L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24, SPX Index 2, CCMP Index 7, IBOV Index 86, EMEA UKX Index 7, (7.44) CAC Index 5, (2.74) RTSSTD Index 15, IBEX Index 9, (4.51) FTSEMIB Index 21, (0.15) 3.88 AEX Index (3.32) SMI Index 8, (6.11) Asia / Pacific NKY Index 21, (7.57) HSI Index 29, (0.11) SHCOMP Index 3, (1.52) TWSE Index 10, KOSPI Index 2, (2.82) JCI Index 6, SET Index 1, PCOMP Index 8, (2.01) SENSEX Index 33, (0.91) FSSTI Index 3, Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 7, , Transaction Volume (Million Shares) 7, , Transaction Value (IDR Million) 5, , Stocks Value (IDR) Net Foreign (IDR Million) (1,411,418.50) (685,365.75) Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13, , Copper (US$/Ton) 6, , Tins (US$/Ton) 21, , Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Coal (US$/Ton) (**) Gold (USD/OZ) 1, , CPO PALMROTT(USD/ton) n.a n.a n.a CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Stocks Code Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (IDR) Telkom TLK US Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) BUY 3,700 PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diprediksi Akan Mengalami Kenaikan Pada sesi perdagangan kemarin IHSG mencatat penurunan - 0,48% yang ditutup di level 6.550,59 yang mana investor asing mencatat posisi jual bersih (net sell) sejumlah Rp 1,4 triliun. Penurunan ini sejalan dengan pergerakan bursa regional Asia Pasifik yang sebagian besar melemah, seperti Nikkei yang mengalami penurunan sebesar -0,66% yang ditutup di level ,09 dan Hang Seng terkoreksi -2,3% di level ,39. Sementara itu nilai kurs Rupiah (IDR) ditutup di level IDR per USD, sedangkan minyak ditutup di level USD 62,57 per barel. Pada bursa global, indeks Dow Jones menguat sebesar 1,37% ke level ,76 sedangkan Nasdaq mengalami kenaikan sebesar 1,00% akibat adanya sentimen berkurangnya kekhawatiran terhadap perang dagang. Sementara itu, sebagian besar bursa Eropa mengalami kenaikan, yang mana DAX Frankfurt naik sebesar 1,49% dan CAC Paris yang bergerak menguat sebesar 0,60%. Pada pagi ini sebagian besar bursa regional Asia Pasifik dibuka menguat yang disebabkan oleh isu pelemahan JPY terhadap USD, dimana indeks Nikkei mengalami kenaikan. Oleh karena itu, IHSG hari ini kami perkirakan akan mengalami kenaikan yang juga dipengaruhi oleh sentiment pergerakan positif bursa global. Sementara itu pergerakan indeks diproyeksikan akan berada dalam kisaran Saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini adalah KAEF, UNVR dan ICBP. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Waskita Karya (WSKT) Bukukan Lonjakan Kinerja FY17. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. Tahun ini PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) Akan Bangun Empat Kapal Baru. NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas :

2 RINGKASAN BERITA Laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk PT Barito Pacific Tbk (BRPT) turun 10,3% hingga periode 31 Desember 2017 menjadi US$118,11 juta dibandingkan laba US$131,70 juta periode sama tahun sebelumnya. Laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk PT Timah Tbk (TINS) mencapai Rp502,43 miliar hingga periode 31 Desember 2017 naik 99,50% dibandingkan laba Rp251,83 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Kimia Farma Tbk (KAEF) mencatat pertumbuhan laba sebesar 22,2% hingga periode 31 Desember 2017 menjadi Rp326,78 miliar dari laba Rp267,41 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) melakukan penambahan modal kepada anak usahanya BRI Syariah pada 28 Februari No Stock Top Value (IDR) 1 BBCA IJ 403,625,700,000 2 TLKM IJ 226,715,900,000 3 INKP IJ 221,173,700,000 4 BBRI IJ 209,185,000,000 5 BMRI IJ 183,580,500,000 No Stock Top Volume (Shares) 1 MYRX IJ 445,158, RIMO IJ 414,051, DEWA IJ 377,497, ENRG IJ 375,351, BKSL IJ 370,135, PT Acset Indonusa Tbk (ACST) mendapatkan pinjaman dari PT United Tractors Tbk (UNTR) yang menguasai 50,1% saham perseroan melalui PT Karya Supra Perkasa (KSP). PT Budi Delta Swakarsa menambah kepemilikan sahamnya di PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) sebanyak saham pada 28 Februari 2018 dengan harga Rp1.210 per lembar. (Sumber: IQ Plus; Bisnis Indonesia) 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000-10,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, Akumulasi Beli Bersih Asing Accumulation JCI Index 3/01/ /01/ /01/2017 9/02/ /02/2017 8/03/ /03/2017 4/04/ /04/2017 4/05/ /05/2017 2/06/ /06/2017 6/07/ /07/2017 1/08/ /08/ /08/ /09/ /09/2017 6/10/ /10/2017 1/11/ /11/ /11/ /12/ /12/2017 9/01/ /01/2018 2/02/ /02/2018 1/03/2018 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,900 13,800 13,700 13,600 13,500 13,400 13,300 13,200 13,100 13,000 12,900 12,800 No Top Gainers % Change 1 INCF IJ HOME IJ DSSA IJ BUVA IJ BLTZ IJ No Top Losers % Change 1 NAGA IJ BRNA IJ MTSM IJ ATIC IJ KMTR IJ No Leading Movers % Change 1 DSSA IJ IBST IJ KAEF IJ CPIN IJ MDIA IJ 8.89 No Lagging Movers % Change 1 BMRI IJ HMSP IJ TLKM IJ INTP IJ TPIA IJ

3 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: PT Waskita Karya (WSKT) Bukukan Lonjakan Kinerja FY17 WSKT membukukan peningkatan pendapatan yang signifikan sebesar 90,1% YoY menjadi Rp 45,2 triliun pada FY17 sedangkan laba bersih mencatat kenaikan 126,57% YoY menjadi Rp 3,9 triliun pada periode yang sama. Baik marjin operasi maupun marjin laba bersih mengalami kenaikan secara berarti. Interim result (Rp billion) FY16 FY17 YoY 4Q17 3Q17 Revenue 23, , % 16, , Operating profit 3, , % 2, , Net income 1, , % 1, , Operating margin 13.37% 16.28% Net margin 7.20% 8.59% Opini Analis: Kinerja WSKT di atas ekspektasi kami di mana sebelumnya kami perkirakan perseroan akan membukukan pendapatan Rp 41,1 triliun dengan laba bersih Rp 3,2 triliun pada FY17. Karna itu kami akan mereview kembali proyeksi kinerja WSKT untuk FY18. Saat ini, saham WSKT diperdagangkan pada forward 2018E PER sebesar 10,2x dan PBV sebesar 2,5x yang masih lebih rendah dibandingkan rata-rata industri dengan PER dan PBV masing-masing sebesar 14,3x dan 1,6x. Kami memberikan rekomendasi BUY untuk WSKT dengan target harga (TP) sebesar Rp per saham. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Tahun ini PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) Akan Bangun Empat Kapal Baru Tahun ini perseroan akan membangun empat kapal tunda dengan nilai investasi setiap kapal sekitar Rp50 miliar hingga Rp60 miliar. Adapun pendanaannya berasal dari dana hasil IPO pada Desember 2017 lalu. Opini Analis: Kami menilai potensi pengembangan bisnis perseroan masih cukup besar seiring dengan dukungan pemerintah untuk meningkatkan bisnis di sektor maritim. Kebijakan pemerintah yang mewajibkan kegiatan ekspor impor di perairan Indonesia untuk beras, CPO dan batubara harus menggunakan kapal berbendera Indonesia diperkirakan akan menjadi sentimen positif bagi pemain domestik salah satunya untuk IPCM. Perseroan berpotensi menjadi operator yang mengoperasikan kapal pengangkut batubara dan semen. Baru-baru ini perseroan menjalin kerjasama dengan PT Cemindo Gemilang terkait dengan penyediaan jasa pemanduan dan penundaan kapal dengan potensi pendapatan sekitar Rp1,5 miliar per bulan. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 3

4 TARGET HARGA SAHAM 4

5 TARGET HARGA SAHAM 5

6 TEAM Phone : (Hunting) Fax : research@bnisekuritas.co.id Website : Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 6

7 EQUITY TEAM CM : (Hunting) Fax No : Entis Sutisman ext entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 7

8 MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) (Hunting) Fax: (62-21) bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) , Fax: (62-21) manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) Fax: (62-21) bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) Fax: (62-21) centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Phone: (62-21) Fax: (62-21) wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62-22) Fax: (62-22) bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62-274) Fax: (62-274) jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) , Fax: (62-271) solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) Fax: (62-31) surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) ,321213, Fax: (62-341) malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) , Fax: (62-361) denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62-61) Fax: (62-61) medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62-711) Fax: (62-711) plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, Fax: (62-761) pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) Fax: (62-24) manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) Fax: (62-651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) Fax: (62-651) banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.