(MNC Research Division) Rabu, 08 2015 MARKET COMMENT Indeks pada perdagangan kemaren ditutup di level tertinggi sepanjang sejarah IHSG disebabkan oleh meningkatnya ekspektasi investor bahwa The Fed akan menunda kenaikan suku bunga acuan menyusul rendahnya penyerapan tenaga kerja. Investor asing membukukan net buy sebesar Rp478 miliar. IHSG 5.523,29 +43,26 (+0,79%) MNC36 302,22 +2,28 (+0,76%) GLOBAL MARKET (07/04) Indices Point +/- % DJIA 17.875,42-5,43-0,03 NASDAQ 4.910,23-7,08-0,14 NIKKEI 19.635,98 +238 +1,23 HSEI 23.275,64 Closed Closed STI 3.465,62 +12,71 +0,37 COMMODITIES PRICE (07/04) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 53,25 +1,11 +2,13 Batubara US/ton 55,60-0,40-0,72 Emas US/oz 1.208,20-10,40-0,85 Nikel US/ton 12.550-475 -3,65 Timah US/ton 16.750-45 -0,27 Copper US/ pound 2,76 +0,046 +1,69 CPO RM/ Mton 2.207-26 -1,16 Follow us on: Volume 6,9 Value 6,8 Market Cap. 5.566 Average PE 17,5 Average PBV 2,1 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE IHSG Daily Range USD/IDR Daily Range 5.523 4.700 12.990 +30 (+0,23%) 5.484-5.563 12.930-13.065 TODAY RECOMMENDATION Setelah seharian DJIA diperdagangkan di area positif, akibat penguatan USD membuat DJIA diwarnai profit taking sehingga berbalik arah dan ditutup turun tipis -5.43 poin (- 0,03%) ditengah sepinya perdagangan Selasa, 07, tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 5,7 miliar saham (lebih kecil dibandingkan dengan rata-rata lima hari perdagangan terakhir berjumlah 6,3 miliar saham). Setelah 2 hari IHSG naik +66,89 poin (+1,22%), Rabu ini IHSG berpeluang terkena profit taking merujuk kejatuhan EIDO -0,32% dan DJIA -0,03% serta bertumbangannya harga komoditas seperti: gold -0,85%, nickel -3,65%, timah -0,27%, CPO -1,16% dan IDR SULIT menguat dalam jangka pendek ini ke level Rp 12.800 akibat masih kuatnya demand akan USD, justru IDR terpuruk mendekati level 13.000 kembali ditengah masihkah berlanjut aksi beli asing yang selama 2 hari mencapai Rp 944,39 miliar atau Year to Date diperkirakan mencapai Rp 7,16 triliun. Perkembangan terbaru emiten diambil dari BBCA yang berencana tahun 2015 ini mengakuisisi bank dengan Buku 1 yang memiliki modal inti antara Rp 100 miliar s/d Rp 1 triliun dan PBV max 2 kali sebab, PBV perbankan sedikit melandai lantaran kinerja perbankan tahun 2014 kurang bagus (akibat NIM bank terkuras lantaran kredit yang disalurkan tidak bisa tumbuh tinggi padahal bank harus membayar bunga deposito membuat cost of fund perbankan per tahun 2014 lalu, menjadi tinggi). BUY: ADHI, WIKA, CTRA, WTON, BBRI, BBNI, INTP, AKRA, PGAS, TLKM, SMRA, BSDE, UNVR, AALI, MIKA, ASRI, DILD, PWON, LPKR, NRCA, UNTR MARKET MOVERS (08/04) Rabu Rupiah melemah di level Rp 12.995 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu NAIK +92 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu flat +2 poin (08.00 AM) BIRDMsec Bird Msec
COMPANY LATEST PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM). Perseroan segera menuntaskan pembangunan 75.000 Km Tol Kabel Optik Sabang-Merauke sebagai langkah menjadikan Indonesia lebih terintegrasi otomatis (seamless) untuk menjamin pertumbuhan perekonomian berbasis digital di masyarakat. Perseroan berani membangun infrastruktur untuk mendukung akses komunikasi nasional itu, walau tahu sebagian rute yang dilalui tidak layak secara bisnis. Pada tahun 2015, pembangunan "backbone" kabel optik sepanjang 75.000 Km di seluruh wilayah Nusantara rampung. Saat ini Perseroan tengah melanjutkan pembangunan 'backbone' dari Timika ke Merauke. Sehingga pada September 2015, Indonesia sudah memiliki tol kabel optik dari Sabang sampai Merauke. Investasi Perseroan di Indonesia Timur, saat ini 60 persen dalam status layak ekonomi. Sementara 35 persen sudah layak secara bisnis. PT MNC Kapital Indonesia Tbk (BCAP). Perseroan kembali menerbitkan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-hmetd) maksimal 393,554 juta saham atau 10% dari seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh. Nilai nominalnya Rp 100 per saham. Perseroan akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 8 Mei 2015 untuk meminta restu pemegang saham atas rencana tersebut. Perseroan belum menyebutkan berapa harga saham private placement tersebut. Namun, jika mengacu pada rerata perdagangan saham 25 hari, harganya berkisar Rp 1.717 per saham. Dengan begitu, dana yang bisa diraih dari aksi korporasi ini bisa mencapai Rp 675 miliar. Perseroan memang berencana melakukan beberapa ekspansi tahun ini yang tentu saja butuh biaya. Salah satunya, merger dengan PT Bank Pundi Indonesia Tbk (BEKS). Kini masih dalam tahap finalisasi dokumentasi atas perjanjian merger antara Bank MNC dan Bank Pundi. Untuk tahap awal, Perseroan menempatkan dana Rp 100 miliar di Bank Pundi. PT Adhi Karya (Persero) Tbk (ADHI). Perseroan tengah mencari penjamin pelaksana emisi dan konsultan hukum untuk menangani aksi penerbitan saham baru (right issue) senilai total Rp2,74 triliun. Pencarian penjamin pelaksana emisi dan konsultan hukum tersebut akan didahului dengan proses prakualifikasi. Right issue dilakukan setelah pemerintah dan DPR sepakat memberikan penyertaan modal negara (PMN) senilai Rp1,4 triliun. Manajemen membidik dana segar dari right issue senilai Rp2,74 triliun. Perseroan berencana menggelar proses persiapan dan pengadaan pelaksana penjamin emisi (PPE) pada 1 hingga 20 2015. Perseroan juga memperkirakan penerbitan PP PMN APBN-Perubahan 2015 pada 21 2015. Sebelum menggelar right issue tersebut, perusahaan juga berencana menggelar rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada pekan terakhir Juni 2015. PT Waskita Karya tbk (WSKT). Sepanjang kuartal I 2015, Perseroan berhasil mengantongi kontrak baru senilai Rp 2,7 triliun. Itu artinya, emiten kontruksi ini baru meralisasikan 12,9 % dari target kontrak baru tahun ini senilai Rp 20,8 triliun. Realisasi kontrak baru yang diperoleh antara lain dari pekerjaan penambahan akses Jalan Kali Baru senilai Rp 69,4 miliar, penambahan FO Pegangsaan Rp 31,9 miliar, serta penambahan jembatan Tulur Aji Jelangkat Kalimantan Timur Rp 30,9 miliar. Selain itu, perseroan mengantongi proyek pembangunan gedung RS Stella Maris Makassar senilai Rp 40 miliar, proyek jalan di Makassar Rp 10,7 miliar, jalan tol Kanci Pejanggan lanjutan Rp 89,2 miliar Kemudian, Perseroan menggarap proyek joint operation lansekap Bandara Soekarno-Hatta senilai Rp 157 miliar, akses ducting utilitas Bandara Soekarno-Hatta Rp 253 miliar, gedung RSUD Moch Ansari, gedung pemerintah kota Pekanbaru, proyek jalan winrip dan lain-lain. PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP). Sepanjang kuartal I 2015, Perseroan berhasil merealisikan 25% dari target kontrak baru. Emiten kontruksi ini telah mengantongi kontrak anyar senilai Rp 6,7 triliun. Pencapaian tersebut telah mencapai 25% dari total target kontrak baru yang ditetapkan tahun ini senilai Rp 27 triliun. Dengan kontrak carry over tahun lalu senilai Rp 29 triliun, maka total order book Perseroan sampai akhir Maret mencapai Rp 35,7 triliun. Kontrak anyar tersebut anatra lain diperoleh Reklamasi Mandala City Makassar sebesar Rp 2,5 triliun, One Otium Residence Antasari di Jakarta Rp 472 miliar, Mahattan Greenland sebesar Rp 351 miliar, apartemen Gunawangsa Surabaya sebesar Rp 327 miliar, CBD Karawaci Rp 312 miliar, CASA Condotel di Bintan Rp 242 miliar, Apron Bandara Ahmada yani Semarang Rp 141 miliar, Gedung Jasa Marga Jakarta Rp 112 miliar, Rumah Budaya In donesia di Dili Timur Leste Rp 77 miliar dan lain-lain. Selain dari induk, anak usaha Perseroan juga berkontribusi terhadap realisais kontrak baru sepanjang kuartal I tersebut. PT PP Properti memberi kontribusi sebesar Rp 493 miliar, PTPP Pracetak menyumbang Rp 258 miliar dan PT PP Peralatan senilai Rp 51 miliar. 2
COMPANY LATEST PT Pelayaran Nasional Bina Buana Raya Tbk (BBRM). Perseroan telah menyerap 63,16% dana hasil penawaran umum terbatas I (rights issue) sampai dengan akhir Maret 2014. Dana yang telah terserap tersebut jumlahnya setara dengan Rp231,62 miliar, seperti dikutip dari keterbukaan informasi, Selasa. Dari dana yang telah terserap itu, sebesar Rp206,62 miliar (64,17%) telah direalisasikan untuk membiayai sebagian pembelian kapal dari yang direncanakan sebesar Rp322 miliar. Adapun dana hasil rights issue yang masih dimiliki oleh perseroan hingga saat ini yakni sebesar Rp135,11 miliar. Perseroan dalam penawaran umum terbatas I (rights issue) pada November 2014 lalu berhasil menghimpun hasil bersih Rp366,73 miliar. Dana hasil rights issue tersebut menurut rencana sekitar 87,80 persen atau sebesar Rp322 miliar akan digunakan untuk membiayai sebagian pembelian kapal, sedangkan sisanya 12,20% atau sebesar Rp44,73 miliar akan digunakan sebagai modal kerja perseroan. PT Danayasa Arthatama Tbk (SCBD). Pendapatan Perseroan anjlok sebesar 64,72% hingga periode Desember 2014 menjadi Rp963,24 juta dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yang Rp2,73 miliar. Beban pokok turun menjadi Rp250,85 juta dari beban pokok tahun sebelumnya yang Rp350,90 juta dan laba kotor tercatat Rp712,38 juta turun dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp2,37 miliar. Beban usaha turun jadi Rp534,40 juta dari beban usaha tahun sebelumnya yang Rp761,99 juta dan laba usaha anjlok tajam menjadi Rp177,98 juta dari laba usaha tahun sebelumnya yang Rp1,61 miliar. Penghasilan lain-lain bersih turun jadi Rp48,44 juta dari penghasilan lain-lain bersih tahun sebelumnya Rp285,62 juta dan laba sebelum pajak turun jadi Rp226,42 juta dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yag Rp1,90 miliar. Laba bersih yang didistribusikan kepada pemilik perusahaan hanya Rp39,93 juta di tahun 2014 jauh di bawah laba periode tahun sebelumnya yang Rp1,71 miliar. PT Intanwijaya Internasional Tbk (INCI). Pendapatan Perseroan naik menjadi Rp110,02 miliar hingga periode Desember 2014 dibandingkan pendapatan periode tahun sebelumnya yang Rp81,24 miliar. Harga pokok penjualan meningkat menjadi Rp86,31 miliar dari HPP tahun sebelumnya yang Rp63,38 miliar dan laba bruto naik jadi Rp23,71 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya yang Rp17,86 miliar. Sementara beban penjualan naik jadi Rp4,78 miliar dari Rp3,21 miliar tahun sebelumnya. Laba sebelum pajak naik menjadi Rp11,35 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp10,69 miliar. Sedangkan laba bersih diraih Rp11,02 miliar naik dari laba bersih tahun sebelumnya yang Rp10,33 miliar. Total aset per Desember 2014 mencapai Rp147,99 miliar naik dari total aset per Desember 2013 yang Rp136,14 miliar. PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL). Realisasi kontrak baru sepanjang kuartal I 2015 masih sepi. Lihat saja, sepanjang tiga bulan pertama ini Perseroan baru merealisasikan 9,3% target kontrak anyarnya senilai Rp 3 triliun. Sepanjang kuartal I perseroan telah mengantongi kontrak baru senilai Rp 280,81 miliar. Kontrak anyar Perseroan terbilang sepi lantaran emiten konstruksi ini memang hanya membidik proyek dari swasta. Maklum, Perseroan hanya bergerak di bidang pembangunan gedung-gedung vertikal atau high rise building sehingga tak bisa mencicipi cuan dari proyek-proyek infrastruktur pemerintah. Kontrak anyar tersebut diperoleh dari pembangunan gedung Binus Alam Sutera (Main Campus) Tahap II. Selanjutnya, berasal dari proyek pembangunan Gedung perkantoran GOP9-BSD sebilai Rp 118.7 miliar, dan pembangunan primary Satelit Control Fasility (PSCF) dan Back up Satelite Control Facility (BSCF) untuk BRI senilai Rp 62,61 miliar. Selain ketiga proyek tersebut, Perseroan juga telah ditunjuk untuk menggarap dua proyek apartemen yakni The Pakubuwono Spring dan Lavie All Suites Apartment. 3
World Indices Comparison 2015 Year-to-Date Growth UK 4.38% Domestic 4724 (Miliar Rp) Foreign 2551 2072 USA 0.02% Buy India 3.62% 4245 Sell China 22.05% Japan S. Korea 6.83% 11.16% Buy Sell Buy Sell Hong Kong Singapore 2.61% 7.08% 07/04/2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy +478,72 Malaysia Indonesia 4.64% 4.84% Year 2015 IDX Foreign Net Trading Net Buy +7.097,4 ECONOMIC CALENDER Japan : Leading Index Japan : Coincident Index Eurozone : Sentix Investor Confidence USA : Labor Market Conditions Index Change USA : ISM Non-Manufacturing Composite Monday 06 PGAS : RUPS CORPORATE ACTION USA : Consumer Credit Japan : Trade Balance BOP Basis Tuesday 07 LEAD : Cum Dividen @Rp 40 PTBA : Cum Dividen @Rp 324,57 BDMN : RUPS Japan : BOJ Annual Rise in Monetary Base Japan : BOJ Monetary Policy Statement Japan : Bankruptcies Eurozone : Retail Sales USA : MBA Mortgage Applications USA : Fed Releases Minutes from March 17-18 FOMC Meeting Wednesday 08 BJBR : Cum Dividen @Rp 71,6 ITMG : Cum Dividen @Rp 645 ACST : RUPS BJTM : RUPS DSSA : RUPS INAF, KAEF : RUPS PLIN : RUPS Japan : Machine Tool Orders USA : Initial Jobless Claims USA : Continuing Claims Thursday 09 BBCA : RUPS NISP : RUPS China : New Yuan Loans CNY China : CPI USA : Monthly Budget Statement Friday 10 ADHI : RUPS BNGA : RUPS 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % MTFN 600 8,6 MSLY 629 9,3 BEKS +30 +34,48 LPIN -625-9,73 SIAP 436 6,3 MNCN 623 9,2 MFMI +48 +21,72 BATA -95-8,09 SRIL 394 5,7 BMRI 352 5,2 RODA +76 +21,47 CMPP -9-6,67 MSKY 289 4,2 BBRI 309 4,5 BTON +75 +16,30 JKSW -5-6,49 NIRO 277 4,0 TLKM 189 2,8 IIKP +400 +13,79 TBMS -500-6,21 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 800 15 763 823 BUY INTP 22950 350 22175 23375 BUY SMGR 13675 50 13425 13875 BUY ANEKA INDUSTRI ASII 8150-50 7950 8400 BOW BARANG KONSUMSI AISA 2060 0 2015 2105 BUY GGRM 52000 25 51050 52925 BUY ICBP 14350 25 14150 14525 BUY KLBF 1860 0 1838 1883 BOW INDF 7400 25 7238 7538 BUY UNVR 39800 500 38650 40450 BUY INFRASTRUKTUR PGAS 4865 35 4773 4923 BUY TBIG 9700 125 9413 9863 BUY TLKM 2855 20 2778 2913 BUY KEUANGAN BBNI 7275 100 7113 7338 BUY BBRI 13175 150 12838 13363 BUY BMRI 12175 0 11988 12363 BOW BBCA 15300 125 14750 15725 BUY PLANTATION AALI 24000 475 23163 24363 BUY LSIP 1710 10 1645 1765 BUY SSMS 1980-15 1958 2018 BOW PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 3100 230 2655 3315 BUY BSDE 2195 25 2130 2235 BUY CTRA 1500 75 1343 1583 BUY LPKR 1375 30 1300 1420 BUY PTPP 3775 125 3480 3945 BUY PWON 520 5 480 555 BUY SMRA 1935 95 1685 2090 BUY WIKA 3490 180 3138 3663 BUY PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 715 10 688 733 BUY AKRA 5600 75 5375 5750 BUY SCMA 3330 55 3198 3408 BUY PERTAMBANGAN ADRO 980 0 958 1003 BUY INCO 3235 25 3170 3275 BUY PTBA 11075-25 10825 11350 BOW COMPANY GROUP BHIT 303-5 285 327 BOW BMTR 1755 5 1723 1783 BUY MNCN 2795 0 2758 2833 BOW BABP 102 6 84 114 BUY BCAP 1840 0 1810 1870 BUY IATA 80-1 75 87 BOW KPIG 1385-5 1365 1410 BOW MSKY 1655 5 1638 1668 BUY 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, consumer, construction, property ext.52235 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.52234 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecommunication, tower ext.52236 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.52237 Sharlyta L. Malique Sharlyta.lutfiah@mncgroup.com miscellaneous industry ext.52303 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Financial Center 14-16 Floor MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jalan Kebon Sirih No. 21-27 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp : 29803111 (Hunting) Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax : 39836867/57 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com Wesly andry suta.vanda@bhakti-investama.com wesly.rajagukguk@mncgroup.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta Gani Djemat Gatot Subroto Jl. Otista Raya No.31A Plaza Gani Djemat, 5th Floor Gedung Patra Jasa lantai 19 suite 1988 Jakarta Timur Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jl jend Gatot Subroto kav. 32-34 Telp. (021) 29360105 Jakarta Pusat, DKI Jakarta 10310 Telp. (021) 52900008 FAX. (021) 29360106 (021)- 315 6178 Kresna Fauziah/Nadia Dodik gatsu.mncs@mncgroup.com Otista msec.otista@mncsecurities.com SURABAYA Sby-Sulawesi MEDAN GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jl. Karantina No 46 JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Kel. Durian, Kec Medan Timur SURABAYA Telp. 031-5041690 Medan 20235 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Telp. 061-6641905 HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com Bandung MALANG SOLO Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Gedung Graha Prioritas Lantai 1-2 Bandung - 40262 Malang 65112 Jl. Slamet Riyadi No.302 Solo Telp No. 022-733 1916-17 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 731779 Fax No. 022-733 1915 Fax. 0341-586086 733398, 737307 Bismar / Dimas Panji HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 bandung@mncsecurities.com Lanny Tjahjadi Tindawati msec.mitra@yahoo.com bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com DENPASAR MAGELANG SEMARANG Gedung Bhakti Group Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 ( Koran Seputar Indonesia ) Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Jl. Diponegoro No. 109 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Denpasar - 80114 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Telp. 0361-264569 0293-313468 Fax. 024-76631627 Fax. 0361-264563 Fax. 0293-313438 Widyastuti HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com Sentul - Bogor MAKASSAR BATAM Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Komplek Galaxy No.19 Sentul City, Makassar - Sulawesi Selatan Jalan Imam Bonjol Bogor 16810 Kompleks Rukan Ratulangi Batam Telp. 6221-87962291 93 Blok. C12-C13 Telp : 0778-459997 Fax. 6221-87962294 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax : 0778-456787 Hari Retnowati Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 chandrajayapatiwiri@hotmail.com Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Semarang_Pojok BEI TEGAL PATI Univ Dian Nuswantoro Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Telp. (024) 356 7010 Tegal - Jawa Tengah Pati Jawa Tengah Gustav Iskandar Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Tubagus Anditra/ ia Arie Santoso bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com Bandar Lampung Semarang_Pojok BEI Balikpapan Jl. Brigjen Katamso No. 12 Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Tel. (0721) 251238 DEALING Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 Tel. (0721) 264569 CSO rita.yulita@mncsecurities.com felixkrn@gmail.com Menado Jambi Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Fax. (0431) 876222 Jasman msec.manado@mncsecurities.com 7