Citra Tristami Putri, Mohamad Heykal, S.E., M.Si ABSTRAK

Transkripsi

1 ANALISIS PENGARUH FAKTOR-FAKTOR INTERNAL DAN EKSTERNAL BANK TERHADAP PROFITABILITAS BANK MUAMALAT INDONESIA, BANK SYARIAH MANDIRI DAN BANK MEGA SYARIAH TAHUN Citra Tristami Putri, Mohamad Heykal, S.E., M.Si ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui begaimana pengaruh faktor-faktor internal spesifik bank maupun faktor eksternal bank yang diwakili ole faktor-faktor terkait kondisi makroekonomi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode Selain itu, penelitian ini juga bertujuan untuk mencari model estimasi yang terbaik untuk mengestimasi profit. Variabel yang digunakan adalah ROA, ROE, GPM, NIM, MMR, CAR, LLR, OER, NLA, FDR, GG, CPI, SBIS, dan KBI. Metode regresi linear berganda dijalankan pada empat model estimasi yang berbeda, yakni model ROA, ROE, GPM, dan NIM. Hasilnya adalah model estimasi terbaik di dalam penelitian ini ialah model NIM. Kemudian CAR berpengaruh positif signifikan terhadap GPM. OER berpengaruh positif terhadap model ROA, ROE, dan GPM tetapi memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap NIM. NLA berpengaruh negatif signifikan terhadap NIM. FDR berpengaruh terhadap semua model profitabilitas. CPI berpengaruh positif signifikan pada model NIM. Setelah itu SBIS dan KBI berpengaruh negatif signifikan terhadap model NIM. Sedangkan, MMR, LLR, dan GG tidak memiliki pengaruh signifikan. (CTP) Kata Kunci: Faktor Internal, Faktor Eksternal, Profitabilitas, Bank Umum Syariah.

2 ABSTRACT This study aims to determine how the influence of bank s specific internal factors and bank s external factors represented by factors related to macroeconomic conditions on the profitability of Islamic Banks in Indonesia during In addition, this study also aims to find the best estimation model to estimate the profit. Variable used is ROA, ROE, GPM, NIM, MMR, CAR, LLR, OER, NLA, FDR, GG, CPI, SBIS, and KBI. Multiple linear regression method is executed on four different estimation models, ie models of ROA, ROE, GPM, and NIM. The result is the best estimate of the model in this study is the model NIM. Then CAR significant positive effect on GPM. OER positive effect on the model of ROA, ROE, and GPM but have a significant negative impact on NIM. NLA significant negative effect on NIM. FDR effect on all models of profitability. CPI significant positive effect on NIM models. After the SBIS and KBI significant negative effect on NIM models. Meanwhile, MMR, LLR, and GG does not have a significant effect. (CTP) Keyword: Internal Factor, External Factor, Profitability, Islamic Banks. PENDAHULUAN Latar belakang penelitian ini dikarenakan bank memiliki peranan yang sangat penting dalam kegiatan perekonomian di Indonesia. Perbankan syariah sebagai komponen perbankan di Indonesia mampu menarik perhatian dunia dengan ketahanannya dalam menghadapi krisis keuangan global di tahun Kemudian pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia yang terus bertumbuh setiap tahunnya. Tetapi, aset perbankan di Indonesia masih tetap didominasi oleh perbankan konvensional dimana aset perbankan konvensional lebih dari 96% dan aset perbankan syariah tidak lebih dari 4%. Karena itu, perbankan syariah harus memiliki kemampuan memperoleh profit untuk pertumbuhan dan perkembangan bank umum syariah ke depannya. Sebelumnya telah dilakukan penelitian oleh Muhammad (2011) yang meneliti ) untuk mengetahui bagaimana pengaruh faktor-faktor internal spesifik bank maupun faktor-faktor eksternal bank yang diwakili oleh faktor-fakor terkait kondisi makro ekonomi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode Hasilnya adalah model estimasi terbaik pada penelitian tersebut adalah model ROE. Kemudian penelitian tentang profitabilitas kemudian diperdalam oleh Alhamditia (2012), untuk mengetahui model manakah yang terbaik diantara Return on Assets, Return on Equity, dan Gross Profit Margin yang paling baik digunakan sebagai model estimasi profitabilitas Bank Syariah Mandiri dan mengetahui apakah tingkat pembiayaan bagi hasil, permodalan, efisiensi operasi, dan likuiditas berpengaruh secara bersama-sama (simultan) atau parsial terhadap tingkat profitabilitas Bank Syariah Mandiri dengan menggunakan metode regresi linear berganda. Hasil dari penelitian ini adalah model ROA merupakan estimasi terbaik yang dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas pada Bank Syariah Mandiri. Sedangkan pada penelitian ini menggunakan data tahun 2008 sampai 2012 dengan menggunakan Bank Muamalat Indonesia, Bank Mandiri Syariah, dan Bank Mega Syariah dengan menambahkan variabel independen untuk faktor eksternalnya berupa tingkat imbalan Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan tingkat Kurs Bank Indonesia terhadap dollar Amerika Serikat. Sehingga dapat lebih mendeteksi faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah.

3 Rumusan masalah dan tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui model terbaik diantara model ROA, ROE, GPM, dan NIM yang paling baik untuk mengestimasi profitabilitas, melihat apakah pembiayaan bagi hasil, permodalan, kualitas aset, efisiensi, likuiditas, pertumbuhan PDB, inflasi, tingkat imbalan SBIS, dan kurs mata uang berpengaruh secara bersama-sama (simultan) terhadap tingkat profitabilitas, dan melihat apakah pembiayaan bagi hasil, permodalan, kualitas aset, efisiensi, likuiditas, pertumbuhan PDB, inflasi, tingkat imbalan SBIS, dan kurs mata uang berpengaruh secara parsial terhadap tingkat profitabilitas. METODE PENELITIAN Metode yang digunakan dalam melaksanakan analisis pengaruh faktor-faktor internal dan eksternnal bank terhadap profitabilitas Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Mega Syariah tahun adalah dengan menggunakan metode kuantitatif. Pemilihan Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Mega Syariah didasarkan karena ketiga bank tersebut merupakan bank yang sudah berdiri sebelum terjadinya krisis keuangan global di tahun Penulis mengumpulkan data-data laporan keuangan triwulanan masing-masing bank dan data-data lain berupa data pertumbuhan Produk Domestik Bruto, inflasi, tingkat imbalan Sertifikat Bank Indonesia Syariah, dan kurs mata uang, sehingga diperoleh data sebanyak 60 periode. Disamping itu, peneliti juga melakukan studi kepustakaan dengan mempelajari materi-materi buku yang disediakan yang berkenaan dengan topik ini. Metode analisis data yang digunakan pada penelitian ini yaitu dengan melakukan statistika deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi linear berganda, dan uji statistik. Statistika deskriptif dilakukan untuk melihat jumlah data yang diuji, nilai minimum, nilai maksimum dan nilai rata-rata data yang diolah serta memberikan nilai standar deviasi dari data yang akan diolah. Uji asumsi klasik yang dilakukan pada penelitian ini yaitu uji multikolinearitas, uji autokorelasi, uji heterokedastisitas, dan uji normalitas. Uji asumsi klasik ini dilakukan sebelum pengujian hipotesis, karena secara teoritis penelitian akan menghasilkan niai parameter yang lebih sah bila terpenuhi uji asumsi klasik. Uji statistik dibagi menjadi dua pengujian. Untuk menguji pengaruh secara simultan atau parsial variabel bebas terhadap variabel terikat maka dilakukan uji F dengan melihat F hitung dan probability value-nya. Untuk pengujian pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat maka dilakukan uji t dengan melihat t hitung dan probability value-nya. Uji regresi linear berganda dilakukan untuk memprediksi seberapa jauh pengaruh pembiayaan bagi hasil, permodalan, kualitas aset, efisiensi, likuiditas, pertumbuhan PDB, inflasi, tingkat imbalan SBIS, dan kurs mata uang berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas. HASIL DAN BAHASAN Statistika Deskriptif Tabel 1 Statistika Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 60,45 4,25 2,0978,81591 ROE 60 8,03 68,52 30, ,19031 GPM 60 3,23 28,44 14,6908 5,06318 NIM 60 4,11 16,14 8,3850 3,65815 MMR 60,59 61,82 28, ,18086 CAR 60 9,57 18,14 12,5948 1,64845 LLR 60 1,36 9,76 3,6922 1,93070 OER 60 26,03 95,71 79, ,02053

4 NLA 60,41 40,88 22, ,45878 FDR 60 78,17 106,39 89,9605 6,87293 GG 60-1,19 1,25,6283,62445 SBIS 60 3,82 10,49 6,4175 1,51089 CPI 60 2,41 12,14 5,9973 2,71862 KBI , , , ,40737 Valid N (listwise) 60 Sumber: Hasil Output SPSS 20.0 Jumlah observasi (N) dari masing-masing variabel berjumlah 60 yang berarti setiap variabel terdapat 60 data yang diobservasi yaitu 60 laporan keuangan triwulanan Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, dan Bank Mega Syariah Indonesia. Yang menjadi variabel dependen diantaranya ROA, ROE, GPM, dan NIM, sedangkan yang menjadi variabel independen adalah NIM, MMR, CAR, LLR, OER, NLA, dan FDR sebagai faktor internal dan GG, SBIS,CPI dan Kurs sebagai faktor eksternal. Berdasarkan statistika deskriptif tersebut, dapat dilihat bahwa data variabel yang ada sangatlah beragam. Dapat dilihat standar deviasinya yang beragam mulai dari yang paling kecil yaitu pada variabel GG dengan standar deviasinya sebesar 0,624 dan standar deviasi yang paling besar pada variabel KBI seebesar 791,407. Uji Asumsi Klasik Uji asumsi klasik yang dilakukan meliputi uji multikolinearitas, uji autokorelasi, uji heterokedastitsitas, dan uji normalitas. Pengujian asumsi klasik ini diperlukan untuk mengetahui apakah hasil dari estimasi regresi yang dilakukan benar-benar terbebas dari adanya gangguan multikolinearitas, gangguan autokorelasi, dan gangguan heterokedastisitas dan memiliki distribusi data yang normal. Model regresi akan dapat dijadikan alat estimasi yang tidak bias jika telah memenuhi persyaratan BLUE (best linear unbiased estimator) yakni model regresi yang tidak terdapat multikolinearitas, tidak terdapat autokorelasi, tidak terdapat heterokedasitisitas, dan memiliki distribusi normal. Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Multikolinearitas dapat dilihat dari variance inflation factor (VIF), yang menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Nilai cutoff yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolinearitas adalah nilai VIF 10. (Ghozali, 2011). Setelah dilakukan pengolahan data pada SPSS 20.0, dan melihat hasil analisa pada tabel coefficients dapat dilihat hasilnya variabel MMR dan NLA terjadi multikolinearitas. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa terjadi korelasi antar variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini. Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linear terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (periode sebelumnya). Penulis menggunakan uji Durbin-Watson untuk mendeteksi adanya gangguan autokorelasi pada model regresi. Jika nilai du < DW < 4-dU, itu berarti tidak adanya autokorelasi baik positif maupun negatif. Nilai du dan dl dapat dilihat pada tabel statistik Durbin-Watson untuk taraf kepercayaan 95% dan jumlah samlple (n) = 60 dan jumlah variabel independen (k ) = 10, maka dapat ditemukan nilai du=1,984 sedangkan nilai dl=1,222. Setelah dilakukan uji autokorelasi pada SPSS 20.0, dan melihat hasil Durbin Watson pada tabel Model Summary b dan dibandingkan dengan du, dapat dilihat bahwa tidak terjadi gangguan autokorelasi baik gangguan positif maupun negatif pada keempat variabel dependen dalam penelitian ini. Uji heteroskedasitisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Penulis mendeteksi ada atau tidaknya heterokedastisitas pada suatu model regresi berganda dengan melihat ada atau tidaknya pola

5 tertentu pada grafik. Setelah dilakukan pengolahan data pada SPSS 20.0, dan melihat hasil analisa pada grafik Scatterplot, dapat dilihat bahwa tidak ada pola tertentu yang dibentuk oleh titik-titik data, serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedasitisitas pada model penelitian ini. Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal, dimana uji t dan F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal. Cara yang dilakukan dalam penelitian ini adala analisis grafik histogram yang membandingkan antara data observasi dengan distribusi yang mendekati distribusi normal. Berdasarkan hasil pengujian, dapat dilihat bawa pada semua variabel dependen memenuhi asumsi normalitas dimana data menyebar di sekitar garis diagonal dan grafik histogramnya menunjukkan pola distribusi yang normal. Uji Statistik Uji statistik yang akan dilakukan dalam penelitian ini adalah uji F dan uji t untuk menguji adanya pengaruh secara simultan atau parsial variabel bebas (independen) terhadap variabel terikat (dependen), dan uji koefisien determinasi (R 2 ) untuk melihat seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen dalam persamaan model yang akan diteliti. Uji F bertujuan untuk mengetahui apakah ada pengaruh signifikan yang diberikan oleh variabelvariabel independen /bebas secara bersama-sama terhadap variabel dependen/terikat. Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan regresi linear pada masing-masing model. Berikut rangkuman hasilnya: Tabel 2 Hasil Uji F Model Nilai F hitung Nilai F tabel Sig. ROA 63,280 1,94,000 ROE 28,312 1,94,000 GPM 76,438 1,94,000 NIM 4,405 1,94,015 Sumber: Hasil Olahan Dari hasil olah, dapat dilihat nilai F hitung dan F tabel untuk model ROA. ROE, GPM, dan NIM. Nilai F hitung kemudian dibandingkan dengan F tabel yang diperoleh dengan menggunakan tingkat signifikansi 5% dan deegre of freedom pembilang dan penyebut, dimana nilai F tabel adalah 1,94. Hipotesis yang diajukan adalah hipotesis nul (H 0 ) dan hipotesis alternatif (H A ) dimana H 0 berarti variabel independen tidak berpengaruh secara bersama-sama (simultan) dan signifikan terhadap variabel dependen dan H A berarti variabel independen berpengaruh secara bersama-sama (simultan) dan signifikan terhadap variabel dependen. Apabila nilai F hitung > F tabel, maka H 0 ditolak dan H A diterima, sedangkan apabila nilai F hitung < F tabel, maka H 0 diterima dan H A ditolak. Berdasarkan hasil uji diatas, nilai F hitung pada model ROA, ROE, GPM dan NIM secara keseluruhan berada diatas 1,94 atau F hitung > F tabel sehingga dengan demikian keputusannya adalah menolak H 0 dan menerima H A, yang berarti bahwa variabel independen berpengaruh secara bersamasama (simultan) dan signifikan terhadap seluruh variabel dependen yaitu ROA, ROE, GPM, dan NIM. Uji t bertujuan untuk mengetahui apakah ada pengaruh secara parsial terhadap variabel dependen. Uji t dilakukan dengan membandingkan nilai t tabel dengan nilai t hitung. Dalam mencari nilai t tabel penelitian menggunakan taraf kepercayaan 95% maka t tabel yang dibaca adalah t tabel pada ½ α atau ½(0,05), yaitu t tabel pada 0,025. Dengan nilai t tabel pada α 0,025 = 2,013. Hipotesis yang akan diuji adalah hipotesis nul (H 0 ) dan hipotesis alternatif (H A ), dimana hipotesis H 0 adalah variabel independen yang tidak berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen dan hipotesis H A berarti variabel independen berpengaruh secara parsial dan signifikan. Suatu

6 variabel dapat dikatakan signifikan jika nilai Sig. pada tabel bernilai dibawah 0,05, hal ini dikarenakan peneliti menggunakan taraf kepercayaan sebesar 95%. Berdasarkan hipotesis tersebut, maka dasar keputusan yang digunakan adalah: t hitung > t tabel maka Ho ditolak dan menerima Ha; t hitung < t tabel maka Ha ditolak dan menerima Ho; -t hitung > -t tabel maka Ha ditolak dan menerima Ho; -t hitung < -t tabel maka Ho ditolak dan menerima Ha. Tabel 3 Hasil Uji t pada ROA Model Nilai t hitung Nilai t tabel Sig. Keputusan MMR -0,381-2,013 0,705 Menerima H 0 & tidak signifikan CAR 1,547 2,013 0,128 Menerima H 0 & tidak signifikan LLR 1,786 2,013 0,080 Menerima H 0 & tidak signifikan OER -2,973-2,013 0,005 Menerima H A & signifikan NLA -0,461-2,013 0,647 Menerima H 0 & tidak signifikan FDR 3,520 2,013 0,001 Menerima H A & signifikan GG 0,176 2,013 0,861 Menerima H 0 & tidak signifikan SBIS -1,722 2,013 0,091 Menerima H 0 & tidak signifikan CPI 0,905-2,013 0,370 Menerima H 0 & tidak signifikan KBI -0,653-2,013 0,517 Menerima H 0 & tidak signifikan Setelah melihat tabel hasil analisa diatas, maka dapat disimpulkan bahwa variabel OER dan FDR menerima H A dan menolak H 0 yang berarti berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model ROA. Sedanglan pada variabel MMR, CAR, LLR, NLA, GG, CPI, SBIS, dan KBI menerima H 0 dan menolak H A yang berarti tidak berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model ROA. Tabel 4 Hasil Uji t pada ROE Model Nilai t hitung Nilai t tabel Sig. Keputusan MMR -0,122-2,013 0,904 Menerima H 0 & tidak signifikan CAR 0,344 2,013 0,733 Menerima H 0 & tidak signifikan LLR 1,171 2,013 0,247 Menerima H 0 & tidak signifikan OER -2,857-2,013 0,006 Menerima H A & signifikan NLA -1,208-2,013 0,234 Menerima H 0 & tidak signifikan FDR 4,420 2,013 0,000 Menerima H A & signifikan GG -0,147-2,013 0,884 Menerima H 0 & tidak signifikan SBIS 0,894 2,013 0,376 Menerima H 0 & tidak signifikan CPI 1,258-2,013 0,214 Menerima H 0 & tidak signifikan KBI -1,114-2,013 0,271 Menerima H 0 & tidak signifikan Setelah melihat tabel hasil analisa diatas, maka dapat disimpulkan bahwa variabel OER dan FDR menerima H A dan menolak H 0 yang berarti berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model ROE. Sedanglan pada variabel MMR, CAR, LLR, NLA, GG, CPI, SBIS, dan KBI menerima H 0 dan menolak H A yang berarti tidak berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model ROE. Tabel 5 Hasil Uji t pada GPM Model Nilai t hitung Nilai t tabel Sig. Keputusan MMR -1,568-2,013 0,123 Menerima H 0 & tidak signifikan CAR 2,297 2,013 0,026 Menerima H A & signifikan LLR 0,541 2,013 0,591 Menerima H 0 & tidak signifikan OER -3,623-2,013 0,001 Menerima H A & signifikan NLA 1,707 2,013 0,094 Menerima H 0 & tidak signifikan FDR 3,398 2,013 0,001 Menerima H A & signifikan GG 0,207 2,013 0,837 Menerima H 0 & tidak signifikan SBIS -0,814-2,013 0,420 Menerima H 0 & tidak signifikan

7 CPI -0,368-2,013 0,714 Menerima H 0 & tidak signifikan KBI -1,047-2,013 0,300 Menerima H 0 & tidak signifikan Setelah melihat tabel hasil analisa diatas, maka dapat disimpulkan bahwa variabel CAR, OER dan FDR menerima H A dan menolak H 0 yang berarti berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model GPM. Sedanglan pada variabel MMR, LLR, NLA, GG, CPI, SBIS, dan KBI menerima H 0 dan menolak H A yang berarti tidak berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model GPM. Tabel 6 Hasil Uji t pada NIM Model Nilai t hitung Nilai t tabel Sig. Keputusan MMR 0,759 2,013 0,451 Menerima H 0 & tidak signifikan CAR 0,998 2,013 0,323 Menerima H 0 & tidak signifikan LLR 1,580 2,013 0,120 Menerima H 0 & tidak signifikan OER 2,016 2,013 0,049 Menerima H A & signifikan NLA -3,771-2,013 0,000 Menerima H A & signifikan FDR 3,762 2,013 0,000 Menerima H A & signifikan GG -0,015-2,013 0,988 Menerima H 0 & tidak signifikan SBIS -7,580-2,013 0,000 Menerima H A & signifikan CPI 5,112 2,013 0,000 Menerima H A & signifikan KBI 3,074 2,013 0,003 Menerima H A & signifikan Setelah melihat tabel hasil analisa diatas, maka dapat disimpulkan bahwa variabel OER, NLA, FDR, SBIS, CPI, dan KBI menerima H A dan menolak H 0 yang berarti berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model NIM. Sedanglan pada variabel MMR, CAR, LLR, dan GG menerima H 0 dan menolak H A yang berarti tidak berpengaruh secara parsial dan signifikan terhadap variabel dependen model NIM. Pengujian Hipotesis Tabel 7 Hasil Uji Regresi pada MMR ROA 0,705-0,006 ROE 0,904-0,038 GPM 0,123-0,149 NIM 0,451 0,129 Berdasarkan hasil tersebut maka dapat dilihat bahwa model MMR tidak memiliki pengaruh signifikan pada profitabilitas Bank Umum Syariah untuk semua model variabel dependen (ROA, ROE, GPM, dan NIM), karena nilai signifikansinya tidak ada yang lebih kecil dari alpha yaitu 0,05. Berdasarkan hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis semula (H A1 ) yang menyatakan bahwa MMR berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah tidak terbukti terhadap model apapun. Tabel 8 Hasil Uji Regresi pada CAR ROA 0,128 0,092 ROE 0,733 0,421 GPM 0,026 0,868 NIM 0,323 0,129

8 Hal ini menunjukkan bahwa CAR mempunyai pengaruh signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah pada model GPM karena nilai signifikansinya lebih kecil dibanding nilai alpha yaitu 0,05. Sedangkan pada model ROA, ROE dan NIM menunjukkan tidak adanya signifikansi mempengaruhi CAR karena nilai signifikansinya di atas nilai alpha. Oleh karena itu, hipotesis semula yaitu H A2 yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah terbukti pada model GPM, tetapi tidak terbukti pada model ROA, ROE, dan NIM. Tabel 9 Hasil Uji Regresi pada LLR ROA 0,080 0,110 ROE 0,247 1,488 GPM 0,591 0,212 NIM 0,120 0,040 Hal ini menunjukkan bahwa LLR tidak memiliki pengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah karena nilai signifikansinya lebih tinggi daripada nilai alpha yaitu 0,05. Oleh karena itu, hipotesis semula yaitu hipotesis H A3 yang menyatakan bahwa LLR berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas tidak terbukti pada semua model profitabilitas. Tabel 10 Hasil Uji Regresi pada OER ROA 0,005-0,027 ROE 0,006-0,539 GPM 0,001-0,211 NIM 0,049 0,040. Dari nilai signifikansi tersebut, dapat dilihat bahwa model OER memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah untuk semua variabel dependennya yaitu variabel ROA, ROE, GPM dan NIM, karena nilai signifikansinya lebih rendah dari nilai alpha yakni 0,05. Berdasarkan hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis semula (H A4 ) yang menyatakan bahwa OER berpengaruh signifikan terhadap semua model profitabilitas Bank Umum Syariah. Tabel 11 Hasil Uji Regresi pada NLA ROA 0,647-0,011 ROE 0,234-0,539 GPM 0,094 0,256 NIM 0,000-0,193 Melalui hasil ini, dapat dilihat bahwa NLA berpengaruh secara signifikan pada profitabilitas Bank Umum Syariah untuk model NIM karena nilai signifikansinya lebih kecil dari nilai alpha yaitu 0,05. Akan tetapi NLA tidak memiliki pengaruh signifikan pada model ROA, ROE dan GPM, karena nilai signifikansinya berada di atas nilai alpha. Oleh karena itu, hipotesis semula yaitu hipotesis H A5 yang menyatakan bahwa NLA berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah yang terbukti pada model NIM, namun tidak terbukti pada model ROA, ROE, dan GPM. Tabel 12 Hasil Uji Regresi pada FDR

9 ROA 0,001 0,056 ROE 0,000 1,436 GPM 0,001 0,341 NIM 0,000 0,129 Berdasarkan hasil tersebut maka dapat dilihat bahwa model FDR berpengaruh signifikan pada profitabilitas Bank Umum Syariah untuk semua model baik itu ROA, ROE, PM, dan NIM, karena nilai signifikansinya lebih kecil dari alpha yaitu 0,05. Oleh karena itu, hipotesis semula yaitu hipotesis H A6 yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh secara signifikan teradap profitabilitas Bank Umum Syariah diterima pada semua model variabel profitabilitas. Tabel 13 Hasil Uji Regresi pada GG ROA 0,861 0,025 ROE 0,884-0,436 GPM 0,837 0,189 NIM 0,988-0,005 Hal ini menunjukkan bahwa GG tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah baik itu terhadap ROA, ROE, GPM, maupun NIM. Tabel 14 Hasil Uji Regresi pada CPI ROA 0,370 0,045 ROE 0,214 1,279 GPM 0,714 0,115 NIM 0,000 0,549 Hal ini menunjukkan bahwa CPI berpengaruh secara signifikan pada profitabilitas Bank Umum Syariah untuk model NIM, karena nilai signifikansinya lebih kecil dari nilai alpha yaitu 0,05. Oleh karena itu, hipotesis semula yaitu H A8 yang menyatakan bahwa CPI berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah yang terbukti pada model NIM, namun tidak terbukti pada model ROA, ROE, dan GPM. Tabel 15 Hasil Uji Regresi pada SBIS ROA 0,091-0,891 ROE 0,376-2,017 GPM 0,420-0,566 NIM 0,000-1,806 Berdasarkan hasil tersebut, dapat dilihat bahwa model SBIS memiliki pengaruh signifikan pada model NIMkarena nilai signifikansinya lebi kecil dari alpha yaitu 0,05. Akan tetapi, SBIS tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap model ROA, ROE, dan GPM karena nilai signifikansinya lebih besar dari 0,05. Berdasarkan hasil tersebut maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis semula (H A9 ) yang menyatakan bahwa SBIS mempunyai pengaruh signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah terbukti pada model NIM, tetapi tidak terbukti pada model ROA, ROE, dan GPM.

10 Tabel 16 Hasil Uji Regresi pada KBI ROA 0,517 0,000 ROE 0,271-0,003 GPM 0,300-0,001 NIM 0,003 0,001 Berdasarkan hasil tersebut maka dapat dilihat bahwa model KBI berpengaruh signifikan pada profitabilitas Bank Umum Syariah untuk model NIM, karena nilai signifikansinya lebih kecil dari alpha yaitu 0,05. Akan tetapi, KBI tidak memiliki pengaruh signifikan pada model ROA, ROE, dan GPM, karena nilai signifikansi ketiga variabel tersebut lebih besar dari nilai alpha yaitu 0,05. Berdasarkan hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hipotesis semula (H A10 ) yang menyatakan bahwa KBI berpengaruh signifikan teradap profitabilitas Bank Umum Syariah terbukti untuk model NIM, tetapi tidak terbukti untuk model ROA, ROE, dan GPM. Uji Regresi Linear Berganda ROA = -0,158 0,027OER + 0,056FDR + 2, (4.1) ROE = -18,632 0,539OER + 1,436FDR + 41, (4.2) GPM = 0, ,868CAR 0,211OER + 0,341FDR + 12, (4.3) NIM = -5, ,040OER 0,193NLA + 0,129FDR + 0,549CPI 1,806SBIS + 0,001KBI + 4, (4.4) Berdasarkan hasil rangkuman yang telah dijelaskan, maka dapat dilihat dari jumlah variabel independen yang berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. NIM memiliki enam variabel independen (OER, NLA, FDR, CPI, SBIS, dan KBI) yang berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen (NIM) dibanding dengan model lainnya. Hal ini menunjukkan bahwa NIM mampu dijelaskan dengan baik oleh OER, NLA, FDR, CPI, SBIS, dan KBI. Oleh karena itu, penulis menyimpulkan bahwa dalam penelitian ini model NIM merupakan model yang paling baik untuk mengestimasi profitabilitas Bank Umum Syariah SIMPULAN DAN SARAN SIMPULAN Model yang relevan untuk menjadi model estimasi profitabilitas Bank Umum Syariah yaitu model ROA, ROE, GPM, dan NIM. Dari keempat model tersebut, model NIM memiliki enam variabel independen (OER, NLA, FDR, CPI, SBIS, dan KBI) yang berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen (NIM). Hal ini menunjukkan bahwa NIM mampu dijelaskan dengan baik oleh OER, NLA, FDR, CPI, SBIS, dan KBI, sehingga dapat disimpulkan bahwa dalam penelitian ini model NIM merupakan model terbaik untuk mengestimasi profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Pada Bank Umum Syariah di Indonesia yang diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, dan Bank Mega Syariah Indonesia, baik faktor internal (MMR, CAR, LLR, OER, NLA, FDR) dan faktor eksternal (GG, CPI, SBIS, dan KBI) berpengaruh secara bersama-sama (simultan) terhadap tingkat profitabilitas Bank Umum Syariah. Hal tersebut dapat dilihat dari hasil regresi yang menunjukkan bahwa keempat model estimasi profitabilitas memiliki Fhitung yang lebih kecil daripada alpha 0,05. Dengan begitu faktor internal dan faktor eksternal sebagai variabel independen memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel dependennya.

11 Dari hasil regresi, MMR, LLR, dan GG tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. CAR berpengaruh positif signifikan terhadap GPM. OER berpengaruh positif terhadap model ROA, ROE, dan GPM tetapi memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap NIM. NLA berpengaruh negatif signifikan terhadap NIM. FDR berpengaruh terhadap semua model profitabilitas. CPI berpengaruh positif signifikan pada model NIM. Sedangkan SBIS dan KBI berpengaruh negatif signifikan terhadap model NIM. SARAN Penulis memberikan beberapa saran untuk peneliti selanjutnya agar diharapkan ke depannya penelitian ini bisa menjadi lebih baik dan dapat digunakan oleh Bank Umum Syariah dengan tepat, yaitu dengan menggunakan laporan kuangan yang sudah diaudit (audited) agar data yang digunakan lebih reliable dan handal, menambah jumlah bank yang akan diteliti sehingga mewakili gambaran Bank Umum Syariah secara keseluruhan, menggunakan rasio alternatif untuk mengestimasi profitabilitas dengan menggunakan rasio net profit before tax as a percentage of Total Assets (BTTA) atau banks portion of income as a percentage of total assets (BITA). REFERENSI Algaoud, L. M. & Lewis, M. K. Alih bahasa oleh Wirasubrata, B. (2007). Perbankan syariah. Jakarta : Penerbit Serambi. Alhamditia, E. R. (2012). Estimasi dan faktor-faktor yang berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas Bank Syariah Mandiri periode Skripsi S1, Universitas Bina Nusantara, Jakarta. Bank Indonesia, (20 Januari 2013) Bank Mega Syariah, (6 Januari 2013) Bank Muamalat Indonesia, (6 Januari 2013) Bank Syariah Mandiri, (6 Januari 2013) Case, K. E. & Fair R. C. Alih bahasa oleh Molan, Benyamin & Sarwiji, Bambang. (2002). Prinsip-prinsip Ekonomi Makro. Jakarta : PT Prenhallindo. Ghazali, Melati The bank specific and macroeconomic determinants on Islamic bank profitability: some international evidence. Tesis S2, Universitas Malaya. Ghozali, Imam. (2012). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 20 (Edisi Keenam). Semarang: Penerbit Universitas Diponegoro. Hasan, M. K. dan Bashir A. H. M. (2003). Determinants of Islamic banking profitability, Paper presented at the Economic Research Forum (ERF), 10th Annual Conference, Morroco December. Karim, Adiwarman. (2006). Ekonomi Makro Islami (Edisi Kedua). Jakarta: PT. Raja GrafinPenerbit. Kasmir, S.E., MM. (2007). Manajemen Perbankan. Jakarta : PT Rajagrafindo Persada. Muhammad, Riswinandi. (2011). Analisis pengaruh faktor-faktor internal dan eksternal bank terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia periode Skripsi S1, Universitas Indonesia, Depok. Rivai, Veithzal & Veithzal, A. P. & Idroes, F. N. (2007). Bank and Financial Institution management: Conventional and Sharia System. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

12 RIWAYAT HIDUP Citra Tristami Putri lahir di Kota DKI Jakarta pada tanggal 18 Februari Penulis menamatkan pendidikan S1 di Universitas Bina Nusantara dalam bidang ilmu Akuntansi pada tahun 2013.