SKRIPSI ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSIKAN PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI OLEH: KATRIN SISKA SIMAMORA 100503113 PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014
PERNYATAAN Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksikan Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Medan, Juli 2014 Yang membuat pernyataan Katrin Siska Simamora NIM. 100503113
ABSTRAK ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSIKAN PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji dan menganalisis pengaruh rasio keuangan yang diwakili dengan Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Operating Profit Margin Ratio (OPM), Return On Asset (ROA), Inventory Turnover (IT) dan Total Asset Turnover (TATO) terhadap Pertumbuhan Laba baik secara parsial maupun simultan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI periode 2009 hingga 2013. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode tahun 2009 hingga 2013. Setelah melewati tahap purposive sampling, maka sampel yang layak digunakan sebanyak 46 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda menggunakan SPSS versi 20. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel DER dan ROA berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba tetapi variabel CR, OPM, IT dan TATO tidak berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba. Sedangkan hasil penelitian secara simultan menunjukkan bahwa variabel CR, DER, OPM, ROA, IT, dan TATO berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba. Kata kunci: Pertumbuhan Laba, Current Ratio (CR), Operating Profit Margin (OPM), Return On Asset (ROA),Inventory Turnover (IT), dan Total Asset Turnover (TATO)
ABSTRACT ANALYSIS FINANCIAL RATIO TO PREDICT PROFIT GROWTH IN MANUFACTURING COMPANIES LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE The objectives of this study was to test and analyze the influence of financial ratio that represented by Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Operating Profit Margin (OPM), Return On Asset (ROA), Inventory Turnover (IT) and Total Asset Turnover (TATO) to Financial Growth either partially or simultaneously on manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange. Indonesian Stock Exchange period 2009 to 2013 The population in this study is the entire manufacturing companies that listed in the Indonesian Stock Exchange period 2009 to 2013. After passed the purposive sampling phase, the number of valid sample is 46 Manufacturing Firms that listed in Indonesian Stock Exchange (BEI). Source of data in this study is secondary data obtained from the official site of Indonesian Stock Exchange (BEI) is www.idx.co.id. Data analysis technique used is multiple regression analysis and used SPSS version 20 software. The result of this research indicate that partially DER and ROA variables significantly influence to Financial Growth, but CR, OPM, IT and TATO variables not significantly influence to Financial Growth. Meanwhile, the result of this research indicate that simultaneously CR, DER, OPM, IT and TATO significantly influence to Financial Growth. Keywords: Financial Growth, Current Ratio (CR), Operating Profit Margin (OPM), Return On Asset (ROA), Inventory Turnover (IT), and Total Asset Turnover (TATO)
KATA PENGANTAR Dengan mengucap puji syukur kepada Tuhan Yesus Kristus, atas kebaikan dan kemurahannya, penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksin Pertumbuhan Laba Pada Perusahan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di. Di dalam penulisan ini, penulis banyak mendapatkan bantuan dalam bentuk materiil ataupun spiritual, serta dukungan dari pihak yang telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiran demi tersusunnya skripsi ini. Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah memberikan bantuan baik langsung maupun tidak langsung, antara lain kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak, CA selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., dan Bapak Drs. Hotmal Ja far, M.M., Ak., selaku Ketua Departemen Akuntansi dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M, Ak selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi Akuntansi S1 Fakultas Ekonomi.
4. Ibu Dra. Naleni Indra, M.M., Ak. selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, serta pengarahan kepada penulis dalam proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini. 5. Bapak Drs. Hasan Sakti Siregar, MSi, Ak. selaku Pembanding yang memberikan koreksi serta petunjuk dan saran sehingga skripsi ini dapat menjadi lebih baik lagi. 6. Kedua orang tua, L.Simamora dan F.Nainggolaan dan adik- adikku yang tercinta, Maria Oktavina, Yolanda, Yonathan Amindito dan Michael beserta seluruh keluarga penulis yang telah memberikan dukungan moril dan spiritual yang sangat besar, tulus, ikhlas serta selalu mendoakan dan memberikan motivasi yang tiada henti, sehingga penulis dapat menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 7. Teman- teman terdekat, Betty, Astry, Kak Vero, Vevy, Rona, Dini dan Sarah yang selalu mendoakan, memberikan dukungan, menemani di saat suka maupun duka selama masa perkuliahan khususnya saat penyusunan skripsi ini. 8. Teman- teman angkatan 2010 departemen Akuntansi S-1 yang tidak bisa disebutkan satu persatu yang telah membantu dan memberikan dukungan serta motivasi dalam proses penyusunan skripsi ini. Semoga Tuhan Yesus senantiasa memberikan rahmat dan karunia-nya kepada semua pihak yang telah memberikan segala bantuan. Penulis menyadari
bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu kritik dan saran yang membangun senantiasa sangat dibutuhkan penulis dari segenap pembaca demi kesempurnaan skripsi ini. Kepada peneliti lain mungkin dapat mengembangkan hasil penelitian ini pada ruang lingkup yang lebih luas dan analisis yang lebih tajam. Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi semua pembaca. Terimakasih. Medan, Juli 2014 Penulis Katrin Siska Simamora NIM. 100503113
DAFTAR ISI PERNYATAAN i ABSTRAK ii ABSTRACT iii KATA PENGANTAR... iv DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL ix DAFTAR GAMBAR x DAFTAR LAMPIRAN xi BAB 1 PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang Masalah... 1 1.2 Rumusan Masalah... 5 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian... 5 1.3.1 Tujuan Penelitian... 5 1.3.2 Manfaat Penelitian... 5 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA... 667 2.1 Landasan Teoritis Laba... 7 2.1.1 Laba... 7 2.1.2 Pertumbuhan Laba... 7 2.1.3 Analisis Pertumbuhan Laba... 9 2.1.4 Laporan Keuangan... 10 2.1.5 Analisis Laporan Keuangan... 12 2.1.6 Analisis Rasio Keuangan... 14 2.1.7 Penggolongan Rasio Keuangan... 16 2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu... 24 2.3 Kerangka Konseptual... 27 2.4 Hipotesis... 30
BAB 3 METODE PENELITIAN... 10111131 3.1 Desain Penelitian... 31 3.2 Jenis dan Sumber Data... 31 3.3 Populasi dan Sampel... 32 3.3.1 Populasi... 32 3.3.2 Sampel... 32 3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian... 33 3.4.1 Variabel Dependen... 33 3.4.2 Variabel Independen... 34 3.5 Teknik Analisis Data... 36 3.5.1 Pengujian Asumsi Klasik... 36 3.5.1.1 Uji Normalitas Data... 36 3.5.1.2 Uji Multikolinearitas... 38 3.5.1.3 Uji Autokorelasi... 39 3.5.1.4 Uji Heteroskedastisitas... 40 3.5.2Metode Regresi Linier Berganda... 41 3.5.3 Pengujian Hipotesis... 42 3.5.3.1 Koefisien Determinasi... 42 3.5.3.2 Uji Signifikansi Simultan... 42 3.5.3.3 Uji Signifikansi Parsial... 43 BAB 4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 45 4.1 Data Penelitian... 45 4.2 Analisis Hasil Penelitian... 45 4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif... 45 4.2.2 Pengujian Asumsi Klasik... 48 4.2.2.1 Uji Normalitas... 48 4.2.2.2 Uji Multikolinearitas... 53
4.2.2.3 Uji Autokorelasi... 54 4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas... 55 4.2.3 Analisis Regresi Berganda... 56 4.2.3.1 Koefisien Determinasi... 57 4.2.4.2 Uji Statistik F... 58 4.2.4.2 Uji Statistik F... 59 BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN... 64 5.1 Kesimpulan... 64 5.2 Keterbatasan Penelitian... 65 5.3 Saran... 66 DAFTAR PUSTAKA 68 LAMPIRAN 81
DAFTAR TABEL No Judul Halaman Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu... 26 Tabel 3.1 Identifikasi Variabel... 36 Tabel 3.2 Pengambilan Keputusan Uji Durbin-Watson... 40 Tabel 4.1 Descriptive Statistics... 46 Tabel 4.2 Uji Kolmogorov- Smirnov... 50 Tabel 4.3 Uji Kolmogorov- Smirnov (setelah transformasi Ln)... 52 Tabel 4.4 Hasil Uji Multikolinearitas... 53 Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi dengan Durbin-Watson... 55 Tabel 4.6 Hasil Koefisien Determinasi... 57 Tabel 4.7 Hasil Uji F... 58 Tabel 4.8 Hasil Uji T... 59
DAFTAR GAMBAR No Judul Halaman Gambar 2.1 Kerangka Konseptual... 27 Gambar 4.1 Grafik Histogram... 49 Gambar 4.2 Normal Probability Plot... 49 Gambar 4.3 Grafik Histogram (Data LN)... 51 Gambar 4.4 Normal Probability Plot (Data LN)... 52 Gambar 4.5 Grafik Scatterplot... 56
DAFTAR LAMPIRAN No Judul Halaman Lampiran 1 Populasi dan Sampel Penelitian...71 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6 Lampiran 7 Lampiran 8 Nilai Pertumbuhan Laba Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 74 Nilai CR Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 75 Nilai DER Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 76 Nilai OPM Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 77 Nilai ROA Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 78 Nilai IT Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013... 79 Nilai TATO Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2009-2013...80 Lampiran 9 Hasil pengolahan data dengan SPSS 16.0..... 81