L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24, (1.89) SPX Index 2, CCMP Index 7, IBOV Index 70, (7.13) EMEA UKX Index 7, (2.31) CAC Index 5, (0.54) RTSSTD Index 14, IBEX Index 9, (4.24) FTSEMIB Index 21, (2.28) 3.88 AEX Index SMI Index 8, (9.84) Asia / Pacific NKY Index 22, (2.69) HSI Index 28, (3.20) SHCOMP Index 2, (13.54) TWSE Index 10, KOSPI Index 2, (5.15) JCI Index 5, (7.81) SET Index 1, (7.49) PCOMP Index 6, (18.36) SENSEX Index 35, FSSTI Index 3, (4.18) Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6, , Transaction Volume (Million Shares) 5, , Transaction Value (IDR Million) 5, , Stocks Value (IDR) , Net Foreign (IDR Million) (815,484.38) (969,626.25) Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 14, , Copper (US$/Ton) 6, , Tins (US$/Ton) 20, , Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Coal (US$/Ton) (**) CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom 43, , Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) Banking Sector NEUTRAL - PT Darya Varia Tbk (DYLA) NOT RATED - PERKIRAAN PASAR HARI INI Indeks Diperkirakan akan Terkoreksi Mayoritas bursa global ditutup melemah pada Senin (25/6). Di bursa AS, Dow melemah ke level (-1,33%) sedangkan Nasdaq turun ke level (-2,09%). Sementara di bursa Eropa, DAX terkoreksi 2,46% ke level dan FTSE 100 melemah 2,24% ke level Demikian halnya di bursa Asia, Hangseng terkoreksi 1,29% ke level dan Nikkei turun ke level (-0,79%). Di bursa komoditas dan pasar uang, saat ini harga minyak jenis WTI berada di level US$68,16 per barel sedangkan mata uang Rupiah (IDR) ditutup melemah ke level IDR per USD (-0,52%). Indeks global tertekan karena meningkatnya kekhawatiran terhadap perang dagang antara AS dengan mitra utamanya. Indeks global terkoreksi cukup dalam pada perdagangan kemarin setelah adanya laporan bahwa Departemen Keuangan AS sedang menyusun pembatasan yang akan melarang perusahaan dengan kepemilikan minimum 25% yang berasal dari China untuk berinvestasi di perusahaan teknologi AS. Tidak hanya China, pembatasan ini akan berlaku bagi semua negara yang dianggap akan mencuri teknologi AS. Selain itu, Presiden AS Donald Trump juga akan menaikkan tarif impor mobil Uni Eropa sebesar 20%. Di bursa domestik, IHSG pada Senin kemarin ditutup menguat 0,64% ke level ditengah pelemahan mayoritas bursa Asia. Indeks berhasil mengalami pembalikan arah (technical rebound) setelah melemah pada sesi pertama perdagangan kemarin pasca rilis data neraca perdagangan Indonesia untuk periode Mei 2018 yang mencatatkan defisit sebesar US$1,52 miliar. Nilai impor lebih tinggi dari ekspor yakni mencapai US$17,64 miliar sedangkan nilai ekspor mencapai US$16,12 miliar. Selain itu, IHSG kemarin juga berhasil menguat ditengah aksi jual investor asing yang kembali membukukan penjualan bersih senilai Rp815,48 miliar dengan penjualan paling banyak pada saham BBRI. Penguatan IHSG kemarin turut ditopang oleh penguatan beberapa saham berkapitalisasi besar seperti HMSP (+5,00%), GGRM (+7,85%), dan TLKM (+2,23%). Kendati demikian, kami memperkirakan indeks hari ini akan melemah seiring tekanan dari global dan regional. Adapun saham pilihan kami hari ini antara lain UNTR, PTBA, dan ADRO dengan rentang pergerakan indeks di kisaran Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Bank Indonesia akan relaksasi aturan LTV. NEUTRAL. Analyst: Maxi Liesyaputra. Penambahan Modal PT Darya Varia Tbk (DVLA). NOT RATED. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas :

2 RINGKASAN BERITA PT Global Teleshop Tbk (GLOB) mencatatkan penurunan kerugian di tahun 2017 sebesar Rp 104 miliar. Pada 2016 perseroan mengalami kerugian sebesar Rp 118 miliar, di 2017 turun menjadi Rp 14,6 miliar. Sepanjang tahun 2017 PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA) berhasil mengantongi laba bersih sebesar Rp82,28 miliar. PT Intan Baruprana FInance Tbk (IBFN) mencatat pendapatan negatif pada periode yang berakhir 31 Maret 2018 sebesar Rp29,18 miliar setelah meraih pendapatan Rp47,44 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Hingga Maret 2018, PT Perdana Bangun Pusaka Tbk (KONI) mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp 32,02 miliar. Angka ini tumbuh 50,6% dibandingkan penjualan Rp 21,26 miliar di periode yang sama tahun PT Capital Financial Indonesia Tbk (CASA) menargetkan pendapatan premi mencapai Rp6,5 triliun hingga akhir tahun PT Verena Multi Finance Tbk (VRNA) meraih total pendapatan sebesar Rp 70,39 miliar, turun 7,5% atau Rp 76,14 miliar dari periode yang sama di tahun lalu. (Sumber: IQ Plus) No Stock Top Value (IDR) 1 BBRI IJ 416,003,800,000 2 TLKM IJ 357,554,100,000 3 BBCA IJ 276,460,400,000 4 ASII IJ 233,222,200,000 5 BMRI IJ 198,164,500,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 MYRX IJ 792,393, BNBR IJ 368,033, BKSL IJ 306,112, IIKP IJ 305,378, AISA IJ 243,124, No Top Gainers % Change 1 SDMU IJ GTBO IJ ALMI IJ KPAL IJ INTD IJ \ 0-10,000,000-20,000,000-30,000,000 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 2/01/2018 8/01/ /01/ /01/ /01/ /01/2018 5/02/2018 9/02/ /02/ /02/ /02/2018 6/03/ /03/ /03/ /03/ /03/2018 4/04/ /04/ /04/ /04/ /04/2018 3/05/2018 9/05/ /05/ /05/ /05/2018 5/06/ /06/2018 6,800 6,600 6,400 No Top Losers % Change 1 AISA IJ ATIC IJ BUVA IJ JKSW IJ TRIL IJ ,000,000-50,000,000-60,000,000-70,000,000-80,000,000-90,000,000 Accumulation JCI Index 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 No Leading Movers % Change 1 HMSP IJ GGRM IJ TLKM IJ BBCA IJ UNVR IJ ,000,000 6,800 6,600 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 5,200 14,400 14,200 No Lagging Movers % Change 1 BBRI IJ ADRO IJ BBNI IJ MYOR IJ TOWR IJ ,400 14,000 6,200 13,800 6,000 13,600 5,800 13,400 5,600 13,200 5,400 13,000 5,200 2/01/2018 2/02/2018 2/03/2018 2/04/2018 2/05/2018 2/06/ ,800 2

3 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Bank Indonesia akan relaksasi aturan LTV BI akan merelaksasi peraturan LTV (loan to value) Kredit Pemilikan Rumah (KPR) untuk mendorong pertumbuhan kredit perumahan. Saat ini LTV KPR sebesar 85%. Opini Analis: Menurut kami rencana BI untuk melakukan pelonggaran LTV belum akan berdampak signifikan dalam jangka pendek. Hal ini karena permintaan untuk segala jenis produk properti seperti rumah tapak, apartemen dan perkantoran masih relatif stagnan. Meskipun di sisi lain backlog perumahan di Indonesia masih tinggi seiring dengan pertumbuhan jumlah penduduk. Rekomendasi sektor properti: NEUTRAL. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Penambahan Modal PT Darya Varia Tbk (DVLA) Opini Analis: Perusahaan akan menambah penyetoran modal terhadap perusahaan terafiliasi PT Etana Biotechnologies Indonesia (EBI) sebesar US$ Nilai tersebut setara dengan Rp Dengan demikian, kepemilikan DVLA di EBI berubah dari 7,99% menjadi 13,86% sementara kepemilikan lain adalah dari Etana Biotechnologies Hongkong (EBHK) sebesar 69,51% and PT Optel Indonesia (OI) sebesar 16,63%. Kami melihat bahwa dengan menambah kepemilikan DVLA akan mendorong produktivitas segmen biosimilar melalui EBI seiring tingginya permintaan di pasar farmasi. Saat ini saham DVLA diperdagangkan pada PE sebesar 14,9x dan PBV sebesar 1,78x dibandingkan dengan rata-rata perusahaan sejenis dengan PE sebesar 21,9x dan PBV sebesar 5,15x. Sementara itu, harga sahamnya telah terdepresiasi hingga -4,08% secara YTD. Rekomendasi: NOT RATED. DVLA 3M16 3M17 3M18 DVLA 3M16 3M17 3M18 Revenue (bn) Cash (bn) Gross Profit (bn) LT-Debt (bn) Net Profit (bn) Total (bn) 1,000 1,200 1,200 EBITDA ROA (%) 3.79% 4.86% 3.63% EPS (Rp) ROE (%) 5.50% 7.20% 5.33% Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 3

4 TARGET HARGA SAHAM 4

5 TARGET HARGA SAHAM 5

6 TEAM Phone : (Hunting) Fax : research@bnisekuritas.co.id Website : Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6

7 EQUITY TEAM CM : (Hunting) Fax No : Anthon Suryasaputra ext anthon@bnisekuritas.co.id Head of Division (Pjs) Entis Sutisman ext entis@bnisekuritas.co.id Head of Sales Teguh Hendro Karno ext teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Yulinda Yusran ext yulinda@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan Prasetyo ext prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development Department P. Sariningsih ext p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Department Teuku Hafez ext hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar Harjo Suseno ext fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari Nasution ext nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Susan J Mengko ext susan.jaquelin@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7

8 MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) (Hunting) Fax: (62-21) bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) , Fax: (62-21) manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) Fax: (62-21) bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) Fax: (62-21) centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Phone: (62-21) Fax: (62-21) wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62-22) Fax: (62-22) bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62-274) Fax: (62-274) jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) , Fax: (62-271) solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) Fax: (62-31) surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) ,321213, Fax: (62-341) malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) , Fax: (62-361) denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62-61) Fax: (62-61) medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62-711) Fax: (62-711) plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, Fax: (62-761) pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) Fax: (62-24) manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) Fax: (62-651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) Fax: (62-651) banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.