesimpulan... 76 5.2. Keterbatasan Penelitian... 77 5.3. Saran... 78 Daftar Pustaka... 79 LAMPIRAN x
DAFTAR TABEL Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu... 26 Tabel 4.1. Daftar Perusahaan Manufaktur... 53 Tabel 4.2. Hasil Statistik Deskriptif... 54 Tabel 4.3. Hasil One Sample Kolmogorof Smirnov Test... 58 Tabel 4.4. Hasil Sample Kolmogorof Smirnov Test Setelah Transforma... 59 Tabel 4.5. Hasil Uji Multikolinieritas... 60 Tabel 4.6. Uji Autokorelasi... 62 Tabel 4.7. Hasil Analisis Regresi... 63 Tabel 4.8. Model Summary... 65 Tabel 4.9. Anova... 66 xi
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1.9. Model Kerangka Pemikiran... 29 Grafik 4.1.Uji Heteros kedastistas... 61 xii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 StatistikDeskriptif Lampiran 2 Regression Lampiran 3Charts Lampiran 4 NPar Tests Lampiran 5 Regression SetelahTransformasi Y Lampiran 6 Charts Lampiran 7 NPar Tests xiii