PENGARUH RASIO RISK-BASED BANK RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Transkripsi

1 PENGARUH RASIO RISK-BASED BANK RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Oleh: ANGGI PRADITASARI NPM: Progam Studi : Akuntansi SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) STIESIA SURABAYA 2017 i

2 PENGARUH RASIO RISK-BASED BANK RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Oleh: ANGGI PRADITASARI NPM: Program Studi: Akuntansi SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA 2017 ii

3 PENGARUH RASIO RISK-BASED BANK RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA Skripsi Diajukan untuk Memenui Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Progam Studi : Akuntansi Konsentrasi: Akuntansi Keuangan Oleh: ANGGI PRADITASARI NPM: SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA STIESIA SURABAYA 2017 iii

4 iv

5 v

6 DAFTAR RIWAYAT HIDUP A. MAHASISWA Nama : Anggi Praditasari NPM : Progam Studi : Akuntansi Tempat/Tanggal Lahir : Surabaya, 21 Juni 1994 Agama : Islam Jumlah Saudara/Anak Ke : 3/1 Alamat Rumah : Tempel Sukorejo I/62, Surabaya Status : Belum Menikah B. ORANG TUA Nama Alamat Rumah/Telepon Pekerjaan/Jabatan : Kastoyo : Tempel Sukorejo I/62, Surabaya : Swasta C. RIWAYAT PENDIDIKAN 1. Tamat SD di SDN Wonorejo VIII/319 Surabaya Tahun Tamat SMP di SMP Mardisunu Surabaya tahun tahun Tamat SMA di SMKN 1 Surabaya tahun Pendidikan Tinggi (PT) Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan STIESIA JL.Menur Pumpungan 30 Surabaya I-VIII D. RIWAYAT PEKERJAAN Tahun Bekerja di Pangkat/ Golongan Jabatan PT. Kurita Indonesia - Administrasi 2013-Sekarang PT. Tunas Muda Sakti - Keuangan Dibuat dengan sebenarnya ANGGI PRADITASARI vi

7 KATA PENGANTAR Syukur Alhamdulilah saya panjatkan kehadirat ALLAH SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-nya sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul PENGARUH RASIO RISK-BASED BANK RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Adapun maksud dari penyusunan skripsi ini adalah untuk memenuhi syarat dalam menyelesaikan studi pada Program Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Penulis menyadari bahwa terselesaikannya penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan banyak pihak dan tidak lupa kami menyampaikan terima kasih atas segala bantuan, bimbingan, pengarahan, saran dan semangat kepada yang terhormat: 1. Bapak Dr. Akhmad Riduwan, S.E., M.S.A., Ak., CA. Selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. 2. Ibu Dr. Wahidahwati, SE, M.Si., Ak., CA. Selaku Ketua Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. 3. Dra. Lailatul Amanah, M.Si., Ak., CA. selaku Dosen Pembimbing yang selalu sabar meluangkan waktu, dan membimbing penulis sampai dengan terselesaikannya skripsi ini. vii

8 4. Bapak dan Ibu Dosen beserta Staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya yang telah membekali ilmu selama penulis menjadi Mahasiswa. 5. Kepala Bursa Efek Indonesia (BEI) dan pegawai yang telah memberikan kesempatan kepada saya untuk melakukan dan mengambil data-data yang diperlukan selama penulisan skripsi ini. 6. Kedua orang tuaku, serta adik-adikku desti dan dian yang telah memberikan dukungan do a sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 7. Tunanganku yang paling baik yang selalu setia menemani, memberi support, dan membantu untuk menyelesaikan skripsi ini. 8. Para sahabat tercinta yang telah menemani dari semester satu hingga skripsi ini dapat terselesaikan, terimakasih untuk keceriaan dan kebersamaannya ikaski, tante ai, mbak encis, mbak indah, melany, nikma, serta mbak dini dan mas rudi. Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari banyak hal yang masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik serta saran demi kesempurnaan skripsi yang dibuat. Sebagai akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis sendiri khususnya dan pembaca umumnya. Surabaya, 10 Maret 2017 Anggi Praditasari viii

9 DAFTAR ISI HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI... HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI... HALAMAN JUDUL SKRIPSI... HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI... HALAMAN PERNYATAAN... DAFTAR RIWAYAT HIDUP... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... INTISARI... ABSTRACT... i ii iii iv v vi vii ix xi xii xiii xiv xv BAB 1 PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Ruang Lingkup Penelitian... 9 BAB 2 TINJAUAN TEORETIS DAN PERUMUSAN HIPOTESIS Tinjauan Teoretis Signalling Theory (Teori Sinyal) Efficient Market Theory Pengertian Bank Risk-Based Bank Rating (RBBR) Analisis Komponen Risk-Based Bank Rating (RBBR) Return Saham Penelitian Terdahulu Rerangka Pemikiran Pengembangan Hipotesis Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Return Saham Pengaruh Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional Terhadap Return Saham Pengaruh Return On Assets Terhadap Return Saham Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Return Saham BAB 3 METODA PENELITIAN Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi (Obyek Penelitian) ix

10 3.2 Teknik Pengambilan Sampel Teknik Pengumpulan Data Variabel dan Definisi Operasional Variabel Variabel Definisi Operasional Teknik Analisis Data BAB 4 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian Gambaran Umum Obyek Penelitian Variabel Penelitian Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Berganda Uji Determinan (R 2 ) Goodness of fit (Uji Kelayakan Model/ Uji F) Pengujian Hipotesis Pembahasan Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Return Saham Pengaruh Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional Terhadap Return Saham Pengaruh Return On Assets Terhadap Return Saham Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Return Saham BAB 5 PENUTUP Simpulan Saran JADWAL PENELITIAN DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN x

11 DAFTAR TABEL Tabel Halaman 1 Daftar Pemilihan Sampel Perusahaan Daftar Perusahaan Perbankan yang Digunakan Sebagai Sampel... Penelitian Hasil Perhitungan Loan to Deposit Ratio Hasil Perhitungan Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional Hasil Perhitungan Return On Assets Hasil Perhitungan Capital Adequacy Ratio Hasil Perhitungan Return Saham Statistik Deskripsi Hasil Uji Multikolinearitas Hasil Uji Autokorelasi Hasil Perhitungan Regresi Linier Berganda Hasil Perhitungan Uji Determinan (R 2 ) Hasil Perhitungan Uji Statistik F Hasil Perhitungan Uji t xi

12 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 1 Rerangka Pemikiran Grafik Pengujian Normalitas Data Gambar Uji Heteroskedastisitas xii

13 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman 1 Perhitungan Loan to Deposit Ratio Tahun Perhitungan Biaya Operasional pada Pendapatan Operasional... Tahun Perhitungan Return on Asset Tahun Perhitungan Capital Adequacy Ratio Tahun Perhitungan Return Saham Tahun Hasil Regresi xiii