(MNC Research Division) Senin, 13 2014 MARKET COMMENT Indeks pada akhir pecan kemaren ditutup menguat sebesar 1,28% akibat sentiment positif dari ditahannya suku bunga acuan oleh BI. Asing melakukan net buy sebesar Rp96 miliar. IHSG 4.254,97 +53,75 (+1,28%) MNC36 212,56 +4,65 (+2,24) GLOBAL MARKET (10/01) Indices Point +/ % DJIA 16.437,05-7,71-0,05 NASDAQ 4.174,67 +18,48 +0,45 NIKKEI 15.912,06 +31,73 +0,20 HSEI 22.846,25 +58,92 +0,26 STI 3.143,87-1,54-0,05 COMMODITIES PRICE (10/01) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 92,72 +1,06 +1,16 Batubara US/ton 84.25-0.3-0.41 Emas US/oz 1.246,9 +17,5 +1,42 Nikel US/ton 13.859 +509 +3,81 Timah US/ton 21.876 +331 +1,54 CPO RM/ Mton 2.517-22 -0,87 Follow us on: BIRDMsec INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume 3,9 Value 5,2 Market Cap. 4.219 Average PE 14,9 Average PBV 2,2 High Low (Yearly) USD/IDR Support Resistance 5.215 3.968 12.150-40 (-0,33%) 4.206-4.318 TODAY RECOMMENDATION Setelah DJIA memulai awal tahun dengan tidak meyakinkan karena selama 1 minggu lalu DJIA turun -32,94 poin (-0,2%) ditengah mengecewakannya report Nonfarm Payrolls karena hanya tercipta 74.000 unit pekerjaan, terendah sejak 2011 dan lebih rendah dari konsesus ekonom tercipta 200.000 pekerjaan ditengah turunnya Unemployment Rate Desember ke level 6,7%, level terendah selama 3 dekade terakhir sehingga pertanyaan baru muncul mengenai kekuatan ekonomi AS dan agresifitas The Fed berkaitan tapering, maka minggu ini akan menjadi awal minggu yang sangat sibuk karena akan dipenuhi puluhan laporan keuangan emiten Q4/2013. Adapun beberapa bank besar yang akan merelease LK FY 2013 nya seperti: Selasa (JPMorgan Chase dan Wells Fargo); Rabu (Bank of America Corp); Kamis (BlackRock, Goldman Sachs, Citigroup) dan Jumat (Morgan Stanley, Bank of NY Mellon). Sedangkan sekumpulan data ekonomi yang akan direlease seperti: Selasa (Retail Sales); Rabu (PPI, Fed's Beige Book); Kamis (CPI); Jumat (Housing Starts, Consumer Sentiment). Begitu halnya dengan Bursa Indonesia, sepanjang minggu ini mulai dipenuhi "bocoran" mengenai kinerja emiten FY 2013, investor juga akan mencermati pergerakan Rupiah against US Dollar, dampak diterapkannya UU Minerba dan pergerakan harga komoditas itu sendiri. Khusus di hari Senin, merujuk KENAIKAN TAJAM EIDO +4,43% dan kejatuhan tipis DJIA -7,71 poin (-0,05%) maka diperkirakan IHSG akan kembali BERLANJUT NAIK dimotori kenaikan saham sektor: Bank, property, semen, konstruksi dan infrastruktur. BUY: SMGR, WIKA, BBRI, KLBF, SMRA, BMRI, TLLM, CPIN, AKRA, PTPP, PGAS, WSKT, BSDE; INTP, ACES TODAY MARKET MOVERS (13/01) Senin Rupiah flat di level Rp (08.00 AM) Indeks Nikkei Senin turun tajam poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin flat poin (08.00 AM) Bird Msec
COMPANY LATEST PT Metropolitan Land Tbk (MTLA). Perseroan berencana menggarap tiga proyek property. Tiga proyek yang terletak di tiga kota berbeda itu mencakup dua hotel dan satu pusat perbelanjaan. Perseroan berencana membangun hotel di Lampung, mal di Cileungsi, dan rencananya satu hotel di Cawang. Tetapi Perseroan belum bersedia merinci berapa nilai investasi untuk ketiga proyek tersebut. Untuk Metland Hotel Lampung bakal dibangun mulai tahun ini. Hotel ini segmen bintang tiga dan ditargetkan rampung pada 2015. Terkait rencana proyek hotel Horison Cawang hingga kinio belum ada kepastian untuk dibangun pada 2014. Proyek mal di Cileungsi bakal menempati areal seluas 2,5 ha. Nilai investasi untuk pengembangan mal tersebut mencapai Rp180 miliar. Pembangunannya di mulai awal 2014. Prosedur pembangunan mal sudah fixed. Kami berharap Lebaran 2015 sudah selesai. PT Summarecon Agung Tbk (SMRA). Perseroan akan menggarap delapan menara apartemen di tiga lokasi berbeda. Pembangunan hunian vertical tersebut dilakukan secara bertahap, setidaknya dimulai pada semester kedua 2014. Perseroan akan membangun 3 4 tower apartemen di Bekasi. Lalu, 2 3 tower di serpong dan 1 tower di Kelapa Gading. Khusus untuk Bekasi, terletak di proyek hunian terpadu Perseroan, yakni Summarecon Bekasi. Untuk di Kelapa Gading, rencana apartemen yang dibangun memiliki ketinggian 20-an lantai, sedangkan jumlah unit yang ditawarkan lebih dari 300. Untuk tahun 2014, target pendapatan Perseroan flat jika dibandingkan tahun 2013, yakni sebesar Rp4 triliun. PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (MAGP). Akibat pelemahan nilai tukar rupiah membuat Perseroan terpaksa menunda proyek pembangunan pabrik kelapa sawit di Singkawang, Kalimantan Barat. Ongkos pengembangan pabrik telah disepakati berbasis dolar Amerika Serikat. Pabrik pengolahan sawit menjadi CPO dan produk turunan lainnya di Singkawang itu seharusnya menjadi pabrik kedua yang akan dioperasikan Perseroan. Perseroan awalnya telah menyiapkan dana investasi sekitar Rp160 miliar. Seperti diketahui, Perseroan telah diperkuat pabrik CPO perdananya di Calang, Aceh berkapasitas 45 ton per jam. Namun, hingga akhir tahun lalu, produksi CPO masih di bawah kapasitas terpasang yakni sekitar 20 30 ton per jam. Tingkat rendemennya mencapai 20%. PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES). Perseroan mengincar pertumbuhan pendapatan sebesar 15% - 20% menjadi Rp4,3 triliun pada tahun ini dibandingkan dengan perolahan pada tahun lalu. Tahun ini Perseroan mematok target pertumbuhan pendapatan stagnan atau sama dengan pertumbuhan tahun lalu. Hal tersebut seiring dengan ekspansi Perseroan yang tidak terlalu gencar tahun ini. Sepanjang tahun ini, Perseroan hanya mengalokasikan capex sebanyak Rp100 miliar menurun sebanyak 33,3% dibandingkan dengan alokasi tahun lalu sebesar Rp150 miliar. Dengan anggaran belanja tersebut, Perseroan hanya berencana membuka 10 gerai baru atau lebih sedikit dibandingkan dengan pembukaan gerai baru tahun ini yang mencapai 15 gerai. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (SIDO). Per akhir 2013 Perseroan telah menggunakan dana hasil penawaran umum saham perdana (initial public offering/ipo) sebesar Rp 210 miliar, atau setara 24,77% dari total perolehan bersih dana IPO sebesar Rp 847,5 miliar. Dana hasil IPO telah digunakan untuk alokasi modal kerja. Dengan demikian, dana IPO yang tersisa saat ini sebesar Rp 637,5 miliar. 2
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth -0.64% Australia -0.86% UK -0.69% USA -1.84% India -4.85% China -2.33% Japan -3.62% S. Korea -1.97% Hong Kong -0.74% Singapore -2.16% Malaysia -0.45% Indonesia 3062 Domestic 3158 (Miliar Rp) 2106 10/01/2014 IDX Foreign Net Trading Year 2014 IDX Foreign Net Trading BIRD Daily Foreign 2010 Net +96,49 Net -177,38 ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION USA : Monthly Budget Statement (Dec) Japan : Trade Balance BOP Basis (Yen) (Nov) Monday 13 Japan : Eco Watchers Survey (Dec) China : Foreign Direct Investment (YoY) (Dec) GBP :Consumer Price Index (YoY) (Dec) Eurozone : IIndustrial Production (YoY) (Nov) USA : Advance Retail Sales (Dec) Tuesday 14 Libur Maulid Nabi Muhammad SAW USA : MBA Mortgage Applications (Jan) USA : Federal Reserve Releases Beige Book Report Japan : Tertiary Industry Index (MoM) (Nov) Wednesday 15 Bank Panin Syariah : IPO Eurozone : Consumer Price Index (YoY) (DecF) USA : Consumer Price Index (YoY) (Dec) USA : Net Long Term TIC Flows (Nov) Thursday 16 Bank Ina Perdana : IPO Capitol Nusantara Indonesia : IPO Asuransi Mitra Maparya : IPO USA : Industrial Production (Dec) USA : Manufacturing (SIC) Production (Dec) USA : U. of Michigan Confidence (JanP) Friday 17 Tunas Alfin : IPO MYOH : RUPSLB MYRX : RUPSLB 3
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Bill.Rp) % Code (Mill.Sh) % Code Change % Code Change % TRAM 179 5,1 BBRI 565 10,9 GSMF +14 +16,47 GTBO -290-24,89 LPKR 146 4,2 BMRI 379 7,3 BTON +80 +14,82 MITI -10-14,29 SUGI 121 3,5 TRAM 284 5,5 SIAP +13 +11,93 JKSW -13-13,68 META 111 3,2 BBCA 246 4,8 MAPI +550 +11,00 ASRM -75-7,58 SSMS 105 3,0 TLKM 212 4,1 JIHD +4 +10,00 INRU -80-7,41 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC PERTAMBANGAN INCO 2300 150 1918 2533 BOW INDUSTRI DASAR DAN KIMIA CPIN 3550 105 3145 3850 BUY SMGR 20875 650 19088 22013 BUY INTP 14900 800 13075 15925 BOW ANEKA INDUSTRI AUTO 3540-30 3465 3645 BOW INDUSTRI BARANG KONSUMSI GGRM 42500 600 40925 43475 BOW ICBP 10000 25 9725 10250 BOW INDF 6675 100 6363 6888 BOW KLBF 1370 40 1253 1448 BUY MYOR 24900 150 24450 25200 BOW ULTJ 4210 35 4103 4283 BOW UNVR 25900-175 24938 27038 BOW INFRASTRUKTUR JSMR 4795 130 4490 4970 BOW PGAS 4435 155 3990 4725 BUY TBIG 5800-400 4875 7125 BUY TLKM 2145 60 1995 2235 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 680 5 663 693 BUY PROPERTI DAN REAL ESTATE ASRI 458 14 432 471 BOW BKSL 153 1 145 160 BOW BSDE 1370 100 1163 1478 BUY CTRA 810 25 760 835 BUY CTRP 610 15 543 663 BUY LPKR 895 25 830 935 BOW PWON 273 4 264 279 BOW SMRA 900 50 785 965 BUY WIKA 1780 125 1538 1898 BUY WSKT 438 25 387 465 BUY KEUANGAN BBCA 9400 0 9213 9588 BUY BBNI 3930 110 3583 4168 BUY BBRI 7600 275 7050 7875 BUY BJBR 820-35 778 898 BOW BMRI 8250 450 7163 8888 BOW BTPN 4425 25 4353 4473 BUY COMPANY GROUP BHIT 319 0 309 330 BOW BMTR 1835 5 1795 1870 BOW MNCN 2510 10 2423 2588 BOW BABP 136-1 134 140 BOW BCAP 1290 10 1195 1375 BOW IATA 68 2 63 72 BUY KPIG 1205-5 1155 1260 BOW MSKY 1920-25 1873 1993 BUY 4
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.260 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, transportation, construction, property ext.261 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.262 Zabrina Raissa Zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.264 MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 5
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp. 021-3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690 FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722, Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707 HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Telp No. 022-733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Fax No. 022-733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627 bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432 Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997 Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787 Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor 16810 Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Telp. 6221-87962291 93 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Fax. 6221-87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) 356 7010 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 6