IDX Statistics Close Chg %Chg %YTD IDX Last 4,775.86 43.38 0.92 5.52 Vol (mn/sh) 3,698.97 Val (Rp Bn) 5,615.39 Foreign Net Buy/ -Net Sell (Rp bn) 878 Market Indices Close Chg %Chg %YTD DJIA 15660.18-254.56-1.60-8.68 S&P 500 1829.08-22.78-1.23-9.12 NASDAQ 4266.84-16.76-0.39-12.98 FTSE 5536.97-135.33-2.39-9.13 NIKKEI 15713.4-372.05-2.31-14.84 HANG SENG 18545.80-742.37-3.85-12.67 SSE Comp 2763.49 - - -16.16 EIDO 22.63 0.27 1.21 10.12 Commodities Prices %Chg Close % YTD Oil-WTI (USD/bbl) 4.54 27.4 (26.32) Gold (USD/t oz.) (0.68) 1,238.17 15.41 Nickel (USD/MT) - 7,750 (10.92) Tin (USD/MT) (1.42) 15,575 7.01 CPO (RM/Ton) 1.01 2,158 (13.16) Coal (0.76) 52.37 21.51 Economic Indicators Latest % YTD Fed Rate (%) 0.5 BI Rate (%) 7.25 Inflation (YoY) (%) 3.35 GDP 4Q-15 (%) 5.04 USD//IDR 13,485-2.64 JPY/IDR 120.32 4.57 SGD/IDR 9,701.2-0.37 EUR/IDR 15,285.2 1.74 Mutual Fund NAB 1 Mo 1 Yr YTD SDM 7,145.76 5.64% -4.10% 5.09% SDS 1,018.07 4.63% -12.04% 5.07% Market Recap: Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Kamis (11/02) ditutup menguat, dan bertambah 43.38 poin atau naik 0.92% dan berakhir di level 4,775.86. Sementara itu LQ45 mengakhiri perdagangan pada level 839.02 bertambah 9.38 poin atau terapresiasi 1.13%. Global Market United States Wall Street (11/02) secara umum ditutup negatif, megikuti sell off bursa Asia dan Eropa, selain itu tekanan di sektor finansial serta harga minyak yang terus menurun semakin memperburuk sentimen. Indeks Dow Jones berkurang 254.56 poin atau melemah 1.60%, S&P 500 turun 1.23%, dan Nasdaq terdepresiasi 0.39%. jumlah klaim awal tunjangan pengangguran turun sebanyak 16,000 menjadi 269.000 dalam sepekan yang berakhir 6 Februari. Asia Bursa saham Asia berakhir negatif, seiring investor mencerna pernyataan dari Gubernur Federal Reserve Janet Yellen dan harga minyak yang masih volatile. Nikkei melemah 2.31% dan Hang Seng turun 3.85%. JCI s Outlooks Fundamental: Sell-off saham global dan regional. Harga minyak kembali jatuh namun investor memperhatikan peluang penurunan suku bunga pekan depan serta paket kebijkaan ekonomi tahap X Secara teknikal: Harga di atas MA20 dan MA50, RSI kembali konsolidasi. Kami prediksi IHSG akan bearish (moderat), dengan support-resistance 4,700 4,824. Semesta Dana Maxima vs IDX Performances Semesta Dana Saham vs IDX Performances 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 1-Jan-14 1-Mar-14 1-May-14 1-Jul-14 1-Sep-14 1-Nov-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 21-Mar-14 21-May-14 21-Jul-14 21-Sep-14 JCI SDM JCI SDS PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 1
TECHNICAL STOCK PICK TLKM MACD Golden Cross 3,400 3,485 3,390 3 days Hold Accumulate Buy BSDE RSI Konsolidasi 1.700 1,810 1,690 2 days Trading Buy ADHI RSI Konsolidasi 2,556 2,775 2,520 2 days Hold Keterangan rekomendasi Buy : Harga berpotensi menguat beberapa hari kedepan Buy on Weakness : Harga berpotensi menguat namun diperkirakan akan terkoreksi untuk sementara Trading Buy : Harga diperkirakan bergerak fluktuatif dengan kecenderungan ditutup menguat Sell : Harga berpotensi melemah beberapa hari kedepan Sell on Strength : Harga masih berpotensi menguat namun akan segera mengalami koreksi dalam waktu dekat. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 2
NEWS UPDATE Ekonomi Rupiah Bank Indonesia melihat penguatan nilai tukar rupiah dipengaruhi oleh baik faktor dalam negeri maupun global. Di dalam negeri, kondisi terus fundamental menunjukan perbaikan. Misalnya tingkat inflasi yang rendah, serta defisit neraca transaksi berjalan yang semakin kecil. (Sumber: Kontan) Adhi Karya (Persero) (ADHI) Close: - Change: - ADHI menargetkan pendapatan usaha tahun 2016 sebesar Rp 20 triliun yang diperoleh dari lini bisnis konstruksi sebesar 57.5 persen, EPC 5.8 persen, properti 8.4 persen, precast 6.7 persen serta kontribusi proyek LRT 21.6 persen. Belanja Modal (Capex) ADHI di tahun 2016 direncanakan sebesar Rp 1.1 triliun yang terdiri atas investasi aset tetap sebesar Rp 404.5 miliar (Sumber: IQ Plus) PT PP (Persero) (PTPP) Close: - Change: - PTPP mematok angka pendapatan mencapai Rp 21 triliun atau naik sebanyak 34.16 persen dari realisasi pendapatan tahun 2015 yang diperkirakan sekitar Rp 15.6 triliun. Direktur Keuangan PTPP, dengan meningkatnya pendapatan perseroan, maka juga mengerek target raihan laba bersih tahun ini yang diperkirakan naik 39.17 persen menjadi Rp 1.01 triliun dari Rp 730 miliar, angka yang dipatok laba bersih tahun lalu. (Sumber: IQ Plus) Jasa Marga (Persero) (JSMR) Close: - Change: - JSMR mengantongi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada entitas induk sebesar Rp 1.46 triliun sepanjang 2015, naik 3% year-on-year dari tahun sebelumya Rp 1.42 triliun. Berdasarkan laporan keuangan resmi perseroan yang dirilis Jumat, disebutkan laba per saham dasar juga naik tipis menjadi Rp 215.64 dari tahun 2014 senilai Rp 209.08. (Sumber: IQ Plus) ABM Investama (ABMM) Close: - Change: - ABMM membidik proyek pembangkit listrik berkapasitas total 1.000 megawatt (MW) tahun ini. Perseroan bakal mengikuti tender tiga pembangkit listrik berkapasitas total 800 MW dan mengakuisisi pembangkit listrik 200 MW. Sekretaris Perusahaan ABM Investama Yovie Prayadi mengatakan, perseroan tengah membidik pembangkit listrik berkapasitas 2x50 MW, 2x150 MW, dan 2x200 MW. Perseroan menargetkan kepemilikan saham pada masing-masing proyek tersebut sebesar 20-51%. (Sumber: Investor) Mitra Pemuda (MTRA) Close: - Change: - MTRA emiten jasa konstruksi baja resmi melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan menjadi emiten kedua pada tahun ini. Perseroan membidik kenaikan pendapatan sebesar 15%-17% pada 2016 yang akan didorong dari kontrak proyek jasa konstruksi. (Sumber: Investor) PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 3
Technical Dividend PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 4
RESEARCH Aditya Perdana Putra Research Analyst Aditya.Perdana@semesta-am.co.id HEAD OFFICE PT. Semesta Indovest Menara Imperium Fl.18 Jl. HR Rasuna Said Kav. 1 Jakarta 12980 - Indonesia BRANCHES Jakarta - Puri Serpong Komp. Rukan Puri Niaga III, Blok M 8/ 2A Ruko BSD Sektor 7 Jl. Puri Kencana Kembangan, Jakarta 11610 Blok RN No. 60, Serpong 15321 Telp. (021) 2569 5600 Telp. (021) 537 9545 Fax. (021) 5830 3441 Fax. (021) 537 9967 Surabaya Semarang Ruko Darmo Square Blok B 28 Jl. Karang Saru No.17 Jl. Raya Darmo No. 54 56, Surabaya 60264 Semarang 50136 Telp. (031) 563 2727 Tel. (024) 358 4801/03 Fax. (031) 562 4616 Fax. (021) 358 4804 Disclaimer This report has been prepared by PT. Semesta Indovest on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Semesta Indovest. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Semesta Indovest makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Semesta Indovest who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT. Semesta Indovest nor any officer or employee of PT. Semesta Indovest accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT. Semesta Indovest and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. PT. Semesta Indovest Please see important disclosure at the end of this report 5