BAB 5 PROYEKSI KEUANGAN 5.1 Rincian Modal Awal MODAL AWAL ARTUR FURNITURE Tabel 5.1 Rincian Modal Awal Dana Start-up yang dibutuhkan jumlah Total Aset Tetap Peralatan Rp 19.516.000 Instalasi Listrik Rp 1.500.000 Furniture and Fixtures Rp 4.000.000 Total Aset Tetap 25.016.000 Modal Usaha Gaji dan Upah (Opening) 21.460.000 Persediaan Barang Dagang 20.000.000 Deposit Sewa 17.900.000 Legal and Accounting Fees 4.000.000 Iklan dan Promosi 1.500.000 Biaya Start-up lainnya - Modal Kerja (Cash on Hand) 40.000.000 Total Modal Usaha 104.860.000 Total Dana yang dibutuhkan 129.876.000 57
58 Tabel 5.2 Rincian Biaya Peralatan No Keterangan Vol Harga Jumlah Harga 1 Mesin Potong Makita 2 Rp 1,300,000 Rp 2,600,000 2 Mesin Bor Makita 2 Rp 650,000 Rp 1,300,000 3 Mesin Serut 2 Rp 450,000 Rp 900,000 4 Alat semprot /Spray Gun 2 Rp 1,500,000 Rp 3,000,000 5 Palu 3 Rp 500,000 Rp 1,500,000 6 Obeng kembang 4 Rp 27,000 Rp 108,000 7 Obeng lurus 4 Rp 27,000 Rp 108,000 8 Obeng Tespen 3 Rp 10,000 Rp 30,000 9 Serut Tangan 2 Rp 120,000 Rp 240,000 10 Kompresor Swan 2 Rp 4,500,000 Rp 9,000,000 12 Rol Meter Stanley 4 Rp 55,000 Rp 220,000 13 Gergaji 2 Rp 75,000 Rp 150,000 14 Siku 4 Rp 35,000 Rp 140,000 15 Mistar 4 Rp 30,000 Rp 120,000 16 Pensil Kayu 5 Box Rp 20,000 Rp 100,000 TOTAL Rp 19,516,000 Sumber: Ristie Rahmawati, 2015 Total biaya yang harus dikeluarkan untuk memenuhi kebutuhan peralatan Artur Furniture adalah sebesar Rp. 19.516.000
59 5.2 Laporan Arus Kas ARTUR FURNITURE TAHUN 2015 Tabel 5.3 Proyeksi Rincian Laporan Arus Kas 2015 Saldo Awal Kas Rp 40.000.000 Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan Rp 960.000.000 Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk Rp 1.000.000.000 Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Tambahan Persediaan Aktivitas Operasi Gaji dan Upah Rp 336.000.000 Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Biaya Penjualan Rp 288.000.000 Total Arus Kas Keluar Rp 667.650.000 Arus kas Rp 332.350.000 Saldo Kas Operasi Rp 372.350.000 Saldo Akhir Kas Rp 372.350.000
60 5.3 Laporan Laba Rugi Tabel 5.4 Proyeksi Laporan Laba Rugi 2015 ( Normal ) Pendapatan Neraca Produk Rp 1.000.000.000 Total Pendapatan Rp 1.000.000.000 Biaya Penjualan Biaya Produk Rp 288.000.000 Total Biaya Produksi Rp 288.000.000 Marjin Kotor Rp 712.000.000 Total Gaji dan Upah Rp 336.000.000 Total Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Laba Bersih Rp 288.700.000
61 Adapun asumsi laba rugi dalam keadaan optimis dengan kenaikan penjualan sebesar 10% adalah: Pendapatan Tabel 5.5 Proyeksi Laporan Laba Rugi Optimis 2015 Penjualan Produk Rp 1.100.000.000 Total Pendapatan Rp 1.100.000.000 Biaya Penjualan Biaya Produk Rp 316.800.000 Total Biaya Penjualan Rp 316.800.000 Marjin Kotor Rp 783.200.000 Total Gaji dan Upah Rp 369.600.000 Total Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Laba Bersih Rp 326.300.000
62 Dan adapun asumsi laba rugi dalam keadaan pesimis tahun 2015 apabila penjualan mengalami penurunan sebesar 10% adalah: Pendapatan Tabel 5.6 Proyeksi Laporan Laba Rugi Pesimis 2015 Penjualan Produk Rp 900.000.000 Total Pendapatan Rp 900.000.000 Biaya Penjualan Biaya Produk Rp 259.200.000 Total Biaya Penjualan Rp 259.200.000 Marjin Kotor Rp 640.800.000 Total Gaji dan Upah Rp 302.400.000 Total Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Laba Bersih Rp 251.100.000
63 5.4 Neraca Aset Aset Lancar Tabel 5.7 Proyeksi Neraca Saldo Awal Akhir Tahun Pertama Kas dan Bank 40.000.000 372.350.000 Persediaan 20.000.000 20.000.000 Biaya Dibayar Dimuka 35.300.000 27.650.000 Aset Lancar Lainnya 29.076.000 11.600.000 Total Aset Lancar 124.376.000 431.600.000 Aset Tetap Renovasi - - Instalasi Listrik 1.500.000 1.500.000 Furniture and Fixtures 4.000.000 4.000.000 Total Aset Tetap 5.500.000 5.500.000 Total Aset 129.876.000 437.100.000 Ekuitas Pemilik Saham Biasa 129.876.000 129.876.000 Laba ditahan 288.700.000 Dividends Dispersed Total Ekuitas Pemilik 129.876.000 418.576.000 Total Kewajiban dan Ekuitas Pemilik 129.876.000 418.576.000
64 5.5 Laporan Arus Kas 2015 2017 Table 5.8 Proyeksi Arus Kas 2015-2017 Saldo Awal Kas Arus Kas Masuk Rp 40.000.000 Rp 372.350.000 Rp 873.700.000 Pendapatan dari Penjualan Rp 960.000.000 Rp 1.080.000.000 Rp 1.120.000.000 Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk Rp 1.000.000.000 Rp 1.452.350.000 Rp 1.993.700.000 Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Rp 155.000.000 Rp 170.000.000 Tambahan Persediaan Rp 40.000.000 Rp 60.000.000 Biaya Penjualan Rp 288.000.000 Rp 324.000.000 Rp 336.000.000 Aktivitas Operasi Gaji dan Upah Rp 336.000.000 Rp 390.000.000 Rp 392.000.000 Biaya Operasinal Tetap Rp 43.650.000 Rp 42.000.000 Rp 41.200.000 Aktivitas Pembiayaan Pembayaran Hutang Total Arus Kas Keluar Rp 667.650.000 Rp 951.000.000 Rp 999.200.000 Arus kas Rp 332.350.000 Rp 501..350.000 Rp 994.500.000 Saldo Kas Operasi Rp 372.350.000 Rp 873.700.000 Rp 1.868.200.000 Saldo Akhir Kas Rp 372.350.000 Rp 873.700.000 Rp 1.868.200.000
65 Table 5.9 PV dan NPV TAHUN 2014 2015 2016 2017 Total Arus Kas Masuk Rp 1.000.000.000 Rp 1.350.000.000 Rp 1.400.000.000 Total Arus Kas Keluar Rp 129.876.000 Rp 667.650.000 Rp 921.700.000 Rp 953.200.000 Arus Kas Bersih Rp 129.876.000 Rp 332.350.000 Rp 428.300.000 Rp 446.800.000 TAHUN CASH FLOW INTERSET RATE 18% PRESENT VALUE 0 129.876.000 1 129.876.000 1 332.350.000 0.8475 281.666.625 2 428.300.000 0.7182 307.605.060 3 446.800.000 0.6086 271.922.480 PV 991.070.165 NPV 861.194.165 Berdasarkan Kriteria NPV Rp. 861.194.165 dengan profitability index (NPV/Investasi) sebesar 3.30 maka dari usulan tersebut bisnis ini layak.
66 ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 Oktober 2014 Table 5.10 Laporan Laba Rugi Oktober Laporan Laba Rugi Periode Oktober 2014 Penjualan Rp 75,360,000 Penjualan Bersih Rp 75,360,000 Pembelian Rp 22,600,000 Beban Angkut Pembelian Rp 1,600,000 Rp 24,200,000 Laba Kotor Rp 51,160,000 BIAYA Beban Gaji Karyawan Rp 30,144,000 Beban Listrik Rp 1,000,000 Beban Air Rp 300,000 Beban Telepon dan Pulsa Rp 200,000 Beban lain-lain Rp 200,000 Total Beban Usaha Rp 31,844,000 Laba bersih sebelum pajak Rp 19,316,000 Pajak Rp - Laba bersih sesudah pajak Rp 19,316,000
67 ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 November 2014 Table 5.11 Laporan Laba Rugi November Laporan Laba Rugi Periode November 2014 Penjualan Rp 26,175,000 Penjualan Bersih Rp 26,175,000 Pembelian Rp 7,800,000 Beban Angkut Pembelian Rp 500,000 Rp 8,300,000 Laba Kotor Rp 17,875,000 BIAYA Beban Gaji Karyawan Rp 7,852,000 Beban Listrik Rp 1,000,000 Beban Air Rp 300,000 Beban Telepon dan Pulsa Rp 200,000 Beban lain-lain Rp 200,000 Total Beban Usaha Rp 9,552,000 Laba bersih sebelum pajak Rp 8,323,000 Pajak Rp - Laba bersih sesudah pajak Rp 8,323,000
68 ARTUR FURNITURE Laporan Laba/Rugi Untuk Periode 31 Desember 2014 Table 5.12 Laporan Laba Rugi Desember Laporan Laba Rugi Periode Desember 2014 Penjualan Rp 33,050,000 Penjualan Bersih Rp 33,050,000 Pembelian Rp 9,000,000 Beban Angkut Pembelian Rp 600,000 Rp 9,600,000 Laba Kotor Rp 23,450,000 BIAYA Beban Gaji Karyawan Rp 11,560,000 Beban Listrik Rp 1,000,000 Beban Air Rp 300,000 Beban Telepon dan Pulsa Rp 200,000 Beban lain-lain Rp 200,000 Total Beban Usaha Rp 13,260,000 Laba bersih sebelum pajak Rp 10,190,000 Pajak Rp - Laba bersih sesudah pajak Rp 10,190,000
69 Tabel 5.13 Arus Kas 2014 2014 Saldo Awal Kas Rp - Arus Kas Masuk Pendapatan dari Penjualan Rp 134,585,000 Piutang Dagang Total Arus Kas Masuk Arus Kas Keluar Aktivitas Investasi Pembelian Aset Tetap Baru Tambahan Persediaan Aktivitas Operasi Gaji dan Upah Rp 49,556,000 Biaya Operasinal Tetap Rp 5,100,000 Biaya Penjualan Rp 42,100,000 Total Arus Kas Keluar Rp 96,756,000 Arus kas Rp 37,829,000 Saldo Operasi Kas Rp 37,829,000 Saldo Akhir Kas Rp 37,829,000 n + (a-b)/(c-b) Table 5.14 Payback Period Asumsi 1 + (96.756.000 37.829.000)/ (92.485.000-37.829.000) = 2.08 Payback Period = n + ( a b ) / (c b ) x 1 tahun n = Tahun terakhir dimana jumlah arus kas masih belum bisa menutup investasi mula-mula a = Jumlah investasi mula-mula b = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke n c = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke n + 1
70 Rumus periode pengembalian jika arus kas per tahun jumlahnya sama Payback Peiod=(investasi awal)/(arus kas) x 1 tahun Dari hasil perhitungan payback period, dapat disimpulkan bahwa Artur Furniture akan mencapai titik balik pada bulan ke 24 atau 2.08 Tahun.