PENGARUH CURRENT RATIO, DEBT TO EQUITY RATIO, NET PROFIT MARGIN DAN GROSS PROFIT MARGIN TERHADAP RETURN ON EQUITY PADA PERUSAHAAN ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA LAPORAN AKHIR Laporan Akhir ini Disusun Sebagai Salah Satu Syarat Menyelesaikan Pendidikan Diploma III Jurusan Akuntansi Politeknik Nageri Sriwijaya Oleh : Henisah NIM 061130500396 POLITEKNIK NEGERI SRIWIJAYA PALEMBANG 2014
MOTTO : Rasulullah saw bersabda, Dua mata yang tidak akan tersentuh oleh (api) neraka: Mata yang menangis kerana takut kepada Allah dan mata yang tidak terpejam kerana berjaga-jaga di jalan Allah (orang yang menjaga di perbatasan) (Ibnu Abbas r.a) Perhatikanlah setiap anda serius meninggalkan satu keburukan, beberapa kebaikan seperti tumpah kepada anda (Mario Teguh) Miskin dan kaya bukan karena orang lain melainkan dari diri kita sendiri (Penulis) Kupersembahkan Kepada : Kedua Orang Tuaku Tercinta Saudaraku yang tersayang Holisah, Hatimah dan Kabul Budiamn Sahabat-sahabat Seperjuanganku 6AB Almamaterku
ABSTRAK PENGARUH CURRENT RATIO(CR), DEBT TO EQUITY RATIO (DER), NET PROFIT MARGIN (NPM) DAN GROSS PROFIT MARGIN (GPM) TERHADAP RETURN ON EQUITY PADA PERUSAHAAN ANEKA INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Henisah, 2014 (xiii+44 halaman) E_mail: henisah.nisa@yahoo.com Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Net Profit Margin (NPM), dan Gross Profit Margin (GPM) terhadap Return On Equity (ROE) pada perusahaan Aneka Industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive sampling, dengan sampel sebanyak 13 perusahaan dari 42 populasi selama 3 tahun. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi berganda dan uji hipotesis menggunakan uji F secara simultan dan uji t secara persial dengan level of significance 5% (0,05) dan uji koefisien determinasi. Hasil analisis secara simultan menunjukkan bahwa CR, DER, NPM dan GPM berpengaruh signifikan terhadap ROE. Uji secara persial menunjukkan bahwa variabel DER dan NPM berpengaruh signifikan terhadap ROE sedangkan variabel CR dan GPM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE. Kemampuan prediksi dari variabel CR, DER, NPM dan GPM terhadap ROE dengan nilai R square sebesar 52,2%, sedangkan sisanya 47,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang diluar penelitian. Kata Kunci : Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Gross profit Margin
ABSTRACT INFLUENCE OF CURRENT RATIO (CR), DEBT TO EQUITY RATIO (DER), NET PROFIT MARGIN (NPM) AND GROSS PROFIT MARGIN (GPM) TOWARD RETURN ON EQUITY (ROE) AT MISCELLANEOUS INDUSTRY COMPANIES LISTED ON INDONESIA STOCK EXCHANGE Henisah,2014(xiii+44pages) E_mail:henisah.nisa@yahoo.com The purpose is performed in order to test influence of current ratio (cr), debt to equity ratio (der), net profit margin (npm) and gross profit margin (gpm) toward return on equity (roe) at miscellaneous industry companies listed on indonesia stock exchange. The sampling technique used was purposive samples were obtained by 13 companies from 42 companies during the period of 3 years. Technique analysis with multilinier and hypothesis test used simultan F-test, and partial t-test at level of this research in indicate that CR, DER, NPM ang GPM in simultan F-test have significantly influence to ROE. Variable DER and NPM in partial t-test have significantly influence to ROE. While CR and GPM has no effect to ROE. Predictable of the four variables toward ROE is 52,2% as indicated by R square, while the 47,8% is effected by other variable out of this research. Keywards: Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Net profit Margin (NPM)
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas rahmat dan hidayah-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan laporan akhir ini yang berjudul Pengaruh current ratio (CR), debt to equity ratio (DER), net profit margin (NPM) and gross profit margin (GPM) Terhadap Return On Equity pada perusahaan aneka industri yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia, tepat pada waktunya. Hasil penelitian yang diperoleh menunjukkan bahwa adanya beberapa rasio independen yang berpengaruh terhadap rasio dependen. Dalam menyelesaikan laporan akhir, penulis telah berusaha semaksimal mungkin untuk dapat memberikan yang terbaik, akan tetapi penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan pada laporan akhir ini. Untuk itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang sifatnya membangun dari pembaca sekaligus demi perbaikan dimasa yang akan datang. Palembang, Juli 2014 Penulis
UCAPAN TERIMAKASIH Dalam menyelesaikan laporan akhir ini penulis telah mendapat banyak bantuan serta pengarahan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak. Maka dari itu penulis ingin mengucapkan terima kasih sebesarbesarnya kepada : 1. Bapak RD. Kusumanto, S.T.,M.T selaku Direktur Politeknik Negeri Sriwijaya. 2. Bapak Aladin, S.E.,Ak selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya. 3. Ibu Rita Martini, S.E.,M.Si.,Ak.,CA. selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya 4. Bapak Drs. Ardiyan, M.Si selaku pembimbing I yang selalu memberikan saran dan masukan dalam menyelesaian laporan akhir ini. 5. Ibu Eka Jumarni Fithri, S.E.,M.Si.,Ak.,CA. selaku pembimbing II yang selalu memberikan saran dan masukan dalam menyelesaian laporan akhir ini. 6. Bapak dan Ibu Dosen serta para Staf Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya Palembang yang telah mendidik dan membimbing penulis selama proses belajar mengajar. 7. Ayah dan Ibuku yang selalu mendoakan dan memberikan kasih sayang yang tak terhingga dan Saudaraku tercinta yang selalu memberikan motivasi. 8. Sahabat dan teman-teman se-almamater politeknik Negeri Sriwijaya Khususnya Teman-teman kelas 6AB baik moral maupun material, Imel, Emira, terima kasih atas semangat dan dukungannya Akhir kata penulis menyampaikan maaf yang sebesar-besarnya apabila terdapat kekurangan dalam laporan akhir ini. Penulis sangat mengharapkan agar laporan akhir ini dapat bermanfaat bagi para pembaca, khususnya mahasiswa/i jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya Palembang.
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERNYATAAN... ii HALAMAN PENGESAHAN LAPORAN AKHIR... iii HALAMAN REVISI/PERBAIKAN LAPORAN AKHIR... iv HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN... v ABSTRAK... vi ABSTRACT... vii KATA PENGANTAR... viii UCAPAN TERIMAKASIH... ix DAFTAR ISI... x DAFTAR TABEL...... xii DAFTAR GAMBAR...... xiii DAFTAR LAMPIRAN... xiv BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah... 1 1.2 Rumusan Masalah... 3 1.3 Ruang Lingkup Pembahasan... 3 1.4 Tujuan dan Manfaat Penulisan... 4 1.4.1 Tujuan Penulisan... 4 1.4.2 Manfaat Penulisan... 4 1.5 Sistematika Penulisan... 4 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Pengertian Laporan Keuangan... 6 2.2 Tujuan Laporan Keuangan...... 6 2.3 Pengertian dan jenis Rasio... 7 2.3.1 Pengertian Return On Equity (ROE)... 10 2.3.2 Pengertian Current Ratio (CR)... 12 2.3.3 Pengertian Debt to Equity Ratio (DER)... 12 2.3.4 Pengertian Net Profit Ratio (NPM)... 13 2.3.5 Pengertian Gross Profit Margin (GPM)... 14 2.4 Penelitian Terdahulu... 14 2.5 Kerangka Pemikiran... 17 2.6 Hipotesis... 17 BAB III METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Populasi dan Sampel... 18 3.2 Jenis Penelitian... 20 3.3 Teknik pengumpulan Data... 20 3.4 Jenis dan Sumber Data... 21 3.5 Variabel Penelitian... 21 3.6 Analisis Regresi... 21 3.7 Teknik Analisis... 22 3.7.1 Uji Asumsi Klasik... 22 3.7.2 Uji Hipotesis... 24
3.7.2.1 Uji F (Simultan)... 24 3.7.2.2 Uji T (Persial)... 24 3.7.2.3 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 24 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Deskripsi Objek Penelitiana... 26 4.2 Hasil penelitian... 29 4.2.1 Statistik deskriptif... 29 4.2.2 Uji Asumsi Klasik... 30 4.2.2.1 Uji Normalitas... 31 4.2.2.2 Uji Multikolinieritas... 34 4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas... 35 4.2.2.4 Uji Autokorelasi... 36 4.2.3 Analisis Regresi... 37 4.2.3.1 Uji F (Secara Simultan)... 38 4.2.3.2 Uji T (Secara Persial)... 38 4.2.3.3 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 40 4.3 Pembahasan... 41 4.3.1 Pengaruh CR, DER, NPM dan GPM Secara Simultan terhadap ROE... 41 4.3.2 Pengaruh CR, DER, NPM dan GPM Secara Persial terhadap ROE... 41 4.3.1 Pengaruh Current ratio (CR) Terhadap ROE... 41 4.3.2 Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) Terhadap ROE... 41 4.3.3 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) Terhadap ROE... 42 4.3.4 Pengaruh Gross Profit Margin (GPM) Terhadap ROE... 42 BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan... 44 5.2 Saran... 44 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Halaman Tabel : 2.1 Penelitian Terdahulu... 14 3.1 Daftar Sampel Penelitian yang Memenuhi Kriteria... 20 4.1 Daftar Return On equity (ROE) Tahun 2009-2011... 27 4.2 Daftar CR, DER, NPM dan GPM Tahun 2009-2011... 28 4.3 Perhitungan Nilai Maksimum, Minimum, Mean dan Standar... 29 4.4 Uji Statistik Non-Parametrik... 32 4.5 Uji Statistik Non-Parametrik Data (Ln)... 34 4.6 Uji Multikolinieritas... 35 4.7 Uji Autokorelasi... 37 4.8 Tabel keputusan... 37 4.9 Hasil Perhitungan Regresi Simultan... 38 4.10 Uji T (Secara Simultan)... 39 4.11 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )... 40 4.12 Pengaruh CR, DER, NPM dan GPM Secara Persial Terhadap ROE... 43
DAFTAR GAMBAR Gambar : Halaman 2.1 Kerangka Pemikiran... 17 4.1 Uji Normalitas... 31 4.2 Uji Normalitas (Ln)... 33 4.3 Uji Heteroskadastisitas... 36
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran : 1. Kartu Konsultasi Bimbingan Laporan Akhir Dosen I 2. Kartu Konsultasi Bimbingan Laporan Akhir Dosen II 3. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Dosen I 4. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Dosen II 5. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Polychem Indonesia Tbk. 6. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Astra International Tbk. 7. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Astra Otoparts Tbk. 8. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Sepatu Bata Tbk. 9. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Indo Kordsa Tbk. 10. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Ever Shine Textile Industry Tbk. 11. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Goodyear Indonesia Tbk. 12. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Gajah Tunggal Tbk. 13. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Panasia Indo Resources Tbk. 14. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Indospring Tbk. 15. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Multi Prima Sejahtera Tbk. 16. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Multistrada Arah Sarana Tbk. 17. Ringkasan Kinerja Perusahaan PT Nipress Tbk. 18. Tabel Durbin-Watson (DW) 19. Tabel t 20. Tabel F