PT SAISON MODERN FINANCE LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2019

Transkripsi

1 LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2019

2

3

4

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION ASET Catatan/ Notes ASSETS Kas dan setara kas 4 52,369,233,814 78,665,586,071 Cash and cash equivalents Deposito berjangka 5 220,000,000 - Time deposit Piutang sewa pembiayaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Finance lease receivables - net of allowance sebesar Rp for impairment losses of Rp 23,447,599,275 (2018: Rp ) 6, 26 19,677,771,392 3,542,187,710 (2018: Rp 23,244,345,069) Piutang pinjaman - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Lending receivables - net of allowance sebesar Rp for impairment losses of Rp 293,927,880 (2018: Rp ) 7 28,126,162,696 29,225,020,203 (2018: Rp 296,371,577) Tagihan anjak piutang - setelah Factoring receivables - net of dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses sebesar Rp of Rp 26,103,099,592 (2018: Rp ) 8, ,042,087,588 - (2018: Rp 23,671,256,061) Piutang lain-lain 9 217,641, ,081,562 Other receivables Beban dibayar dimuka ,894,165 1,270,135,712 Prepaid expense Pajak dibayar dimuka 25 1,119,327, ,144,336 Prepaid tax Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Fixed assets - net of accumulated penyusutan sebesar Rp depreciation of Rp 173,422,807 (2018: Rp ) 11 54,326,013 62,610,622 (2018: Rp 130,168,734) Aset takberwujud - setelah dikurangi akumulasi Intangible assets - net of accumulated amortisasi sebesar Rp pada amortisation of Rp 4,679,154,500 (2018: Rp ) 12 3,148,884,167 1,841,691,857 (2018: Rp 3,149,993,290) Aset lain-lain 13 1,084,355,191 75,906,000 Other assets JUMLAH ASET 317,531,684, ,578,364,073 TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES Biaya yang masih harus dibayar 14, 26 1,063,049, ,033,655 Accrued expenses Utang pajak ,622, ,817,383 Taxes payable Pinjaman jangka pendek 15, ,940,000,000 - Short-term loans Liabilitas derivatif 16 17,101,184,416 - Derivative payables Utang lain-lain 91,285,303 43,212,234 Other payables Jumlah liabilitas 210,403,141, ,063,272 Total liabilities EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp Capital stock - Rp 1,000,000 par value per share, per lembar saham, modal dasar lembar authorised capital - 400,000 shares saham (2018: lembar saham), modal (2018: 400,000 shares), issued and ditempatkan dan disetor penuh lembar paid up capital - 166,667 shares saham (2018: lembar saham) ,667,000, ,667,000,000 (2018: 166,667 shares) Tambahan modal disetor 17 1,420,007,100 1,420,007,100 Additional paid-in capital Saldo laba Retained earnings Akumulasi kerugian (43,857,279,889) (52,957,706,299) Accumulated losses Kerugian selisih kurs mata uang asing (17,101,184,416) - Unrealised losses in foreign exchange Jumlah ekuitas 107,128,542, ,129,300,801 Total equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 317,531,684, ,578,364,073 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY EQUITY Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran 1 Schedule

6 LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED Catatan/ Notes PENDAPATAN REVENUES Pendapatan sewa pembiayaan 18 1,647,454, ,635,341 Finance lease income Pendapatan anjak piutang 19 14,541,668,659 - Factoring income Pendapatan bunga pinjaman 20 1,514,597,930 1,513,794,291 Lending interest income Pendapatan bunga ,025,093 1,053,626,062 Interest income Pendapatan lain-lain 22 6,155,601, ,299,144 Other income Jumlah pendapatan 24,428,347,879 3,071,354,838 Total revenues BEBAN EXPENSES Beban penyisihan kerugian penurunan Provision on impairment losses of nilai piutang 6, 7, 8 2,632,654, ,003,073 receivables Beban umum dan administrasi 23, 26 10,701,496,886 7,706,045,066 General and administration expenses Beban lain-lain 24 1,993,770,543 57,899,600 Other expenses Jumlah beban 15,327,921,469 8,095,947,739 Total expenses LABA/(RUGI) SEBELUM PAJAK 9,100,426,410 (5,024,592,901) PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX BEBAN PAJAK TAX EXPENSE LABA/(RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN 9,100,426,410 (5,024,592,901) PROFIT/(LOSS) FOR THE YEAR BEBAN KOMPREHENSIF LAIN (17,101,184,416) - OTHER COMPREHENSIVE EXPENSE JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE LOSS TAHUN BERJALAN (8,000,758,006) (5,024,592,901) FOR THE YEAR Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran 2 Schedule

7 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED Modal saham/ Capital stock Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Saldo laba/ Retained earnings Jumlah ekuitas/ Total equity Saldo per 1 Januari ,000,000,000 - (47,933,113,398) 52,066,886,602 Balance as of 1 January 2018 Penerbitan lembar saham 66,667,000,000 1,420,007,100-68,087,007,100 Issuance of 66,667 shares Rugi bersih tahun (5,024,592,901) (5,024,592,901) Net loss for 2018 Saldo per 31 Desember ,667,000,000 1,420,007,100 (52,957,706,299) 115,129,300,801 Balance as of 31 December 2018 Laba bersih tahun ,100,426,410 9,100,426,410 Net income for 2019 Kerugian selisih kurs Unrealised losses on mata uang asing - - (17,101,184,416) (17,101,184,416) foreign exchange Saldo per 31 Desember ,667,000,000 1,420,007,100 (60,958,464,305) 107,128,542,795 Balance as of 31 December 2019 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran 3 Schedule

8 LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari piutang sewa pembiayaan 6,595,324,005 1,636,046,608 Collection from finance lease receivables Penerimaan dari piutang pinjaman 35,841,375,079 47,303,734,894 Collection from lending receivables Penerimaan dari anjak piutang 369,193,304,281 1,431,020,064 Collection from factoring receivables Penyediaan sewa pembiayaan (21,544,469,567) (3,355,464,830) Lease financing provided Penyediaan pinjaman (61,675,362,705) (74,221,858,077) Lending provided Penyediaan anjak piutang (540,075,383,541) - Factoring provided Kas digunakan untuk operasional (211,665,212,448) (27,206,521,341) Cash used in operations Penerimaan pendapatan lainnya 660,266, ,533,809 Other income received Pembayaran pajak (896,981,509) (1,252,735,258) Tax paid Pembayaran uang muka 349,884,632 (1,308,838,718) Advances paid Pembayaran beban operasional (8,389,330,308) (7,763,944,666) Operating expenses paid Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (219,941,373,627) (37,138,506,174) Net cash used in operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Deposito (220,000,000) - Time deposit Perolehan aset tetap (34,969,464) (25,963,227) Acquisitions of fixed assets Perolehan aset takberwujud (2,836,353,520) - Acquisitions of intangible assets Penerimaan bunga deposito 635,344,354 1,053,626,062 Proceeds of interest time deposit Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash (used in)/provided by aktivitas investasi (2,455,978,630) 1,027,662,835 investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dana dari modal pemegang saham - 68,087,007,100 Proceeds from capital from shareholders Penerimaan dana dari pinjaman jangka pendek 196,101,000,000 - Proceeds from short-term loans Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 196,101,000,000 68,087,007,100 Net cash provided by financing activities (PENURUNAN)/KENAIKAN BERSIH NET (DECREASE)/INCREASE IN KAS DAN SETARA KAS (26,296,352,257) 31,976,163,761 CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 78,665,586,071 46,689,422,310 BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 52,369,233,814 78,665,586,071 END OF YEAR Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran 4 Schedule

9 1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information PT Saison Modern Finance ( Perusahaan ) didirikan pada tanggal 20 Maret 2015 sebagai ventura bersama antara Credit Saison Co., Ltd. dan PT Modern Internasional Tbk. Anggaran dasar Perusahaan berdasarkan akta No. 40 tanggal 20 Maret 2015 yang dibuat di hadapan notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., sehubungan dengan pendirian Perusahaan. Pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU AH Tahun 2015 tanggal 14 April Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami perubahan, terakhir dengan akta No. 9 tanggal 21 Desember 2018 dari R.M. Indiarto Budioso, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penambahan modal saham ditempatkan dan disetor penuh sebanyak lembar saham. Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU AH TAHUN 2018 tanggal 28 Desember Perusahaan memperoleh izin usaha lembaga pembiayaan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris OJK No. KEP-106/D.05/2015 tanggal 13 Oktober Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan diperbolehkan untuk melakukan kegiatan-kegiatan bisnis sebagai berikut: pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna dan/atau aktivitas bisnis berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan. Pada 31 Desember 2019 dan 2018, Perusahaan telah melaksanakan pembiayaan modal kerja. Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Menara Rajawali Lt. 10, Jl. DR Ide Agung Gde Agung, Kawasan Mega Kuningan, Jakarta Selatan Lampiran 5/1 Schedule PT Saison Modern Finance (the Company ) was established on 20 March 2015 as a joint venture between Credit Saison Co., Ltd. and PT Modern association is based on notarial deed No. 40 dated 20 March 2015 under notary F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., regarding the establishment of the Company. The establishment of the Company was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decision letter No. AHU AH Tahun 2015 dated April 14, The articles of association have been amended, most recently by deed No. 9 dated 21 December 2018, of R.M. Indiarto Budioso, S.H., notary in Jakarta, regarding the addition of issued and paid up share capital of 66,667 shares. This change was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decree No. AHU AH TAHUN 2018 dated 28 December The Company obtained its operating license as a finance company from the Financial Services Authority (OJK) through OJK Board of Commissioner Decision Letter No. KEP- 106/D.05/2015 dated 13 October Association, the Company may carry out business activities as follows: investment financing, working capital financing, multipurpose financing and/or business activities based on the approval of the Financial Services Authority. As of 31 December 2019 and 2018, the Company is engaged in working capital financing. domiciled in Rajawali Tower 10 th Floor, Jl. DR Ide Agung, Kawasan Mega Kuningan, Jakarta Selatan b. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi b. Board of Commissioners and Directors Composition Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: Commissioners and Board of Directors as of 31 December 2019 and 2018 are as follows: Dewan Komisaris Board of commissioners Komisaris Utama Kosuke Mori President commissioner Komisaris Drs. Dede Hidayat commissioner Direktur Directors Direktur Utama Koji Yasunobe President director Direktur Bong Kon Bui (Donny Sutanto) director Pada tanggal 31 Desember 2019, Perusahaan memiliki 17 karyawan (2018: 13 karyawan) (tidak diaudit). As at 31 December 2019, the Company had 17 employees (2018: 13 employees) (unaudited).

10 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan Perusahaan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 30 Mei by the Board of Directors on 30 May Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan di bawah ini: The principal accounting policies adopted in the preparation of these financial statements are set out below: a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of financial statements Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Bapepam dan LK No. VIII.G.7. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam- LK (sejak 1 Januari 2013, OJK telah mengambil alih fungsi dari Bapepam-LK) No. KEP- 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan The financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants and Bapepam and LK Regulation No.VIII.G.7. Attachment of the Chairman of Bapepam-LK Decision (since 1 January 2013, OJK took over the function of Bapepam-LK) No. KEP- 347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding Presentation and Disclosures for Issuers or Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset dan liabilitas keuangan yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai, yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual, kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas dan kas di bank, investasi likuid jangka pendek lainnya dengan yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan sebagai jaminan pinjaman, setelah dikurangi cerukan. Pada laporan posisi keuangan, cerukan disajikan bersama dengan pinjaman dalam liabilitas jangka pendek. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, disajikan dalam Rupiah dinyatakan lain. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3. The financial statements have been prepared under the historical cost, except for financial assets and liabilities designated and effective as hedging instruments, which have been measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the statements of cash flows. The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand and cash in banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less which are not restricted and pledged as collateral of any borrowings, net of overdraft. In the statement of financial position, bank overdrafts are shown with borrowings in current liabilities. Figures in the financial statements are expressed in Rupiah, unless otherwise stated. The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires Management to exercise its judgement accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3. Lampiran 5/2 Schedule

11 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menetapkan PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019 sebagai berikut: - ISAK 33 - Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) has set SFAS and Interpretation of SFAS (IFAS) which are effective as at 1 January 2019 as follows: - - ISFAS 34 - Amandemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian - Benefits: Plan amendment, Curtailment or - Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK Annual Improvement 2018 SFAS 22 - Annual Improvement 2018 SFAS 26 - Annual Improvement Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 66. Implementasi dari standar-standar tersebut tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya. -. The implementation of the above standards did not r accounting policies and had no significant effect on the amounts reported for current or prior financial years. c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan. Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya hanya dalam satu kategori, yaitu pinjaman yang diberikan dan piutang, dikarenakan Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan memiliki instrumen lindung nilai atas arus kas. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. Aset keuangan The Company classifies its financial instruments into financial assets and financial liabilities. The Company classifies its financial assets only into one category, which is loans and receivables, as the Company does not have financial asset classified as fair value through statements of profit or loss, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Company has hedging instruments in cash flow hedges. The classification depends on the purpose for which the financials assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial assets (i) Pinjaman yang diberikan dan piutang (i) Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: yang dimaksudkan oleh Perusahaan untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: those that the Company intends to sell immediately or in the short-term, which are classified as held for trading, and those that the entity upon initial recognition designates as fair value through profit or loss; Lampiran 5/3 Schedule

12 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) (i) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan) Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau dalam hal Perusahaan mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah pendapatan administrasi dan biaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan. Selanjutnya, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi Financial assets (continued) (i) Loans and receivables (continued) Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: those that the Company upon initial recognition designates as available for sale; or those for which the Company may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration. Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs (if any) and administration income that are directly attributable to its acquisition of financial asset. Subsequently, it is measured at amortised cost using the effective interest rate method. Income from financial assets classified as loans and receivables are included in the (ii) Pengakuan (ii) Recognition Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak reguler ketika mencatat transaksi aset keuangan. (iii) Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. The Company uses settlement date accounting for regular way contracts when recording financial assets transactions. (iii) Impairment of financial assets The Company assesses at each reporting date whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. Impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (a impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. Lampiran 5/4 Schedule

13 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) (iii) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Kesulitan keuangan yang dialami debitur, kemungkinan debitur akan bangkrut, atau kegagalan atau penundaan pembayaran angsuran dapat dipertimbangkan sebagai indikasi adanya penurunan nilai atas piutang tersebut. Perusahaan menentukan penurunan nilai secara individual atas piutang yang signifikan secara individual dan untuk piutang yang tidak signifikan secara individual penentuan penurunan nilai dilakukan secara kolektif. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas piutang yang dinilai secara individual dan untuk piutang yang tidak signifikan secara individual, maka Perusahaan memasukkan piutang tersebut ke dalam kelompok piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Piutang yang penurunan nilainya dinilai secara individual, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi. Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut di dalam Perusahaan. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini. Financial assets (continued) (iii) Impairment of financial assets (continued) Significant financial difficulties of the debtors, probability that the debtors will enter into bankruptcy or default or delinquency in payments are considered as indicators that the receivable is impaired. The Company assesses impairment of financial assets individually for receivables that are individually significant, and collectively for receivables that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed receivables and for receivables that are not individually significant, it includes the receivables in a group of receivables with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Receivables that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment. For the purpose of a collective evaluation of impairment, financial assets are grouped on the basis of similar credit risk characteristics. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets which indicate amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated. Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the Company. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist. Lampiran 5/5 Schedule

14 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) (iii) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Dalam hal terjadi penurunan nilai, cadangan kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam Financial assets (continued) (iii) Impairment of financial assets (continued) In the case of impairment, allowance for impairment losses is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables recognised in the statements of profit or loss as Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat piutang debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi. Ketika suatu piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Piutang tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Penerimaan kemudian atas piutang yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan ataupun periode yang telah lalu, dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai. (iv) Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen utang dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrument utang, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen utang. If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognised in the statements of profit or loss. When a receivable is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Such receivables are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Subsequent recoveries of receivable written off at current period or previous period are credited to the allowance for impairment losses. (iv) Effective interest method The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of debt instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the debt instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Income is recognised on an effective interest basis for debt instruments. Lampiran 5/6 Schedule

15 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued) (v) Penghentian pengakuan aset keuangan (v) Derecognition of financial assets Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Pada penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi. Pada penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Perusahaan masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Perusahaan mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan, dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. The Company derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received. On derecognition of financial asset in its carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognised in other comprehensive income and accumulated in equity is recognised in profit or loss. On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the Company retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Company allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognise under continuing involvement, and the part it no longer recognises on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognised and the sum of the consideration received for the part no longer recognised and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognised in other comprehensive income is recognised in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognised in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognised and the part that is no longer recognised on the basis of the relative fair values of those parts. Lampiran 5/7 Schedule

16 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Liabilitas keuangan Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Kategori ini terdiri dari dua subkategori: liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (shortterm profit-taking) yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai instrumen diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi sebagai Financial liabilities The Company classified its financial liabilities in the category of (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities measured at amortised cost. Financial liabilities at fair value through profit or loss This category comprises two subcategories: financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Company as at fair value through profit or loss upon initial recognition. At the initial and subsequent recognition, this is recorded at fair value. A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorised as held for trading instruments unless they are designated and effective as hedging instruments. Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included in the statements of profit or loss and reported as "Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments". Jika Perusahaan pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen utang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar), maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK 55 (Revisi 2014), instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai opsi nilai wajar, terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan. Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diakui pada nilai wajarnya dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya yang masih harus dibayar dan utang lain-lain dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. If the Company designs certain debt securities upon initial recognition as at fair value through profit or loss (fair value option), then this designation cannot be changed subsequently. According to SFAS 55 (Revised 2014), the fair value option is applied to the debt securities consisting of debt hosts and embedded derivatives that otherwise must be separated. Financial liabilities measured at amortised cost Financial liabilities measured at amortised cost are initially recognised at fair value minus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Accrued expenses and other payable are categorised as financial liabilities measured at amortised cost. Lampiran 5/8 Schedule

17 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran nilai wajar Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan dimana Perusahaan memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya. Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price atau dari Bloomberg dan Reuters. Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service atau regulatory agency) dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini. Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang secara substansi memiliki karakteristik yang sama atau dihitung berdasarkan ekspektasi arus kas yang didiskonto dengan tingkat suku bunga pasar yang relevan. Nilai wajar atas piutang sewa pembiayaan ditentukan menggunakan nilai kini berdasarkan arus kas kontraktual dengan mempertimbangkan kualitas kredit, likuiditas dan biaya. Financial liabilities (continued) Measurement of fair value Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Company has access at that date. The fair value of a liability reflects its nonperformance risk. When available, the Company measures the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the statements of financial position date and based on routinely published and reputable sources such as quoted market and Reuters. A financial instrument is considered as quoted in an active market, if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions. For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristic or calculated based on the expected cash flows discounted by relevant market rates. The fair value for finance receivables are determined using a present value model on the basis of contractually agreed cash flows, taking into account credit quality, liquidity and costs. Lampiran 5/9 Schedule

18 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Bukti terbaik dari nilai wajar pada saat pengakuan awal adalah harga transaksinya (yaitu nilai wajar pembayaran yang diserahkan atau diterima), kecuali nilai wajar dari instrumen tersebut dapat dibuktikan dengan perbandingan transaksi untuk instrumen yang sama di pasar terkini yang dapat diobservasi (yaitu yang tanpa modifikasi atau pengemasan ulang) atau berdasarkan teknik penilaian dimana variabelnya hanya data dari pasar yang dapat diobservasi. Untuk instrumen keuangan yang diukur menggunakan nilai wajar, Perusahaan menggunakan hierarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam melakukan pengukuran (tingkat 1, 2 dan 3) seperti dijelaskan pada Catatan 27 (vi). Penghentian pengakuan Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Perusahaan melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Penghentian pengakuan piutang pembiayaan konsumen, investasi bersih dalam sewa pembiayaan, dan piutang pembiayaan penyalur kendaraan akan dilakukan ketika piutang tersebut telah dihapusbukukan atau pada saat piutang tersebut diputuskan tidak dapat tertagih. Penerimaan atau pemulihan kembali atas aset keuangan yang telah dihapuskan diakui sebagai pengurang kerugian. Financial liabilities (continued) Measurement of fair value (continued) The best evidence of fair value at initial recognition is the transaction price (that is, the fair value of the consideration given or received), unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (that is, without modification or repackaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. For financial instruments that measured at fair value, the Company use the fair value hierarchy which reflect the significance of input used in the measurement (level 1, 2 and 3) as explained in Note 27 (vi). Derecognition Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (if substantially all risks and reward have not been transferred, the Company evaluates to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished. Consumer financing receivables, net investment in finance lease and dealer financing receivables are derecognised when the receivables have been written-off or determined to be not collectible. Collection or recovery of financial asset which had been written off is recorded as a reduction of loss. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut: The Company classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below: Lampiran 5/10 Schedule

19 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/ Category as defined by SFAS 55 (Revised 2011) Aset keuangan/ Financial assets Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Saling hapus Pinjaman yang diberikan dan piutang/loans and receivables Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/ Financial liabilities at fair value through profit or loss Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities measured at amortised cost Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan Perusahaan atau pihak lawan. Classification of financial assets and liabilities (continued) Golongan (ditentukan oleh Perusahaan)/ Class (as determined by the Company) Sub - golongan/ Sub - classes Kas dan setara kas/cash and cash equivalents Deposito berjangka/time deposit Piutang sewa pembiayaan/finance lease receivables Piutang pinjaman/lending receivables Tagihan anjak piutang/factoring receivables Piutang lain-lain/other receivables Liabilitas derivatif/derivative payables Biaya yang masih harus dibayar/accrued expenses Pinjaman jangka pendek/short-term loans Utang lain-lain/other payables Offsetting Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and the event of default, insolvency or bankrupt of the Company or the counter party. d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. The financial statements are presented in Rupiah which is Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transaction. At statements of financial position date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at statements of financial position date. Lampiran 5/11 Schedule