Technical View & Key Calls

Transkripsi

1 A K asnani True success and satisfaction in stock investments comes from owning both your failures and your successes. JCI Statistic Last Spot 5, D change (%) (0.23) 1M change (%) (0.51) 1Y change (%) W High 5, W Low 5, Volume (bn) 5.84 Value (IDR bn) 5, PE (TTM) (x) PBV (TTM) (x) 2.41 ROE (TTM) (%) Yr Govt.Bond Yield(%) 6.95 Economic Indicators GDP Growth 1Q17 YoY (%) 5.01 GDP Nominal 1Q17 (IDR Tn) 3, CPI June YoY (%) 4.37 Trade Bal. June (USD Bn) 1.63 BI 7-day RR Rate July (%) 4.75 M2 May (IDR Tn) 5, Third Party Fund Apr.YoY(%) 9.87 Banking Loan Apr. YoY (%) 9.47 Reserves June (USD Bn) Daily Foreign Net Flow (IDR Bn) Today Highlights Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengungkapkan total realisasi investasi pada 2Q17 mencapai Rp 170,9 triliun (sekitar USD 12,9 miliar) atau tumbuh 12,7% YoY dan 3,1% QoQ. Sehingga, untuk 1H17 total realisasi investasi di Indonesia mencapai Rp 336,7 triliun (sekitar USD 25,3 miliar), tumbuh 12,9% yoy. Sementara untuk periode Januari-Juni 2017, realisasi PMDN tercatat Rp 129,8 triliun atau tumbuh 26,5% yoy sedangkan PMA tercatat sebesar Rp 206,9 triliun atau tumbuh 5,8% yoy. Selama paruh pertama tahun ini, Wilayah Jawa masih menjadi pilihan investor, dengan realisasi investasi mencapai Rp 181,7 triliun (54% dari total investasi). Namun realisasi investasi di luar Pulau Jawa semakin meningkat, mencapai Rp 155,0 triliun atau naik 14,4% yoy. Dengan realisasi investasi selama semester pertama tahun ini yang cukup positif, kami berharap target investasi 2017 yang ditetapkan BKPM Rp 678,8 triliun dapat tercapai. Meningkatnya realisasi investasi 2Q17 tentunya akan menopang pertumbuhan ekonomi 2Q17 yang akan dirilis pemerintah bulan depan. Global Wrap (DJIA +0,45%, S&P500 +0,03%, Stoxx ,52%, DAX +0,33%) Semakin membaiknya kinerja keuangan emiten yang tergambar pada earning season untuk kuartal kedua, memberikan sentimen yang positif bagi pergerakan indeks bursa AS pada perdagangan Rabu (26/7). Selain itu hasil rapat FOMC yang menunjukkan bahwa tidak akan ada peningkatan suku bunga The Fed, serta indikasi bank sentral AS untuk memberikan perhatian lebih bagi kebijakan moneternya juga mendukung pergerakan indeks bursa AS ke zona hijau. Langkah pemerintah AS untuk memangkas neraca sebesar US$4,5 triliun juga akan segera dilakukan secara bertahap. Di bursa Eropa, dampak dari beberapa peristiwa diatas juga menjadi sentimen yang baik. Investor Eropa akan sangat memperhatikan langkah-langkah bank sentral AS karena akan sangat berpengaruh terhadap nilai tukar dan juga obligasi pemerintah. IHSG pada perdagangan kemarin (26/7) ditutup melemah 0,23% atau 13,33 poin ke level 5.800,21. IHSG melemah disaat bursa Asia Tenggara lain menguat seperti SE Thailand (+0,2%), KLCI (+0,15%), dan STE (+0,1%). Currency Pada perdagangan Rabu (26/7), Rupiah ditutup melemah 0,08% atau 11 poin ke Rp Pelemahan Rupiah disebabkan oleh penguatan indeks Dollar AS sebesar 0,15% ke 94,197. Stock News JCI Performance DILD (-1.00%) Laba 1H17 Tumbuh 24.6% WSBP (+4.42%) Rencana Buyback Saham AKRA (-0.39%) Pendapatan 1H17 Tumbuh 25% WSKT (+0.45%) Tambah Modal Konsesi Tol Rp 300 M MLBI (0.00%) Mencatat kenaikan laba 44% TAMU (-0.80%) Mengincar Proyek Penyewaan Kapal Technical View & Key Calls IHSG diperkirakan bergerak dikisaran BMTR Speculative Buy, Entry Level: ; Target: 555 / 655 / 685; Stoploss: 505 MIKA Buy on Break, Entry Level: ; Target: 2170; Stoploss: 2040

2 Comparative Table Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M% Dow Jones % 1.88% 3.48% Bloomberg Commodity % 4.06% 0.08% S&P % 2.42% 3.73% Nymex Oil % 9.97% -0.65% DAX % -2.89% -1.11% Brent Crude % 8.98% -1.17% Nikkei % -1.01% 3.99% CPO Rotterdam % 2.84% 4.69% Kospi % 2.13% 10.57% CPO Malaysia % 2.43% -0.45% Hang Seng % 4.26% 9.08% Soybean CBT % 8.89% 4.92% Straits Times % 3.64% 5.21% Rubber Tocom % 6.26% % Shanghai % 1.77% 3.03% Nickel Spot 9, % 11.38% 8.88% S&P/ASX % 1.16% -2.38% Nickel Inventory % 0.29% -0.87% IHSG % -0.51% 1.63% Tin Spot 20, % 5.89% 2.68% LQ % -0.60% 2.71% Tin Inventory % 21.43% % EIDO % -1.32% 1.70% Newcastle Coal % 8.32% 4.12% Vix Index % % -7.34% Gold % 1.19% -0.19% Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M% USD-IDR % -0.23% -0.40% USD-IDR % 3.40% -0.63% EUR-USD % 3.43% 7.86% EUR-USD % 1.83% -1.25% USD-JPY % 1.21% 0.23% USD-JPY % 0.83% -0.46% Technical View & Key Calls Stock Key Calls BMTR Stock Key Calls MIKA BMTR ditutup menguat dan saat ini berada diarea support dilevel yang terbentuk sejak 2M17, jika harga mampu breakout maka membuka peluang menuju resistance terdekat MA10/555 dengan target menuju area resistance dilevel Volume baru mencapai 0.90x rata-rata 20 hari. Speculative Buy, Entry Level: ; Target: 555 / 655 / 685; Stoploss: 505 MIKA ditutup menguat dan naik keatas MA50/2040, tetapi saat ini terdapat resistance di 23.6% FR/2050, jika harga mampu menguat kembali membuka peluang menuju 38.2% FR/ Volume mencapai 1.08x rata-rata 20 hari. Buy on Break, Entry Level: ; Target: 2170; Stoploss: 2040 Stock Key Calls LQ45 LQ45 ditutup melemah dan tertahan MA 20/976, menarik jika break dan kembali terbuka peluang menuju topline di 993. Saat ini dapat perhatikan support MA50 di 963, tercatat sejak awal 2017 selalu tertahan diatasnya. Hold, Support: 963; Resistance: 976 / 993

3 Stocks News DILD (-1.00%) Laba 1H17 Tumbuh 24.6% WSKT (+0.45%) Tambah Modal Konsesi Tol Rp 300 M Pada 1H17, DILD membukukan laba bersih senilai Rp 187,6 miliar atau tumbuh 24.6% YoY. Peningkatan laba sejalan dengan peningkatan pendapatan usaha sebesar 18.5% YoY menjadi Rp 1,3 triliun. Dari total pendapatan, kawasan industri menjadi kontributor pendapatan usaha terbesar, senilai Rp 551 miliar atau 41% dari keseluruhan diikuti dengan pengembangan mixed-use dan high rise senilai Rp316 miliar atau 24% dari keseluruhan. (bisnis.com) WSKT melalui anak usahanya WTR menambah modal untuk konsesi tol Pemalang-Batang sebesar Rp 357 miliar yang dilakukan secara tunai. Dengan adanya peningkatan modal itu, maka Waskita Toll Road memiliki 60% saham konsesi Pemalang-Batang atau setara 5,34 juta saham atau setara dengan Rp 523,57 miliar. Penambahan modal ini ditujukan agar operasional pembangunan proyek tetap berjalan dan menjaga kepemilikan WTR agar tidak terdilusi. (kontan.co.id) WSBP (+4.42%) Rencana Buyback Saham MLBI (0.00%) Mencatat kenaikan laba 44% WSBP akan melakukan aksi buyback saham dalam kurun waktu 18 bulan kedepan dengan membeli 1,85 miliar lembar saham atau 7% dari modal disetor dan ditempatkan dengan dana sebanyak banyaknya Rp 1 triliun. Hal ini telah disetujui perusahaan dan pemegang saham pada RUPSLB yang digelar Rabu (26/7). Ini dinilai tidak menganggu rencana perluasan usaha dan modal kerja perusahaan karena dana buyback saham itu berasal dari pencairan piutang. (bisnis.com) AKRA (-0.39%) Pendapatan 1H17 Tumbuh 25% Pada 1H17, AKRA mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 25% YoY menjadi Rp 9,22 triliun. Pertumbuhan pendapatan tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan pada sektor bahan bakar minyak (BBM) yang meningkat 27% YoY menjadi Rp 6,16 triliun pada 1H17. Selain itu, Pendapatan dari sektor perdagangan kimia dasar juga meningkat 21% menjadi Rp 2,03 triliun yang didorong dengan naiknya rerata harga jual dan permintaan dari segmen industri. (bisnis.com) Pada 1H17, MLBI mencatat kenaikan laba bersih sebesar 44.81% menjadi Rp 645,77 miliar yang disebabkan oleh penurunan beban umum dan keuangan serta adanya keuntungan lain-lain sebesar Rp 217,54 miliar yang diantaranya berupa pengembalian denda cukai senilai Rp 108,76 miliar. Hal ini dapat mengkompensasi penurunan penjualan sebesar 1.86% YoY menjadi Rp 1,51 triliun. Penjualan beralkohol masih menjadi penyumbang terbesar dengan kontribusi pada 1H17 sebesar Rp 1,31 triliun. (kontan.co.id) TAMU (-0.80%) Mengincar Proyek Penyewaan Kapal TAMU yang selama ini bergerak di bisnis penyewaan kapal offshore support vessel (OSV), mengharapkan peningkatan pendapatan di akhir 2017 sebesar 25%yoy menjadi US$16,02 juta melalui 2 proyek tender penyewaan kapal dari 5 kapal yang dimilikinya kepada beberapa perusaha diantaranya Petronas Cargali, CNOOC, PHE, dan Pertamina EP. (kontan.co.id) Charts Bloomberg Commodity Index Oil Price IDR Currency Daily Sector Performance

4 Corporate Actions Code Type OS : NS Rp Cum Ex Record Pay Trade ERAA Cash Devidend Jul-17 5-Jul-17 7-Jul Jul-17 GPRA Cash Devidend Jul-17 5-Jul-17 7-Jul Jul-17 CASS Cash Devidend Jul-17 5-Jul-17 7-Jul Jul-17 GJTL Cash Devidend Jul-17 6-Jul Jul Jul-17 MAIN Cash Devidend Jul-17 6-Jul Jul Jul-17 INAI Cash Devidend Jul-17 6-Jul Jul Jul-17 MDLN Cash Devidend Jul-17 7-Jul Jul Jul-17 Economic Calendar Date Country Event Survey Actual Prior Revised 07/26/ :00 US MBA Mortgage Applications 21-Jul /26/ :00 US New Home Sales Jun 615k 610k 610k 605k 07/26/ :00 US New Home Sales MoM Jun /27/ :00 US FOMC Rate Decision (Upper Bound) 26-Jul /27/ :00 US FOMC Rate Decision (Lower Bound) 26-Jul /27/ :00 CH Swift Global Payments CNY Jun /27/ :30 CH Industrial Profits YoY Jun /27/ :00 EC M3 Money Supply YoY Jun /27/ :30 US Initial Jobless Claims 22-Jul 240k k -- 07/27/ :30 US Continuing Claims 15-Jul 1960k k -- 07/27/ :30 US Durable Goods Orders Jun P /27/ :30 US Durables Ex Transportation Jun P /27/ :30 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Jun P /27/ :30 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Jun P /27/ :30 US Advance Goods Trade Balance Jun -$65.5b -- -$65.9b -$66.3b 07/27/ :30 US Wholesale Inventories MoM Jun P /27/ :30 US Retail Inventories MoM Jun /27/ :30 US Chicago Fed Nat Activity Index Jun /27/ :45 US Bloomberg Consumer Comfort 23-Jul /27/ :00 US Kansas City Fed Manf. Activity Jul

5 DISCLAIMER: Sertifikasi analis : kami menyatakan bahwa seluruh pendapat/pandangan yang dinyatakan dalam riset ini secara akurat merefleksikan pandangan pribadi kami tentang sekuritas yang bersangkutan dan tidak ada bagian dari kompensasi kami yang berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan rekomendasi atau pandangan yang telah dinyatakan diatas. Semua informasi, perangkat dan materi dalam riset ini disajikan sebagai informasi dan tidak diartikan sebagai tawaran atau ajakan untuk menjual, membeli atau memesan efek dan/atau instrumen keuangan lainnya. Nasabah diharap melakukan penilaian sendiri secara independen atas informasi yang terdapat dalam materi riset ini, dengan mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi dan kebutuhan keuangan masing-masing. Nasabah harap berkonsultasi dengan profesional dalam hal hukum, bisnis, keuangan dan implikasi lainnya sebelum melakukan transaksi-transaksi sebagaimana termaktub dalam materi riset ini. Ringkasan/harga/kutipan/statistik sebagaimana dimaksud dalam materi riset ini diperoleh dari berbagai sumber yang dianggap dapat diandalkan, namun demikian Henan Putihrai (HP) tidak menjamin dan mewakili, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, kecukupan, kehandalan atau kewajaran informasi tersebut dan pendapat yang terkandung dalam materi riset ini dan karenanya HP tidak bertanggung jawab dalam hal apapun atas setiap konsekuensi (termasuk namun tidak terbatas pada kerugian langsung, tidak langsung atau konsekuensial, kehilangan keuntungan dan kerugian) dari pemanfaatan informasi yang terdapat dalam materi riset ini dan membebaskan HP dari segala tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.