FOREX & COMMODITY 19 September 2016 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220 021-27889393 Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Harga minyak mentah turun lebih dari 1% di sesi perdagangan Eropa pada hari Jumat pekan lalu seiring adanya berita mengenai kenaikan ekspor minyak Iran serta kembalinya pasokan minyak dari Libya dan Nigeria ke level normal, menyusul masih tingginya kekhawatiran pasar mengenai berlebihnya persediaan minyak global. Minyak mentah jenis West Texas Intermediate di pasar futures mengalami penurunan hingga 55 sen atau sekitar 1.25% ke kisaran $43.36 di sesi perdagangan London. Frank Klumpp, analis komoditas minyak mentah di Landesbank Baden-Wuerttemberg yang berbasis di Stuttgart mengatakan bahwa dirinya melihat bahwa banyak berita yang menimbulkan efek bearish di harga minyak, seperti kembalinya pasokan minyak dari Libya dan Nigeria, laporan bulanan dari IEA dan OPEC yang cenderung skeptis terhadap pergerakan harga minyak serta besarnya tingkat persediaan minyak mentah di Amerika, yang mana ini menjadi faktor fundamental yang membebani harga minyak di pasar. Sementara itu sebuah laporan mengatakan bahwa ekspor minyak mentah Iran, tidak termasuk produk kondensat, melonjak menjadi sekitar dua kali lipat dari tahun lalu menjadi 2.11 juta barrel per harinya. Hal ini melengkapi laporan dari Libya dan Nigeria yang sebelumnya diberitakan bahwa pasokan minyak mentah di kedua negara tersebut mengalami gangguan akibat terjadinya konflik dan kerusuhan. Di Nigeria dilaporkan bahwa ExxonMobil tengah bersiap untuk memuat kargo minyak mentah dari kilang minyak di Qua Iboe pada akhir bulan ini. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 7
EUR / USD Euro melemah terhadap Dollar setelah data inflasi harga konsumen (CPI) AS naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Agustus, meningkatkan tekanan bagi Federal Reserve untuk mengetatkan kebijakan moneter. Dimana dalam laporannya, Departemen Perdagangan AS melaporkan pada hari Jumat bahwa harga konsumen naik 0.2% pada bulan Agustus dari bulan sebelumnya, dibandingkan dengan ekspektasi untuk kenaikan 0.1% dan pembacaan datar di bulan sebelumnya. Buy 1.1166 1.1055 50 Sell 1.1144 1.1255 50 1.1244 1.1249 1.1149 1.1156 1.1243-0.0087-0.77% 1.1351 1.1300 1.1251 1.1200 1.1151 1.1100 1.1051 GBP / USD Poundsterling masih di bawah tekanan setelah Bank of England mempertahankan kebijakan moneter pada hari Kamis, tetapi mengindikasikan bahwa hal itu bisa menurunkan suku bunga lagi segera setelah bulan November kecuali jika perekonomian mengalami pertumbuhan. Buy 1.3015 1.2870 70 Sell 1.2985 1.3245 70 1.3240 1.3247 1.2996 1.2999 1.3236-0.0237-1.79% 1.3497 1.3372 1.3246 1.3121 1.2995 1.2870 1.2744 Page 2 of 7
AUD / USD Mata uang komoditas terkena penurunan harga minyak di tengah kekhawatiran meningkatnya ekspor Libya dan Nigeria akan menambah kekenyangan pasokan global. Sementara penurunan Aussie juga turut terbebani oleh data inflasi AS yang mengalami kenaikkan lebih dari yang diharapkan. Buy 0.7510 0.7426 50 Sell 0.7480 0.7582 50 0.7515 0.7526 0.7474 0.7493 0.7513-0.0020-0.27% 0.7582 0.7554 0.7530 0.7502 0.7478 0.7450 0.7426 USD / CHF Dolar menguat terhadap Swiss Franc pada perdagangan hari Jumat, menyusul data yang menunjukkan peningkatan tajam dari perkiraan untuk harga konsumen. Departemen Perdagangan AS mengatakan indeks harga konsumen naik 0.2% pada bulan Agustus, dibandingkan dengan ekspektasi untuk kenaikan 0.1%. Buy 0.9822 0.9655 50 Sell 0.9788 0.9922 50 0.9717 0.9817 0.9710 0.9802 0.9717 0.0085 0.87% 0.9921 0.9869 0.9814 0.9762 0.9707 0.9655 0.9600 Page 3 of 7
USD / JPY Dolar datar terhadap yen selama liburan tipis perdagangan Asia pada hari Jumat, dengan investor enggan mengambil posisi yang kuat menjelang akhir pekan tiga hari di Jepang dan pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve dan Bank of Japan pekan depan. Buy 102.50 101.50 50 Sell 102.00 103.00 50 102.06 102.45 101.73 102.27 102.07-0.58-0.58% 103.25 102.85 102.53 102.13 101.81 101.41 101.09 LOCO LONDON GOLD Emas stabil pada hari Jumat setelah data AS yang suram menahan harapan untuk kenaikan suku bunga AS minggu depan, tapi ketidakpastian atas kebijakan moneter terus mengirimkan logam di jalur untuk penurunan mingguan pertama dalam kurun tiga minggu. Buy 1315.5 1290.5 15.0 Sell 1305.5 1330.5 15.0 1314.3 1317.9 1306.0 1310.2 1314.3-4.10-0.31% 1330.1 1324.0 1318.2 1312.1 1306.3 1300.2 1294.4 Page 4 of 7
CRUDE OIL Harga minyak turun lebih dari 1 persen pada hari Jumat karena berita kenaikan ekspor Iran dan kembalinya pasokan dari Libya dan Nigeria berikut interupsi memicu kekhawatiran bahwa banjir pasokan minyak mentah global akan bertahan. Ekspor Iran di bulan Agustus, tidak termasuk kondensat, kira-kira dua kali lipat dari tahun lalu menjadi 2.11 juta barel per hari, kata sumber itu, berdasarkan data yang dikumpulkan dari jadwal tanker memuat. Buy 43.30 44.25 1.50 Sell 43.00 42.25 1.50 43.69 43.72 42.71 43.17 43.68-0.51-1.17% 44.70 44.21 43.69 43.20 42.68 42.19 41.67 SILVER Perak berjangka diperdagangkan lebih rendah pada hari Jumat, mondar-mandir penurunan ketujuh mereka dalam delapan sesi dan cukup untuk menyerahkan komoditas logam untuk penurunan mingguan karena dolar AS menguat. Buy 18.88 18.22 0.50 Sell 18.66 19.33 0.50 18.96 19.01 18.64 18.76 18.96-0.20-1.05% 19.33 19.17 18.96 18.80 18.59 18.43 18.22 Page 5 of 7
MARKET FOCUS Harga Konsumen AS Naik Melebihi Harapan Inflasi harga konsumen (CPI) naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Agustus, meningkatkan tekanan bagi Federal Reserve untuk mengetatkan kebijakan moneter. Dimana dalam laporannya, Departemen Perdagangan AS melaporkan pada hari Jumat bahwa harga konsumen naik 0.2% pada bulan Agustus dari bulan sebelumnya, dibandingkan dengan ekspektasi untuk kenaikan 0.1% dan pembacaan datar di bulan sebelumnya. Harga inti dipandang oleh Federal Reserve sebagai ukuran yang lebih baik dari tekanan inflasi jangka panjang karena mereka mengecualikan pangan dan energi kategori volatile. Dimana bank sentral biasanya mencoba bertujuan untuk inflasi inti sebesar 2% atau kurang. Dan prospek inflasi adalah pertimbangan utama bagi para pembuat kebijakan Federal Reserve, yang akan bertemu minggu depan dalam membahas apakah akan menaikkan suku bunga jangka pendek. Pertumbuhan Upah Dikawasan Euro Terlemah Dalam Enam Tahun Tingkat pertumbuhan zona euro berada dalam laju paling lambat dalam hampir enam tahun dalam kuartal kedua, sebuah bukti masih adanya kelemahan pemulihan ekonomi kawasan tersebut dan khawatir bagi para pembuat kebijakan di Bank Sentral Eropa. Lembaga Stastik Uni Eropa mengatakan pada hari Jumat bahwa pertumbuhan upah selama kuartal kedua hanya tumbuh 0.9%, kenaikan terkecil sejak kuartal ketiga tahun 2010 dan perlambatan tajam dari kenaikan 1.7% pada kuartal pertama. Akibatnya, biaya total tenaga kerja naik hanya 1% pada tahun ini, kenaikan terkecil sejak kuartal pertama 2014. Perlambatan upah merupakan masalah bagi ECB untuk dua alasan. Ketika biaya tenaga kerja meningkat, sementara bisnis ditekan untuk menaikkan harga mereka sendiri demi mempertahankan margin keuntungan mereka, sehingga menghasilkan inflasi. Dan ketika upah naik, konsumen memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan, yang juga mendorong harga naik. Perlambatan pertumbuhan upah secara tajam terjadi di Jerman, sebagai salah satu pasar pekerjaan yang terkuat dikawasan euro. Pertumbuhan upah di anggota terbesar zona euro sebelumnya melonjak pada tahun lalu, memicu harapan adanya lonjakan belanja konsumen yang akan membantu mendorong pemulihan zona euro yang lebih kuat. Jika berkelanjutan, perlambatan kuartal kedua akan memadamkan harapan-harapan pemulihan. Poll Reuters: Ekspor Jepang Diperkirakan Jatuh Dibulan Agustus, Rendahnya Permintaan Serta Penguatan Yen Ekspor Jepang diperkirakan akan kembali mencatat penurunan untuk bulan ke 11 secara berturut-turut pada bulan Agustus akibat permintaan luar negeri yang lemah dan yen yang masih tinggi, sebuah jajak pendapat Reuters yang dirilis pada hari Jumat. Ekspor cenderung jatuh 4.8 persen pada bulan Agustus dalam (yoy) setelah mengalami penurunan tajam 14.0 persen dibulan Juli, yang merupakan penurunan paling cepat sejak krisis keuangan global pada tahun 2009. Sementara untuk impor diperkirakan akan turun 17.8 persen dalam (yoy) sehingga menghasilkan surplus perdagangan mencapai 202.3 miliar Yen ($ 2 milyar) dan mencatat surplus perdagangan bulanan ketiga secara berturut-turut. "Ekonomi negara-negara maju terus tumbuh secara moderat tapi ekonomi China masih melambat, sehingga ekonomi global belum kembali mendapatkan momentum," kata Takeshi Minami, kepala ekonom di Norinchukin Research Institute. "Selain itu, penguatan yen menurunkan harga kedua impor dan ekspor". Kementerian Keuangan akan mengeluarkan data perdagangan pada tanggal 21 September. Menteri Keuangan Jepang: Pemerintah Akan Terus Berkoordinasi Dengan BoJ Untuk Menganglahkan Deflasi Menteri Keuangan Jepang Taro Aso mengatakan pada hari Jumat bahwa ia akan terus berkoordinasi dengan Bank of Japan untuk mengalahkan deflasi dan menambahkan bahwa bank sentral yang memutuskan mengenai kebijakan moneter. Aso membuat pernyataan ketika ditanya tentang kritik bankbank komersial 'terhadap kebijakan suku bunga negatif BoJ yang telah menekan keuntungan margin yang Page 6 of 7
sudah tipis. Bank-bank terbesar di Jepang mendesak BoJ untuk meninjau ulang kebijakan suku bunga negatifnya karena akan terus menekan pendapatan margin. Para eksekutif bank dan anggota parlemen mengkritik kebijakan suku bunga negatif bahwa efeknya hanya sedikit untuk memacu pertumbuhan dan inflasi. BOJ akan mengungkapkan hasil review kebijakan setelah pertemuan dua hari yang berakhir pada tanggal 21 September dan beberapa ekonom memperkirakan adanya penurunan suku bunga lanjutan. Economic Calendar Monday 19 September 2016 Date Time Currency Actual Forecast Previous Mon Sep 19 5:00am NZD Westpac Consumer Sentiment 106.0 6:01am GBP Rightmove HPI m/m -1.2% All Day JPY Bank Holiday 3:00pm EUR Current Account 28.2B Tentative EUR German Buba Monthly Report 9:00pm USD NAHB Housing Market Index 60 9:30pm AUD CB Leading Index m/m 0.1% Page 7 of 7