(MNC Research Division) Kamis, 04 2014 MARKET COMMENT Setelah naik selama 5 hari berturut-turut sebesar +56,84 poin (+1,2%) akhirnya IHSG dilanda aksi minor profit taking sebesar 9,75 poin (+0,19%) ditengah kejatuhan Bursa Regional seperti HIS 0,88% dan STI 0,46%. IHSG 5.166,04-9,75 (-0,19%) MNC36 279,81-1,13 (-0,40%) Volume 6,7 Value 5,7 Market Cap. 5.156 Average PE 17,4 Average PBV 2,1 High Low (Yearly) USD/IDR GLOBAL MARKET (03/12) INDONESIA STOCK EXCHANGE Support Resistance Indices Point +/- % DJIA 17.912,62 +33,07 +0,18% NASDAQ 4.774,47 +18,66 +0,39% NIKKEI 17.720,43 +57,21 +0,32 HSEI 23.446,41-207,89-0,88 STI 3.307,16-15,16-0,46 COMMODITIES PRICE (03/12) 5.246 4.126 12.334 +63(+0,51%) 5.145-5.200 Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 67,36 +0,48 +0,72% Batubara US/ton 62,65 +0,56 +0,90% Emas US/oz 1.210,20 +10,80 +0,90% Nikel US/ton 16.595 +265 +1,62% Timah US/ton 20.415 +35 +0,17% CPO RM/ Mton 2.172 +30 +1,4% TODAY RECOMMENDATION Kombinasi membaiknya sektor jasa tercemin dalam laporan ADP Research Institute atas Private Payroll bulan November yang bertambah 208.000 pekerja dan kenaikan ini seiring membaiknya revisi data Oktober yang tumbuh 233.000 tenaga kerja yang kemudian pada gilirannya mendorong kenaikan saham di sektor cyclical: industrials, materials dan energy rata-rata menguat 1% sehingga DJIA menguat +33,07 poin (+0,18%) ditengah relatif sepinya perdagangan Rabu 3 tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 6,1 miliar saham (dibawah ratarata perdagangan sepanjang November berjumlah 6,17 miliar saham) sambil pelaku pasar di Wall Street menunggu released data Unemployment di hari Jumat yang diperkirakan tetap dilevel 5,8% serta terjadi penambahan 230.000 orang atas non-farm payrolls. Kembali bergejolaknya nilai tukar Rupiah atas US Dollar yang kemarin sempat menyentuh level IDR 12.335 di pasar spot akan menjadi perhatian para pelaku pasar akibat kombinasi adanya repatriasi keuntungan foreign company, pembayaran cicilan pokok dan hutang, impor bahan baku, serta kebutuhan lainnya ditengah kembali mahalnya valuasi IHSG serta minimnya sentimen positif dari dalam negeri akan mempengaruhi pergerakan IHSG yang di perkirakan akan bergerak terbatas dalam rentang sempit. BUY: ADHI, BBCA, TOTL, CTRA, ICBP, WTON, INCO, MAPI, TBIG, SMGR, LSIP, UNVR, JSMR MARKET MOVERS (04/12) Kamis Rupiah melemah di level Rp 12.301 (08.00 AM) Indeks Nikkei Kamis naik +130 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Kamis turun 3 poin (08.00 AM) Follow us on: BIRDMsec Bird Msec
COMPANY LATEST PT CIMB Niaga Tbk (BNGA). Perseroan memperkirakan laba bersih tahun ini akan turun disebabkan faktor perlambatan ekonomi. Perseroan memperkirakan laba bersih akhir tahun 2015 akan mencapai Rp3 triliun. Biarpun laba bersih turun, masih ada profit. Melongok laba tahu 2013, CIMB Niaga mencatat Laba bersih konsolidasi (Audited) Rp4,28 triliun. Selain itu, perseroan mengatakan perolehan laba bersih konsolidasi (tidak diaudit) sebesar Rp2,30 triliun pada sembilan bulan pertama 2014. Perolehan laba bersih ini, kata dia, menghasilkan earning per share (EPS) Rp91,4 dan return on equity shareholders fund (ROE) sebesar 11,2%. Tercatat, hingga akhir September 2014, ia melanjutkan, total kredit CIMB Niaga tercatat sebesar Rp166,84 triliun. Ia memaparkan, adapun dana pihak ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun, mencapai Rp166,79 triliun dan CIMB Niaga mampu menjaga Capital Adequacy Ratio (CAR) pada level 16,0% per 30 September 2014. Proyeksi akhir tahun, ia memperkirakan kredit akan tumbuh 10% dan dana pihak ketiga akan seiring kredit dengan tingkat loan to deposit rasio atau rasio kredit terhadap dana simpanan 94,5% dengan rasio kredit macet secara gross 3%. PT Soechi Lines Tbk (SOCI). Perseroan masih berambisi menebar sahamnya ke publik, setelah hari ini perseroan baru bisa melepas saham perdana (Initial Public Offering/IPO) sejumlah 1,05 miliar saham seharga Rp550, atau sekitar 15% dari modal dan disetor penuh setelah IPO. Padahal sebelumnya perseroan bertekad melepas 2,57 miliar saham seharga Rp600-800 per saham atau sebanyak 30% dengan target perolehan dana sebesar Rp2,05 triliun. Tidak tercapainya rencana perseroan melepas 30% sahamnya melalui IPO tersebut, lantaran tidak sesuai dengan ekspektasi manajemen Perseroan. Perseroan menjelaskan, tadinya perseroan berharap investor tidak memandang sebelah mata perusahaan pelayaran. Namun sayangnya, pasar memiliki pandangan yang kurang baik terhadap bisnis pelayaran di Tanah Air. PT Waskita Karya Tbk (WSKT). Proses divestasi kepemilikan saham di proyek jalan tol Depok-Antasari oleh PT Waskita Karya Tbk (WSKT) molor dari target sebelumnya. Awalnya, manajemen emiten BUMN konstruksi ini berharap, merampungkan proses pelepasan saham akhir November 2014. Perseroan memperkirakan, proses negosiasi dan divestasi bisa kelar sebelum tutup tahun ini.hingga kini, total modal yang telah disetor WSKT sekitar Rp 50 miliar. Waskita ingin nilai penjualan bisa beberapa kali lipat dari modal yang telah disetor tersebut. Manajemen WSKT juga masih enggan menjelaskan identitas para calon pembeli. Namun, perseroan mengaku, tidak banyak yang memasukkan penawaran beli. Ini lantaran porsi saham yang dimiliki perseroan ini kecil. Perseroan ini bersama dengan BUMN konstruksi lain, yakni PT PP Tbk (PTPP), dan PT Hutama Karya masing-masing memiliki 12,5% saham. Sedangkan, kepemilikan mayoritas dikuasai PT Citra Marga Nusaphala Tbk (CMNP). Konsorsium ini membentuk perusahaan bernama PT Citra Waspphutowa sebagai pengelola ruas Depok-Antasari. PT Benakat Integra Tbk (BIPI) dan Grup Saratoga. Transaksi BIPI dan Grup Saratoga Penyelesaian transaksi jualbeli saham antara PT Benakat Integra Tbk (BIPI) dan unit usaha Grup Saratoga, Goldwater Indonesia Inc, kembali tertunda. Perseroan menuturkan, kedua pihak sepakat memperpanjang jangka waktu perjanjian jual beli bersyarat (CSPA) hingga 10 2014. Perpanjangan waktu disepakati untuk memberikan waktu kepada para pihak dalam bernegosiasi," kata dia, Rabu (3/12). Ini adalah penundaan kesekian kalinya sejak CSPA diteken 3 September 2013. Kala itu, BIPI meneken CSPA penjualan Benakat Oil dan Indelberg Indonesia kepada Goldwater. PT Bakrieland Development Tbk (ELTY). Kesulitan keuangan tak membuat ELTY menahan ekspansinya. Tahun depan, ELTY akan menggarap lima proyek yang terdiri dari superblok, townships, hotel & resorts, dan theme park. Pertama, ELTY akan mengembangkan apartemen Tower House Bintaro. Ini merupakan 1.565 unit strata apartemen dengan harga jual per unit sekitar Rp 460 juta sampai Rp 1 miliar. Kedua, ELTY akan membangun kawasan superblok Sentra Timur yang terdiri dari hypermarket, kondotel, taman komersial, dan Sentra Timur Walk. Hypermarket memiliki luas lahan 8.040 meter persegi, kondotel akan terdiri dari 10 lantai di atas lahan 1.502 meter persegi, taman komersial seluas 3.008 meter persegi, dan Sentra Timur Walk 5.231 meter persegi. Proyek ini ditargetkan rampung di 2018. Ketiga, emiten Grup Bakrie ini akan mengembangkan Bogor Nirwana Residence tahap I dengan luas lahan 250 hektare. ELTY memperkirakan pembangunan tahap satu tersebut dapat selesai di 2017. Keempat, ELTY mengerjakan superblok Kahuripan Nirwana di Sidoarjo, Jawa Timur. Pada sektor 1 tahap pertama, ELTY bekerja sama dengan PT Wijaya Karya (Persero) untuk membangun apartemen Tamansari Prospero Kahuripan. Selain itu, ELTY juga mendirikan City Nirwana Hotel & Ballroom. Lalu untuk sektor 1 tahap kedua, ELTY akan membuat area komersial, residensial, waterpark, edu complex, serta fasilitas dan infrastruktur pendukung lainnya. Dus, proyek ini ditargetkan rampung 2017. Kelima, ELTY akan membangun Jungle Theme Park di Malang, Jawa Timur. Tak hanya waterpark, proyek tersebut juga akan dilengkapi dengan hotel dan villa. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI). Perseroan memilih untuk mengakuisisi perusahaan asuransi jiwa swasta ketimbang mencaplok PT Asuransi Jiwasraya (Persero). Perseroan menegaskan akan mengakuisisi peruahaan asuransi dengan aset sekitar Rp13 triliun. Proses akuisisi akan rampung pada awal 2015 mendatang. Perseroan memang sebelumnya santer dikabarkan akan mengakuisisi sesama BUMN, Jiwasraya. Namun, manajemen Jiwasraya lebih memilih opsi untuk go public ketimbang diakuisisi. Perseroan menuturkan, pihaknya telah menyiapkan dana Rp3 triliun untuk mendukung aksi korporasi tersebut. Perseroan ingin mengakuisisi perusahaan yang bergerak dalam bidang perbankan, asuransi, dan sekuritas. 2
COMPANY LATEST PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF). Perseroan telah menuntaskan pelepasan kepemilikan (divestasi) 11,7 juta saham atau setara 49% atas total modal ditempatkan dan disetor PT Nissinmas pada 1 2014. Perseroan menjual seluruh kepemilikan sahamnya kepada Nissin Foods Holdings Co, Ltd. Perseroan mengungkapkan, melalui divestasi tersebut membuat Nissinmas saat ini bukan anak usaha perseroan. Melalui divestasi tersebut perseroan meraih dana sebesar US$ 5,4 juta. Pada kuartal III tahun ini, Perseroan berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 3 triliun atau melonjak 57,6% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 1,9 triliun. Sementara itu, penjualan bersih tumbuh sebesar 22,1% menjadi Rp 50,39 triliun, dibandingkan kuartal III 2013 senilai Rp 41,28 triliun. Pertumbuhan ditopang oleh kinerja kelompok usaha strategis, terutama penjualan kelompok budidaya dan pengolahan sayuran. PT Citra Marga Nusaphala Tbk (CMNP). Perseroan bersedia membeli saham proyek ruas tol Depok-Antasari yang rencananya akan dijual PT Waskita Karya Tbk (WSKT). Adapun, jumlah saham yang akan dilepas sebesar 12,5%. Manajemen Perseroan menilai, ruas Depok-Antasari ini memiliki prospek yang bagus bagi perseroan. Saat ini, Perseroan menguasai 62,5% ruas tol Depok-Antasari melalui perusahaan patungan bernama PT Citra Waspphutowa. Anggota konsorsium lainnya adalah Waskita, PT PP Tbk (PTPP), dan PT Hutama Karya. Masing-masing BUMN konstruksi ini mengempit sebesar 12,5% saham Citra Waspphutowa. Dengan demikian, jika Perseroan mencaplok saham milik Waskita, maka porsi kepemilikan perseroan akan bertambah menjadi 75%. Seperti diketahui, WSKT berniat melepas kepemilikan sahamnya di ruas tol Depok-Antasari. Emiten pelat merah ini masih melakukan perundingan mengenai harga jual. 3
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth -0.76% Australia (Miliar Rp) -6.54% UK -1.43% USA India 25.60% China 10.57% -9.13% Japan -4.78% S. Korea -0.93% Hong Kong Singapore 1.11% 03/12/2014 IDX Foreign Net Trading Net Sell - 298,86-3.79% Malaysia Indonesia 17.67% Year 2014 IDX Foreign Net Trading Net Buy 50365,24 ECONOMIC CALENDER China : Manufacturing PMI USA : ISM Manufacturing USA : ISM Prices Paid Japan : Monetary Base End of Period Monday 01 BPFI : RUPS SRTG : RUPS CORPORATE ACTION Japan : Labor Cash Earnings USA : Construction Spending Tuesday 02 BHIT : Cum Dividen @Rp 3 LPKR : Cum Dividen @Rp 14,05 UNVR : Cum Dividen @Rp 336 China : Non Manufacturing PMI Japan : Markit/ JMMA Japan Composite PMI Japan : Markit Japan Services PMI China : HSBC China Composite PMI USA : MBA Mortgage Applications Eurozone : Retail Sales Wednesday 03 KBRI : RUPS Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless Claims Thursday 04 BBCA : Cum Dividen @Rp 50 HMSP : Cum Dividen @Rp 1.143 BWPT : Right Issue (1 : 6) BLTA : RUPS Japan : Coincident Index Japan : Leading Index Eurozone : GDP USA : Change in Non-farm Payrolls USA : Unemployment Rate USA : Trade Balance Friday 05 BNII : Right Issue (9 : 1) BSWD : Right Issue (5 : 1) 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % ELTY 651 9,7% ADHI 354 6,2% HITS +130 +25,00 SKLT -131-24,72 CPRO 531 7,9% BBRI 292 5,1% TRAM +77 +24,84 BKDP -16-14,04 SIAP 448 6,7% ASII 240 4,2% LAMI +43 +15,09 INDR -135-11,25 KBRI 430 6,4% SOCI 205 3,6% INAI +42 +13,73 SMDM -16-10,81 SOCI 335 5,0% BBCA 185 3,2% SOCI +70 +12,72 NELY -17-10,70 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 920 0 928 913 BUY INTP 25200-475 24688 26188 BOW SMGR 16575 75 16088 16988 BUY ANEKA INDUSTRI ASII 6900-100 6613 7288 BOW BARANG KONSUMSI AISA 2210-60 2083 2398 BOW GGRM 60500-625 59350 62275 BOW ICBP 11400 0 11250 11550 BUY KLBF 1830 35 1753 1873 BUY INDF 6600-75 6525 6750 BOW UNVR 31275 0 30713 31838 BOW INFRASTRUKTUR PGAS 6000-50 5913 6138 BOW TBIG 9700 325 8488 10588 BUY TLKM 2850-25 2803 2923 BOW KEUANGAN BBNI 6200-25 6100 6325 BOW BBRI 11600-50 11400 11850 BOW BMRI 10700-50 10575 10875 BOW BBCA 13250 50 12850 13600 BUY PLANTATION AALI 23125-75 22563 23763 BOW LSIP 1930 20 1883 1958 BUY PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 2980 135 2628 3198 BUY BSDE 1820-15 1738 1918 BOW CTRA 1355 0 1303 1408 BUY LPKR 1145-30 1093 1228 BOW PTPP 3225-25 3088 3388 BOW PWON 515-5 488 548 BOW SMRA 1580 20 1540 1600 BUY WIKA 3195-20 3085 3325 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 800-5 788 818 BOW AKRA 4435-165 4248 4788 BOW SCMA 3390-45 3278 3548 BOW PERTAMBANGAN ADRO 1095 10 1045 1135 BUY INCO 3925 25 3823 4003 BUY PTBA 12900 75 12413 13313 BUY COMPANY GROUP BHIT 305-1 301 310 BOW BMTR 1520-55 1450 1645 BOW MNCN 2410-40 2355 2505 BOW BABP 91 0 88 94 BOW BCAP 1015 5 990 1035 BUY IATA 79 0 76 82 BUY KPIG 1240-20 1235 1265 BOW MSKY 1800 0 1785 1815 BUY SSMS 1450-10 1403 1508 BOW 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, consumer, construction, property ext.52235 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.52234 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecomunication ext.52236 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.52237 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp. 021-3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690 FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722, Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707 HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Telp No. 022-733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Fax No. 022-733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627 bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432 Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997 Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787 Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor 16810 Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Telp. 6221-87962291 93 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Fax. 6221-87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) 356 7010 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7