(MNC Research Division) Rabu, 02 2014 MARKET COMMENT Kombinasi membaiknya data Trade Balance Indonesia bulan Mei, lebih kecilnya data inflasi bulan Juni dan penguatan Rupiah atas US Dollar menjadi katalis IHSG kembali berlanjut menguat sebesar +6,24 poin (+0,13%) dalam perdagangan Selasa. IHSG 4.884,83 +6,24 (+0,13%) MNC36 252,97 +1,05 (+0,42%) INDONESIA STOCK EXCHANGE Volume 6,6 Value 9,7 Market Cap. 4.846 Average PE 16,1 Average PBV 2,5 High Low (Yearly) USD/IDR Support Resistance GLOBAL MARKET (01/07) Indices Point +/- % DJIA 16.956,07 +129,47 +0,77 NASDAQ 4.458,65 +50,47 +1,14 NIKKEI 15.326,20 +164,10 +1,08 HSEI 23.190,72-30,80-0,13 STI 3.242,64-13,03-0,40 COMMODITIES PRICE (01/07) 5.215 3.969 Komoditas Price +/- % 11.993 +128 (+1,08%) 4.860-4.930 Nymex/barrel 105,32-0,05-0,05 Batubara US/ton 72,75-1,15-1,56 Emas US/oz 1.327,50 +5,50 +0,42 Nikel US/ton 19.125 +85 +0,45 Timah US/ton 22.800 +255 +1,13 CPO RM/ Mton 2.419-7 -0,29 TODAY RECOMMENDATION Kombinasi membaiknya Aktivitas Manufacturing di AS dan Asia serta kesehatan ekonomi global tercermin dalam optimisme meningkatnya data PMI Manufacturing Index bulan Juni di level 57,3 (suatu level tertinggi sejak Mei 2010), walaupun sedikit lebih kecil ketimbang perhitungan awal di level 57,5, ISM Factory Orders bulan Juni di level 55,3 (sedikit perubahan dibandingkan data May di level 55,4) serta positifnya data ekonomi Asia tercermin dalam naiknya China's final reading of the HSBC/Markit purchasing managers' index bulan Juni di level 50,7, lebih tinggi dari data Mei di level 49,4 serta meningkatnya permintaan rumah di Jepang menjadi faktor pendorong DJIA menguat tajam sebesar +129,47 poin (+0,77%) ditengah ramainya perdagangan tercermin dalam volume perdagangan yang berjumlah 5,84 miliar saham (di atas rata-rata volume perdagangan selama bulan Mei 5,76 miliar saham dan di atas rata-rata volume perdagangan di bulan Juni yang berjumlah 5,8 miliar saham). IHSG diperkirakan mempunyai peluang melanjutkan kenaikannya dalam perdagangan dipertengahan minggu didorong faktor penguatan Rupiah, positifnya data inflasi dan trade balance, kenaikan DJIA (+0,77%), penguatan EIDO +1,18% serta semakin nyamannya market siapapun yang menjadi pemenang pilpres 9 mendatang (tercermin dalam tingginya net buy asing, penguatan IHSG YTD dan Rupiah) tidak seperti yang "didendangkan" beberapa gelintir pihak yang mencoba menggiring opini ke pihak tertentu serta menakut-nakuti investor dalam negeri. BUY: BBRI, INTP, TINS, GGRM, TBIG, ICBP, BBCA, SMGR, TLKM, CTRA MARKET MOVERS (02/07) Rabu Rupiah menguat di level Rp 11.864 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu naik +84 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu naik tipis +10 poin (08.00 AM) Follow us on: BIRDMsec Bird Msec
COMPANY LATEST PT Bank Mandiri Tbk (BMRI). Perseroan menyalurkan kredit modal kerja (KMK) kepada PT Ciputra Residence (CTRR) Rp 350 miliar. Kredit ini bersifat revolving dan berjangka 1 tahun. Total kebutuhan rumah hingga 2030, diperkirakan mencapai 29,6 juta unit. Jika diasumsikan, supply perumahan rata-rata sebanyak 400 ribu unit per tahun. Diprediksikan, pasokan rumah baru sampai 20130 mencapai 8 juta unit. Diperkirakan masih akan terjadi kekurangan perumahan sebesar 21,6 juta unit. Sebelumnya, Mandiri telah memberikan pembiayaan Rp 36 miliar untuk mendukung CTRR dalam merealisasikan pembangunan proyek Theme Park & Food Centre di CitraRaya Tangerang, infrastruktur proyek perumahan di Citra Garden Jakarta dan Waterpark di Grand City Palembang. PT Sumarecon Agung Tbk (SMRA). Summarecon membangun Summarecon Digital Center (SDC) sebagai pusat IT dan Gadget pertama di Gading Serpong dengan investasi mencapai Rp200 Miliar. SDC merupakan pusat niaga yang menyediakan kebutuhan teknologi informatika seperti komputer, gadget dan teknologi mobile lainnya. SDC Serpong memiliki luas 32.395,21 meter persegi, terdiri dari tiga lantai dan satu basement. Selain itu, terdapat 101 toko dan 240 counter yang menyediakan berbagai hardware dan software. Adapun tenant yang bergabung yakni The Market, Lenovo smartphone, samsung, Asus, I-Box, Epson, Body Pack, LG Concept, Garmin, Hewlett Packard, Capdase, Oppo serta ratusan counter lainnya. Fasilitas tambahan lainnya yakni futsal indoor, supermarket, food court dan shuttle yang menghubungkan antara kawasan SDC dan Summarecon. PT Pakuwon Jati Tbk (PWON). Meski menargetkan nilai pra penjualan yang konservatif tahun ini, PWON tak berhenti berekspansi. Perseroan menganggarkan dana jumbo untuk akuisisi lahan dan proyek baru. PWON baru saja mendapat tambahan amunisi dana segar dari penerbitan obligasi global senilai US$ 168 juta. Sebagian besar dana obligasi itu akan digunakan untuk akuisisi. Saat ini, PWON masih bernegosiasi dengan investor domestik yang akan menjual lahan ataupun proyek tersebut belum mau membocorkan secara spesifik lokasi proyek yang tengah dibidik. Karena itulah PWON memilih untuk menerbitkan obligasi baru. Soalnya, PWON tak bisa mendapatkan dana yang terlalu besar dari pinjaman perbankan. Jika ada sisa dana, PWON juga menganggarkan untuk melakukan pembiayaan kembali (refinancing) utangnya. PWON memiliki utang jatuh tempo tahun ini sekitar Rp 400 miliar. PWON tercatat masih memiliki utang bank jangka panjang sebesar Rp 1,28 triliun dari beberapa bank. Rerata bunga pinjaman bank PWON cukup tinggi, sekitar 10,75% hingga 11,25%. PWON juga masih memiliki plafon utang obligasi wajib konversi sebesar Rp 613,35 miliar yang akan jatuh tempo pada 2016 mendatang. Tahun ini PWON memang hanya menargetkan marketing sales stagnan sebesar Rp 3 triliun. Hal itu lantaran kenaikan suku bunga dan adanya Pemilihan Umum Presiden. Untuk mendongkrak penjualannya, pada semester dua tahun ini PWON akan merilis beberapa proyek, salah satunya adalah Grand Pakuwon yang berlokasi di wilayah Surabaya Barat. Proyek perumahan yang berdiri diatas lahan seluas 127 hektar (ha) ini akan dipasarkan dan dikembangkan secara bertahap. PT Inti Agri Resources Tbk (IIKP). Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp10 miliar di tahun 2014 diantaranya untuk perbaikan kolam, perbaikan kanal pembuaran air kolam, penambahan dan perbaikan pos satpam di tambak. Saat ini perusahaan fokus untuk menambah jumlah agen luar kota daripada menambah jumlah toko selain itu juga mempertimbangkan untuk menjual ikan arowana dari jenis lain seperti arowana crosback. Untuk upaya menekan rugi, perusahaan berusaha memperluas pangsa pasar lokal dan ekspor untuk meningkatkan penjualan dengan cara mencari agen baru dan pelanggan baru. Sedangkan dari segi produksi, perseroan berusaha untuk meningkatkan jumlah panen ikan dengan memberikan pakan, obat dan vitamin kepada ikan indukan agar hasil panennya lebih banyak. PT Tifa Finance Tbk (TIFA). Perseroan akan membagikan pada 13 Agustus 2014 mendatang kepada para pemegang saham. Dividen tersebut sebesar Rp9 per lembar saham. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 18 dan 21 2014, sedangkan cum dan ex di pasar tunai pada 23 dan 24 2014 dengan DPS hingga 23 2014. Seperti diketahui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada 27 Juni lalu, perseroan membagikan dividen total Rp9.717.300.000. Perseroan selama 2013 lalu meraih laba sebesar Rp31.580.099.058. PT XL Axiata Tbk (EXCL). Perseroan pada semester kedua tahun ini berencana untuk melakukan penjualan sebagian menara telekomunikasi milik perseroan melalui proses lelang terbuka. Menurut keterangan perseroan yang dilansir, perseroan akan menggunakan dana hasil rencana transaksi tersebut untuk membayar sebagian utang-utang perseroan. Dewan komisaris dan direksi perseroan telah menyetujui pembentukan Komite Lelang (Tender Commitee) untuk menjalankan proses lelang terbuka tersebut secara wajar dan transparan. Tender Commitee ini akan membuat rekomendasi atas pemenang lelang kepada direksi dan dewan komisaris untuk memperoleh persetujuan. 2
COMPANY LATEST PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk (INKP). Perseroan pada tahun ini mengincar angka pertumbuhan pendapatan 5% jika dibandingkan realisasi pendapatan di tahun 2013 yang sebesar US$2,65 miliar. Artinya, hingga akhir tahun ini perseroan berpotensi meraup pendapatan sebesar US$2,78 miliar. Untuk mencapai target, perseroan menyiapkan alokasi belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar US$250 juta atau sekitar Rp2,5 triliun. Dana belanja modal yang disiapkan pada tahun ini, sebagian besar akan digunakan untuk upgrade mesin produksi. Sementara sisanya, bakal dialokasikan untuk pengembangan pembangkit listrik dan perawatan mesin produksi. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (AMAG). Perseroan akan membagikan dividen tunai sebesar Rp12 per saham kepada para pemegang sahamnya pada 18 Agustus 2014. Keterangan perseroan menyebutkan cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 23 dan 24 serta di pasar tunai 4 dan 5 Agustus 2014 dengan DPS hingga 4 Agustus. Seperti diketahui dalam Rapat Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada 30 Juni lalu, ditetapkan penggunaan laba bersih 2013 sebesar Rp3.000.000.000 selain dividen dan laba ditahan. Untuk diketahui perusahaan ini meraih laba bersih Rp152,76 miliar di 2013. 3
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth Domestic 8751 1466 BIRD Daily Foreign Australia -0.07% UK USA 1.42% 1.63% 8221 (Miliar Rp) 936 India 18.69% -7.34% -3.76% China Japan -1.14% S. Korea -0.36% Hong Kong Singapore Malaysia Indonesia 0.75% 3.27% 13.36% 30/06/2014 IDX Foreign Net Trading Year 2014 IDX Foreign Net Trading Net +530 Net 44.641 ECONOMIC CALENDER Japan : Markit/ JMMA Japan Manufacturing PMI China : HSBC China Manufacturing PMI Eurozone : Markit Composite PMI Eurozone : Markit Manufacturing USA : Markit Manufacturing PMI USA : Existing Home Sales Monday 30 Juni CORPORATE ACTION GJTL : Cum Dividen @Rp 10 USA : Consumer Confidence USA : New Home Sales Tuesday 01 CEKA : Cum Dividen @Rp 100 USA : GDP USA : Core Personal Consumption Expenditure USA : Durable Goods Orders USA : Personal Consumption USA : Markit US Composite PMI Wednesday 02 INDS : Cum Dividen @Rp 100 USA : Continuing Claims USA : Initial Jobless Claims USA : Personal Income USA : Personal Spending Japan : National Consumer Price Index Japan : Jobless Rate Thursday 03 APLN : Cum Dividen @Rp 6 BNBA : Cum Dividen @Rp 6,1 BVIC : Cum Dividen @Rp 4,36 5,28 HRUM : Cum Dividen @Rp 110 TKIM : Right Issue (1 : 1) USA : U. of Michigan Confidence Friday CTRA : Cum Dividen @Rp 19 SMMA : Cum Dividen @Rp 1 04 Batavia Prosperindo Internasional : IPO 4
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % APEX 2310 35 APEX 6611 68,2 TPMA +49 +19,68 SMRU -56-21,46 BKSL 617 9,4 MPPA 215 2,2 PADI +145 +18,47 POOL -400-15,39 BTEL 484 7,3 BBRI 177 1,8 MLIA +70 +13,46 LAPD -7-10,45 CPGT 477 7,2 BMRI 167 1,7 APLI +9 +12,68 BTEK -140-9,33 TMPI 255 3,9 TLKM 143 1,5 OKAS +17 +11,26 BTON -40-7,27 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC ODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA ARNA 1000-10 990 1020 BOW INTP 23000 450 21913 23638 BUY SMGR 15075 0 14888 15263 BUY ANEKA INDUSTRI AUTO 3800-50 3675 3975 BOW INDUSTRI BARANG KONSUMSI AISA 2300-15 2263 2353 BOW GGRM 53100-400 52138 54463 BOW ICBP 10075 75 9850 10225 BUY KLBF 1685 25 1598 1748 BUY MYOR 29400 0 29325 29475 BOW UNVR 29750 475 28763 30263 BUY INFRASTRUKTUR CMNP 3440-15 3305 3590 BOW PGAS 5500-75 5350 5725 BOW TBIG 8025-25 7888 8188 BOW TLKM 2480 15 2450 2495 BUY KEUANGAN BBNI 4785 20 4723 4828 BUY BBRI 10375 50 10163 10538 BUY BDMN 4150 5 4103 4193 BUY BJBR 855 30 795 885 BUY BMRI 9825 100 9550 10000 BUY BTPN 4250 0 4235 4265 BUY PROPERTI DAN REAL ESTATE ADHI 2760-25 2675 2870 BOW BEST 413-9 392 443 BOW BSDE 1470-15 1433 1523 BOW CTRA 935 10 900 960 BUY CTRP 690-5 678 708 BOW MDLN 407 0 404 410 BOW LPKR 955-5 935 980 BOW PTPP 1825-25 1778 1898 BOW PWON 346-3 336 360 BOW SMRA 1115-20 1073 1178 BOW WIKA 2215 0 2185 2245 BUY PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 870-10 845 905 BOW MLPL 720 45 638 758 BUY SCMA 3575-10 3063 4098 BOW COMPANY GROUP BHIT 320 0 313 328 BUY BMTR 2130 5 2090 2165 BUY MNCN 2740-20 2705 2795 BOW BABP 105-4 97 118 BOW BCAP 990 0 923 1058 BUY IATA 74 6 52 91 BUY KPIG 1325-5 1275 1380 BOW MSKY 2150-10 2103 2208 BOW 5
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.260 Reza Nugraha reza.nugraha@mncsecurities.com cement, transportation, construction, property ext.261 Dian Agustina dian.agustina@mncsecurities.com plantation, pharmacy ext.262 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecomunication ext.263 Zabrina Raissa zabrina.raissa@mncsecurities.com banking ext.264 MNC Securities MNC Tower Lt.4 Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 6
MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20 Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati Telp. 021-3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989 HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977 Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610 Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735 Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax. 021-58358063 HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com dennykurniawan78@yahoo.co.id KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240 Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230 Ponirin Johan Fax. 021-45842110 Fax. (021) 7294245 mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com djatiye_yr@yahoo.co.id OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60 Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281 Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690 FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694 Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868 Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H. bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com MEDAN MALANG SOLO Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722, Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707 HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726 Lanny Tjahjadi Tindawati bsmalang@gmail.com LY. Lennywati bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com Bandung MAGELANG SEMARANG Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35-36 Telp No. 022-733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang Fax No. 022-733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623 Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627 bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com DENPASAR MAKASSAR BATAM Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza ( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432 Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997 Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787 Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917 Telp. 0411-858516 Manan Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com Fax. 0411-850913 bs_batam@gmail.com Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com Sentul - Bogor TEGAL PATI Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Sentul City, Tegal Pati Jawa Tengah Bogor 16810 Telp. 0283-335 7768 Telp (0295) 382722 Telp. 6221-87962291 93 Fax. 0283-340 520 Faks (0295) 385093 Fax. 6221-87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com chandrajayapatiwiri@hotmail.com Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33 Telp. (024) 356 7010 Telp. (024) 841 4970 Balikpapan Kaltim Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259 rita.yulita@mncsecurities.com Bandar Lampung Menado Jambi Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309 Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com 7