PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010-2012) SKRIPSI Disusun untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Persyaratan guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS Surakarta Disusun oleh: ISTYANTO TUNJUNG NUGROHO F0210075 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014 i
HALAMAN PERSETUJUAN Skripsi dengan judul: PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010-2012) Ditulis oleh: Istyanto Tunjung Nugroho (NIM F0210075) Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh: Surakarta, 16 April 2014 Dosen Pembimbing Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc. NIP 19831210 200812 1 002 ii
HALAMAN PENGESAHAN Skripsi dengan judul: PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010-2012) Atas nama mahasiswa: Istyanto Tunjung Nugroho (NIM F0210075) Telah diterima dengan baik oleh Tim Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret guna melengkapi tugas-tugas dan memenuhi syaratsyarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Surakarta, 5 Mei 2014 Tim Penguji Skripsi 1. Drs. Harmadi, M.M. Sebagai Ketua ( ) NIP 19580513 198403 1 001 2. Deny Dwi Hartomo S.E., M.Sc. Sebagai Pembimbing ( ) NIP 19831210 200812 1 002 3. Muh. Juan Suam Toro, S.E., M,Si. Sebagai Anggota ( ) NIP 19760513 200812 1 001 Disahkan oleh Ketua Jurusan Manajemen Dr. Hunik Sri Runing S., M.Si NIP 19590403 198601 2 001 iii
HALAMAN PERNYATAAN Yang bertanda tangan di bawah ini mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret: Nama NIM : Istyanto Tunjung Nugroho : F0210075 Program Studi : S-1 Manajemen Judul Skripsi : PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010-2012) Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat ini adalah benarbenar merupakan hasil karya saya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan/saduran dari hasil karya orang lain. Apabila ternyata di kemudian hari terbukti pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia menerim sanksi akademik, berupa penarikan ijazah dan pencabutan gelar sarjananya. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya. Surakarta, 16 April 2014 Istyanto Tunjung Nugroho iv
ABSTRAK PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010-2012) Oleh: ISTYANTO TUNJUNG NUGROHO F0210075 Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh diversifikasi bisnis dan diversifikasi kredit pada net interest margin bank di Indonesia. Data dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang berasal dari Ekofin Konsultindo, Statistik Bank Indonesia, dan laporan keuangan tahunan dari masing-masing bank. Syarat pengambilan sampel berdasakan pada ketersediaan laporan bank, baik laporan tahunan, laporan auditor maupun laporan keuangan publikasi. Sampel data merupakan bank umum konvensional yang beroperasi di Indonesia pada tahun 2010-2012. Jumlah sampel sebanyak 103 bank, yang terdiri dari 23 bank swasta asing, 65 bank swasta nasional, dan 29 bank pemerintah. Penelitian ini menggunakan data panel untuk kepentingan analisis. Penulis menggunakan program EViews 8 for Windows. Hasil dari penelitian ini dapat disimpulkan bahwa: 1) diversifikasi bisnis secara signifikan berpengaruh negatif pada net interest margin 2) diversifikasi kredit berpengaruh negatif pada net interest margin, tetapi pengaruhnya tidak signifikan. Keterbatasan dalam penelitian ini adalah: 1) periode pengamatan yang relatif singkat 2) tidak ada standar baku jumlah sektor ekonomi yang ditetapkan dalam laporan tahunan dan laporan auditor bank 3) Terdapat masalah autokorelasi dalam model regresi. Kata kunci: net interest margin, diversifikasi bisnis, diversifikasi kredit, risiko kredit, efisiensi. v
ABSTRACT THE EFFECT OF BUSINESS DIVERSIFICATION AND CREDIT DIVERSIFICATION ON NET INTEREST MARGIN (An Empirical Study on Indonesia Banks for The Period 2010-2012) By: ISTYANTO TUNJUNG NUGROHO F0210075 This study aimed to examine the effect of business diversification and diversification of credit on bank net interest margins in Inonesia. The data in this study is a secondary data derived from Ekofin Konsultindo, Bank of Indonesia, and annual financial statements of each bank. Terms sampling based on the availability of bank statements, either annual report, auditor's report and financial statements for publication. Sample data is a conventional commercial bank operating in Indonesia in 2010-2012. The total sample of 103 banks, which consists of 23 foreign banks, 65 domestic private banks, and 29 state-owned banks. This study uses pooled data for analysis. The author uses EViews for Windows 8 Program to tests the hypothesis. The results of this study shows that: 1) business diversification significantly have negative effect on net interest margin, 2) credit diversification have negative effect on net interest margin, but the effect is not significant. Limitations of this study are: 1) the relatively short observation period 2) there is no fixed standard specified number of economic sectors in the annual report and the auditor's report bank 3) There is the problem of autocorrelation in the regression model. Keywords: net interest margin, business diversification, credit diversification, credit risk, efficiency. vi
HALAMAN PERSEMBAHAN Skripsi ini penulis persembahkan kepada: Bapak dan ibuku tercinta Keluargaku Teman-teman seperjuanganku Almamaterku vii
HALAMAN MOTTO esungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. (Q.S. Al-Insyirah: 5-6) tetapi yang paling penting adalah ilmu. Ilmu harus mampu pengaruhi kehidupan dan perilaku ke arah yang lebih baik. (Muhammad Jusuf Kalla) Orang hebat tidak dihasilkan melalui kemudahan, kesenangan, dan kenyamanan. Mereka dibentuk melalui kesukaran, (Dahlan Iskan) Dengan ketekunan, kita belajar. Dengan kejujuran, kita bekerja. (Penulis) viii
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan nikmat dan karunia- PENGARUH DIVERSIFIKASI BISNIS DAN DIVERSIFIKASI KREDIT PADA NET INTEREST MARGIN (Studi Empiris pada Bank di Indonesia Periode 2010- dapat penulis selesaikan. Skripsi ini disusun sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Penyusunan skripsi ini tidak akan terselesaikan dengan baik tanpa adanya kerja sama dan bantuan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret 2. Ibu Dr. Hunik Sri Runing, M.Si. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret 3. Bapak Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan saran dan masukan 4. Ibu Dra. Anastasia Riani, M.Si., selaku dosen pembimbing akademik yang telah memberikan pengarahan selama masa perkuliahan 5. Bapak Irwan Tri Nugroho, S.E., M.Sc. yang telah memberikan bantuan dalam pengoperasian program Eviews 6. Seluruh dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret ix
7. Kedua orang tua yang selalu memberikan doa dan dukungan serta yang selalu menjadi inspirasi dan motivasi 8. Kakak dan adik yang yang selalu menghibur dan memberikan doa 9. Keluarga besar Tawar Kartosuwarno dan Sugino Partowiyono 10. Teman-teman Manajemen Bersatu 2010 11. Teman-teman Koklok 12. Semua teman dan sahabat yang telah memberikan dukungan dan semangat 13. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangan. Oleh karena itu, penulis mohon maaf apabila skripsi ini masih jauh dari sempurna. Penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun. Akhir kata, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan. Surakarta, 16 April 2014 Istyanto Tunjung Nugroho x
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN... ABSTRAK... ABSTRACT... HALAMAN PERSEMBAHAN... HALAMAN MOTTO... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR DAN GRAFIK... i ii iii iv v vi vii viii ix xi xv xvi DAFTAR LAMPIRAN... xvii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang... 1 B. Rumusan Masalah... 4 C. Tujuan Penelitian... 4 D. Manfaat Penelitian... 4 xi
1. Manfaat Teoritis... 4 2. Manfaat Praktis... 4 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teori... 6 1. Bank... 6 2. Net Interest Margin... 8 3. Diversifikasi Bisnis... 9 4. Diversifikasi Kredit... 11 5. Bank Swasta Asing... 13 6. Bank Pemerintah... 14 7. Ukuran Bank... 14 8. Non Performing Loan... 15 9. Beban Operasional Pendapatan Operasional... 16 B. Penelitian Terdahulu... 16 C. Perumusan Hipotesis... 18 1. Pengaruh Diversifikasi Bisnis pada Net Interest Margin... 18 2. Pengaruh Diversifikasi Bisnis pada Net Interest Margin... 19 D. Kerangka Penelitian... 21 BAB III METODE PENELITIAN A. Variabel Penelitian... 22 B. Definisi Operasional... 22 1. Net Interest Margin... 22 2. Diversifikasi Bisnis... 23 xii
3. Diversifikasi Kredit... 24 4. Bank Swasta Asing... 25 5. Bank Pemerintah... 25 6. Ukuran Bank... 25 7. Non Performing Loan... 26 8. Beban Operasional Pendapatan Operasional... 26 B. Populasi dan Sampel Penelitian... 26 C. Metode Analisis... 27 D. Pengujian Asumsi Klasik... 28 1. Uji Normalitas... 28 2. Uji Multikolinearitas... 29 3. Uji Heteroskedastisitas... 29 4. Uji Autokorelasi... 30 E. Pengujian Hipotesis... 31 1. Uji F... 31 2. Uji R2 (Koefisien Determinasi)... 32 3. Uji t... 32 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Obyek Penelitian... 33 B. Statistik Deskriptif... 34 C. Pengujian Asumsi Klasik... 36 1. Uji Normalitas... 36 2. Uji Multikolinearitas... 38 xiii
3. Uji Heteroskedastisitas... 39 4. Uji Autokorelasi... 41 D. Pengujian Hipotesis... 42 1. Uji F... 42 2. Uji R2 (Koefisien Determinasi)... 43 3. Uji t... 44 E. Pembahasan... 45 1. Diversifikasi Bisnis... 45 2. Diversifikasi Kredit... 46 3. Bank Swasta Asing... 48 4. Bank Pemerintah... 49 5. Ukuran Bank... 49 6. Non Performing Loan... 50 7. Beban Operasional Pendapatan Operasional... 51 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan... 52 B. Keterbatasan... 53 C. Saran... 54 D. Implikasi... 54 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN xiv
DAFTAR TABEL Tabel III.1 Dasar Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi... 30 Tabel IV.1 Daftar Sampel Penelitian... 33 Tabel IV.2 Hasil Statistik Deskriptif... 34 Tabel IV.3 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Dummy... 35 Tabel IV.4 Hasil Uji Normalitas... 36 Tabel IV.5 Hasil Uji Multikolinearitas (Matriks Korelasi)... 39 Tabel IV.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 40 Tabel IV.7 Dasar Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi... 41 Tabel IV.8 Hasil Uji Autokorelasi... 42 Tabel IV.9 Hasil Uji F... 43 Tabel IV.10 Uji R 2 (Koefisien Determinasi)... 43 Tabel IV.11 Hasil Uji t... 44 xv
DAFTAR GAMBAR DAN GRAFIK Gambar II.1 Kerangka Pemikiran Teoritis... 21 Grafik IV.1 Histogram Uji Normalitas... 37 Grafik IV.2 Quantile Graph... 38 Grafik IV.3 Actual, Fitted, Residual Graph... 40 xvi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Penggolongan Sampel Lampiran 2. Daftar Bank Sampel Lampiran 3. Data Sampel Penelitian Periode 2010-2012 Lampiran 4. Hasil Statistik Deskriptif Lampiran 5. Hasil Uji Normalitas Lampiran 6. Matriks Korelasi (Correlation Matrix) Lampiran 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas Lampiran 8. Hasil Pengujian Hipotesis xvii