ANALISIS PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA KEUANGANPADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA Skripsi Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun Oleh: SANDRA SUKMA EMBUNINGTIYAS NIM: F1312099 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2014
ABSTRAK ANALISIS PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA Sandra Sukma Embuningtiyas NIM. F1312099 Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis pengaruh dari struktur modal terhadap kinerja Bank Umum Syariah. Kinerja bank syariah sebagai variabel dependen diukur dengan rasio profitabilitas menggunakan Return on Asset (ROA) sebagai indikator. Variabel independen yaitu struktur modal diukur dengan rasio hutang jangka pendek terhadap total modal, rasio hutang jangka panjang terhadap total modal, dana syirkah temporer terhadap total modal, sedangkan ukuran bank syariah sebagai variabel kontrol. Objek dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di Indonesia, sedangkan periode penelitian dari 2009-2013. Metode pemilihan sampel dengan purposive sampling dan memperoleh 42 sampel yang berasal dari 11 bank syariah di Indonesia. Analisis regresi berganda digunakan untuk menganalisis data, menggunakan data sekunder yang berasal dari laporan tahunan dan laporan keuangan Bank Umum Syariah. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel hutang jangka pendek tidak memiliki hubungan yang signifikan terhadap profitabilitas, dana syirkah temporer memiliki hubungan negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan variabel hutang jangka panjang memiliki hubungan positif yang signifikan terhadap profitabilitas. Kata kunci: modal, struktur modal, hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, dana syirkah temporer, ROA, ukuran bank syariah.
ABSTRACT ANALYSIS THE EFFECT OF CAPITAL STRUCTURE ON ISLAMIC BANK PERFORMANCE IN INDONESIA Sandra Sukma Embuningtiyas NIM. F1312099 This studywas conducted toanalyze the effectofcapitalstructureon Islamic Bank performance. Islamic Bank performance as dependent variable was measured by profitability ratio using return on asset (ROA) as indicator. The independent variable which is capital structure were measured by short term debt ratio to total capital, long term debt ratio to total capital, temporary syirkah funds to total capital, while size of islamic bank as a control variable. Objects in this study are listed Islamic Bank in Indonesia, while the periods from 2009 2013. The sample selection method is purposive sampling and obtained 42 sample from 11 Islamic bank in Indonesia. Multiple regression analysis is used to analyze the data, using secondary data that sourced from annual reports as well as financial statements. The results shows thatshort termdebtvariablehas nosignificant relationship to profitability, temporary syirkahfundshasa negative no significantrelationshipto profitability, whilelong term debtvariablehas apositive significant correlationto profitability. Keywords: capital, capital structure, short term debt, long term debt, temporary syirkah funds, ROA, islamic bank size.
ANALISIS PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA Skripsi Disusun oleh: SANDRA SUKMA EMBUNINGTIYAS NIM: F1312099 Telah disetujui Pembimbing Pada tanggal: 13 Oktober 2014 Pembimbing Arif Lukman Santoso, SE, MM, Ak. NIP. 198005232005011003 Mengetahui: Ketua Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Akt. NIP. 196909241994021001
ANALISIS PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA Disusun oleh: SANDRA SUKMA EMBUNINGTIYAS NIM: F1312099 Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada Tanggal: Oktober 2014 Ketua Tim Penguji Penguji Pembimbing : Drs. Y. Anni Aryani, M.Prof,Acc.,Ph.D.,Ak : Sutaryo, S.E., M.Si., Ak, CA : Arif Lukman Santoso, S.E., M.M., Master., Ak... Mengetahui, Ketua Program Studi Akuntansi Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si.,Akt. NIP. 196909241994021001
MOTTO Dan mohonlah pertolongan kepada Allah dengan sabar dan salat. Dan salat itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang khusuk. (QS Al Baqoroh: 45) Hanya Allahlah pelindungmu; dan Dialah penolong yang terbaik. (QS Ali Imron: 150) Berikanlah kemudahan kepada orang lain, agar kita selalu mendapat kemudahan. Dan janganlah kamu mempersulit orang lain, karena Allah tidak menyukai orang-orang yang seperti itu.
PERSEMBAHAN Karya ini saya persembahkan untuk Papah (alm), Mamah, Kakaku Rita dan Lulu, adikku Anggita, Keluarga, dan sahabat-sahabatku atas ketulusan, kesabaran, semangat yang telah diberikan yang disertai dengan doa dan kasih sayang.
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan hidayah-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini tidak lepas dari segala bantuan berbagai pihak yang telah memberikan dukungan dan motivasi, baik berupa moril maupun material. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati penulis ingin menyampaikan ungkapan terima kasih yang tulus kepada: 1. Dr. Wisnu Untoro, M.S selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 2. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. 3. Arif Lukman Santoso, SE., MM, Akselaku dosen pembimbing. Terima kasih atas kesabaran dalam memberikan bimbingan, saran, kritik, dan motivasi kepada penulis hingga selesainya skripsi ini. 4. Bapak Dr. Subekti Jamaludin, SE, MSi, Ak selaku pembimbing akademik penulis. 5. Bapak ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah membekali ilmu dan pengetahuan selama di bangku perkuliahan. 6. Teman-teman yang telah memberikan dukungan dan semangat. 7. Semua pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan penulisan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa masih terdapat banyak kekurangan dalam penyajian, pemilihan kata-kata dan pembahasan materi dalam penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran untuk memperbaiki skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan. Surakarta, Oktober 2014 Penulis
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii HALAMAN PENGESAHAN PEMBIMBING SKRIPSI... iv HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI SKRIPSI...v PERNYATAAN... vi HALAMAN MOTTO... vii HALAMAN PERSEMBAHAN... ix KATA PENGANTAR... xiii DAFTAR ISI... xiv DAFTAR TABEL...xv DAFTAR GAMBAR... xvi DAFTAR LAMPIRAN... xvii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah...1 1.2 PerumusanMasalah...7 1.3 TujuanPenelitian...8 1.4 ManfaatPenelitian...8 1.5 OrisinalitasPenelitian...9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1 Landasan Teori...11 2.1.1 Undang-undang, Definisi, Asas, danfungsi Bank Syariah...11 2.1.1.1 Undang-undang Bank Syariah...11 2.1.1.2 Definisi Bank...12 2.1.1.3 Asas Perbankan Syariah...13
2.1.1.4 Fungsi Bank Syariah...13 2.1.2 Peran BI dalamperkembanganperbankansyariah...15 2.1.3 SistemdanPrinsipPerbankanSyariah...16 2.1.3.1 Sistem Operasional Bank Syariah...16 2.1.3.2 Prinsip-prinsip dalam Perbankan Syariah...16 2.1.4 Pengertian Modal...20 2.1.5 Sumber Modal...21 2.1.6 PengertianStruktur Modal...23 2.1.7 KomponenStruktur Modal...25 2.1.8 TeoriStruktur Modal...26 2.1.9 PengertianKinerjaKeuangan...30 2.1.10 Jenis-jenisRasioKeuangan...30 2.1.11 Ukuran Bank Syariah...32 2.2 PenelitianTerdahulu...33 2.3 Kerangka Pemikiran...37 2.4 Perumusan Hipotesis...39 2.4.1 Pengaruh Hutang Jangka Pendek Terhadap Profitabilitas...39 2.4.2 Pengaruh Hutang Jangka Panjang Terhadap Profitabilitas...40 2.4.3 Pengaruh Dana Syirkah Temporer Terhadap Profitabilitas...41 BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Operasionalisasi Variabel Penelitian...44 3.1.1 Variabel Dependen...44 3.1.2 Variabel Independen...44 3.1.3 Variabel Kontrol...45 3.1.3.1 Ukuran Bank Syariah (IslamicBank Size)...45 3.2 Cara Pengumpulan Data...46 3.3 Populasi dan Sampel Penelitian...46 3.4 Jenis dan Sumber Data...47 3.5 Tekhnik Analisis Data...47
3.5.1 Analisis Deskriptif...47 3.5.2 Uji Asumsi Klasik...48 3.5.2.1 Uji Normalitas...48 3.5.2.2 Uji Multikolonieritas...48 3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas...49 3.5.2.4 Uji Autokorelasi...50 3.5.3 Pengujian Hipotesis...51 3.5.3.1 Uji F Statistik...52 3.5.3.2 Uji Koefisien Determinasi R 2...53 3.5.3.3 Uji T statistik...53 BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 GambaranUmum ObjekPenelitian...54 4.1.1 Deskripsi ObjekPenelitian...54 4.2 HasilAnalisis Data...55 4.2.1 HasilAnalisisStatistikDeskriptif...55 4.2.2 PengujianUjiAsumsiKlasik...57 4.2.2.1 UjiNormalitas...58 4.2.2.2 UjiMultikolonieritas...59 4.2.2.3 UjiHeteroskedastisitas...60 4.2.2.4 Uji Autokorelasi...61 4.2.3 Hasil Uji Hipotesis...62 4.2.3.1 Hasil Uji F Statistik...63 4.2.3.2 Hasil Uji Koefisien Determinasi R 2...63 4.2.3.3 Hasil Uji T statistik...64 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan...71 5.2 Keterbatasan...71 5.3 Saran...72
5.4 Implikasi...72 DAFTAR LAMPIRAN
DAFTAR TABEL TABEL Halaman 4.1 Tabel Seleksi Sampel Penelitian...54 4.2 Tabel Hasil Uji Statistik Deskriptif...56 4.3 Tabel Hasil Uji Normalitas Data...58 4.4 Tabel Hasil Uji Multikolonieritas...59 4.5 Tabel Hasil Uji Heteroskedastisitas...60 4.6 Tabel Hasil Uji Autokorelasi...61 4.7 Tabel Hasil Uji Hipotesis...62
DAFTAR GAMBAR GAMBAR Halaman 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis...37
DAFTAR LAMPIRAN LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Data Variabel Penelitian Output Hasil Pengujian Data