IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,843.19-2.19-0.05 7.01 Vol (mn/sh) 4,431.00 Val (Rp Bn) 5,689.00 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 1 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 17792.75 107.66 0.61 3.75 S&P 500 2072.78 13.04 0.63 2.99 NASDAQ 4914.54 44.69 0.92 0.23 FTSE 6164.05-28.85-0.47 1.16 NIKKEI 16164.2-594.51-3.55-12.39 HANG SENG 20498.92-277.78-1.34-3.48 SSE Comp 3009.53 5.62 0.19-8.70 EIDO 23.75 0.19 0.81 15.57 %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) (1.36) 36.29 (2.42) Gold (USD/t oz.) (0.24) 1,219.64 13.69 Nickel (USD/MT) - 8,415 (3.28) Tin (USD/MT) - 16,700 14.74 CPO (RM/Ton) 1.01 2,501 0.64 Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 6.75 Inflation (YoY) (%) 4.45 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,165-4.95 JPY/IDR 117.27 1.92 SGD/IDR 9,763.6 0.28 EUR/IDR 15,022.6-0.01 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,116.93 0.57% -3.91% 4.67% SDS 1,026.02 3.32% -10.36% 5.89% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Jum at (01/04) ditutup melemah, dan berkurang 2.18 poin atau turun 0.05% dan berakhir di level 4,843.19. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 840.3 kehilangan 0.05 poin atau terdepresiasi 0.01%. Global Market United States Wall Street (01/04) secara umum ditutup positif. Didukung oleh data positif yang dirilis AS. Data pekerja optimis dan pabrik mengisyaratkan pendapatan perusahaan akan lebih kuat tanpa mengkhawatirkan potensi kenaikan suku bunga AS. Indeks Dow Jones bertambah 107.66 poin atau menguat 0.61%, S&P 500 naik 0.63%, dan Nasdaq terapresiasi 0.92%. Laporan Departemen Tenaga Kerja menunjukkan keuantungan yang solid pada bulan Maret saat tingkat pengangguran berada di level 5 persen. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, di tengah kekhawatiran tentang memburuknya sentimen di antara perusahaan-perusahaan Jepang. Nikkei melemah 3.55% dan Hang Seng turun 1.34%. JCI s Outlooks Fundamental: data inflasi yang sedikit meningkat Maret lalu mencerminkan daya beli yang masih positif, namun akan tertahan oleh sentimen negatif pelemahan harga minyak yang kembali di bawag $39/barel. Secara teknikal: Harga di bawah MA20, RSI menuju oversold, MACD bearish. Kami prediksi IHSG akan bearish (moderat) dengan support-resistance 4,815 4,870. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK RALS MACD Konsolidasi 705 740 700 3 days Trading Buy INDF RSI Konsolidasi 7,150 7,400 7,100 2 days Hold TLKM Technical Correction 3,280 3,380 3,270 3 days Hold Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi BBM Turunnya harga Bahan Bakar Minyak (BBM) dan terkendalinya harga bahan makanan membuat Badan Pusat Statistik (BPS) memperkirakan sepanjang April 2016 akan kembali mengalami deflasi. Tekanan sepanjang April 2016 diperkirakan hanya terjadi pada harga barang-barang holtikultura. (Sumber: IFT) Intiland Development (DILD) Close: - Change: - DILD optimis bisa mencatat kinerja positif tahun ini di tengah kondisi ekonomi yang sudah mulai membaik. Emiten properti ini membidik pendapatan tumbuh 20% dibanding dengan tahun sebelumnya. Sepanjang kuartal I 2015, perseroan telah berhasil mengantongi marketing sales Rp 702 miliar atau sekitar 28% dari target. Pencapaian tersebut terutama ditopang oleh pra penjualan proyek baru The Rosebay dan Graha Natura. (Sumber: Kontan) Jaya Real Property (PJAA) Close: - Change: - PJAA ingin memperluas portofolio dan segmen pasar pusat perbelanjaan. Pengembang properti ini akan membangun Bintaro Jaya Xchange Mall 2 di Bintaro, Tangerang, Banten, dengan menyasar segmen konsumen kaya atau sering disebut A sampai A+. (Sumber: Kontan) Wijaya Karya Beton (Persero) (WTON) Close: - Change: - WTON wmiten produsen beton pracetak memperkirakan jumlah aset perseroan pada tahun 2016 mencapai Rp 4.24 triliun. Aset pada 2016 tersebut terdiri dari aset lancar senilai Rp 2.04 triliun dan aset tidak lancar Rp 2.20 triliun. (Sumber: Kontan) Mahaka Media (ABBA) Close: - Change: - ABBA alami penurunan penjualan bersih jadi Rp 290.55 miliar per Desember 2015 turun dari penjualan bersih tahun sebelumnya yang Rp 318.91 miliar. Laporan keuangan Jumat menyebutkan laba kotor turun jadi Rp 122.88 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp 129.96 miliar. Rugi operasi diderita Rp 39.20 miliar usai meraih laba operasi tahun sebelumnya yang Rp 22.27 miliar. (Sumber: IQ Plus) Smartfren (FREN) Close: - Change: - FREN menderita rugi sebesar Rp 1.56 triliun per Desember 2015 meningkat dari rugi periode sama tahun sebelumnya yang Rp 1.38 triliun. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan usaha meningkat menjadi Rp 3.02 triliun dari pendapatan usaha tahun sebelumnya yang Rp 2.95 triliun. (Sumber: IQ Plus) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5