ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk

ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk i

SUSTAINING GROWTH TOWARDS DEVELOPMENT OF 5 BUSSINESS SEGMENTS Sesuai visi Perseroan untuk Menjadi Perusahaan Konstruksi dan Investasi Terkemuka di Indonesia yang berdaya saing Internasional, pada tahun 2013, Perseroan menyusun strategi bisnis dengan berfokus pada lima pilar bisnis yang meliputi jasa Konstruksi, Engineering Procurement Construction (EPC), Properti, Investasi (dalam bidang infrastruktur dan pembangkit listrik) dan bisnis lainnya (Pracetak). Dengan dukungan dari program Pemerintah yang tertuang dalam Master Plan Percepatan dan Perluasan Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (MP3EI) serta berbekal keunggulan yang dimiliki, Perseroan yakin bahwa seluruh strategi Perseroan dapat mendukung pencapaian pertumbuhan yang berkelanjutan. Proyek Jembatan Perawang Perawang Bridge Project Riau

SUSTAINING GROWTH TOWARDS DEVELOPMENT OF 5 BUSSINESS SEGMENTS Referring to PT PP (Persero) Tbk vision to become leading construction and investment company in Indonesia with international competitive advantage, in 2013, the Company formulates business strategy focusing on five business pillars, including Construction, Engineering Procurement Construction (EPC), Property, Investment (on power supply generator and infrastructure) as well as other businesses (Precast). Supported by Government program as stated on Indonesia Economic Growth Acceleration and Expansion Master Plan, as well as provided by PT PP (Persero) Tbk competency, the Company is confident that all of Company s strategies will support sustainable growth realization. 2013 ANNUAL REPORT PT PP (Persero) Tbk 1

Prestasi PT PP Tahun 2013 PT PP Achievement in 2013 Kontrak Baru 2013 New Contract 2013 dalam miliar rupiah in bilion rupiah Kontrak Baru 2013 2013 New Contract 2013 19.583 2012 19.474 2011 12.353 2010 8.620 2009 6.054 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 Dalam rentang waktu tiga tahun terakhir, kita menyaksikan Perseroan tumbuh sangat cepat dan signifikan. Ini menjadi sejarah yang sangat penting di dalam tubuh Perseroan. Within the last three years, we are witnessing fast and significant growth in the Company. This becomes remarkable history for the Company. 2 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Pendapatan 2013 2013 Revenues dalam miliar Rupiah in billion Rupiah 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 6.232 8.004 11.656 Perseroan berhasil meningkatkan perolehan pendapatan sebesar Rp11,66 triliun atau meningkat 45,63% dari tahun 2012 yang tercatat sebesar Rp8,00 triliun. 4.000 2.000 0 4.203 4.401 The Company succeeded in enhancing revenue amounted to Rp11,66 trillion or grew 45.63% compared with 2012 that was booked amounting to Rp8,00 trillion. 2009 2010 2011 2012 2013 Laba Bersih 2013 2013 Net Income dalam miliar Rupiah in billion Rupiah 500 400 421 Pada tahun 2013, Perseroan membukukan laba bersih sebesar Rp421 miliar, mengalami peningkatan sebesar 35,86% dari tahun 2012. 300 200 202 240 310 In 2013, the Company booked net income amounted to Rp421 billion, experienced 35,86% growth compared with 2012. 100 163 0 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 3

Prestasi PT PP Tahun 2013 PT PP Achievement in 2013 Ekuitas 2013 2013 Equity dalam miliar Rupiah in billion Rupiah 2.500 2.000 1.500 1.000 1.262 1.425 1.656 1.984 Jumlah ekuitas Perseroan meningkat dari Rp1,66 triliun pada tahun 2012 menjadi Rp1,98 triliun pada tahun 2013 atau meningkat sebesar 19,86%. 500 548 Total equities was Rp1,66 trillion to Rp1,98 trillion in 2012 or 19,86% higher in 2013. 0 2009 2010 2011 2012 2013 Total Aset 2013 2013 Total Assets dalam miliar Rupiah in billion Rupiah 14.000 12.000 12.416 10.000 8.000 6.000 4.000 4.126 5.444 6.933 8.551 Perseroan memiliki total aset senilai Rp12,42 triliun pada tahun 2013, meningkat sebesar 45,20% dibandingkan tahun 2012 The Company has total assets amounted to Rp12.42 trillion in 2013, 45.20% higher compared with 2012. 2.000 0 2009 2010 2011 2012 2013 4 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Assesment GCG GCG Assesment 84 83 82 81 82.62 83,77 Berdasarkan hasil asesmen GCG terakhir di tahun 2011 yang dilakukan oleh BPKP, Perseroan memperoleh predikat BAIK dengan skor 83,77 meningkat dari skor sebelumnya 82,62 pada tahun 2009 80 79 78 0 80.19 Referring to latest GCG Assessment result implemented in 2011 by BPKP, the Company obtained GOOD predicate with score 83,77 improving compared with previous score that was 82,62 in 2009. 2007 2009 2011 Sebagai Perusahaan Publik, PT PP (Persero) Tbk memiliki komitmen yang kuat dalam menerapkan GCG sebagai landasan dan pijakan yang kokoh bagi pertumbuhan perusahaan. Implementasi GCG diselenggarakan berlandaskan pada komitmen untuk menciptakan perusahaan yang transparan dan terpercaya melalui manajemen bisnis yang dapat dipertanggungjawabkan. Hal ini diterapkan guna memperkokoh kepercayaan serta meningkatkan nilai bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. As public entity the Company holds strong commitment in implementing GCG as strong foundation and fundamental for Company's growth. GCG implementation is implemented referring to commitment to establish transparent and trusted Company through accountable business management. This is implemented to obtain trust and enhance value for the shareholders and other stakeholders. TINGKAT Level RENTANG SKOR Score Reach 1 90 skor < 100 2 75 skor < 90 3 60 skor < 75 4 50 skor < 60 5 skor < 50 PREDIKAT Predicate Sangat Baik Very Good BAIK GOOD Cukup Fair Kurang Poor Sangat Kurang Very Poor ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 5

Prestasi PT PP Tahun 2013 PT PP Achievement in 2013 PT PP Pracetak PT PP Precast Cilegon Jawa Barat Produktivitas SDM SDM Productivity dalam juta Rupiah in million Rupiah 8,000 7,000 6,000 7,398 5,000 5,597 4,000 4,400 3,000 2,000 1,000 0 3,000 2010 2011 2012 2013 Produktivitas terhadap Penjualan (juta rupiah/orang/tahun) Productivity to Sales (millions of dollars / person / year) 2013 2012 2011 2010 Penjualan (Rp Jutaan) 11.655.844 8.003.873 6.231.897 4.401.228 Sales (Rp Millions) Laba Bersih (Rp Jutaan) 420.720 309.683 240.223 201.648 Net Income (Rp Millions) Jumlah Karyawan (Orang) 1.619 1.430 1.414 1.468 Number of Employees (People) Produktivitas Terhadap Penjualan (Juta/orang/tahun) Produktivitas Terhadap Laba (Juta/orang/tahun) 7.199 5.597 4.407 2.998 Productivity to Sales (millions / person / year) 260 216 169 137 Productivity to Profit (millions / person / year) 6 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Rating PEFINDO PEFINDO Rating A A+ A A A A BBB+ BBB BBB BBB+ BBB BBB AA BBB 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Peringkat PT PP (Persero) Tbk dan MTN XVII/2012, MTN XVIII/2012 serta obligasi berkelanjutan I PP menjadi ida dari ida Prospek peringkat perusahaan adalah stabil. Peningkatan peringkat didukung oleh ekspektasi Pefindo bahwa PP akan mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang kuat dalam jangka menengah dan posisi pasar yang kuat di industri konstruksi. Peringkat tersebut mencerminkan posisi bisnis yang kuat di industri konstruksi nasional, peluang usaha yang stabil dari proyek pemerintah dan proteksi arus kas di atas rata rata. Peringkat tersebut dibatasi oleh resiko refinancing yang moderat, resiko atas ekspansi ke bisnis properti dan sifat industri konstruksi yang cenderung fluktuatif. PT Pefindo pada tanggal 9 Desember 2013 telah menaikkan peringkat efek atas perusahaan, MTN dan obligasi berkelanjutan I PP tahap 1 tahun 2013 yang semula idamenjadi ida. PT PP (Persero) Tbk and MTN XVII/2012 rating, MTN XVII/2012 as well as Sustainable Bonds I PP is "ida" from "ida". Company's rating prospect is "stable". Rating improvement was supported with Pefindo's expectation that PP will maintain strong revenue growth in middleterm and strong market position in construction industry. The rating reflects strong business position in national construction Industry, stable business opportunity from Government projects as well as cash flows protection beyond the average. The rating is restricted with moderate refinancing risk, risk on expansion to property business as well as relatively fluctuated construction industry nature. PT Pefindo has raised bonds rating on the Company, MTN and Sustainable Bonds I PP for one year 2013 period that was previously IdA to IdA. ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 7

Prestasi PT PP Tahun 2013 PT PP Achievement in 2013 Pasar Luar Negeri Overseas Markets dalam juta Rupiah in million Rupiah Jalan Tibar Gleno Timor Leste Tibar Gleno Road Timor Leste Jalan Licuica Mota Ain Timor Leste Licuica Mota Ain Road Timor Leste Gedung Keuangan Timor Leste Finance Building Timor Leste NAMA PROYEK Project Name KNPPN MASA PELAKSANAAN Implementation period PEMILIK Owner Jalan Tibar Gleno Timor Leste Tibar Gleno Road, Timor Leste USD 29.000.000 02/07/2013 s/d 02/10/2015 Kementerian Pekerjaan Umum Republik Demokrasi Timur Leste Ministry of Public Works of the Democratic Republic of TimorLeste Jalan Licuica Mota Ain Timor Leste Licuica Mota Ain Road, Timor Leste USD 20.000.000 28/08/2012 s/d 31/08/2014 Kementerian Pekerjaan Umum Republik Demokrasi Timor Leste Ministry of Public Works of the Democratic Republic of TimorLeste Gedung Keuangan Timor Leste Finance Building Timor Leste USD 26.400.000 05/09/2012 s/d 15.05/2014 Kementerian Keuangan Republik Demokrasi Timor Leste Ministry of Finance of the Democratic Republic of TimorLeste 8 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Proyek Green Construction Green Construction Project Peningkatan Nilai Kontrak Green Building Green Building Increasing Contract Value 3,000 2,500 2,672 2,000 1,500 1,000 1,083 500 651 0 302 285 2009 2010 2011 2012 2013 Nilai kontrak (dalam miliar Rp) Contract Value (in Rp Billion) ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 9

PP Property (Grand Sungkono Lagoon) PP Property (Grand Sungkono Lagoon) Surabaya 10 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

SISTEM NAVIGASI LAPORAN TAHUNAN PT PP 2013 PT PP 2013 Annual Report Navigation System Selamat datang di Laporan Tahunan PT PP (Persero) Tbk. 2013. Laporan ini dirancang bagi para stakeholder, termasuk para pemegang saham, karyawan, pelanggan dan masyarakat untuk memberikan kemudahan membaca informasi tentang kinerja Perseroan pada tahun 2013. Cara Membaca Laporan Tahunan Kami Laporan Tahunan PT PP (Persero) Tbk meletakkan semua informasi tentang isi halaman di halaman terdepan secara lengkap dan terstruktur. Mulai dari DAFTAR ISI hingga REFERENSI OJK. Juga memberikan navigasi halaman berupa marka warna bagian atas halaman untuk memudahkan pembaca mengetahui posisi bab yang sedang dibaca. Welcome to PT PP (Persero) Tbk. 2013 Annual Report. The report is designed for our stakeholders, including shareholders, staff, customers, and the community to provide easy to read information on how PT PP (Persero) Tbk. performed in 2013. How to Read Our Annual Report PT PP (Persero) Tbk Annual Report put all the information about the contents of the pages on the front page a complete and structured. Starting from the TABLE OF CONTENTS and REFERENCE OF OJK. Also provide navigation on each page in the form of colour mark in the top of the page to facilitate the reader know the position of the chapter that is being read. ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 11

Daftar Isi Table of Contents Tema dan Penjelasan ii Theme and Explanation Prestasi Perusahaan Tahun 2013 2 PT PP Achievement in 2013 Daftar Isi 12 Table of Contents Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 18 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Reference Posisi PT PP dalam Industri Sejenis 32 PT PP Position In The Similar Industry Ikhtisar Keuangan 5 Tahun Terakhir 34 Financial Highlights in The Last 5 Years Struktur Biaya Perusahaan 37 Company Cost Structure Realisasi Pemasaran 38 Marketing Realization Harga, Volume dan Perdagangan Saham 39 Shares Price, Volume and Trading Ikhtisar Saham 39 Shares Highlights Kesinambungan Tema Laporan Tahunan 40 Annual Report Themes Sustainability Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2013 42 Annual Report 2013 Responsibility Statement LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN 45 REPORT TO STAKEHOLDERS Laporan Komisaris 46 Board of Commissioners Report Profil Dewan Komisaris 56 Board of Commissioners Profile Laporan Direksi 58 Board of Director Report Profil Direksi 70 Board of Director Profile PROFIL PERUSAHAAN 73 COMPANY PROFILE Identitas Perusahaan 74 Company Identity Riwayat Singkat 76 History in Brief Sekilas PT PP 78 PT PP at a Glance Kegiatan Usaha Perseroan 81 PT PP Line of Business Makna Visi & Misi Perusahaan 90 Vision and Mission Explanation NilaiNilai Perusahaan 92 Corporate Values Arti Logo Perusahaan 93 Companys Logo Makna Logo 93 Logo meaning Pejabat Senior Perusahaan 96 Companys Executive Struktur dan Komposisi Pemegang Saham 97 Shareholders Structure and Composition Komposisi Pemegang Saham Perseroan pada Akhir Tahun 2013 & 2012 Kepemilikan Saham Oleh Anggota Direksi Dan Komisaris Per 31 Desember 2013 Kepemilikan Saham yang Mencapai 5% atau Lebih Per 31 Desember 2013 98 98 Composition of the Company's Shareholders at end of the year 2013 & 2012 Board of Directors and Board of Commissioners Members Shareownership as of December 31st, 2013 5% or more shareownership as of December 31st, 2013 Daftar Entitas Anak Perusahaan 99 List of Subsidiaries Entitas Asosiasi 100 Associated Entities Struktur Group Perusahaan 101 Group Structure Kronologis Pencatatan Saham 102 Shares Listing Chronology Kronologis Pencatatan Efek Lainnya 102 Other Shares Listing Chronology Lembaga & Profesi Penunjang Pasar Modal 103 Stock Market Supporting Agencies & Profession Jaringan Operasi Dalam dan Luar Negeri 104 Nationwide Operation Network and Overseas Alamat Kantor dan Jaringan Kerja 106 Office and network Address Sertifikasi & Penghargaan 2013 108 Award & Certification 2013 Peristiwa Penting 2013 110 Important Event 2013 99 SUMBER DAYA MANUSIA 113 HUMAN RESOURCE Konsep Tata Kelola Sumber Daya Manusia 114 Human Resources Governance Concept Profil Sumber Daya Manusia 115 Human Asset Profile Proses Seleksi 116 Selection Konsep SDM Unggul PT PP (Persero) Tbk 117 PT PP Excellent HR Concept Proses Rekrutmen yang Berkualitas 117 Quality Recruitment Process Coaching, Mentoring & Training 119 Coaching, Mentoring & Training Career Development Plan 124 Career Development Plan Perfomance Management 125 Perfomance Management Compensation & Benefit 125 Compensation & Benefit Industrial Relation 125 Industrial Relation Turn Over Karyawan 126 Employees Turn Over Survey Kepuasan Karyawan 126 Employees Satisfaction Survey Program Beasiswa bagi Keluarga Karyawan 127 Employees Family Scholarship Program 12 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Proyek Dermaga Kalibaru Kalibaru Project Jakarta ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ATAS KINERJA PERUSAHAAN 129 MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS ON COMPANY'S PERFORMANCE Tinjauan Kinerja Persegmen Usaha 131 Performance Review per Business Segment Kinerja Operasional Persegmen Usaha 131 Operational Review per Business Segment Peningkatan Kapasitas Persegmen Usaha 136 Capacity Building Per Business Segment Perolehan Kontrak Baru Persegmen Usaha 136 New Contract Acquisition Per Business Segment Profitabilitas Persegmen Usaha 141 Profitability Per Business Segment Tinjauan Kinerja Keuangan 142 Financial Performance Review Laba Rugi Komprehensif 142 Comprehensive Income Loss Pendapatan Usaha 144 Operating revenues Beban Pokok Penjualan 144 Cost of Goods Sold Beban Usaha 145 Operating Expense Beban Pegawai 146 Employees expense Beban Umum 146 General Expenses Beban Penyusutan 146 Depreciation Beban Pemasaran 147 Marketing Expenses Pendapatan (Beban) Lainnya 147 Other Income (Loss) Manfaat (Beban) Pajak 148 Gain (Loss) with Tax Laba Bersih Tahun Berjalan Setelah Pajak dan Laba Komprehensif Diatribusikan kepada Entitas Induk dan Kepentingan NonPengendali 148 Profit for The Year after Deduced by Tax and Comprehensive Attributable to the Parent Entity and Noncontrolling interest. Analisis Posisi Keuangan 149 Financial Position Analysis Aset 149 Assets Aset Lancar 150 Current Assets Kas dan Setara Kas 151 Cash and cash equivalents Investasi Jangka Pendek 152 Shortterm investment ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 13

Daftar Isi Table of Contents Gedung Kementerian Pekerjaan Umum Kementerian Pekerjaan Umum Building Jakarta Piutang Usaha 152 Account Receivables Piutang Retensi 153 Retention Receivables Tagihan Bruto Kepada Pemberi Kerja 153 Gross Receivables from Project Owners Piutang Lainlain 154 Other Receivables Persediaan 154 Inventories Uang Muka Ventura Bersama 154 Advance Payments of Joint Venture Uang Muka 155 Advance Pajak dibayar di muka 155 Prepaid Taxes Beban dibayar di muka 155 Prepaid Expenses Jaminan 155 Guarantees Aset Tidak Lancar 156 NonCurrent Assets Piutang Lainlain 156 Other Receivables Aset Program Imbalan Kerja 156 Assets of Employment Benefits Investasi Pada Entitas Asosiasi 156 Investment in Associated Companies Investasi Jangka Panjang Lainnya 157 Long Term Investments Other Properti Investasi 157 Investment Property Aset tetap 157 Fixed Assets Liabilitas 158 Liabilities Liabilitas Jangka Pendek 159 Current Liabilities Utang Bank Jangka Pendek 159 Short Term Bank Loans Utang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 160 Advances from Project Owners and Consumers Utang Usaha 160 Trade Payable Utang Pajak 161 Tax Liabilities Liabilitas Pajak Penghasilan Final 161 Final Income Tax Liabilities Pendapatan Diterima Dimuka 161 Unearned Revenus Beban yang Harus Dibayar 161 Accrued Expenses Surat Berharga Jangka Menengah (Liabilitas Jangka Pendek) 161 Medium Term Notes (Current Liabilities) Uang Muka Pemberi Pekerjaan dan Konsumen (Liabilitas Jangka Pendek) 162 Advances from Project Owners and Consumers (Current Liabilities) Utang Jangka Pendek Lainnya 162 Other Short Term Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 162 Noncurrent liabilities 14 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

Utang Jangka Panjang 163 Long Term Liabilities Surat Berharga Jangka Menengah (Liabilitas Jangka panjang) 163 Medium Term Notes (Noncurrent Liabilities) Uang Muka Pemberi Pekerjaan dan Konsumen (Liabilitas Jangka Panjang) 163 Advances from Project Owners and Consumers (Noncurrent Liabilities) Utang Obligasi 163 Bonds Payable Utang Jangka Panjang Lainnya 163 Other NonCurrent Liabilities Ekuitas 164 Equity Arus Kas 165 Cash Flows Arus Kas dari Aktivitas Operasional 165 Cash Flows from Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi 165 Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 165 Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan RasioRasio Keuangan 166 Financial Ratio Rasio Likuiditas 166 Liquidities Ratio Rasio Profitabilitas 167 Profitability Ratio Rasio Solvabilitas 167 Solvability Ratio Rasio Aktivitas 168 Activity Ratio Kemampuan Membayar Hutang 168 Solvability Tingkat Kolektibilitas Piutang 169 Receivable Collectability Level Struktur Modal 170 Capital Structure Kebijakan Struktur Modal 170 Capital Structure Policy Investasi Barang Modal 170 Capital Goods Investment Materialitas Peningkatan Usaha 171 Business Development Materiality Perbandingan Antara Target Awal Tahun Buku dengan Realisasi Tahun 2013 dan Proyeksi Tahun 2014 171 Comparison Between Target At The Beginning of Fiscal Year with Realization 2013 and Projection 2014 Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Pelaporan 173 Material Information and Fact After Reporting Date Dampak Perubahan Harga Terhadap Kinerja Perusahaan 173 Impact of Price Changes on Company s Performance Prospek Usaha Perusahaan 174 Business Prospect Proyeksi Industri Masa Depan 174 Future Industry Projection Pemasaran dan Pangsa Pasar 176 Marketing and Market Share Strategi Pemasaran 177 Marketing Strategy Pangsa Pasar 178 Market Share Kebijakan Dividen 179 Dividend Policy Realisasi Dana Hasil Penawaran Umum 179 IPO Proceeds Realization Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, dan Restrukturisasi Hutang/Modal Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan atau Transaksi dengan Pihak Berafiliasi 180 181 Information Regarding Investment, Expansion, Divestment, Acquisition and Debt/Capital Restructurization Material Information Containing Conflict of Interest or Affiliated Party Transaction Perubahan Peraturan dan Dampaknya Terhadap Kinerja Perusahaan 183 Changes in Regulations and impact against Company s Performance Perkembangan Terakhir Standar Akuntansi Keuangan dan Dampaknya Terhadap Laporan Keuangan 183 Recent Changes in Financial Accounting Standards and Impact Against Financial Statements Transaksi Derivatif dan Fasilitas Lindung Nilai 183 Derivative And Hedging Value Transaction Kontribusi kepada Negara 183 Contribution to Country TATA KELOLA PERUSAHAAN 184 GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pernyataan Tata Kelola Perusahaan 186 Corporate Governance Statement Implementasi Prinsip GCG 187 GCG Principle Implementation Transparansi 187 Transparency Akuntabilitas 187 Accountability Roadmap Pelaksanaan dan Pengembangan GCG di PT PP (Persero) Tbk 191 Roadmap PT PP GCG Development Tujuan Penerapan GCG 192 GCG Implementation Objectives Hambatan Pelaksanaan GCG 192 GCG Implementation Constraint Asesmen GCG 193 GCG Assessment Struktur dan Hubungan Tata Kelola 194 Corporate Governance Structure and Mechanism Informasi Kepada Pemegang Saham 195 Information to Shareholders Rapat Umum Pemegang Saham 195 General Meeting of Shareholders RUPS Tahunan 196 Annual GMS RUPS Luar Biasa (RUPSLB) 197 Extraordinary GMS (EGMS) Dewan Komisaris 198 Board of Commissioners Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris 198 Board of Commissioners Duties and Responsibilities Wewenang Dewan Komisaris 199 Board of Commissioners Kewajiban Dewan Komisaris 199 Board of Commissioners Obligation Tanggung Jawab Dewan Komisaris 200 Board of Commissioners Responsibilities Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan Komisaris 201 Board of Commissioners Appointment and Dismissal Independensi Dewan Komisaris dan Komisaris Independen 201 Board of Commissioners Independency and Independent Commissioner ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 15

Daftar Isi Table of Contents Komposisi Dewan Komisaris tahun 2013 202 Board of Commissioners Composition in 2013 Pengungkapan Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris 204 Board of Commissioners Remuneration Determination Procedure Disclosure Struktur Remunerasi Dewan Komisaris 205 Board of Commissioners Remuneration Amount and Package Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Rapat Dewan Komisaris 205 Board of Commissioners Meeting Frequency and Attendance Level Program Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris 208 Board of Commissioners Competency Development Program Pengungkapan Manual Board Dewan Komisaris 208 Board of Commissioners Manual Direksi 210 Board of Directors Tugas dan Tanggung Jawab Direksi 211 Board of Directors Primary Duties Kewajiban Direksi 215 Board of Directors Obligation Wewenang dan Tanggung Jawab Bersama 216 Collective Authority and Responsibility Tugas Masingmasing Direksi 217 Board of Directors Individual Duties Komposisi dan Independensi Direksi 220 Board of Directors Composition and Independency Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran 221 Meeting Frequency and Attendance Level Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi 224 Board of Directors Competency Training and Development Pengungkapan Pedoman Kerja (Board Manual) Direksi 224 Board of Directors Board Manual Asesmen terhadap Anggota Dewan Komisaris dan Direksi 225 Board of Commissioners and Board of Directors Members Assessment Uraian Mengenai Kebijakan Remunerasi Direksi 227 Board of Directors Remuneration Policy Informasi mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali 229 Majority and Controlling Shareholders Inforamtion Pengungkapan Hubungan Afiliasi Komisaris dan Direksi 230 Board of Commissioners and Board of Directors Affiliation Disclosure Komite Audit 233 Audit Committee Profil Anggota Komite Audit 238 Audit Committee Members Profile Sekretaris Perusahan 240 Corporate Secretary Satuan Pengawasan Intern 251 Internal Audit Unit Akuntan Perseroan 258 Company s Accountant Manajemen Risiko 259 Risk Management Uraian mengenai Sistem Pengendalian Intern 267 Uraian mengenai Sistem Pengendalian Intern Perkara Penting yang Sedang Dihadapi oleh Perusahaan 274 Information Access and Corporate Data Akses Informasi dan Data Perusahaan 276 Code of Conduct and Working Ethic Etika Bisnis & Etika Kerja 278 Whistleblowing System Whistleblowing System 284 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang Terkait dengan Lingkungan Hidup Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Yang Terkait dengan Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Komitmen Perseroan Terhadap Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3) Pegawai 291 297 297 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Corporate Social Responsibility Related with Environment Corporate Social Responsibility Related with Employment, Occupational Health and Safety Company s Commitment towards Employee Occupational Health and Safety Kesehatan dan Keselamatan Kerja Karyawan 298 Employees Occupational Health and Safety Hak dan Kewajiban Karyawan 298 Rights and Obligations Layanan Kesehatan 299 Health Service Kesempatan Kerja yang sama bagi setiap Karyawan 299 Equal Working Opportunity for every employee Turn Over Karyawan 300 Employees Turn Over Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan Aktifitas CSR yang terkait dengan Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan 301 302 Corporate Social Responsibility related with Community and Social Development CSR Activity Related with Community and Social Development Program Peningkatan Produksi Pangan Nasional 303 National Food Improvement Program Bantuan Korban Bencana Alam 303 Natural Disaster Relief Bantuan Pendidikan 304 Education Support Program Pemberdayaan dan Peningkatan Community Development Program (PPM) 306 Kesehatan Masyarakat (PPM) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen 309 Corporate Social Responsibility Related with Customers Care Informasi Produk dan Sarana Pengaduan Konsumen 311 Product Information and Customers Complaint Channel Sarana Pengaduan Konsumen 312 Customers Complaints Channel Tindak lanjut Atas Pengaduan Konsumen 313 Customers Complaints Follow Up Peningkatan Pelaksanaan Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 313 Corporate Social Responsibility Improvement 16 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

REFERENSI OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) OJK References KRITERIA Criteria I. UMUM General 1 Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris The Annual Report is disclosed in good and correct Indonesian, it is recommended to also disclose the report in English. 2 Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca. The Annual Report is printed on lightcolored paper that the text is clear and easy to read. PENJELASAN Description HALAMAN Page 3 Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas. The Annual Report should clearly disclose the identity of the company. 4 Laporan tahunan ditampilkan di perusahaan. The Annual Report is presented in the company s website. Nama perusahaan dan tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; dan 4. Setiap halaman. Name of the company and year of the Annual Report is disclosed on: 1. The front cover; 2. Sides; 3. Back cover; and 4. Each page. II. IKHTISAR DATA KEUANGAN Financial Highlights 1 Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Information of the Company s business result in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years. 2 Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Financial information of the Company in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha 2. Laba (rugi) 3. Total laba (rugi) komprehensif 4. Laba (rugi) per saham The information discloses, as follows: 1. Sales/operating revenue. 2. Income (loss). 3. Comprehensive Income (loss) 4. Earning (loss) per share. Informasi memuat antara lain: 1. Modal kerja bersih 2. Jumlah investasi pada entitas asosiasi dan/atau joint venture 3. Jumlah aset 4. Jumlah liabilitas 5. Jumlah ekuitas Information discloses, as follows: 1. Net working capital 2. Total investment with associated entities 3. Total asset 4. Total liabilities 5. Total equity ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 17

Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Reference KRITERIA Criteria 3 Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Financial Ratio in comparative form in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years. 4 Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik. Share price information in table and graph forms. 5 Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir. Information about bonds, sukuk (islamic bonds) or converted bonds issued within the last 2 (two) fiscal years PENJELASAN Description Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan. The information discloses 5 (five) general financial ratios that are relevant with company s industry. Informasi dalam bentuk tabel dan grafik yang memuat: 1. Harga Saham Tertinggi; 2. Harga Saham Terendah; 3. Harga saham penutupan; 4. Volume Saham yang diperdagangkan untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada). Information in the table and graph discloses, as follows: 1. Highest shares price; 2. Lowest shares price 3. Closing shares price 4. Shares trading volume for every quarter within the last 2 (two) fiscal years (if any) Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar 2. Tingkat bunga/imbalan 3. Tanggal jatuh tempo 4. Peringkat obligasi/sukuk The information discloses, as follows: 1. Number of outstanding bonds/convertible bonds 2. Interest/yield rate 3. Maturity date 4. Bonds/sukuk rating HALAMAN Page III. 1 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 2 Laporan Direksi Report from the Board of Directors LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN Reports to Stakeholders Memuat halhal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi 3. Komitekomite yang berada di bawah pengawasan Dewan Komisaris 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris dan alasan perubahannya (jika ada) The information discloses, as follows: 1. Evaluation in Board of Directors performance regarding the Company s management 2. Evaluation on Company s business prospect prepared by the Board of Directors 3. Committees under the Board of Commissioners supervision 4. Changes in Board of Commissioners composition altogether with its reason (if any) Memuat halhal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendalakendala yang dihadapi perusahaan 2. Prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan yang baik yang telah dilaksanakan oleh perusahaan 4. Perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan perubahannya (jika ada) Disclosing following aspects: 1. Analysis on company s performance, including strategic policy, comparison between achieved result and target implemented and any constrain faced by the company 2. Business prospect 3. Good corporate governance implementatation carried by the Company 4. Changes on Board of Directors composition and its reason (if any) 18 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

KRITERIA Criteria 3 Tanda tangan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Signature of the Board of Directors and Board of Commissioners members IV. 1 Nama dan alamat lengkap perusahaan. Name and address of the company. 2 Riwayat singkat perusahaan. Brief history of the company. 3 Bidang usaha Business Field 4 Struktur organisasi Organizational structure 5 Visi dan misi perusahaan Vision and Mission of the Company 6 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris Name, title, and brief profile of the Board of Commissioners members. PENJELASAN Description Memuat halhal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri 2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau: penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan Disclosing the following informations: 1. Signatures disclosed on separated page. 2. Statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible on the annual report accountability. 3. Signed by all of the Board of Commissioners and Board of Directors members, by also disclosing their names and titles/positions. 4. Written explanation in separated letter from espective party if any Board of Commissioners or Board of Directors member refuses to sign the annual report, or written statement in separate d letter from other members if there is no written statement addressed by the respective member. PROFIL PERUSAHAAN Company Profile Informasi memuat antara lain nama dan alamat, kode pos, no. Telp dan/no. Fax, email, website. The information discloses name and address, zip code, telephone and/ or facsimile, email, website. Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada). Includes among others: establishment date/year, name and changes in name of the company (f any). Uraian mengenai antara lain: 1. Bidang usaha yang dijalankan sesuai dengan anggaran dasar yang telah ditetapkan; dan 2. Penjelasan mengenai produk dan/atau jasa yang dihasilkan Information discloses, as follows: 1. Business filed operated referring to recently implemented Article of Association; and 2. Description of products and or services types produced Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah direksi. In chart form, including name and position of at least one position structure/position below the Board of Directors Mencakup: 1. Visi perusahaan; 2. Misi perusahaan; dan 3. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris Including: 1. Company vision; 2. Company mission; and 3. Statement that the vision and mission had been approved by the Board of Directors or Board of Commissioners Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukkan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris The information discloses, as follows: 1. Name 2. Position (including in other companies or institutions) 3. Age 4. Educational Background 5. Employment History 6. First appointment date as Board of Commissioners member HALAMAN Page ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 19

Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Reference KRITERIA Criteria 7 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi Name, title, and brief profile of the Board of Directors members 8 Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misalnya: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan). Number of employees (two years comparative) and competency development description (for example: employees education and training program). 9 Komposisi pemegang saham Shareholders Composition 10 Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi List of subsidiary and/or associated entity 11 Struktur grup perusahaan Company s Group Structure 12 Kronologis pencatatan saham Shares listing History PENJELASAN Description Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukkan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris The information discloses, as follows: 1. Name 2. Position (including in other companies or institutions) 3. Age 4. Educational Background 5. Employement History 6. First appointment date as Board of Directors member Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masing masing level organisasi 2. Jumlah karyawan untuk masing masing tingkat pendidikan 3. Pelatihan karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan 4. Biaya yang telah dikeluarkan The information discloses, as follows: 1. Number of employees based on organization level 2. Number of employees based on education level 3. Employees training program that had been carried by promoting equal opportunity for all employees. 4. Expenses incurred. Mencakup antara lain: 1. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham 2. Nama direktur dan komisaris yang memiliki saham 3. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masingmasing kurang dari 5%, dan persentase kepemilikannya Information discloses, as follows: 1. Names of shareholders having 5% or more shares. 2. Name Directors and Commissioners who own shares. 3. Public shareholders that holds less than 5% shares ownership and its shares ownership percentages. Informasi memuat antara lain: 1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi 2. Persentase kepemilikan saham 3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi 4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi) Information disloses, as follows: 1. Name of the subsidiary/associated entity 2. Sharehownership composition 3. Information regarding subsidiary/associated entity business field 4. Information regarding subsidiary and/or associated entity operational status (has been operated or has not ben operated) Struktur grup perusahaan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV), atau pernyataan tidak memiliki grup. Company s group structure illustrating subsidiaries, associated entity, joint venture and special purpose vehicle (SPV) or statement not holding any group. Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan saham 2. Jenis tindakan korporasiyang menyebabkan perubahan jumlah saham 3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan Includes among others: 1. Shares listing history 2. Types of corporate action that caused changes in the shares volume. 3. Changes in the shares valume from the initial shares listing to the end of recent financial year period 4. Name of Stock Exchange where the company shares are listed HALAMAN Page 20 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

KRITERIA Criteria 13 Kronologis pencatatan efek lainnya Other Securities Listing History 14 Nama dan alamat lembaga dan atau profesi penunjang pasar modal Name and address of stock exchange supporting institutions and or professions. 15 Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional Reward and certification received by the company, both on national or international scale 16 Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada) Name and address of subsidiaries and/ or branch or representative office (if any) PENJELASAN Description Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan efek lainnya 2. Jenis tindakan korporasiyang menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya 3. Perubahan jumlah efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama Bursa dimana efek lainnya dicatatkan 5. Peringkat efek Includes among others: 1. Other securities listing history 2. Types of corporate action that caused changes in the securities volume. 3. Changes in the securities volume from the initial listing to the end of current financial year period. 4. Name of Stock Exchange where the company s other securities are listed. 5. Securities rating. Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik 3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek The information discloses, as follows: 1. Name and address of Shares Register Agency. 2. Name and address of Public Accountants Office. 3. Name and address of the securities rating company. Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi 2. Tahun perolehan 3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikasi 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi) The information discloses, as follows: 1. Name of The Award and/or certification 2. Awarding year 3. Awarding and/or certification institutions 4. Validity Period (for certification) HALAMAN Page V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJAMEN Management Discussion and Analysis 1 Tinjauan operasi per segmen usaha Operational review per business segment 2 Uraian atas kinerja keuangan perusahaan Description of company s financial performance Memuat uraian mengenai: 1. Produksi/kegiatan usaha; 2. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; 3. Penjualan/pendapatan usaha; 4. Profitabilitas; untuk masingmasing segmen usaha yang diungkapkan dalam laporan keuangan (jika ada) Disclosing, as follows: 1. Production/business activity 2. Increase/decrease in production capacity. 3. Sales/operating income. 4. Profitability; For each business segment disclosed in the financial statement (if any) Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang dan total liabilitas 3. Ekuitas 4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi), pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif 5. Arus kas Financial performance analysis including comparison between current year with previous year financial performance (in naration and table forms), disclosing as follows: 1. Current asset, noncurrent asset and total asset 2. Shortterm liabilities, longterm liabilities and total liabilities 3. Equity 4. Operating revenue/cost of sales, income (loss) and expense, other comprehensive income and total comprehensive income (loss) ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 21

Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Reference KRITERIA Criteria 3 Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan Discussion and analysis regarding Company s solvability and collectibility by presenting relevan t ratio calculation 4 Bahasan tentang struktur modal dan kebijakan manajemen atas struktur modal Discussion on capital structure and capital structure policy 5 Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal Discussion on capital goods investment material commitment 6 Jika laporan keuangan mengungkapkan peningkatan atau penurunan yang material dari penjualan/pendapatan bersih, maka berikan bahasan tentang sejauh mana perubahan tersebut dapat dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru. If the financial statement discloses material increase or decrease in the sales or net income, then an explanation should be disclosed regarding the extent of such changes can be linked to, among others, the amount of goods or services sold, and or the existence of new products or services. 7 Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan Comparative information between target at the beginning of fiscal year with realization, and target or projection for next one year regarding revenue, income, capital structure, or other aspects considered significant for the Company 8 Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan Material Information and facts subsequent to the accountant s reporting date PENJELASAN Description Penjelasan tentang: 1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka pendek maupun jangka panjang 2. Tingkat kolektibilitas piutang Explanation on: 1. Solvability, both short or long term 2. Accounts receivable collectability ratio Penjelasan atas: 1. Struktur modaldan 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy) Explanation on: 1. Capital structure 2. Capital structure policy Penjelasan tentang: 1. Tujuan dari ikatan tersebut 2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatanikatan tersebut 3. Mata uang yang menjadi denominasi 4. Langkahlangkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan Explanation on: 1. The purpose of the commitment 2. Fund source expected to fulfil respective commitment 3. Currency of denomination. 4. Steps taken by the company to protect the risk against related foreign currency position. Note: Should be disclosed if the company has no material ties in investments in capital goods Penjelasan mengenai: 1. Besaran peningkatan/penurunan penjualan atau pendapatan bersih 2. Faktor penyebab peningkatan/penurunan material dari penjualan atau pendapatan bersih yang dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru Explanation on: 1. Amount of increase/decrease in sales or net income 2. Increase/decrease in material from the sales or net income causative factors related to amount of goods or services sold, and or any new products or services Informasi memuat antara lain: 1. perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi) 2. target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam satu tahun mendatang Information discloses, as follows: 1. Comparison between target at the beginning of fiscal year with the realization 2. Implemented target or projection in next one year Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan Description regarding significant events subsequent the accountant s reporting date including their impact on future business performance and risks. Note: Should be disclosed if there is no significant subsequent events after accountant reporting date. HALAMAN Page 22 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT PP (Persero) Tbk

KRITERIA Criteria 9 Uraian tentang prospek usaha perusahaan Company s Business Prospect Description 10 Uraian tentang aspek pemasaran Marketing Aspect Description 11 Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir Description regarding the dividend policy as well as date and amount of cash dividend per share and amount of dividend per year as announced or paid during the past two (2) years 12 Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana) IPO Proceeds realization (regarding the Company is obligated to disclose IPO proceeds realization report) 13 Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal Material information, regarding investment, expansion, divestment, acquisition, debt/capital restructuring PENJELASAN Description Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya Company s prospects description related with industry and economy generally, accompanied with supporting quantitative data from accountable data source. Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar Information regarding the marketing aspect of the company s products and services, namely marketing and market share strategy. Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah dividen 2. Jumlah dividen per saham 3. Payout ratio Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya. Contains information on: 1. Amount of dividend 2. Amount of dividend per share 3. Payout ratio Note: if there is no dividend payment, the reasons shall be disclosed Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana, 2. Rencana penggunaan dana, 3. Rincian penggunaan dana, 4. Saldo dana, dan 5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada) Contains information on: 1. Total funds acquired. 2. IPO Proceeds plan. 3. Details of IPO Proceeds 4. Outstanding Proceeds. 5. Date of GMS Approval on IPO Proceeds amendment (if any). Memuat uraian mengenai: 1. Tujuan dilakukannya transaksi; 2. Nilai transaksi atau jumlah yang direstrukturisasi; 3. Sumber dana. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan Contains information on: 1. The purpose of respective transaction; 2. The transactions value or amount of fund restructurized; 3. Source of funds Note: if there are no such transactions, shall be disclosed HALAMAN Page 14 Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi. Information on material transactions with conflict of interest and/or transactions with related parties. Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode berjalan; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; dan 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan Contains information on: 1. Name of person performed and nature of affiliated transaction; 2. Transaction fairness statement 3. Reason of the transaction 4. Transaction realization in current period 5. Company s policy related with transaction review mechanism; 6. Compliance with regulation and related provision Note: if there is no respective transaction, shall be disclosed ANNUAL REPORT 2013 PT PP (Persero) Tbk 23