ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012) SKRIPSI Oleh: Angrum Pratiwi NPM: 20100730047 JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2013

ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012) SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.I) Strata Satu Pada Prodi Ekonomi dan Perbankan Islam Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Oleh: Angrum Pratiwi NPM: 20100730047 JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2013

NOTA DINAS Lamp : 4 eks. Skripsi Yogyakarta,06 April 2013 Hal : Persetujuan Kepada Yth. Dekan Faklutas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Assalammu alaikum wr.wb. Setelah menerima dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka saya berpendapat bahwa skripsi saudara: Nama : Angrum Pratiwi NPM : 20100730047 Fakultas/Jurusan : Agama Islam/Ekonomi dan Perbankan Islam Judul : Analisis Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Serta Pengaruhnya Terhadap Kinerja Keuangan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode 2007-2012). Telah memenuhi syarat untuk diajukan pada ujian akhir tingkat Sarjana pada Faklutas Agama Islam Proodi Ekonomi dan Perbankan Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Bersama ini saya sampaikan naskah skripsi tersebut, dengan harapan dapat diterima dengan segerea dimunaqsyahkan. Atas perhatiannya diucapkan terima kasih. Wassalamu alaikum wr.wb. Dosen Pembimbing Miftakhul Khasanah, S.T.P.,M.Si.

PENGESAHAN Judul Skripsi ANALISIS ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012) Yang dipersiapkan dan disusun oleh: Nama : Angrum Pratiwi NPM : 20100730047 Telah dimunaqasyahkan di depan sidang Munaqasyah Prodi Ekonomi dan Perbankan Islam pada tanggal 12 April 2013 dan dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima: Sidang Dewan Skripsi Ketua Sidang : Syarif As ad, SEI., M.S.I (...) Pembimbing : Miftakhul Khasanah, STP., M.S.I (...) Penguji : Drs. Moh. Mas udi, M.Ag (...) Yogyakarta, 12 April 2013 Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Dekan, Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI Yang bertanda di bawah ini saya: Angrum Pratiwi, menyatakan bahwa skripsi dengan judul: ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012), adalah hasil tulisan saya sendiri. Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kaliamat atau simbol yang menunjukan gagasan atau pendapat atau pemikiran dari penulis lain, yang saya akui seolah-olah sebagai tulisan saya sendiri, dan/atau tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin itu, atau yang saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan penulis aslinya. Apabila saya melakukan tindakan yang bertentangan dengan hal tersebut diatas, baik disengaja maupun tidak, dengan ini saya menyatakan menarik skripsi yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri ini. Bila kemudian terbukti bahwa saya melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah olah hasil pemikiran sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan oleh universitas batal saya terima. Yogyakarta, 06 April 2013 Yang Membuat Pernyataan Angrum Pratiwi

Dan aku tidak menciptakan jin dan manusia melainkan supaya mereka mengabdi kepada-ku (QS. Adz- Dzariyaat: 56) من جد وجد (Angrum Pratiwi)

Skripsi ini saya persembahkan untuk: Kedua Orangtuaku tercinta yang telah mendidikku dengan penuh kasih sayang, perhatian dan segalanya diberikan untuk keberhasilan anakmu Anin, Nanda, dan Kafhi adekku tersayang Almamaterku, teman-teman jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam, dan Forum Intelektual Ekonomi Islam Untuk yang Terkasih... semoga Allah SWT selalu meridhoi langkah kita kedepan. Amiin ya Allah... Keluarga besarku di Cirebon... Teman-temanku seperjuangan di Kampung nan Damai... Darussalam Teman-temanku Alumni SMP N 1 Bontang... Miss you all...

KATA PENGANTAR Assalamu alaikum wr. wb. Alhamdullilah dengan segala puji dan rasa syukur kepada Allah SWT yang selalu memberikan rahmat, hidayah, dan nikmat-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul : ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012), yang disusun sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) Jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam pada Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Penulis menyadari bahwa selesainya penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, bimbingan, dukungan, doa, serta saran dari berbagai pihak. Untuk itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis hendak menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. 2. Ibu Miftakhul Khasanah, S.T.P., M.Si, selaku Kepala Program Studi Ekonomi dan Perbankan Islam, serta sebagai Dosen Pembimbing yang telah meluangkan banyak waktunya untuk memberikan saran, petunjuk dan bimbingan yang sangat berarti bagi penulis selama penyusunan skripsi ini.

3. Kedua orang tua tercinta dan adik-adikku tersayang, terimakasih atas do a, kasih sayang, nasihat, serta dukungan moril dan finansial. Dan untuk yang terkasih, terimakasih atas doa dan semanggatnya setiap saat. 4. Seluruh dosen dan staf Fakultas Agama Islam yang sudah mengajarkan ilmunya dengan ikhlas serta membantu kelancaran penulis dalam menyusun skripsi ini. 5. Sahabat-sahabatku Rahma, May, Susan, Dilla, Wawan, Risang, Lita, Tenggar, dan sahabat EPI 09 lainnya yang belum dapat penulis sebutkan satu persatu. Terimakasih banyak atas semangat dan bantuan selama ini. 6. Teman-teman EPI 10 dan FIES yang sudah memberikan banyak inspirasi, motivasi dan ilmunya. Dosen dan teman-teman FE (Eva dan Leli) yang banyak memberikan masukan serta membagi ilmunya dengan ikhlas. Penulis menyadari bahwa dalam menulis skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran guna perbaikan di masa yang akan datang dan berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Yogyakarta, 06 April 2013 Penulis Angrum Pratiwi

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN NOTA DINAS... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI... iv HALAMAN MOTTO... v HALAMAN PERSEMBAHAN... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... xii DAFTAR GAMBAR... xiv ABSTRAK... xv ABSTRACT... xvi BAB I PENDAHULUAN..... 1 A. Latar Belakang..... 1 B. Rumusan Masalah... 8 C. Tujuan Penelitian... 9 D. Manfaat Penelitian... 9 E. Ruang Lingkup Penelitian... 10 F. Sistematika Penulisan... 11 BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 13 A. Tinjauan Teoritis... 13 1. Pengertian Kualitas Penerapan... 13 2. Tinjauan Umum Good Corporate Governance... 14 a. Agency Theory... 14 b. Pengertian Good Corporate Governance... 16 c. Prinsip Dasar Good Corporate Governance... 19 d. Pentingnya Penerapan Good Corporate Governance... 23 e. Tujuan Good Corporate Governance... 24

f. Manfaat Good Corporate Governance... 24 g. Struktur Good Corporate Governance Perbankan... 25 h. Peraturan BI Tentang Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah... 28 i. Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Umum Syariah... 34 3. Kinerja Keuangan... 35 a. Pengertian dan Tujuan Kinerja Keuangan... 35 b. Rasio Keuangan... 36 4. Tinjauan Umum Bank Umum Syariah... 46 a. Pengertian dan Fungsi Bank Umum Syariah... 46 b. Produk Perbankan Syariah... 47 c. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia... 48 d. Good Corporate Governance pada Bank Syariah... 50 B. Tinjauan Penelitian Terdahulu... 55 C. Kerangka Pemikiran... 60 D. Pengembangan Hipotesis... 61 BAB III METODE PENELITIAN... 73 A. Jenis Penelitian... 73 B. Populasi dan Data Penelitian... 73 C. Jenis dan Sumber Data... 75 D. Teknik Pengumpulan Data... 76 E. Definisi Operasional dan Pengukuran... 76 1. Variabel Independen... 76 2. Variabel Dependen... 80 F. Metode Analisis Data... 84 1. Statistik Deskriptif... 84 2. Uji Asumsi Klasik... 85 a. Uji Normalitas... 85 b. Uji Autokorelasi... 86

b. Uji Heteroskedastisitas... 87 3. Analisis Regresi Linier Sederhana... 88 4. Pengujian Hipotesis... 90 a. Koefisiensi Determinasi... 90 b. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)... 91 BAB IV HASIL DAN ANALISA PEMBAHASAN... 92 f. A. Hasil Penelitian... 92 1. Populasi dan Data Penelitian... 92 2. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Masing-masing Bank Umum Syariah... 95 3. Statistik Deskriptif... 109 4. Hasil Uji Asumsi Klasik... 115 g. a. Hasil Uji Normalitas... 115 h. b. Hasil Uji Autokorelasi... 121 i. c. Hasil Uji Heteroskedastisitas... 126 5. Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana... 132 6. Hasil Pengukuran Koefisien Determinasi (R²)... 141 7. Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)... 143 B. Analisa Pembahasan... 146 1. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank Umum Syariah di Indonesia... 146 2. Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank Umum Syariah terhadap Kinerja Keuangan... 148 BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN... 159 A. Kesimpulan... 159 B. Keterbatasan Penelitian... 161 C. Saran... 162 DAFTAR PUSTAKA... 163 LAMPIRAN

DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Skor Peringkat Corporate Governance di Asia 2 Tabel 2.1 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum 29 Tabel 2.2 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum 30 Tabel 2.3 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum Syariah 32 Tabel 2.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum 33 Tabel 2.5 Kriteria Penilaian Rasio CAR 40 Tabel 2.6 Kriteria Penilaian Rasio NPF 41 Tabel 2.7 Kriteria Penilaian Rasio ROA 42 Tabel 2.8 Kriteria Penilaian Rasio ROE 43 Tabel 2.9 Kriteria Penilaian Rasio NIM 44 Tabel 2.10 Kriteria Penilaian Rasio FDR 45 Tabel 2.11 Kriteria Penilaian Rasio BOPO 46 Tabel 2.12 Ringkasan Penelitian Terdahulu 58 Tabel 3.1 Daftar Bank Umum Syariah dan Masa Beroperasinya 75 Tabel 3.2 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum 78 Tabel 3.3 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate Governance Bank Umum Syariah 79 Tabel 3.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate Governance 80 Tabel 4.1 Daftar Populai dan Data Penelitian 93

Tabel 4.2 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Muamalat Indonesia 96 Tabel 4.3 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Syariah Mandiri 98 Tabel 4.4 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Mega Syariah 99 Tabel 4.5 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank BRI Syariah 101 Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Semua Variabel 110 Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel CAR 116 Tabel 4.8 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NPF 116 Tabel 4.9 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROA 117 Tabel 4.10 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROE 118 Tabel 4.11 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NIM 119 Tabel 4.12 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel FDR 120 Tabel 4.13 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel BOPO 120 Tabel 4.14 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel CAR 121 Tabel 4.15 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NPF 122 Tabel 4.16 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROA 123 Tabel 4.17 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROE 124 Tabel 4.18 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NIM 124 Tabel 4.19 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel FDR 125 Tabel 4.20 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel BOPO 126 Tabel 4.21 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel CAR 127 Tabel 4.22 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NPF 128 Tabel 4.23 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROA 128 Tabel 4.24 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROE 129 Tabel 4.25 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NIM 130 Tabel 4.26 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel FDR 130

Tabel 4.27 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel BOPO 131 Tabel 4.28 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel LnBOPO 132 Tabel 4.29 Hasil Pengujian Regresi Variabel CAR 133 Tabel 4.30 Hasil Pengujian Regresi Variabel NPF 134 Tabel 4.31 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROA 135 Tabel 4.32 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROE 136 Tabel 4.33 Hasil Pengujian Regresi Variabel NIM 137 Tabel 4.34 Hasil Pengujian Regresi Variabel FDR 138 Tabel 4.35 Hasil Pengujian Regresi Variabel BOPO 140 Tabel 4.36 Peringkat Kualitas Penerapan GCG pada BUS 146

DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran... 61

ABSTRAK Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh dari kualitas penerapan Good Corporate Governance (GCG) tehadap Kinerja Keuangan yang diukur dengan rasio Capital Adequncy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Net Income Margin (NIM), Financing Deposite Ratio (FDR), dan rasio Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank Umum Syariah. Populasi yang di gunakan pada penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah yang telah menerapkan GCG sesuai peraturan yang ditetapkan Bank Indonesia, dengan masa pengamatan selama enam tahun yaitu dari tahun 2007 sampai dengan tahun 2012. Penelitian ini merupakan penelitian asosiatif untuk melihat hubungan antara variabel satu dengan lainnya. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Laporan Tahunan Bank Umum Syariah yang menampilkan Ikhtisar Keuangan dan Laporan Tahunan GCG yang dipublikasikan oleh masingmasing Bank Umum Syariah. Metode pengumpulan data yaitu dokumentasi yang dikumpulkan berdasarkan kriteria tertentu. Metode analisis data menggunakan regresi linier sederhana dengan melakukan uji asumsi klasik sebelumnya, yaitu meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas. Dari hasil uji asumsi klasik diketahui bahwa data terdistribusi dengan normal dan tidak adanya gejala autokorelasi dan heteroskedastisitas. Hasil penelitian secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel kualitas penerapan GCG berpengaruh positif dan signifikan terhadap rasio CAR, FDR, dan BOPO. Sedangkan, kualitas penerapan GCG berpengaruh negatif dan signifikan terhadap rasio ROA dan ROE, namun tidak berpengaruh terhadap rasio NPF dan NIM. Kata Kunci: Good Corporate Governance, Capital Adequncy Ratio, Non Performing Financing, Return On Assets, Return On Equity, Net Income Margin, Financing Deposite Ratio, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional.