ANALISIS PENGARUH UKURAN KAP, FREE CASH FLOW, DEBT TO TOTAL ASSETS, RETURNON ASSETS(ROA), DAN SIZE PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN, PERKEBUNAN, DAN PERIKANAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014 OLEH ASTRID CRISINDA SEMBIRING 120503217 PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA 2016 1
PERNYATAAN Dengan ini saya menyatakan skripsi yang berjudul Analisis pengaruh ukuran KAP, free cash flow, debt to total assets, return on assets (ROA), dan size perusahaan terhadap manajemen laba pada perusahaan pertambangan, perkebunan, dan perikanan yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2012-2014 adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Semua sumber data dan informasi yang diperoleh telah dinyatakan dengan jelas, benar apa adanya. Apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar, saya bersedia menerima sanksi yang ditetapkan oleh. Medan, Yang membuat pernyataan Astrid Crisinda Sembiring Nim: 120503217 2
ABSTRAK ANALISIS PENGARUH UKURAN KAP, FREE CASH FLOW, DEBT TO TOTAL ASSETS, RETURN ON ASSETS (ROA), DAN SIZE PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN, PERKEBUNAN, DAN PERIKANAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014 Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh ukuran KAP, free cash flow, debt to total assets, return on assets (ROA), dan size perusahaan terhadap manajemen. Manajemen laba diukur dengan discretionary accruals menggunakan Model Jones yang dimodifikasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu perusahaan pada kategori pertambangan, perkebunan dan perikanan yang tercata di Bursa Efek Indonesia. Populasi pada penelitian ini adalah 60 perusahaan pertambangan, perkebunan dan perikanan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014. Data penelitian diperoleh dari laporan keuangan perusahaan pertambangan, perkebunan dan perikanan periode 2012-2014. Berdasarkan metode purposive sampling, sampel yang diperoleh sebanyak 28 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis linear berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan ukuran KAP, free cash flow, debt to total assets, return on assets (ROA), dan size perusahaan berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Secara parisal, hanya size perusahaan yang berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Sebaliknya ukuran KAP, free cash flow, debt to total assets dan return on assets (ROA) tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Kata Kunci : Ukuran KAP, Free Cash Flow, Debt To Total Assets, Return On Assets (ROA), Size Perusahaan, dan Manajemen Laba. 3
ABTRACT THE ANALYSIS OF INFLUENCE OF PUBLIC ACCOUNTING FIRM SIZE, FREE CASH FLOW, DEBT TO TOTAL ASSETS, RETURN ON ASSETS (ROA), AND FIRM SIZE TO THE EARNING MANAGEMENT IN MINING, PLANTATION, AND FISHERY COMPANY LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE The purpose of this research is to analyze the influence of public accounting firm size, free cash flow, debt to total assets, return on assets (roa), and firm size to the earning management. Earning management is measured by discretionary accruals using Modified Jones Method. This study uses secondary data were taken from the mining, plantation and fishery company which were listed in Indonesain Stock Exchange. The population in this research are 60 mining, plantation and fishery companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2012-2014. The data were obtained from the mining, plantation and fishery copmpany s financial statement period in 2012-2014. Based on purposive sampling method, the sample is obtained as many 28 companies. The analytical method used is multiple regression analysis The result show that simultanoeusly public accounting firm size, free cash flow, debt to total assets, return on assets (roa), dan firm size have significant influance to the earning management. Partially, firm size has significant influance to the earning management. Otherwisepublic accounting firm size, free cash flow, debt to total assets and return on assets (roa) have no significant influance to the earning management. Keywords : Public Accounting Firm Size Free Cash Flow, Debt To Total Assets, Return On Assets (Roa), Firm Size, Earning Management 4
KATA PENGANTAR Puji dan syukur kepada Allah Yehuwa atas segala berkat dan karunia yang telah menyertai penulis selama proses penyusunan skripsi sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan tepat waktu. Skripsi ini berjudul Analisis Pengaruh ukuran KAP, Free Cash Flow, Debt to Total Assets, Return On Assets (ROA), dan Size Perusahaan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Pertambangan, Perkebunan, dan Perikanan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2014 dan disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Dalam penulisan skripsi ini, penulis telah banyak mendapat bimbingan, motivasi, saran, bantuan dan dukungan doa dari berbagai pihak baik langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof.Dr.Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen dan Bapak Drs. Hotmal Jafar MM,Ak selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 5
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Ketua Program Studi S1 dan Ibu Dra. Mutia Ismail MM, Ak selaku Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 4. Ibu Dr. Rina Br. Bukit, SE, M.Si,Ak selaku dosen pembimbing yang telah banyak memberikan bimbingan, arahan, motivasi, dan masukan yang sangat bermanfaat dalam proses penyelesaian skripsi.bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak selaku dosen penguji yang telahmembantu penulis melalui kritik dan saran yang diberikan demi kesempurnaan skripsi ini. Bapak Drs. Rustam, M.,Si, Ak selaku dosen pembanding penulis yang selama ini telah banyak membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Secara khusus penulis persembahkan kepada kedua orang tua yang sangat penulis sayangi, Alm. Bapak Resmond Sembiring, SH dan Ibu Betty Martina br. Sitepu serta abang dan kakak penulis Irvan Aloysa Sembiring dan Melissa Adelinta Nikita Sembiring yang senantiasa memberikan doa, semangat, dan dukungan yang sangat berarti bagi penulis. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, sehingga masih diperlukan masukan dan saran yang membangun guna kesempurnaan skripsi ini. Namun harapan penulis semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca. 6
Medan, Penulis Astrid Crisinda Sembiring Nim: 120503217 7
DAFTAR ISI Halaman PERNYATAAN... i ABSTRAK... ii ABSTRACT... iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I : PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang... 1 1.2 Perumusan Masalah... 7 1.3 Tujuan Penelitian... 8 1.4 Manfaat Penelitian... 9 BAB II : TINJAUAN PUSTAKA... 11 2.1 Manajemen Laba... 11 2.1.1 Pengertian Manajemen Laba... 11 2.1.2 Motivasi Manajemen Laba... 12 2.1.3 Strategi Manajemen Laba... 13 2.2 Ukuran KAP... 13 2.3 Free Cash Flow (Arus Kas Bebas)... 14 2.4 Debt to Total Assets... 15 2.5 Return on Assets (ROA)... 15 2.6 Size Perusahaan... 16 2.7 Penelitian Terdahulu... 16 2.8 Kerangka Konseptual... 24 2.9 Pengembangan Hipotesis... 25 BAB III : METODE PENELITIAN... 29 3.1 Jenis Penelitian... 29 3.2 Batasan Operasional... 29 3.3 Definisi Operasional... 30 3.3.1 Variabel Dependen... 30 3.3.2 Variabel Independen... 32 3.4 Skala Pengukuran Variabel... 36 3.5 Populasi dan Sampel Penelitian... 36 3.6 Jenis Data... 41 8
3.7 Metode Pengumpulan Data... 41 3. 8 Teknik Analisis Data... 41 3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif... 30 3.8.2 Uji Asumsi Klasik... 32 3.8.3 Analisis Linear Berganda... 30 3.8.4 Pengujian Hipotesis... 32 BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN... 47 4.1 Teknik Analisis Data... 47 4.1.1 Analisis Statistik Deskriptif... 47 4.1.2 Uji Asumsi Klasik... 49 4.1.3 Analisis Linear Berganda... 58 4.1.4 Pengujian Hipotesis... 60 4.2 Interpretasi Hasil... 66 4.2.1 Pengaruh Parsial... 66 4.2.1 Pengaruh Simultan... 69 BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN... 70 5.1 Kesimpulan... 70 5.2 Keterbatasan... 71 5.3 Saran... 71 DAFTAR PUSTAKA... 72 9
DAFTAR TABEL No. Tabel Halaman Judul 2.1 Penelitian Terdahulu... 21 3.1 Definisi Operasional dan Skala Pengukuran Variabel... 35 3.2 Daftar Sampe Perusahaan Pertambangan, Perkebunan, dan Perikanan yang Memenuhi Kriteria... 37 3.3 Keputusan Autokorelasi (Durbin-Watson)... 43 4.1 Analisis Statistik Deskriptif... 47 4.2 Uji Kolmogorov-Smirnov... 52 4.3 Keputusan Autokorelasi (Durbin-Watson)... 53 4.4 Uji Durbin-Watson... 54 4.5 Hasil Uji Multikololinearitas... 55 4.6 Hasil Besaran Korelasi Antarvariabel... 56 4.7 Hasil Analisis Regresi Berganda... 58 4.8 Koefisien Determinasi (R 2 )... 60 4.9 Uji Signifikansi Parsial (Uji-t)... 62 4.3 Hasil Uji Simultan (Uji F)... 66 10
DAFTAR GAMBAR No. Tabel Halaman Judul 2.1 Kerangka Konseptual... 24 4.1 Grafik Histogram... 50 4.2 Grafik Normal P-Plot... 51 4.3 Grafik Scatterplot... 57 11