(MNC Research Division) Selasa 29 April 2014 MARKET COMMENT Kejatuhan DJIA jumat pekan lalu, yang kemudian mengimbas turunnya Bursa Asia dalam perdagangan Senin seperti: NIKKEI -141,03 poin (-0,98%) dan HSI 91 poin(-0,38%) menjadi faktor IHSG terkena tekanan jual 78,89 poin (- 1,61%) dalam perdagangan di Sesi 1, ditengah cum dividen beberapa emiten besar Senin ini. IHSG 4.818,76-78,89 (-1,61%) MNC36 245,25-4,46 (-1,79%) GLOBAL MARKET (28/04) Indices Point +/- % DJIA 16.448,74 +87,28 +0,53 NASDAQ 4.074,40-1,16-0,03 NIKKEI 14.288,23-141,03-0,98 HSEI 22.132,53-91 -0,41 STI 3.242,71-24,86-0,76 COMMODITIES PRICE (28/04) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 100,88 +0,28 +0,28 Batubara US/ton 72,95 weekly weekly Emas US/oz 1.296,1-4,7-0,36 Nikel US/ton 18.175-270 -1,46 Timah US/ton 23.550-75 -0,32 CPO RM/ Mton 2.672 +12 +0,45 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume 4,3 Value 5,7 Market Cap. 4.798,2 Average PE 16,6 Average PBV 2,5 High Low (Yearly) USD/IDR Support Resistance 5215 3969 11.557-8 (-0,07%) 4.762-4.874 Kejatuhan IHSG ini cukup menarik untuk disimak karena bertepatan dengan ramainya cum dividen emiten atau apakah kejatuhan ini merupakan "pemanasan" IHSG akan turun tajam di bulan Mei "SELL IN MAY AND GO AWAY" seperti yang kami telah sampaikan sejak weekend lalu? TODAY RECOMMENDATION Setelah DJIA menguat cukup tajam +138 poin di awal perdagangan didorong sentimen emiten farmasi AS Pfizer akan membeli saham emiten farmasi asal Inggris Astra- Zeneca Plc senilai GB 58,8 miliar (US$98,7 miliar) yang mendorong Pfizer naik +4,2%, tetapi DJIA berangsur turun menjadi -48 poin setelah Pres AS Obama memberikan sanksi atas 7 orang terdekat Pres Rusia Vladimir Putin dan sanksi kepada 17 perusahaan besar Rusia yang terkait Putin yang bergerak dalam banking, energy dan infrastructure serta diikuti oleh Uni Eropa yang juga memberikan sanksi baru kepada 15 orang terdekat Pres Putin serta kejatuhan DJIA turut disumbang jatuhnya saham Bank of Amerika berkaitan persoalan Akunting setelah emiten tersebut mengumumkan penurunan rasio modal yang dipersyaratkan dan menghentikan program buyback BoA senilai US$4 miliar serta menghentikan rencana kenaikan pembagian dividen secara kuartalan. Tetapi DJIA berangsur membaik di sesi akhir setelah reboundnya beberapa saham big caps dan adanya perkembangan tentara Ukraina mengatakan tidak akan menggunakan cara militer dan Rusia menarik pasukannya dari perbatasan kembali ke barak militer mendorong DJIA ditutup menguat +87,28 poin (+0,53%) di level 16448,74. IHSG diperkirakan berpeluang rebound Selasa ini setelah di akhir sesi 2 kemarin, beberapa big caps mereleased NET PROFIT Q1/2014 cukup menggembirakan seperti: BMRI +20,1% menjadi Rp 4,9 triliun, BBCA +26,7% menjadi Rp 3,7 triliun, ASII +10% menjadi Rp 4,7 triliun atau UNTR net profit +43% menjadi Rp 1,58 triliun ditengah kejatuhan EIDO -2,11%. BUY: LSIP, ICBP, BWPT, ADRO, PTBA, GGRM. BOW: KLBF, ASII, BBCA, BMRI, TLKM, SMGR, PGAS, PGAS, WIKA, INCO MARKET MOVERS (29/04) Selasa Rupiah melemah di level Rp 11.585 (08.00 AM) Indeks Nikkei Selasa tutup (08.00 AM) Dow Jones Futures Selasa naik +9 poin (08.00 AM)
COMPANY LATEST PT Astra International Tbk (ASII). Perseroan meraih laba bersih kuartal 1 tahun ini sebesar Rp 4,7 triliun, meningkat 9,3% dari periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp 4,3 triliun. Meningkatnya laba bersih ditopang oleh pendapatan perseroan kuartal 1 yang meningkat 6,8% menjadi sebesar Rp 49,8 triliun, dibandingkan periode sama tahun lalu senilai Rp 46,6%. Pendapatan terbesar dikontribusikan oleh penjualan barang sebesar Rp 36 triliun. Sementara itu, jasa dan dan sewa berkontribusi terhadap pendapatan sebesar Rp 10 triliun. Sementara Jasa keuangan tercatat sebesar Rp 3,6 triliun. PT United Tractors Tbk (UNTR). Di kuartal I 2014, Perseroan berhasil membukukan laba bersih Rp 1,58 triliun, naik 40% dibandingkan periode sama 2013 yang Rp 1,13 triliun. Hal ini didorong kenaikan pendapatan UNTR sebesar 12% year-on-year (yoy) menjadi Rp 13,9 triliun di tiga bulan awal 2014. Bisnis kontraktor penambangan menjadi penopang utama dengan menyokong 58% total pendapatan UNTR. PT Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Perseroan berhasil meraih laba bersih sebesar Rp 3,64 triliun, sepanjang tiga bulan pertama 2014. Pencapaian ini naik, dari periode sama tahun lalu Rp 3,47 triliun. Pendapatan Telkom tumbuh 8,75% menjadi Rp 21,25 triliun. Berdasarkan laporan keuangan perseroan pada per Maret 2014, beban operasi, pemerliharaan, dan jasa telekomunikasi mencapai Rp 5,1 triliun. Beban ini tumbuh dari periode sama tahun lalu sebesar Rp 4,69 triliun. Tahun ini, perseroan siap menggelontorkan dana sebesar US$ 200 juta- US$ 600 juta untuk ekspansi pembangunan 2 juta kabel internet ke rumah-rumah (homepass) tahun ini. Dengan begitu, perseroan bakal memiliki 10 juta homepass hingga akhir 2014. Alokasi dana berasal dari belanja modal perseroan tahun ini. PT Bank Mandiri Tbk (BMRI). Perseroan membukukan pertumbuhan kredit sebesar 20,1% pada triwulan I-2014 menjadi Rp 470,4 triliun, dari Rp 391,6 triliun pada periode sama tahun sebelumnya. Sementara rasio non performing loan (NPL) net 0,67%. Perseroan mengatakan, pertumbuhan penyaluran kredit itu mendorong peningkatan aset menjadi Rp 729,5 triliun dari Rp 640,6 triliun pada Maret 2013. Kinerja positif itu juga mendorong pertumbuhan laba bersih pada triwulan I- 2014 sebesar 14,5% menjadi Rp 4,9 triliun, dari Rp 4,3 triliun pada periode sama tahun 2013. Selain pertumbuhan kredit, laju kenaikan laba juga ditopang oleh pertumbuhan fee based income, sehingga mencapai Rp 3,5 triliun pada Maret 2013. Pada triwulan I-2014, kredit Bank Mandiri ke sektor produktif tumbuh 22,8%, dengan pertumbuhan kredit investasi sebesar 15,7% dan kredit modal kerja sebesar 27,5%. Jumlah nasabah kredit mikro juga meningkat menjadi 358 ribu nasabah dari 327 ribu nasabah di triwulan I-2013. Sementara itu, kredit yang tersalurkan untuk segmen usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) mencatat pertumbuhan sebesar 16,1% menjadi Rp 64,6 triliun. PT MNC Kapital Indonesia Tbk (BCAP). Perseroan akan melakukan penerbitan umum terbatas (PUT) atau rights issue melalui mekanisme Hak memesan Efek Terlebih Dahulu (HEMTD). Adapun dana yang diincar dari gelaran tersebut sebesar Rp1 triliun hingga Rp1,5 triliun. Dana hasil rights issue akan digunakan perseroan untuk menambah kepemilikan sahamnya di PT Bank ICB Bumiputera Tbk (BABP) dari 25% menjadi 40%. Rights issue ini paling lambat akan dilaksanakan pada Juni 2014. Hingga saat ini perseroan masih menunggu izin dari Otiritas Jasa Keuangan (OJK). Perseroan juga menunjuk PT MNC Securities sebagai penjamin emisi pelaksana right issue ini. PT Siloam Internasional Tbk (SILO). Laba bersih Perseroan turun tipis 1% per Maret 2014 menjadi Rp26,88 miliar dibandingkan laba bersih tahun sebelumnya yang Rp27,16 miliar. Pendapatan naik jadi Rp751,24 miliar dari pendapatan tahun sebelumnya Rp584,03 miliar dan beban pokok pendapatan tahun menjadi Rp537,99 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp422,38 miliar. Laba usaha naik tipis jadi Rp39,11 miliar dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp37,27 miliar. PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS). Perseroan bersiap memasuki bisnis produk turunan sawit. Perseroan akan membangun pabrik biodiesel tahun depan dengan nilai investasi sebesar US$ 20 juta. Tahun ini Perseroan menganggarkan belanja modal sekitar US$ 60 juta. Dana tersebut untuk menambah luas lahan antara 5.500 ha 6.000 ha. Pabrik ini ditargetkan mulai beroperasi pada tahun 2016. Meski giat berekspansi, Perseroan masih mampu membagikan dividen Rp 5 per saham. Dividen tunai ini akan dibagikan pada 14 Mei 2014. PT Express Transindo Utama Tbk (TAXI). Demi memperlebar usahanya, Perseroan merencanakan menambah armada. Untuk membiayai rencana ekspansi tersebut, Perseroan membutuhkan dana segar Rp 1,5 triliun. Sumber pendanaan akan berasal dari kas internal sekitar 30% dan eksternal sebanyak 70%. Terdapat dua alternatif pendanaan eksternal yakni menerbitkan obligasi atau melalui pinjaman perbankan. Tahun ini Perseroan akan menambah 2.000 unit armada baru. Perseroan menargetkan laba tahun ini tumbuh 20% dari tahun lalu sebesar Rp 132,42 miliar. Dan diharapkan mampu meraup laba bersih sebesar Rp 158,9 miliar. PT Nusa Raya Cipta Tbk (NRCA). RUPS Perseroan memutuskan akan membagikan dividen sebesar Rp69,44 miliar atau setara dengan Rp28 per lembar saham. Cum Dividen di pasar regular dan negosiasi adalah pada tanggal 20 Mei 2014. Ex dividen pada tanggal 21 Mei 2014. Sedangkan pembayaran dividen dilakukan pada tanggal 10 Juni 2014. 2
COMPANY LATEST PT Citra Tubindo Tbk (CTBN). Perseroan membukukan laba bersih sebesar US$ 7,73 juta pada periode Januari-Maret tahun ini, turun 15,98 persen dibandingkan periode sama 2013 sebesar US$ 9,2 juta. Pendapatan usaha sepanjang tiga bulan pertama 2014 tercatat US$ 45,78 juta, naik tipis sebesar 0,17% dari periode sama tahun sebelumnya sebesar US$ 45,70 juta. Liabilitas perusahaan yang melantai di Bursa Efek Indonesia sejak 1990 itu pada Kuartal I tahun ini sebesar US$ 107,62 juta, turun 12,65% dari periode sama 2013 sebesar US$ 123,25 juta. Sedangkan ekuitas perseroan pada tiga bulan pertama 2014 tercatat sebesar US$ 158,59, naik 5,1% dari Q1/2013 sebesar US$ 150,90. Selama 2013, Citra Tubindo mencatat penjualan US$ 244,1 juta atau meningkat 21,5 persen dibandingkan 2012 sebesar US$ 200,8 juta. Perseroan berhasil meraup laba bersih US$ 38,1 juta selama tahun lalu, naik 10,4 persen dibandingkan US$ 34,5 juta. PT Tunas Ridean Tbk (TURI). Perseroan mencatat Pendapatan bersih di Kuartal 1 tahun 2014 sebesar Rp2,8 triliun. Target Perseroan dari revenue Rp2,8 triliun naik 4 persen serta revenue juga. Bergerak sedikit dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Peningkatan pendapatan yang meningkat sedikit tidak diikuti oleh laba dari bisinis otomotif grup. Divisi ini menurun sebesar 42% menjadi Rp195 miliar. Penyebabnya dengan kenaikan upah minimun tenaga kerja di Indonesia. Bahkan laba Tunas Rental juga menurun sebesar 12% menjadi Rp26 miliar. Tetapi terdapat pertumbuhan pada armada jangka panjang dimana biaya karyawan yang lebih tinggi, portofilo jangka panjang Tunas Rental tumbuh 15 persen menjadi 5.025 unit. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan pendapat bunga berish dan pendapatan adminstrasi yang timbul dari portofolio yang lebih besar serta pembiaya baru meningkat 39% menjadi Rp11,6 triliun. 3
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth Australia 1.31% Domestic 3953 (Miliar Rp) 1724 Foreign 2099-2.86% -2.45% UK USA 3577 India 7.04% -14.31% China Japan 0.69% -0.69% S. Korea -1.30% Hong Kong Singapore 0.97% 29/04/2014 IDX Foreign Net Trading Net -375,45-0.77% Malaysia Indonesia 12.69% Year 2014 IDX Foreign Net Trading Net +33.961 ECONOMIC CALENDER Japan : Leading Index Japan : Small Business Confidence USA : Pending Home Sales Monday 28 April CORPORATE ACTION BBRI : Cum Div @Rp257,33; BBNI : Cum Div @Rp145,71; BJTM : Cum Div @Rp40,61; ITMG : Cum Div @Rp975; PGAS : Cum Div @Rp210,4; PTBA : Cum Div @Rp461,97; SMGR : Cum Div @Rp407,98; TLKM : Cum Div @Rp102,401; WIKA : Cum Div @Rp27,82; WSKT : Cum Div @Rp11,46 BCAP, BNII, TAXI, SSMS : RUPS USA : U.S Employment Cost Index Revisions Released Eurozone : Economic Confidence Eurozone : Industrial Confidence Eurozone : Consumer Confidence USA : Consumer Confidence Tuesday 29 April ANTM : Cum Div @Rp9,67; BBCA : Cum Div @Rp75; NIKL : Cum Div @US$0,000042; TRIS : Cum Div @Rp9,5 MSKY, ASII : RUPS Japan : Housing Starts Eurozone : Consumer Price Index USA : GDP USA : Federal Open Market Committee Rate Decision Wednesday 30 April XCID : Cum Div @Rp1,99 BHIT, BMTR, ARGO, BEST, ICON, MEDC, PNBN, PTRO, SSIA, VOKS : RUPS China : Manufacturing PMI USA : Initial Jobless Claims USA : Personal Income USA : Personal Spending USA : ISM Manufacturing Japan : Jobless Rate Thursday 01 Mei International Labour Day Eurozone : Markit Manufacturing PMI Eurozone : Unemployment Rate USA : Change in Nonfarm Payrolls USA : Unemployment Rate Friday 02 Mei KPIG, SMSM : RUPS 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % META 328 7,7 BBRI 416 7,3 MFMI +20 +12,50 BSSR -390-20,10 BIPI 274 6,4 ASII 409 7,2 MTDL +43 +12,22 PNSE -82-17,83 LCGP 204 4,8 BMRI 288 5,1 MDRN +60 +9,38 GOLD -50-12,82 TMPI 157 3,7 TRAM 268 4,7 LPGI +300 +8,57 PALM -50-11,36 TRAM 147 3,5 TLKM 227 4,0 BCAP +55 +6,51 PGLI -12-9,60 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC PERTAMBANGAN INCO 3635-25 3475 3820 BOW INDUSTRI DASAR DAN KIMIA CPIN 3850-100 3750 4050 BOW INTP 22275-325 21613 23263 BOW SMGR 15425-275 14963 16163 BOW ANEKA INDUSTRI AUTO 3990 0 3885 4095 BUY INDUSTRI BARANG KONSUMSI PROPERTI DAN REAL ESTATE ASRI 530-20 510 570 BOW BKSL 170-5 164 182 BOW BSDE 1550-70 1465 1705 BOW CTRA 1040-30 980 1130 BOW CTRP 750-20 723 798 BOW LPKR 1065-20 1008 1143 BOW PWON 352-13 339 378 BOW SMRA 1085-30 1040 1160 BOW WIKA 2330 0 2263 2398 BUY WSKT 755-20 758 773 BOW GGRM 55050 500 52775 56825 BUY ICBP 10000 25 9838 10138 BUY KEUANGAN INDF 7000-150 6775 7375 BOW BBCA 10600-400 9863 11738 BOW KLBF 1530-15 1493 1583 BOW BBNI 4970-80 4853 5168 SOS MYOR 28125-875 27438 29688 BOW BBRI 9825-175 9425 10400 BOW ULTJ 4015 15 3963 4053 BUY BJBR 985-20 943 1048 BOW UNVR 28575-450 28013 29588 BOW BMRI 9750-150 9413 10238 BOW BTPN 4055-70 3970 4210 BOW INFRASTRUKTUR JSMR 5850-175 5638 6238 SELL COMPANY GROUP PGAS 5475-50 5313 5688 BOW BHIT 308-7 288 336 BOW TBIG 6325 75 5800 6775 BUY BMTR 2175-80 2065 2365 BOW TLKM 2330-35 2288 2408 BUY MNCN 2650-190 2445 3045 BOW BABP 132-4 127 142 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI BCAP 900 55 738 1008 BUY ACES 760-10 743 788 BOW IATA 83-3 77 92 BOW KPIG 1250 0 1213 1288 BUY MSKY 2115-75 1868 2438 BOW 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.260 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, transportation, construction, property ext.261 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.262 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecomunication ext.263 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.264 MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp. 021-3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690 FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722, Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707 HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Telp No. 022-733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Fax No. 022-733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627 bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432 Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997 Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787 Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor 16810 Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Telp. 6221-87962291 93 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Fax. 6221-87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) 356 7010 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7