L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 PERKIRAAN PASAR HARI INI Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 25, SPX Index 2, CCMP Index 8, IBOV Index 76, EMEA UKX Index 7, (2.23) CAC Index 5, RTSSTD Index 15, IBEX Index 9, (5.74) FTSEMIB Index 20, (6.22) 3.88 AEX Index SMI Index 9, (3.62) Asia / Pacific NKY Index 22, (0.06) HSI Index 28, (5.87) SHCOMP Index 2, (17.22) TWSE Index 11, KOSPI Index 2, (6.66) JCI Index 6, (5.30) SET Index 1, (1.90) PCOMP Index 7, (8.24) SENSEX Index 38, FSSTI Index 3, (5.21) Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6, , Transaction Volume (Million Shares) 5, , Transaction Value (IDR Million) 5, , Stocks Value (IDR) Net Foreign (IDR Million) 462, (480,667.25) Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 13, , Copper (US$/Ton) 6, , Tins (US$/Ton) 19, , Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Coal (US$/Ton) (**) CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last Code (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom 43, , Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT PP (Persero) Tbk (PTPP) BUY 4,700 PT Sri Rejeki Isman (Sritex) Tbk (SRIL) NOT RATED - IHSG Diperkirakan akan Terkoreksi Bursa global ditutup melemah pada Kamis kemarin (30/8). Di bursa AS, Dow terkoreksi ke level (-0,53%) dan Nasdaq turun ke level (-0,26%) akibat meningkatnya tensi perang dagang antara AS dan China. Sementara di bursa Eropa, DAX melemah 0,54% ke level dan FTSE 100 terkoreksi ke level (-0,62%). Selanjutnya di bursa Asia, Hangseng terkoreksi 0,89% ke level sedangkan Nikkei naik tipis ke level (+0,09%). Di bursa komoditas dan pasar uang, saat ini harga minyak jenis WTI berada di level USD70,11 per barel sementara mata uang Rupiah (IDR) kemarin melemah ke level IDR per USD (-0,24%). Bursa global turun seiring meningkatnya tensi perang dagang antara AS dan China setelah pernyataan Presiden AS Donald Trump yang mendukung rencana penerapan tarif tambahan terhadap impor barang China senilai USD200 miliar. Selain itu, pelemahan di sebagian besar mata uang di emerging market turut membebani pergerakan indeks global kemarin. Setelah tekanan yang besar terhadap mata uang Turki beberapa waktu lalu, saat ini mata uang Argentina juga menjadi fokus perhatian investor karena sejak awal tahun mata uang Argentina telah melemah 51,7%. Bank Sentral Argentina menaikkan suku bunga acuannya dari 45% menjadi 60% semalam guna meredam tekanan terhadap mata uangnya maupun inflasi yang saat ini telah mencapai 31%. Di bursa domestik, IHSG ditutup melemah 0,76% ke level ditengah aksi beli investor asing dimana kemarin investor asing membukukan pembelian bersih senilai IDR461,22 miliar. Investor mencermati data ekonomi AS yang kuat diikuti oleh penguatan USD sehingga menekan nilai tukar IDR dan membatasi pergerakan indeks kemarin. Tekanan terhadap mata uang di emerging market diperkirakan masih akan berlanjut dan berdampak terhadap pelemahan IDR. Meningkatnya tensi perang dagang dan tekanan di mata uang emerging market akan mendorong investor untuk mengalihkan asetnya dari risky assets ke safe assets. Oleh karena itu, kami memperkirakan IHSG hari ini masih akan tertekan. Adapun saham pilihan kami hari ini antara lain TLKM, PTBA, dan UNTR dimana pergerakan indeks diperkirakan di kisaran Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Kontrak Baru PTPP Rp 27,2 Triliun. BUY. Analyst: Maxi Liesyaputra. Minat masyarakat terhadap merchandise PT Sri Rejeki Isman Rbk (SRIL) sangat tinggi. NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas :

2 RINGKASAN BERITA PT Samindo Resources Tbk (MYOH) meraih laba yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar US$13,20 juta hingga periode 30 Juni 2018 naik tajam dibandingkan laba US$5,52 juta di periode sama tahun sebelumnya. PT Bank Ina Perdana Tbk (BINA) alami penurunan laba hingga periode 30 Juni 2018 menjadi Rp3,13 miliar dibandingkan laba Rp18,34 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Selamat Sempurna Tbk (SMSM) membuka peluang kembali untuk mengakuisisi perusahaan di luar negeri terutama di kawasan Asia. PT Atmindo Tbk (AMIN) meraih pendapatan sebesar Rp97,42 miliar hingga periode 31 Juli 2018 turun dari pendapatan Rp106,90 miliar di periode sama tahun sebelumnya. PT Astra International Tbk (ASII) akan mengembangkan bisnis keuangan dan teknologi (fintech) menyusul pesatnya pertumbuhan bidang itu di dalam negeri. (Sumber: IQ Plus) No Stock Top Value (IDR) 1 BBCA IJ 481,815,920,640 2 TLKM IJ 283,633,221,632 3 BBRI IJ 271,682,306,048 4 POOL IJ 195,103,719,424 5 INDY IJ 194,184,593,408 No Stock Top Volume (Shares) 1 RIMO IJ 867,377, TRAM IJ 593,111, MYRX IJ 443,853, BUMI IJ 359,176, IIKP IJ 308,163, No Top Gainers % Change 1 GLOB IJ LAND IJ AKSI IJ INCF IJ FISH IJ \ 10,000, ,000,000 Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing 2/01/2018 9/01/ /01/ /01/ /01/2018 6/02/ /02/ /02/ /02/2018 7/03/ /03/ /03/ /03/2018 5/04/ /04/ /04/ /04/2018 4/05/ /05/ /05/ /05/2018 6/06/ /06/ /06/2018 6/07/ /07/ /07/ /07/2018 3/08/ /08/ /08/ /08/2018 6,800 6,600 6,400 6,200 No Top Losers % Change 1 GOLD IJ SDRA IJ ASJT IJ TRAM IJ ARII IJ ,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000-60,000,000 Accumulation JCI Index 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 5,000 No Leading Movers % Change 1 BBCA IJ MAYA IJ KLBF IJ TCPI IJ PWON IJ ,800 6,600 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 15,000 No Lagging Movers % Change 1 BBRI IJ HMSP IJ TLKM IJ BMRI IJ BBNI IJ ,400 14,500 6,200 6,000 14,000 5,800 5,600 13,500 5,400 13,000 5,200 5,000 12,500 2

3 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Kontrak Baru PTPP Rp 27,2 Triliun PTPP membukukan kontrak baru sejumlah Rp 27,2 triliun YTD, naik 24% YoY. Porsi terbesar berasal dari proyek BUMN sejumlah Rp 13,0 triliun atau 48% dari total kontrak baru. Pencapaian tersebut mewakili 55,5% dari target FY18 sejumlah Rp 49 triliun. Di antara kontrak baru yang berhasil didapatkan perseroan adalah re-tender bandara Kulonprogo sejumlah Rp 5,58 triliun dan perluasan apron bandara Ngurah Rai Rp 1,36 triliun. Opini Analis: Menurut kami PTPP memiliki potensi untuk dapat mencapai target perolehan kontrak baru pada FY18. Hal tersebut ditunjang oleh kemampuan dan pengalaman perseroan dalam membangun berbagai jenis infrastruktur, seperti pelabuhan laut, jalan tol dan bendungan. Untuk PTPP kami perkirakan perseroan akan membukukan pertumbuhan pendapatan dan laba bersih masingmasing 33,9% YoY menjadi Rp 28,8 triliun 11,7% YoY menjadi Rp 1,6 triliun pada FY18F. ROA dan ROE diperkirakan akan mencapai 3,6% dan 12,8% pada FY18 dibandingkan realisasi 3,5% dan 12,7% pada FY17. Saat ini, saham PTPP diperdagangkan pada PER dan PBV 2018E masing-masing 7,2x dan 0,9x dibandingkan rata-rata industri dengan PER sebesar 10,2x dan PBV 2018 sebesar 1,2x. Kami merekomendasikan BUY untuk PTPP dengan target harga (TP) sebesar Rp per saham. Income statement (Rp billion) E Revenue 12, , , , , Operating profit 1, , , Interest expense (343.90) (372.99) (408.74) (653.25) (478.95) Pretax income , , , , Minority interest Net income , , , Basic EPS EBITDA 1, , , , , Balance sheet (Rp billion) E Cash 2, , , , , Short-term investment Accounts receivable 2, , , , , Other current assets 6, , , , , Inventories 2, , , , , Total current assets 13, , , , , Fixed assets , , , , Other long-term assets , , , Total Assets 14, , , , , Liabilities and Shareholders' Accounts payable 6, , , , , Short-term borrowings , , , , Other short-term liabilities 1, , , , , Total Current Liabilities 9, , , , , Long-term borrowings 1, , , , , Other long-term liabilities , Total Long-Term Liabilities 2, , , , , Total Liabilities 12, , , , , Minority interest , , , Total 2, , , , , Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) 3

4 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Minat masyarakat terhadap merchandise PT Sri Rejeki Isman Rbk (SRIL) sangat tinggi Perusahaan menjadi salah satu produsen merchandise Asian Games 2018 yang menawarkan T-Shirt, jaket bomber, kemeja, hoodie, dan kaos kaki. Sejak peluncuran di tanggal 18 Agustus 2018, perusahaan telah memproduksi merchandise yang didistribusi secara bertahap. Jumlah ini meningkat 67% dari yang ditargetkan sebelumnya sebesar merchandise. Opini Analis: Kami menilai antusias masyarakat terhadap Asian Games 2018 menjadi kontributor positif bagi penjualan merchandise perusahaan. Dari merchandise yang diproduksi, sekitar 95% merchandise yang dikirim telah habis terjual. Event Asian Games menjadi momen perusahaan untuk meningkatkan penjualan mereka khususnya penjualan pakaian jadi di lokal. Di 1H18, perusahaan mencatat penjualan produk pakaian jadi sebesar USD119,96 juta (ekspor USD67,15 juta; lokal USD52,81 juta) atau meningkat 19,54% YoY dan berkontribusi sekitar 22,06% dari total penjualan di 1H18. Total penjualan dan laba bersih perusahaan di 1H18 masing-masing meningkat menjadi USD543,76 juta (+35,67% YoY) dan USD56,33 juta (+67,68% YoY). Saat ini, saham SRIL diperdagangkan dengan nilai PER sebesar.x dan PBV sebesar.x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 4

5 TARGET HARGA SAHAM 5

6 TARGET HARGA SAHAM 6

7 TEAM Phone : (Hunting) Fax : research@bnisekuritas.co.id Website : R E S E A R C H Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 7

8 EQUITY TEAM CM : (Hunting) Fax No : Anthon Suryasaputra ext anthon@bnisekuritas.co.id Head of Division (Pjs) Entis Sutisman ext entis@bnisekuritas.co.id Head of Sales Teguh Hendro Karno ext teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Yulinda Yusran ext yulinda@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan Prasetyo ext prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development Department P. Sariningsih ext p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Department Teuku Hafez ext hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar Harjo Suseno ext fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari Nasution ext nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Susan J Mengko ext susan.jaquelin@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 8

9 MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) (Hunting) Fax: (62-21) bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) , Fax: (62-21) manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) Fax: (62-21) bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) Fax: (62-21) centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Phone: (62-21) Fax: (62-21) wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62-22) Fax: (62-22) bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62-274) Fax: (62-274) jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) , Fax: (62-271) solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) Fax: (62-31) surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) ,321213, Fax: (62-341) malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) , Fax: (62-361) denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62-61) Fax: (62-61) medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62-711) Fax: (62-711) plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, Fax: (62-761) pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) Fax: (62-24) manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) Fax: (62-651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) Fax: (62-651) banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.