(MNC Research Division) Senin, 01 Agustus 2016 MARKET COMMENT IHSG pada Jumat lalu terkoreksi 83,22 poin atau 1,57% ke level 5.215,99 namun investor masih mencatatkan aksi beli bersih (net buy) sebesar Rp1,58 triliun. Pergerakan IHSG terjadi di saat mayoritas bursa regional Asia bergerak melemah. IHSG 5.215,99-83,219(-1,570%) MNC36 295,50-3,91 (-1,31%) GLOBAL MARKET (29/07) Indices Point +/- % DJIA 18.432,24-24,11-0,13 NASDAQ 5.162,13 +7,15 +0,14 NIKKEI 16.569,27 +92,43 +0,56 HSEI 21.891,37-282,97-1,28 STI 2.868,69-49,93-1,71 COMMODITIES PRICE (29/07) Komoditas Price +/- % Nymex/barrel 41,38 +0,46 +1,12 Batubara US/ton 61,60 unch unch Emas US/oz 1.357,90 +16,3 +1,22 Nikel US/ton 10.630-65 -0,61 Timah US/ton 17.850 +75 +0,4 Copper US/ pound 2,20-0,008-0,36 CPO RM/ Mton 2.316 +16 +0,7 Follow us on: BIRDMsec Bird Msec Volume 8,3 Value 11,88 Market Cap. 5.615 Average PE 12,6 Average PBV 2,1 High Low (Yearly) USD/IDR INDONESIA STOCK EXCHANGE IHSG Daily Range USD/IDR Daily Range 5.524-4.033 13.110 +19(+0,14%) 5.175-5.260 13.020-13.205 TODAY RECOMMENDATION Mengecewakannya perkiraan awal GDP AS 2Q2016 karena tumbuh 1.2% padahal konsensus tumbuh 2.6% serta revisi GDP AS 1Q2016 ternyata GDP hanya tumbuh 0.8% dari 1.1% menjadi faktor DJIA turun -24.11 poin (-0.13%) dihari Jumat, sehingga minggu lalu DJIA turun -0.75% & YTD DJIA naik +5.83%. Setelah minggu lalu IHSG naik +18.75 poin (+0.36%), atau YTD IHSG in IDR naik +13.56% sedangkan in USD IHSG YTD naik +18.69% dmn kenaikan IHSG minggu lalu diiringi Net Asing Rp 3.22 triliun, sehingga Net Asing YTD mencapai Rp +24.87 triliun. Senin ini BEI akan cenderung rebound merujuk kenaikan EIDO +0.52% Oil +1.12%, Gold +1.22%, Tin +0.4% & CPO +0.7% serta release data ekonomi inflasi Juli & LK Q2/2016 spt: HRUM, SSIA. Perkembangan buruk di ambil dari PT First Media (KBLV) sepanjang 1H2016 membukukan kenaikan rugi bersih 40.8% menjadi Rp -389.62 miliar dari rugi bersih periode sama tahun 2015 Rp -276.71 miliar. Kinerja mengecewakan juga dialami PT Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) selama 1H2016 membukukan KE- JATUHAN -12.74% pendapatan Rp 7.74 triliun atau Turun setelah periode sama tahun 2015 pendapatan sebesar Rp 8.87 triliun. Sementara laba bersih 1H2016 naik tipis +5.19% menjadi Rp 2.43 triliun YOY. Kinerja BURUK juga dialami PT Indofarma (INAF) selama 1H2016 membukukan RUGI BERSIH Rp 27.86 miliar atau naik +17.06% YOY. BUY: JPFA, UNTR, ADHI, BBRI, AKRA, ASII BOW: BBNI, WSKT, UNTR, TLKM, SMGR, PTPP, GGRM, BSDE BBTN, CTRA, TOTL, ICBP, INTP SELL: INAF, KBLV, INKP, TKIM MARKET MOVERS (01/08) Rupiah, Senin menguat di level Rp 13.078 (08.00 AM) Indeks Nikkei, Senin melemah 13 poin (08.00 AM) DJIA, Senin melemah 24 poin (08.00 AM) 1
COMPANY LATEST PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Perseroan memperluas infrastruktur jaringan gas bumi untuk memenuhi kebutuhan 4.000 rumah tangga atau pipa gas sepanjang 24 km di Blora, Jateng. PT Weha Transportasi Tbk (WEHA). Pada semester I 2016, terjadi penurunan penjualan 16,7% yoy menjadi Rp70 miliar dibandingkan penjualan periode sama tahun sebelumnya yang Rp81,69 miliar. Beban pokok penjualan turun 2,4% yoy menjadi Rp47,88 miliar. Rugi bersih naik 71,3% menjadi Rp6,53 miliar dari rugi bersih Rp3,81 miliar di periode sama tahun sebelumnya yang Rp3,81 miliar. Total aset per Juni 2016 mencapai Rp315,31 miliar turun 12% yoy. PT Chitose International Tbk (CINT). Perseroan alami penurunan penjualan bersih sebesar 11,7% yoy menjadi Rp143,99 miiar hingga 30 Juni 2016. Beban pokok turun 7% yoy menjadi Rp102,53 miliar. Laba bersih turun 75,7% yoy menjadi Rp3,98 miiar dibandingkan laba bersih periode tahun sebelumnya yang Rp16,39 miliar. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai Rp384,02 miliar naik 0,3% yoy. PT Ultrajaya Milk Industries Tbk (ULTJ). Laba bersih naik 34,2% yoy menjadi Rp300,87 miliar hingga Juni 2016 dibandingkan periode sama tahun lalu yang sebesar Rp224,22 miliar. Penjualan naik 5% menjadi Rp2,29 triliun dari penjualan periode Juni tahun sebelumnya Rp2,18 triliun. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai Rp3,78 triliun naik 6,8% dari jumlah aset per Desember 2015 yang Rp3,54 triliun. PT Berlina Tbk (BRNA). Laba bersih hingga Juni 2016 meningkat 827,5% yoy menjadi Rp19,85 miliar dibandingkan laba bersih periode Juni tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,14 miliar. Penjualan naik 5,4% menjadi Rp673,08 miliar dari penjualan periode sama tahun sebelumnya yang Rp638,58 miliar. Total aset per Juni 2016 perseroan mencapai Rp1,85 triliun naik 1,6% yoy dari total aset per Desember 2015 yang Rp1,82 triliun. PT Indika Energi Tbk (INDY). Rugi yang dapat didistribusi ke pemilik entitas induk hingga Juni naik 186% menjadi US$22,49 juta dibandingkan rugi periode sama tahun sebelumnya yang US$7,86 juta. Pendapatan turun menjadi US$356,63 juta dibandingkan pendapatan periode sama tahun sebelumnya yang US$618,32 juta. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai US$1,98 miliar turun dari jumlah aset per Desember 2015 yang US$2,15 miliar. PT Surya Esa Perkasa Tbk (ESSA). Laba turun di periode hingga Juni 2016 menjadi US$367,84 ribu dibandingkan laba periode sama tahun sebelumnya yang US$3,91 juta. Pendapatan turun menjadi US$15,25 juta dari pendapatan periode Juni tahun sebelumnya yang US$21,58 juta. Jumlah aset per Juni 2016 mencapai US$386,16 juta naik dari jumlah aset per Desember 2015 yang US$277,84 juta. PT Harum Energy Tbk (HRUM). Laba meningkat 55,89% hingga Juni 2016 menjadi US$4,37 juta dari laba periode sama tahun sebelumnya yang US$2,80 juta. Pendapatan turun menjadi US$80,30 juta dari pendapatan Juni tahun lalu US$151,02 juta dan beban pokok turun tajam jadi US$58,73 juta dari US$120,82 juta. Total aset hingga Juni 2016 mencapai US$380,59 juta turun tipis dari total aset hingga Desember 2015 yang US$380,65 juta. 2
World Indices Comparison 2016 Year-to-Date Growth Domestic 6552 (Miliar Rp) 6917 Foreign UK 7,33% 4968 5333 USA 4,84% India 7,42% -15,82% China -12,95% Japan S. Korea 2,80% -0,11% Hong Kong Singapore -0,49% -2,32% Malaysia Indonesia 13,56% -20,00% -15,00% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 29/07/2016 IDX Foreign Net Trading Year 2016 IDX Foreign Net Trading Net 1.584,4 Net 24.877,1 ECONOMIC CALENDER AIMS Stock Split Cum Date AISA Public Expose Going AKRA Public Expose Going ANTM Public Expose Going ICBC Stock Split Dist Date ISSP Public Expose Going AALI Public Expose Going ACST Public Expose Going ADRO Public Expose Going AIMS Stock Split Ex Date AKRA Cash Dividend Cum Date ASII Public Expose Going Monday 1 Tuesday 2 CORPORATE ACTION ITMG Public Expose Going KLBF Public Expose Going MNCN Public Expose Going PGAS Public Expose Going SMGR Public Expose Going TOTL Public Expose Going BJBR Public Expose Going INTP Public Expose Going ISSP Public Expose Going LPCK Public Expose Going BKSL Public Expose Going DMAS Public Expose Going AKRA Cash Dividend Cum Date ASRI Public Expose Going BBRI Public Expose Going BMRI Public Expose Going BTON Stock Split Rec Date GEMS Cash Dividend Dist Date Wednesday 3 ICBP Public Expose Going INDF Public Expose Going LSIP Public Expose Going MYOR Stock Split Cum ate PTPP Public Expose Going WIKA Public Expose Going BBNI Public Expose Going BBTN Public Expose Going PTBA Public Expose Going RALS Public Expose Going SRIL Public Expose Going SSIA Public Expose Going ADHI RUPS Going AIMS Stock Split Dist Date AKRA Cash Dividend Rec Date BEKS Right Issue Cum Date Thursday 4 Friday 5 SSMS Public Expose Going HRUM Public Expose Going TINS Public Expose Going TLKM Public Expose Going UNTR Public Expose Going WSKT Public Expose Going 3
TRADING SUMMARY TOP TRADING VOLUME TOP TRADING VALUE TOP GAINERS TOP LOSERS Code (Mill.Sh) % Code (Bill.Rp) % Code Change % Code Change % BKSL 1.251 14,9 INTP 2.117 17,8 KARW 36 35,0 SILO -1.125-10,3 PPRO 452 5,4 ASII 1.158 9,7 TFCO 170 24,3 HMSP -390-9,7 BWPT 359 4,3 BBRI 815 6,9 MKNT 92 23,4 BSWD -180-9,4 KIJA 300 3,6 TLKM 631 5,3 POOL 500 22,8 ZBRA -7-9,0 MYRX 265 3,2 BMRI 491 4,1 APII 68 22,7 BPFI -50-8,8 DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE CLOSE CHG S R REC CODE CLOSE CHG S R REC INDUSTRI DASAR DAN KIMIA CPIN 3750-150 3420 4230 BOW INTP 17075-125 16838 17438 BOW SMGR 9375-300 8888 10163 BOW PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI ACES 970-55 878 1118 BOW EMTK 9700 0 9700 9700 BOW LINK 4370 20 4240 4480 BUY LPPF 19925-875 19050 21675 BOW MIKA 2540-90 2420 2750 BOW SCMA 3160-140 3020 3440 BOW UNTR 15750 125 14975 16400 BUY INFRASTRUKTUR PROPERTI DAN REAL ESTATE CTRA 1405-45 1323 1533 BOW PTPP 3860-130 3715 4135 BOW WSKT 2770-50 2645 2945 BOW ANEKA INDUSTRI ASII 7725 300 7050 8100 BUY SRIL 264 0 255 273 BOW PERTAMBANGAN ADRO 1040-20 945 1155 BOW PTBA 9850-375 9138 10938 BOW PERKEBUNAN LSIP 1405-40 1343 1508 BOW SSMS 1675-5 1640 1715 BOW BARANG KONSUMSI JSMR 5325-150 5138 5663 BOW GGRM 67525-1275 64750 71575 BOW TBIG 5700-250 5413 6238 BOW ICBP 8600-250 8088 9363 BOW TLKM 4230-110 3880 4690 BOW INDF 8325-125 7788 8988 BOW TOWR 4200 170 3740 4490 BOW KLBF 1675-35 1640 1745 BOW UNVR 45050-2750 42375 50475 BOW KEUANGAN COMPANY GROUP BBCA 14450 25 14175 14700 BOW BHIT 170 0 164 176 BOW BBNI 5350-50 5113 5638 BOW BMTR 1030 20 983 1058 BUY BBRI 11525 125 11163 11763 BUY MNCN 2150-50 2055 2295 BOW BBTN 1975-25 1883 2093 BOW BABP 75 0 71 80 BOW BDMN 3500-100 3355 3745 BOW BJBR 1425-105 1305 1650 BOW BCAP 1670 15 1640 1685 BUY BMRI 10100 0 9763 10438 BOW IATA 59-1 57 63 BOW BTPN 2360-20 2310 2430 BOW KPIG 1480 0 1480 1480 BOW MSKY 1000 10 950 1040 BUY 4
Research Edwin J. Sebayang edwin.sebayang@mncsecurities.com mining, energy, company groups Head of research ext.52233 Victoria Venny victoria.setyaningrum@mncsecurities.com telecommunication, tower ext.52236 Gilang A. Dhirobroto gilang.dhirobroto@mncgroup.com construction, property ext.52235 Yosua Zisokhi yosua.zisokhi@mncgroup.com plantation, poultry, cement ext.52234 Rr. Nurulita Harwaningrum roro.harwaningrum@mncgroup.com banking ext.52237 Krestanti Nugrahane Widhi krestanti.widhi@mncgroup.com research associate ext.52166 MNC Securities MNC Financial Center Lt 14 16 Jl. Kebon Sirih No.21 27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857 Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies. 5