ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI DEPOSITO MUDHARABAH BANK SYARIAH DI INDONESIA TAHUN TESIS

Transkripsi

1 UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI DEPOSITO MUDHARABAH BANK SYARIAH DI INDONESIA TAHUN TESIS ARYANTO YUDHO FAKULTAS EKONOMI PROGRAM MAGISTER PERENCANAAN DAN KEBIJAKAN PUBLIK JAKARTA JULI 2010

2 UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI DEPOSITO MUDHARABAH BANK SYARIAH DI INDONESIA TAHUN TESIS Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister Ekonomi (M.E.) ARYANTO YUDHO FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI MAGISTER PERENCANAAN DAN KEBIJAKAN PUBLIK KEKHUSUSAN EKONOMI KEUANGAN DAN PERBANKAN JAKARTA JULI 2010

3 HALAMAN PENGESAHAN Tesis ini diajukan oleh : Nama : Aryanto Yudho NPM : Program Studi : Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik (MPKP) Judul Tesis : Analisis Faktor faktor yang Mempengaruhi Deposito Mudharabah Bank Syariah di Indonesia Tahun Telah berhasil mempertahankan di hadapan Dewan Penguji dan diterima sebagai bagian persyaratan yang diperlukan untuk memperoleh gelar Magister Ekonomi pada Program Studi Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik, Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia. DEWAN PENGUJI Pembimbing : Dr. Djoni Hartono (.) Penguji : Iman Rozani, SE., M.Soc.Sc. (.) Penguji : Yusuf Wibisono, SE., ME. (.) Ditetapkan di : Jakarta Tanggal : 22 Juli 2010

4 KATA PENGANTAR Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT, Tuhan semesta alam, yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, yang telah melimpahkan rahmat, hidayah dan karunia-nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis dengan judul Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Deposito Mudharabah Bank Syariah di Indonesia Tahun Penulisan tesis ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Master Ekonomi pada Program Studi Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Banyak pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan tesis ini, sehingga sudah menjadi kewajiban penulis untuk mengucapkan terima kasih kepada: (1) Dr. Djoni Hartono, selaku dosen pembimbing, yang telah menyediakan waktu, tenaga dan pikiran untuk mengarahkan penulis dalam penyusunan tesis ini. (2) Kedua orang tua dan keluarga saya yang telah banyak membantu dan memberikan dukungan kepada saya dalam penyusunan tesis. (3) Rekan-rekan dan pimpinan pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk., khususnya Cabang Jakarta Gajah Mada, karena telah banyak meluangkan waktu dan pikiran untuk berdiskusi dengan penulis, sekaligus memberikan saran dan kritik terhadap penulis dalam penyusunan tesis. (4) Rekan-rekan pada Muamalat Institute, terima kasih untuk referensi serta data-data yang dibutuhkan oleh penulis dalam penyusunan tesis. (5) Teman-teman seperjuangan di MPKP UI angkatan XVII Tahun 2007, terima kasih telah memberikan banyak masukan, saran, kritik dan semangat kepada penulis. Jakarta, Juli 2010 Penulis Aryanto Yudho

5 HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS Sebagai sivitas akademik Universitas Indonesia, saya yang bertanda tangan di bawah ini: Nama : Aryanto Yudho NPM : Program Studi : Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik (MPKP) Fakultas : Ekonomi Jenis Karya : Tesis demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada Universitas Indonesia Hak Bebas Royalti Noneksklusif (Non-exclusive Royalty-Free Right) atas karya ilmiah yang berjudul : Analisis Faktor faktor yang Mempengaruhi Deposito Mudharabah Bank Syariah di Indonesia Tahun Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti Noneksklusif ini Universitas Indonesia berhak menyimpan, mengalihmedia/ formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database), merawat, dan memublikasikan tugas akhir saya selama tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik Hak Cipta. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya. Dibuat di : Jakarta Pada Tanggal : 1 Juli 2010 Yang Menayatakan ( Aryanto Yudho )

6 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL.. i SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIARISME... ii HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS..... iii LEMBAR PENGESAHAN... iv KATA PENGANTAR..... v LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH... vi ABSTRAK... vii DAFTAR ISI... ix DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR TABEL xii DAFTAR LAMPIRAN... xiii 1. PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Kerangka Pemikiran Batasan Penelitian Hipotesis Sistematika Penulisan TINJAUAN PUSTAKA Teori Penunjang Mekanisme Penghimpunan Dana Bank Syariah Produk Deposito mudharabah pada Bank Syariah Penghitungan Bagi Hasil Deposito mudharabah Bank Syariah Teori Perilaku Konsumen Asumsi Rasionalitas Rasionalitas dan Preferensi Nasabah Deposan Bank Syariah Pendapatan Sebagai Determinan Simpanan Teori Permintaan Uang Teori Permintaan Uang Konvensional Teori Permintaan Uang Klasik Teori Permintaan Uang Keynes Teori Permintaan Uang Setelah Keynes Teori Permintaan Uang dalam Islam Permintaan Uang Mazhab Iqtishaduna Permintaan Uang Mazhab Mainstream Permintaan Uang Mazhab Alternatif Penelitian Terdahulu METODE PENELITIAN Ruang Lingkup Penelitian Jenis, Sumber dan Metode Pengumpulan Data Deskripsi Objek Penelitian Variabel Penelitian

7 3.5. Metode Analisis Teknik Analisis Uji Stasioneritas Data Uji Asumsi Klasik Multikolinearitas Heteroskedastisitas Autokorelasi Model Penelitian Definisi Operasional Variabel HASIL DAN PEMBAHASAN Pengujian Stasioneritas Data dengan ADF Statistik Analisis Hasil Regresi Pengujian Asumsi Klasik Pengujian untuk Mendeteksi Multikolinearitas Pengujian untuk Mendeteksi Heteroskedastisitas Pengujian untuk Mendeteksi Autokorelasi Interpretasi Model KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA

8 DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Komponen dalam Neraca Bank Syariah di Indonesia Sisi Pasiva Peiode Desember 2009 dan Januari Tabel 1.2 Persentase pertumbuhan Deposito Mudharabah pada Bank Syariah di Indonesia tahun Tabel 4.1 Rangkuman Hasil Pengujian ADF Statistik Tabel 4.2 Hasil Output Regresi dengan software Eviews Tabel 4.3 Hasil Pengujian Common Correlation variabel independen.. 43 Tabel 4.4 Uji White Heteroskedasticity Tabel 4.5 Uji L-M Breusch Godfrey

9 DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Pertumbuhan DPK Bank Syariah di Indonesia Gambar 1.2 Perbandingan Kontribusi Komponen DPK Bank Syariah... 3 Gambar 2.1 Kurva Indiferen yang Memaksimalkan Kepuasan Konsumen 17

10 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Hasil Output Regresi dengan software Eviews 7.0 Lampiran 2 Uji stasioneritas variabel-variabel dalam Penelitian Lampiran 3 Uji Common Correlation untuk Mendeteksi Multikolinearitas Lampiran 4 Uji White untuk Mendeteksi Heteroskedastisitas Lampiran 5 Uji LM Breusch-Godfrey untuk Mendeteksi Autokorelasi Lampiran 6 Data Time Series untuk Regresi

11 ABSTRAK Nama : Aryanto Yudho Program Studi : Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik Judul : Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Deposito Mudharabah Bank Syariah di Indonesia Tahun Tesis ini menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi deposito mudharabah pada bank syariah di Indonesia, selama periode observasi, yaitu bulan Januari 2002 hingga Desember Beberapa faktor yang diduga mempengaruhi deposito mudharabah adalah tingkat bagi hasil riil deposito mudharabah, tingkat bunga riil deposito konvensional, Produk Domestik Bruto (PDB) dan jumlah kantor bank syariah. Hasil penghitungan menggunakan model regresi linier berganda dengan metode ordinary least square menunjukkan bahwa variabel tingkat bagi hasil riil dan jumlah kantor bank syariah signifikan secara statistik dan memiliki hubungan positif terhadap deposito mudharabah bank syariah di Indonesia selama periode observasi. Sedangkan, variabel tingkat bunga riil deposito dan PDB tidak signifikan mempengaruhi deposito mudharabah. Kata kunci: Deposito mudharabah, Bank Syariah, Tingkat bagi hasil riil, Tingkat bunga riil vii Universitas Indonesia

12 ABSTRACT Name :Aryanto Yudho Study Programe : Magister Programe on Planning and Public Policy Title : Analysis of Factors Affecting Mudharaba Deposit in Sharia Banks in Indonesia for Period The focus of this study is to analyze factors affecting mudharaba deposit on sharia banks in Indonesia, for observation period January 2002 until December There are several factors estimate affecting mudharaba deposit such as real mudharaba deposit rate, real interest rate, Gross Domestic Product and sharia bank s offices. Result of ordinary least square methods on multiple linear regression shows real mudharaba deposit rate and bank s offices statistically significant and have a positive relationship with mudharaba deposit in sharia banks in the observation period. The other result shows the real interest rate and Gross Domestic Product have no statistically significant on affecting sharia bank s mudharaba deposit. Key words: Mudharaba deposit, Sharia banks, Real mudharaba deposit rate, Real interest rate viii Universitas Indonesia